大成可转债增强债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日
基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年 10 月 23 日
大成可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成可转债增强债券
交易代码 090017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 11 月 30 日
报告期末基金份额总额 66,202,113.48 份
在严格控制投资风险、保持资产流动性的前提下,采取自上而下
的资产配置策略和自下而上的个券选择策略,通过主动投资组合投资目标
管理,充分把握可转债兼具股性和债性的风险收益特征,追求投
资资金的长期保值增值。
本基金主要投资于可转债等固定收益类资产,在确保基金资产收
益安全与稳定的同时,以有限的风险载荷博取股票市场的上涨收
益。本基金将在基金合同约定的投资范围内结合定性以及定量分
析,自上而下地实施整体资产配置策略,通过对国内外宏观经济
投资策略 状况、证券市场走势、市场利率走势以及市场资金供求状况、信
用风险变化情况和有关政策法律法规等因素的综合分析,预测各
大类资产未来收益率变化情况,在不同的大类资产之间进行动态
调整和优化,以规避市场风险,把握市场收益变化,进而提高基
金收益率。
业绩比较基准 中信标普可转债指数×60%+中债综合指数×40%
本基金为债券型基金产品,属证券投资基金中的低风险收益品种,
其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股风险收益特征
票型基金。本基金主要投资于可转换债券(含可分离交易可转债),
在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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大成可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
1.本期已实现收益 -986,465.01
2.本期利润 -837,376.66
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0118
4.期末基金资产净值 66,707,709.46
5.期末基金份额净值 1.008注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业 绩 比 较基 准 收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -1.27% 0.56% 0.74% 0.33% -2.01% 0.23%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
11%
8%
6%
3%
0%
-3%
11-11-30 12-4-12 12-8-24 13-1-5 13-5-19 13-9-30
大成可转债增强债券 业绩比较基准注: 按基金合同规定,大成可转债增强债券型证券投资基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告期末,本基金的各项投资比例已符合基金合同中规定的各项投资比例。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
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任职日期 离任日期 年限
工商管理硕士。2000 年 9 月至
2002 年 1 月就职于平安保险集团
总公司投资管理中心任债券研究
员;2002 年 1 月至 2003 年 1 月
就职于东方保险股份有限公司投
资管理中心任债券投资经理。
2003 年 1 月至 2005 年 12 月就职
于生命人寿保险股份有限公司资
产管理部任助理总经理;2006 年
1 月至 2010 年 12 月就职于汇丰
晋信基金管理有限公司基金投资
朱文辉 本基金基 2011 年 11 部任固定收益投资副总监,2008
- 13 年
先生 金经理 月 30 日 年 12 月 3 日至 2010 年 12 月 4
日兼任汇丰晋信平稳增利债券型
证券投资基金基金经理。2011 年
加入大成基金管理有限公司,
2011 年 6 月 4 日开始担任大成保
本混合型证券投资基金基金经
理。2011 年 11 月 30 日起担任大
成可转债增强债券基金基金经
理。2012 年 6 月 15 日起担任大
成景恒保本混合型证券投资基金
基金经理。具有基金从业资格。
国籍:中国。注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,大成可转债增强债券型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
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大成可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2013 年 3 季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在 1 笔同日反向交易,原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的仅有 1 笔,原因为投资策略需要;投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013 年三季度,在外部需求趋稳、国内库存回补和基建投资加快的作用下,经济总体呈现环比改善;货币政策上,央行继续维持流动性紧平衡,抑制商业银行债券配置需求。股票市场受益于经济增长温和扩张出现一波反弹,沪深 300 指数涨幅为 9.47%,而创业板指数上涨近 35%;债券市场上,国债和高等级债券继续调整,中债综合财富指数季度回报为-1.02%,中证可转债指数上涨 1.9%。
报告期内,基于坚持价值投资、严格风险控制、追求稳健收益的投资原则,积极提高转债投资仓位,在行业配置上,加大周期类转债的配置比例,并适当增持部分中小型股票的可转债品种。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为 1.008 元,本报告期基金份额净值增长率为-1.27%
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大成可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告同期业绩比较基准收益率为 0.74%,低于业绩比较基准的表现。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年四季度,十八届三中全会即将召开,在此之前的宏观经济和货币政策都将保持稳定。考虑到库存周期的变化和政府基建投资增速减弱,预计四季度宏观经济小幅放缓,通货膨胀出现抬升。海外市场继续关注美国债务上限解决方案和 QE 退出的时间点,但对国内市场影响有限。
本基金将继续保持较高的转债投资比例,根据基本面变化进行行业配置和个券选择。加大股票投资仓位,精选部分业绩和估值相匹配,行业和公司发展趋势向上的个股,波段操作,提高组合投资收益。
我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持,我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的要求,严格控制投资风险,积极进行资产配置,适时调整组合结构,研究新的投资品种和挖掘投资机会,力争获得与基金风险特征一致的稳定收益,以回报给投资者。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - 0.00
其中:股票 - 0.00
2 固定收益投资 80,418,190.33 92.44
其中:债券 80,418,190.33 92.44
资产支持证券 - 0.00
3 金融衍生品投资 - 0.00
4 买入返售金融资产 - 0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 6,195,657.71 7.12
6 其他资产 379,610.88 0.44
7 合计 86,993,458.92 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 - 0.00
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大成可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
3 金融债券 - 0.00
其中:政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 2,487,800.00 3.73
5 企业短期融资券 - 0.00
6 中期票据 - 0.00
7 可转债 77,930,390.33 116.82
8 其他 - 0.00
9 合计 80,418,190.33 120.555.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 190,000 19,005,700.00 28.49
2 110015 石化转债 188,000 18,403,320.00 27.59
3 110023 民生转债 141,000 14,919,210.00 22.37
4 110018 国电转债 78,500 8,545,510.00 12.81
5 110020 南山转债 35,000 3,531,500.00 5.295.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未持有国债期货。5.8.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。5.9 投资组合报告附注5.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 46,579.08
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 328,859.42
5 应收申购款 4,172.38
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 379,610.885.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 113001 中行转债 19,005,700.00 28.49
2 110015 石化转债 18,403,320.00 27.59
3 110023 民生转债 14,919,210.00 22.37
4 110018 国电转债 8,545,510.00 12.81
5 110020 南山转债 3,531,500.00 5.29
6 113003 重工转债 2,924,220.00 4.38
7 125089 深机转债 2,910,480.44 4.36
8 110017 中海转债 1,847,600.00 2.77
9 127001 海直转债 1,586,171.91 2.38
10 110011 歌华转债 1,510,650.00 2.26
11 110007 博汇转债 1,035,700.00 1.55
12 125887 中鼎转债 184,977.40 0.285.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 74,401,125.51
报告期期间基金总申购份额 385,485.64
减:报告期期间基金总赎回份额 8,584,497.67
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 66,202,113.48
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大成可转债增强债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立大成可转债增强债券型证券投资基金的文件;
2、《大成可转债增强债券型证券投资基金基金合同》;
3、《大成可转债增强债券型证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。9.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。
大成基金管理有限公司
2013 年 10 月 23 日
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