易方达中证 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联
接基金

2024 年第 1 季度报告

2024 年 3 月 31 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二四年四月二十日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 18 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2024 年 1 月 5 日起至 3 月 31 日止。

§2基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 易方达中证 100ETF 联接发起式

基金主代码 020100

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2024 年 1 月 5 日

报告期末基金份额总额 10,481,839.64 份

投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度和跟踪误

差的最小化。

投资策略 本基金为易方达中证 100ETF 的联接基金，主要通

过投资于易方达中证 100ETF 实现对业绩比较基准

的紧密跟踪，力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制

在 0.35%以内，年化跟踪误差控制在 4%以内，主

要投资策略包括目标 ETF 投资策略、股票投资策


略、存托凭证投资策略、债券和货币市场工具投资

策略、衍生品投资策略、参与转融通证券出借业务

策略、融资业务策略等。

业绩比较基准 中证 100 指数收益率×95%+活期存款利率（税后）

×5%

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，预期风险与预期收益水平

高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本

基金主要通过投资于目标 ETF 实现对业绩比较基

准的紧密跟踪。因此，本基金的业绩表现与标的指

数的表现密切相关。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达中证 100ETF 联 易方达中证 100ETF 联

称 接发起式 A 接发起式 C

下属分级基金的交易代

020100 020101

码

报告期末下属分级基金 10,397,738.33 份 84,101.31 份

的份额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 易方达中证 100 交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159686

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2023 年 7 月 11 日

基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所

上市日期 2023 年 7 月 19 日

基金管理人名称 易方达基金管理有限公司

基金托管人名称 招商银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最

小化。

本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的

成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据

标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在

因特殊情形导致基金无法完全投资于标的指数成份

股时，基金管理人可采取包括成份股替代策略在内的

其他指数投资技术适当调整基金投资组合，以达到紧

密跟踪标的指数的目的。本基金力争将日均跟踪偏离

投资策略 度的绝对值控制在 0.2%以内，年化跟踪误差控制在

2%以内。此外，本基金将以降低跟踪误差和流动性

管理为目的，综合考虑流动性和收益性，适当参与债

券和货币市场工具的投资。为更好地实现投资目标，

本基金可投资股指期货、股票期权。在加强风险防范

并遵守审慎原则的前提下，本基金可根据投资管理的

需要参与转融通证券出借业务，并可根据相关法律法

规参与融资业务。

业绩比较基准 中证 100 指数收益率

本基金为股票型基金，预期风险与预期收益水平高于

风险收益特征 混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为

指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表

现，具有与标的指数相似的风险收益特征。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

(2024 年 1 月 5 日（基金合同生效日）-2024

主要财务指标 年 3 月 31 日)

易方达中证 100ETF 易方达中证 100ETF

联接发起式 A 联接发起式 C

1.本期已实现收益 -12,043.29 -58.78

2.本期利润 738,126.01 5,519.64

3.加权平均基金份额本期利润 0.0723 0.1061


4.期末基金资产净值 11,137,496.84 90,020.57

5.期末基金份额净值 1.0711 1.0704

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.本基金合同于2024年1月5日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
易方达中证 100ETF 联接发起式 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 - - - - - -
月

过去六个 - - - - - -
月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 7.11% 0.91% 5.86% 0.98% 1.25% -0.07%
至今
易方达中证 100ETF 联接发起式 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 - - - - - -
月

过去六个 - - - - - -

月

过去一年 - - - - - -

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 7.04% 0.91% 5.86% 0.98% 1.18% -0.07%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中证 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2024 年 1 月 5 日至 2024 年 3 月 31 日）

易方达中证 100ETF 联接发起式 A：
易方达中证 100ETF 联接发起式 C：


注：1.本基金合同于 2024 年 1 月 5 日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一
年。

2.按基金合同和招募说明书的约定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同的有关约定。本报告期本基金处于建仓期内。

3.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 7.11%，同期业绩比较基准收益率为 5.86%；C 类基金份额净值增长率为 7.04%，同期业绩比较基准收益率为 5.86%。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从
刘 达中证稀土产业 ETF 的 2024- 业资格。曾任华夏基金管
文 基金经理，易方达中证云 01-05 - 10 年 理有限公司基金运作高级
魁 计算与大数据主题 ETF 经理，银华基金管理股份
的基金经理助理 有限公司量化研究员、基


金经理助理。

注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 10 次，其中 8 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，2 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金为易方达中证 100ETF 的联接基金，报告期内主要通过投资易方达中证
100ETF 实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达中证 100ETF 跟踪中证 100 指数，
该指数选取 100 只市值较大、流动性较好且具有行业代表性的上市公司证券作为指数样本，以反映核心龙头上市公司证券的整体表现。

2024 年第一季度，海外主要国家的货币政策方向仍相对模糊，例如日本时隔 17
年加息、但鹰派程度低于预期；美联储 3 月转鸽，短期降息预期仍在反复。总体来说，全球资产价格波动性较大。从国内来看，“两会”成为市场关注焦点，包括《政府工作报告》、经济及民生主题发布会、“部长通道”等，将今年 GDP 目标定在 5%左右的积极水平，对于市场情绪有明显提振，并有望持续发挥作用。货币政策方面，国内央行适度宽松，LPR 如期下调，保持了流动性合理充裕。财政政策方面，中央财政增发 1万亿超长期特别国债，用于扩大有效投资，提振微观主体信心。

A 股市场表现来看，一季度各主要指数及行业板块均呈触底反弹态势，上证综指、深证成指在 2 月初创下年内新低后强势反弹。今年以来，银行、石油石化、煤炭、家用电器行业录得超过 10%的涨幅，体现市场情绪的好转。中证 100 指数均衡覆盖了各行业的龙头上市公司，对于 A 股市场整体，尤其是大市值企业的股价表现具有很强的代表性。2024 年一季度，市场整体触底反弹的背景下，中证 100 指数上涨 3.40%。
长期来看，中证 100 指数在实现了对于 A 股市场大市值风格整体覆盖的同时，在
行业分布上也比较均衡，相较传统宽基指数低配了大金融、消费板块，而超配了电力设备、电子、医药、计算机等新兴成长行业，将在产业结构转型升级、市场份额向龙头倾斜的进程中受益，长期的投资和配置价值值得关注。

本报告期内本基金仍处于建仓期，建仓期间内本基金采取相对灵活以及审慎的建仓策略，在严格按照基金合同要求以及尽量减少市场冲击的原则下进行建仓工作。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.0711 元，本报告期份额净值增长
率为 7.11%，同期业绩比较基准收益率为 5.86%；C 类基金份额净值为 1.0704 元，本
报告期份额净值增长率为 7.04%，同期业绩比较基准收益率为 5.86%。年化跟踪误差3.25%，在合同规定的目标控制范围之内。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金为发起式基金且发起资金持有期限不满三年，不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》关于“基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元”的披露规定。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况


占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 10,632,501.30 94.66

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 588,627.20 5.24

8 其他资产 11,252.52 0.10

9 合计 11,232,381.02 100.00

5.2期末投资目标基金明细

占基金
基金 运作 公允价值 资产净
序号 基金名称 管理人

类型 方式 （元） 值比例
（%）

易方达中证 100 交易 股票 交易型 易方达基

1 型开放式指数证券投 型 开放式 金管理有 10,632,501.30 94.70
资基金 限公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1 本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体中，招商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局深圳监管局、国家外汇管理局深圳市分局的处罚。
本基金为目标 ETF 的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标 ETF 投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.12.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 2,885.66

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 8,366.86

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 11,252.52

5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达中证100ETF 易方达中证100ETF
联接发起式A 联接发起式C

基金合同生效日基金份额总额 10,009,082.42 13,531.47

基金合同生效日起至报告期期末基

金总申购份额 445,429.35 303,994.57

减：基金合同生效日起至报告期期

末基金总赎回份额 56,773.44 233,424.73

基金合同生效日起至报告期期末基

金拆分变动份额（份额减少以“-” - -
填列）

报告期期末基金份额总额 10,397,738.33 84,101.31

注：本基金合同生效日为2024年1月5日。


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 易方达中证 100ETF 联 易方达中证 100ETF 联

接发起式 A 接发起式 C

基金合同生效日管理人持有 10,000,450.04 -

的本基金份额

基金合同生效日起至报告期 - -

期末买入/申购总份额

基金合同生效日起至报告期 - -

期末卖出/赎回总份额

报告期期末管理人持有的本 10,000,450.04 -

基金份额

报告期期末持有的本基金份 96.1791 -

额占基金总份额比例（%）

注：本基金合同生效日为2024年01月05日。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 认购 2024-01-03 10,000,450.04 10,000,000.00 -

合计 10,000,450.04 10,000,000.00

注：按照基金合同等相关法律文件的规定，该笔交易费用为1000元，交易份额包含利息转份额450.04份。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承

项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限

份额比例 比例

基金管理人固有资金 10,000,4 95.4074% 10,000,4 95.4074% 不少于 3 年
50.04 50.04

基金管理人高级管理 - - - - -
人员

基金经理等人员 - - - - -

基金管理人股东 - - - - -

其他 - - - - -


合计 10,000,4 95.4074% 10,000,4 95.4074% -
50.04 50.04

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

2024年01月05日 10,000,45 10,000,450. 95.41
机构 1 ~2024 年 03 月 31 0.04 0.00 0.00 04 %
日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；本基金基金合同生效满三年后继续存续时，若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临持续运作、转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§10备查文件目录

10.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中证 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基
金注册的文件；

2.《易方达中证 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》；
3.《易方达中证 100 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

10.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

10.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司
二〇二四年四月二十日
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