大成月添利理财债券型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 大成月添利理财债券

交易代码 090021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年9月20日

报告期末基金份额总额 7,784,108,712.05份

投资目标 以保持基金资产的安全性和适当流动性为首要目标，追

求高于业绩比较基准的稳定收益。

本基金通过平均剩余期限决策、类属配置、品种选择和

投资策略 其他衍生工具投资策略四个层次进行投资管理，以实现

超越投资基准的投资目标。

业绩比较基准 七天通知存款税后利率。

本基金为债券型基金，为证券投资基金中的较低风险品

风险收益特征 种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型

基金，高于货币市场基金。

基金管理人 大成基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 大成月添利债券 大成月添利债券B 大成月添利债

A 券E

下属分级基金的交易代码 090021 091021 001497

报告期末下属分级基金的份额总额 178,171,740.14 7,573,294,625.86 32,642,346.05

份 份 份

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日）

大成月添利债券 大成月添利债券B 大成月添利债券E

A

1. 本期已实现收益 1,626,232.53 51,118,742.20 424,933.36

2．本期利润 1,626,232.53 51,118,742.20 424,933.36

3．期末基金资产净值 178,171,740.14 7,573,294,625.86 32,642,346.05

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

大成月添利债券A

阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.1430% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.8101% 0.0005%

月

大成月添利债券B

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.2146% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.8817% 0.0005%

月

大成月添利债券E

阶段 净值收益率 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.1429% 0.0005% 0.3329% 0.0000% 0.8100% 0.0005%

月

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注：1、本基金根据每日基金收益情况，以基金净收益为基准，为投资者每日计算当日收益并分配，并在运作期期末集中支付。

2、本表净值收益率的计算所采取的运作周期，是以基金合同生效日为起始日并持有至报告期末的基金份额所经历的运作周期。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：1、本基金于2015年6月16日起增加E类份额。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日期 离任日期 年限

中央财经大学经济学学士。

2007年10月加入大成基金

管理有限公司，历任基金运

营部基金助理会计师、基金

运营部登记清算主管、固定

收益总部助理研究员、固定

收益总部基金经理助理、固

定收益总部基金经理。自

2016年8月6日起任大成景

穗灵活配置混合型证券投资

基金基金经理，自2016年

陈会荣先 本基金基 2017年

- 10年 8月6日起任大成丰财宝货

生 金经理 3月22日

币市场基金基金经理，自

2016年9月6日起任大成恒

丰宝货币市场基金基金经理。

自2016年11月2日起任大

成惠利纯债债券型证券投资

基金、大成惠益纯债债券型

证券投资基金基金经理,自

2017年3月1日起任大成惠

祥定期开放纯债债券型证券

投资基金基金经理。自

2017年3月22日起担任大

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成月添利理财债券型证券投

资基金、大成慧成货币市场

基金和大成景旭纯债债券型

证券投资基金基金经理。自

2018年3月14日起担任大

成月月盈短期理财债券型证

券投资基金及大成添利宝货

币市场基金基金经理。具备

基金从业资格。国籍：中国

注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日；

2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易 第7页共14页

的行为进行分析。2018年1季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原

因为投资策略需要；主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的交易情形；投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为投资策略；投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2018年一季度央行定向降准实施叠加临时准备金动用安排，同时商业银行融资需求回落，

导致流动性较去年明显宽松。纵观一季度，隔夜回购利率均值约为2.68%，较上季度下降11BP，

14天回购加权利率均值约为4.12%，较上季度下降37BP。1年期金融债收益率下行约67bp，

1年AAA短期融资券下行约46bp，1年AA+短融品种下行约60bp。

本基金将继续以流动性为第一前提，在关键时点适度加长配置期限并适时调整组合结构，努力提高组合静态收益。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期大成月添利债券A的基金份额净值收益率为1.1430%，本报告期大成月添利债券

B的基金份额净值收益率为1.2146%，本报告期大成月添利债券E的基金份额净值收益率为

1.1429%，同期业绩比较基准收益率为0.3329%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 3,766,418,968.08 47.65

其中：债券 3,766,418,968.08 47.65

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资产支持证券 - 0.00

2 买入返售金融资产 251,100,576.65 3.18

其中：买断式回购的买入 - 0.00

返售金融资产

3 银行存款和结算备付金合 3,859,964,520.16 48.83

计

4 其他资产 27,157,456.84 0.34

5 合计 7,904,641,521.73 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 5.52

其中：买断式回购融资 0.00

序号 项目 金额（元）占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 104,999,747.50 1.35

其中：买断式回购融资 - 0.00

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：本基金合同约定：“本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%”。本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.3 基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 94

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 97

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 37

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本报告期内，本基金投资组合平均剩余期限未超过120天。

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5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值

的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 1.68 1.35

其中：剩余存续期超过 0.00 0.00

397天的浮动利率债

2 30天(含)-60天 2.57 0.00

其中：剩余存续期超过 0.00 0.00

397天的浮动利率债

3 60天(含)-90天 78.64 0.00

其中：剩余存续期超过 0.00 0.00

397天的浮动利率债

4 90天(含)-120天 0.51 0.00

其中：剩余存续期超过 0.00 0.00

397天的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 17.79 0.00

其中：剩余存续期超过 0.00 0.00

397天的浮动利率债

合计 101.20 1.35

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本报告期内，本基金未发生超标情况。

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 149,801,191.61 1.92

2 央行票据 - 0.00

3 金融债券 250,097,826.37 3.21

其中：政策性金融债 250,097,826.37 3.21

4 企业债券 - 0.00

5 企业短期融资券 - 0.00

6 中期票据 - 0.00

7 同业存单 3,366,519,950.10 43.25

8 其他 - 0.00

9 合计 3,766,418,968.08 48.39

10 剩余存续期超过397天的浮 - 0.00

动利率债券

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5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值

比例（％）

1 111809074 18浦发银 8,500,000 842,043,562.97 10.82

行CD074

2 111820062 18广发银 5,000,000 494,970,340.37 6.36

行CD062

3 111816091 18上海银 5,000,000 494,897,881.74 6.36

行CD091

4 111815111 18民生银 4,000,000 395,959,615.92 5.09

行CD111

5 111815117 18民生银 3,000,000 296,959,646.32 3.81

行CD117

6 111809067 18浦发银 2,000,000 198,232,246.80 2.55

行CD067

7 111894142 18天津银 2,000,000 197,963,103.46 2.54

行CD093

8 111894140 18成都银 2,000,000 197,950,079.16 2.54

行CD080

9 111893846 18盛京银 1,000,000 99,025,235.55 1.27

行CD105

10 111894130 18盛京银 1,000,000 98,960,127.74 1.27

行CD115

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0694%

报告期内偏离度的最低值 0.0077%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0317%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：报告期内负偏离度的绝对值均未达到0.25%。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：报告期内正偏离度的绝对值均未达到0.5%。

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5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

注：本报告期末未持有资产支持证券。

5.9 投资组合报告附注

5.9.1

本基金估值采用摊余成本法估值,即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法每日计提损益。本基金通过每日计算基金收益并分配的方式，使基金份额净值保持在人民币1.00 元，该基金份额净值是计算基金申购与赎回价格的基础。

5.9.2

本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 26,768,758.00

4 应收申购款 388,698.84

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 27,157,456.84

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 大成月添利债券 大成月添利债券B 大成月添利债

A 券E

报告期期初基金份额总额 80,965,800.99 4,034,216,223.60 17,232,871.37

报告期期间基金总申购份额 207,863,892.34 4,339,078,402.26 59,928,118.91

报告期期间基金总赎回份额 110,657,953.19 800,000,000.00 44,518,644.23

报告期期末基金份额总额 178,171,740.14 7,573,294,625.86 32,642,346.05

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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 赎

者 持有基金份额比

序 期初 申购 回 份额

类 例达到或者超过 持有份额

号 份额 份额 份 占比

别 20%的时间区间

额

机 20180101- 1,500,000,000. 1,518,290,211. 19.50

构 1 18,290,211.08-

20180321 00 08 %

20180101- 1,300,000,000. 1,715,558,221. 3,015,558,221. 38.74

2 -

20180331 00 63 63 %

个-- - -- - -

人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》的要求，本基金管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同的有关条款进行了修改，主要在前言、释义、投资交易限制、 第13页共14页

申购与赎回管理、基金估值管理、信息披露等方面对流动性风险管控措施进行明确，具体内容详见2018年3月27日基金管理人网站披露的相关公告和修订更新后的法律文件。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立大成月添利理财债券型证券投资基金的文件；

2、《大成月添利理财债券型证券投资基金基金合同》；

3、《大成月添利理财债券型证券投资基金托管协议》；

4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

9.2 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行

查阅。

大成基金管理有限公司

2018年4月20日

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