大成月月盈短期理财债券型证券投资基金
2020 年第 1 季度报告

2020 年 3 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2020 年 4 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 4 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成月月盈短期理财债券

基金主代码 090023

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2014 年 9 月 12 日

报告期末基金份额总额 14,443,753,068.65 份

投资目标 以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追求高于业绩比较
基准的稳定收益。

投资策略 本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和其他衍生工具投
资策略四个层次进行投资管理，以实现超越投资基准的投资目标。

业绩比较基准 七天通知存款税后利率

风险收益特征 本基金属于短期理财债券型证券投资基金，长期风险收益水平低于股票
型基金、混合型基金，及普通债券型证券投资基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

大成月月盈短期理财 大成月月盈短期理财债券 大成月月盈短期理财
下属分级基金的基金简称

债券 A B 债券 E


下属分级基金的交易代码 090023 091023 001516

报告期末下属分级基金的

75,415,847.39 份 14,256,702,201.65 份 111,635,019.61 份
份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 1 月 1 日-2020 年 3 月 31 日）

大成月月盈短期理财债 大成月月盈短期理财债券 大成月月盈短期理财债券
券 A B E

1.本期已实现收益 495,257.86 98,727,202.96 679,080.37

2.本期利润 495,257.86 98,727,202.96 679,080.37

3.期末基金资产净值 75,415,847.39 14,256,702,201.65 111,635,019.61

注: 1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成月月盈短期理财债券 A

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.6533% 0.0007% 0.3357% 0.0000% 0.3176% 0.0007%

大成月月盈短期理财债券 B

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.7319% 0.0007% 0.3357% 0.0000% 0.3962% 0.0007%

大成月月盈短期理财债券 E

净值收益率标业绩比较基准业绩比较基准

阶段 净值收益率① 准差② 收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 0.6393% 0.0007% 0.3357% 0.0000% 0.3036% 0.0007%

注：1、本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。

3、本基金自 2015 年 6 月 19 日起，新增 E 类份额。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学学士。
2004 年 7 月至
2007 年 10 月
就职于招商银
行总行，任资
产托管部年金
小组组长。
2007 年 10 月
加入大成基金
陈会荣 本基金基金 2018 年 3 月 14 日 - 13 年 管理有限公
经理 司，曾担任基
金运营部基金
助理会计师、
基金运营部登
记清算主管、
固定收益总部
助理研究员、
固定收益总部
基金经理助
理，现任固定


收益总部总监
助理。2016 年
8 月 6 日至
2018 年 10 月
20 日任大成景
穗灵活配置混
合型证券投资
基金基金经
理。2016 年 8
月 6 日起任大
成丰财宝货币
市场基金基金
经理。2016 年
9 月 6 日至
2019年9月29
日任大成恒丰
宝货币市场基
金基金经理。
2016年11月2
日至 2019 年 9
月 29 日任大
成惠利纯债债
券型证券投资
基金、大成惠
益纯债债券型
证券投资基金
基金经理。
2017 年 3 月 1
日至 2019 年 9
月 29 日任大
成惠祥纯债债
券型证券投资
基金（原大成
惠祥定期开放
纯债债券型证
券投资基金转
型）基金经
理。2017 年 3
月 22 日起任
大成月添利理
财债券型证券
投资基金基金
经理。2017 年
3 月 22 日至
2019年9月29


日大成慧成货
币市场基金基
金经理。2017
年3月22日至
2020年3月11
日任大成景旭
纯债债券型证
券投资基金基
金经理。2018
年3月14日起
任大成月月盈
短期理财债券
型证券投资基
金、大成添利
宝货币市场基
金基金经理。
2018年8月17
日起任大成现
金增利货币市
场基金基金经
理。2019 年 9
月 20 日起任
大成货币市场
证券投资基金
基金经理。具
备基金从业资
格。国籍：中
国

经济学硕士。
2009 年 7 月至
2013 年 12 月
任中国银行间
市场交易商协
会市场创新部
高级助理。
本基金基金 2014 年 1 月至
李富强 经理 2018 年 7 月 16 日 - 6 年 2017 年 7 月任
北信瑞丰基金
管理有限公司
固定收益部基
金经理。2017
年 7 月加入大
成基金管理有
限公司，任职
于固定收益总


部。2018 年 7
月 16 日至

2019 年 3 月 9
日任大成强化
收益定期开放
债券型证券投
资基金基金经
理。2018 年 7
月 16 日至

2019 年 3 月 2
日任大成景利
混合型证券投
资基金基金经
理。2018 年 7
月 16 日起任
大成可转债增
强债券型证券
投资基金、大
成景盛一年定
期开放债券型
证券投资基
金、大成月月
盈短期理财债
券型证券投资
基金基金经
理。2018 年 7
月 16 日至

2020年3月11
日任大成景益
平稳收益混合
型证券投资基
金基金经理。
2018年7月16
日至 2019 年 9
月 29 日任大
成景丰债券型
证券投资基金
（LOF）基金经
理。2018 年 11
月 16 日起任
大成景禄灵活
配置混合型证
券投资基金基
金经理。2019
年6月12日起


任大成景润灵
活配置混合型
证券投资基金
基金经理。

2019年9月26
日起任大成中
债 1-3 年国开
行债券指数证
券投资基金基
金经理。2019
年 11 月 25 日
起任大成通嘉
三年定期开放
债券型证券投
资基金基金经
理。2019 年 12
月 9 日起任大
成惠嘉一年定
期开放债券型
证券投资基金
基金经理。具
有基金从业资
格。国籍：中
国

注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监
察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2020 年一季度受国内新冠肺炎病毒疫情影响，国内消费受到较为明显的冲击，随着年后制造业复工推迟，制造业供应链不通畅，工业企业生产也受到较大影响。中小企业受到的影响尤其严重，社会就业有较大压力。疫情在全球的快速扩散和不断恶化，也使得全球供应链条和外需增长速度承受较大的压力。为应对疫情冲击，全球政府和央行都采取了宽松的财政政策和货币政策措施。国内央行也加大流动性投放，降低政策利率，引导社会融资成本的下降。财政政策方面，也通过提高财政赤字率、发行特别国债、增加地方政府专项债券等措施托底经济增长。受到国内外宏观经济影响，一季度资金面处于较低水平，同业存款、同业存单以及短期信用债到期收益率下行幅度较大。

2020 年一季度，本基金根据市场变化在保障流动性安全的基础上，在综合考虑基本面、货币
政策和资金面变化的具体情况下，抓住重要时点进行配置，并根据债券市场的波动合理地进行波段交易操作。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期大成月月盈短期理财债券 A的基金份额净值收益率为0.6533%,本报告期大成月月盈
短期理财债券 B 的基金份额净值收益率为 0.7319%,本报告期大成月月盈短期理财债券 E 的基金份
额净值收益率为 0.6393%，同期业绩基准收益率为 0.3357%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 5,402,690,161.37 35.36


其中：债券 5,402,690,161.37 35.36

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 5,767,354,191.03 37.75

其中：买断式回购的买入返 - -
售金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 4,016,868,903.01 26.29

4 其他资产 90,752,814.90 0.59

5 合计 15,277,666,070.31 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 17.96

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 816,999,391.50 5.66

其中：买断式回购融资 - -

注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明

本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%”，本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 45

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 36

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明

本基金合同约定：“本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 150 天”。本报告期内，本基金未发生超标情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资产
产净值的比例（%） 净值的比例（%）

1 30 天以内 50.43 5.66

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

2 30 天（含）—60 天 12.17 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

3 60 天（含）—90 天 32.99 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -


4 90 天（含）—120 天 5.68 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

5 120 天（含）—397 天（含） 3.88 -

其中：剩余存续期超过 397 天的浮动利率债 - -

合计 105.15 5.66

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明

本报告期内本基金均未发生投资组合平均剩余存续期超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净
号 值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 860,625,642.85 5.96

其中：政策性金融债 860,625,642.85 5.96

4 企业债券 50,404,964.28 0.35

5 企业短期融资券 1,310,410,107.42 9.07

6 中期票据 10,095,365.63 0.07

7 同业存单 3,171,154,081.19 21.96

8 其他 - -

9 合计 5,402,690,161.37 37.41

10 剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券 - -

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 190304 19 进出 04 3,000,000 300,023,691.85 2.08

2 111908283 19 中信银行 CD283 3,000,000 298,089,825.95 2.06

2 111915603 19 民生银行 CD603 3,000,000 298,089,825.95 2.06

4 111906284 19 交通银行 CD284 3,000,000 298,077,126.80 2.06

5 111906285 19 交通银行 CD285 3,000,000 298,058,427.33 2.06

6 111909199 19 浦发银行 CD199 3,000,000 297,954,348.37 2.06

7 170407 17 农发 07 2,700,000 270,164,402.83 1.87

8 011903101 19 鄂交投 SCP007 2,000,000 199,932,014.05 1.38

9 111908094 19 中信银行 CD094 2,000,000 199,057,283.70 1.38

10 111974872 19 贵阳银行 CD159 2,000,000 199,005,601.74 1.38

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在 0.25（含）-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0966%

报告期内偏离度的最低值 0.0415%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0713%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明


无。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币 1.00 元
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1.本基金投资的前十名证券之一 19 中信银行 CD283（111908283.IB）的发行主体中信银行股
份有限公司于 2019 年 7 月 3 日因未按规定提供报表且逾期未改正等，受到中国银行保险监督管理
委员会处罚(银保监罚决字〔2019〕12 号)。本基金认为，对中信银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

2.本基金投资的前十名证券之一 19 中信银行 CD094（111908094.IB）的发行主体中信银行股
份有限公司于 2019 年 7 月 3 日因未按规定提供报表且逾期未改正等，受到中国银行保险监督管理
委员会处罚(银保监罚决字〔2019〕12 号)。本基金认为，对中信银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

3.本基金投资的前十名证券之一 19 浦发银行 CD199（111909199.IB）的发行主体上海浦东发
展银行股份有限公司于 2019 年 6 月 4 日因对成都分行授信业务及整改情况严重失察等，受到中国
银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2019〕7 号）。本基金认为，对浦发银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

4.本基金投资的前十名证券之一 19 交通银行 CD284（111906284.IB）的发行主体交通银行股
份有限公司于2019年12月27日因授信审批不审慎等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2019〕24 号）。本基金认为，对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

5.本基金投资的前十名证券之一 19 交通银行 CD285（111906285.IB）的发行主体交通银行股
份有限公司于2019年12月27日因授信审批不审慎等，受到中国银行保险监督管理委员会处罚（银保监罚决字〔2019〕24 号）。本基金认为，对交通银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。

6.本基金投资的前十名证券之一 19 民生银行 CD603（111915603.IB）的发行主体中国民生银
行股份有限公司于 2020 年 2 月 10 日因未按规定履行客户身份识别义务等，受到中国人民银行处
罚（银罚字〔2020〕1 号）。本基金认为，对民生银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 9,941.25

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 90,222,816.20

4 应收申购款 520,057.45

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 90,752,814.90

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成月月盈短期理财债 大成月月盈短期理财债券 大成月月盈短期理财债
券 A B 券 E

报告期期初基金份额 84,794,356.00 14,155,906,921.43 108,136,325.15
总额

报告期期间基金总申 6,822,011.83 100,795,280.22 26,425,796.87
购份额

报告期期间基金总赎 16,200,520.44 - 22,927,102.41
回份额

报告期期末基金份额 75,415,847.39 14,256,702,201.65 111,635,019.61
总额

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)

1 红利发放 2020-03-13 687,364.78 687,364.78 -


合计 687,364.78 687,364.78

注: 1、申购或者购买基金份额的，金额为正；赎回或者卖出基金份额的，金额为负。

2、合计数以绝对值填列。

3、红利发放为期间合计数。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占
类 的时间区间 份额 份额 份额 比（%）
别

机 1 20200101-202003314,193,514,008.0629,745,542.02 -4,223,259,550.08 29.24
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、《关于大成月月盈短期理财债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效的公告》；

2、《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成月月盈短期理财债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。


大成基金管理有限公司
2020 年 4 月 22 日
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