大成月添利一个月滚动持有中短债债券型
证券投资基金

2021 年第 4 季度报告

2021 年 12 月 31 日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 1 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 01 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成月添利一个月滚动持有中短债债券

基金主代码 090021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2021 年 7 月 29 日

报告期末基金份额总额 34,510,661.77 份

投资目标 以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追
求高于业绩比较基准的稳定收益。

投资策略 本基金以利率趋势分析为基础，结合经济周期、宏观政
策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资组合管
理，以获取较高的债券组合投资收益。

业绩比较基准 中债-新综合全价(1 年以下)指数收益率*80%+银行活期
存款利率(税后)*20%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

大成月添利一个月 大成月添利一个月 大成月添利一个月
下属分级基金的基金简称 滚动持有中短债债 滚动持有中短债债 滚动持有中短债债
券 A 券 B 券 E

下属分级基金的交易代码 090021 091021 001497

报告期末下属分级基金的份额总额 32,527,970.87 份 1,979,610.02 份 3,080.88 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 10 月 1 日-2021 年 12 月 31 日）

大成月添利一个月滚动持有 大成月添利一个月滚动持 大成月添利一个月滚动
中短债债券 A 有中短债债券 B 持有中短债债券 E

1.本期已实现收 133,343.83 43,400.50 13.69
益

2.本期利润 202,458.91 41,118.72 20.39

3.加权平均基金 0.0059 0.0037 0.0067
份额本期利润

4.期末基金资产 33,211,603.35 2,030,976.40 3,227.91
净值

5.期末基金份额 1.0210 1.0259 1.0477
净值
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成月添利一个月滚动持有中短债债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.59% 0.02% 0.35% 0.01% 0.24% 0.01%

自基金合同

0.67% 0.02% 0.51% 0.01% 0.16% 0.01%
生效起至今

大成月添利一个月滚动持有中短债债券 B

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.69% 0.03% 0.35% 0.01% 0.34% 0.02%

自基金合同 0.82% 0.02% 0.51% 0.01% 0.31% 0.01%

生效起至今

大成月添利一个月滚动持有中短债债券 E

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 0.63% 0.03% 0.35% 0.01% 0.28% 0.02%

自基金合同

0.75% 0.02% 0.51% 0.01% 0.24% 0.01%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同生效（暨基金转型）日为 2021 年 7 月 29 日，截止报告期末本基金合同生效未
满一年。

2、本基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起六个月内为建仓期。截至报告期末，本基金处于建仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限


中央财经大学经济学学士。2004 年 7 月
至 2007 年 10 月就职于招商银行总行，任
资产托管部年金小组组长。2007 年 10 月
加入大成基金管理有限公司，曾担任基金
运营部基金助理会计师、基金运营部登记
清算主管、固定收益总部助理研究员、固
定收益总部基金经理助理，现任固定收益
总部总监助理。2016 年 8 月 6 日至 2018
年10月20日任大成景穗灵活配置混合型
证券投资基金基金经理。2016 年 8 月 6
日起任大成丰财宝货币市场基金基金经
理。2016 年 9 月 6 日至 2019 年 9 月 29
日任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。
2016 年 11 月 2 日至 2019 年 9 月 29 日任
大成惠利纯债债券型证券投资基金、大成
惠益纯债债券型证券投资基金基金经理。
2017 年 3 月 1 日至 2019 年 9 月 29 日任
大成惠祥纯债债券型证券投资基金（原大
成惠祥定期开放纯债债券型证券投资基
本基金基 2017 年3 月 22 金转型）基金经理。2017 年 3 月 22 日起
陈会荣 金经理 日 - 14 年 任大成月添利一个月滚动持有中短债债
券型证券投资基金（原大成月添利理财债
券型证券投资基金）基金经理。2017 年 3
月 22 日至 2019 年 9 月 29 日大成慧成货
币市场基金基金经理。2017 年 3 月 22 日
至2020年3月11日任大成景旭纯债债券
型证券投资基金基金经理。2018 年 3 月
14 日起任大成添利宝货币市场基金基金
经理。2018 年 3 月 14 日至 2020 年 6 月
29 日任大成月月盈短期理财债券型证券
投资基金基金经理。2018 年 8 月 17 日起
任大成现金增利货币市场基金基金经理。
2019 年 9 月 20 日起任大成货币市场证券
投资基金基金经理。2020 年 7 月 1 日起
任大成惠祥纯债债券型证券投资基金基
金经理。2020 年 7 月 1 日至 2021 年 11
月 12 日任大成惠益纯债债券型证券投资
基金基金经理。2020 年 8 月 17 日起任大
成惠享一年定期开放债券型发起式证券
投资基金基金经理。具备基金从业资格。
国籍：中国

厦门大学经济学硕士。曾任职于恒生银行
张俊杰 本基金基 2021 年7 月 29 - 14 年 广州分行。2007 年 7 月至 2013 年 4 月就
金经理 日 职于平安证券股份有限公司，历任衍生产
品部研究员，固定收益事业部高级经理、


债券研究员。2013 年 4 月至 2016 年 8 月
就职于金鹰基金管理有限公司，任固定收
益部基金经理。2016 年 8 月至 2018 年 12
月就职于华润元大基金管理有限公司，任
固定收益投资部总经理、基金经理。2018
年 12 月加入大成基金管理有限公司，现
任固定收益总部总监助理。2020 年 4 月
30 日起任大成景安短融债券型证券投资
基金、大成恒丰宝货币市场基金、大成添
益交易型货币市场基金基金经理。2020
年 5 月 8 日至 2021 年 8 月13 日任大成惠
福纯债债券型证券投资基金基金经理。
2020 年 7 月 1 日起任大成慧成货币市场
基金基金经理。2020 年 7 月 7 日起任大
成现金宝场内实时申赎货币市场基金基
金经理。2020 年 8 月 11 日起任大成安汇
金融债债券型证券投资基金基金经理。
2020 年 9 月 18 日起任大成景优中短债债
券型证券投资基金基金经理。2021 年 7
月 29 日起任大成月添利一个月滚动持有
中短债债券型证券投资基金（原大成月添
利理财债券型证券投资基金）基金经理。
具有基金从业资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3 日、5 日、10 日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在 2 笔同日反向交易，原因为流动性需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 5 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021 年四季度国内经济运行较为平稳，但经济下行压力仍然较大。制造业 PMI 略有回升，但
仍在荣枯线附近徘徊。工业增加值由于基数原因，处于较低水平。投资、消费增速也处于低位。疫情方面，海外疫情依然严重，新冠 Omicron 变异毒株的出现，给疫情防控蒙上阴影。国内仍然呈现散点多发的情况，个别地区疫情相对严重，对经济仍然有一定的冲击。物价方面，PPI 创出13.5%的新高之后小幅回落，CPI 则在猪肉价格反弹的带动下有所回升，整体上通胀压力有所上升，但总体仍处于较低水平。

货币政策方面，四季度央行继续实施稳健的货币政策，一方面继续全面降准 0.5 个百分点，
另一方面通过公开市场逆回购和 MLF 调节市场流动性，流动性保持合理充裕。四季度利率水平震荡下行，10 年国债收益率从 2.9%附近回落至 2.77%附近。短端收益率年末小幅冲高后回至全年低
位。1 年期 AAA 和 AA+短融利率年底分别回落至 2.7%和 2.85%附近。

四季度本基金继续采取稳健的投资策略，主要配置政策性金融债。同时，本基金通过积极的国债期货波段交易策略，力争获取收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末大成月添利一个月滚动持有中短债债券 A 的基金份额净值为 1.0210 元，本报
告期基金份额净值增长率为 0.59%;截至本报告期末大成月添利一个月滚动持有中短债债券 B的基
金份额净值为 1.0259 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.69%;截至本报告期末大成月添利一
个月滚动持有中短债债券 E 的基金份额净值为 1.0477 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.63%。
同期业绩比较基准收益率为 0.35%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在本报告期内，曾出现了连续 20 个工作日资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 40,126,000.00 96.92

其中：债券 40,126,000.00 96.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 688,114.38 1.66

8 其他资产 587,234.19 1.42

9 合计 41,401,348.57 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

无。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

无。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,126,000.00 113.85

其中：政策性金融债 40,126,000.00 113.85

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 40,126,000.00 113.85

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 210218 21 国开 18 200,000 20,092,000.00 57.01

2 170304 17 进出 04 100,000 10,041,000.00 28.49

3 210306 21 进出 06 100,000 9,993,000.00 28.35

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

为有效控制债券投资的系统性风险，本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，适度运用国债期货进行投资，提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时，本基金将首先分析组合的现券利率风险暴露情况，选择与现货组合匹配的合约进行投资，达到风险管理的目标。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险指标说明
（元）

T2203 T2203 5 5,038,000.00 -4,000.00 -

公允价值变动总额合计（元） -4,000.00

国债期货投资本期收益（元） 1,359.22

国债期货投资本期公允价值变动（元） -4,000.00

5.9.3 本期国债期货投资评价

利用国债期货进行套期保值，部分规避了 12 月初债券下跌的风险。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券中的 17 进出 04（170304.IB）、21 进出 06（210306.IB）的发行主
体中国进出口银行于 2021 年 7 月 13 日因违规投资企业股权等，受到中国银行保险监督管理委员
会处罚（银保监罚决字〔2021〕31 号）。本基金认为，对中国进出口银行的处罚不会对其投资价值构成实质性负面影响。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 100,760.00

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 461,474.19

5 应收申购款 25,000.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 587,234.19

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明


无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

大成月添利一个月 大成月添利一个月 大成月添利
项目 滚动持有中短债债 滚动持有中短债债 一个月滚动
券 A 券 B 持有中短债
债券 E

报告期期初基金份额总额 36,051,968.31 16,704,259.08 3,032.98

报告期期间基金总申购份额 2,388,778.08 - 47.90

减:报告期期间基金总赎回份额 5,912,775.52 14,724,649.06 -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 32,527,970.87 1,979,610.02 3,080.88

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 大成月添利一个月滚 大成月添利一个月滚 大成月添利一个月滚
动持有中短债债券 A 动持有中短债债券 B 动持有中短债债券 E

报告期期初管理人持有的本基 7,437,524.79 1,979,610.02 -
金份额

报告期期间买入/申购总份额 - - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - - -

报告期期末管理人持有的本基 7,437,524.79 1,979,610.02 -
金份额

报告期期末持有的本基金份额 21.55 5.74 -
占基金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

机 1 20211001-2021112914,724,649.06 -14,724,649.06 - -

构 2 20211207-20211231 7,437,524.79 - -7,437,524.79 21.55

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金的文件；

2、《大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
9.2 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn 进行查阅。

大成基金管理有限公司
2022 年 1 月 21 日
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