兴全合润分级股票型证券投资基金
2012 年第 4 季度报告
2012 年 12 月 31 日
基金管理人:兴业全球基金管理有限公司
基金托管人:招商银行股份有限公司
报告送出日期:2013 年 1 月 22 日
兴全合润分级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 1 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2012 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 兴全合润分级股票
基金主代码 163406
交易代码 163406
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 1,109,187,398.35 份
本基金通过定量与定性相结合精选股票,以追求当期收益与实现投资目标
长期资本增值。
本基金以定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间
进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、
CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资策略
投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。本基金通过全
面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产
的风险和收益特征进行预测。
业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×中证国债指数
本基金为股票型基金产品,基金资产整体的预期收益和预期风险风险收益特征
均较高,属于较高风险、较高收益的基金品种。
基金管理人 兴业全球基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
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下属三级基金的基金简称 兴全合润分级股票 合润 A 合润 B
下属三级基金的交易代码 163406 150016 150017报告期末下属三级基金的
1,001,518,378.35 份 43,067,608.00 份 64,601,412.00 份份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2012 年 10 月 1 日 - 2012 年 12 月 31 日 )
1.本期已实现收益 -49,843,777.95
2.本期利润 65,652,535.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0567
4.期末基金资产净值 977,817,252.23
5.期末基金份额净值 0.8816注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率标 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①-③ ②-④
① 准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 7.15% 1.34% 8.13% 1.02% -0.98% 0.32%
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兴全合润分级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:1、净值表现所取数据截至到 2012 年 12 月 31 日。
2、按照《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》的规定,本基金建仓期为 2010 年 4月 22 日至 2010 年 10 月 21 日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
1976 年生,经济学硕士。2002
本基金基金经 2010 年 4 月
张惠萍 - 10 年 年 6 月加入兴业基金管理有限公
理 22 日
司(筹),历任兴业基金管理有
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限公司研究策划部行业研究员、
兴全趋势投资混合型证券投资
基金(LOF)基金经理助理、兴
全趋势投资混合型证券投资基
金(LOF)基金经理。注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。
2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。
3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。公司监察稽核部对公司管理的不同投资组合的收益率差异进行统计,从不同的角度分析差异的来源、考察是否存在非公平的因素。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况,未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012 年第 4 季度市场呈现先抑后扬、大幅震荡的走势,10 月份市场在对十八大会议召开前的维稳预期支撑下,走势相对较为平稳;随着 11 月份会议的结束,市场担忧年底流动性紧张以及潜在的市场扩容和大小非减持对市场构成压力,加上一些信贷指标低于预期以及三季报的业绩“地
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兴全合润分级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告雷”等因素,导致 A 股市场在 11 月份出现了较大幅度的调整,指数甚至跌破了 2000 点整数关口,市场恐慌情绪弥漫。期间比较重大的事件是白酒行业的塑化剂事件使得以酒鬼酒为代表的白酒板块整体出现了较大幅度的调整,吞噬了相当部分年内的超额收益。而 12 月初随着对宏观经济企稳预期的加强以及对新政府未来改革信心的增强,出现了以银行、房地产为代表低估值板块的估值修复行情,彻底扭转了市场的悲观预期,指数出现了 2011 年以来的最大的反弹行情。第四季度在行业层面表现较为突出的有房地产、金融服务、建筑建材,而食品饮料、电子、信息设备等板块跌幅居前。
报告期内,本基金适当增持了金融、房地产板块的配置比例,减持了一部分电子和医药板块的配置比例,由于 10-12 月份中小市值股票跌幅较大,期间净值受损严重,但在 12 月份的市场反弹中,由于及时抓住了市场反弹的主要板块,净值增长较快,一定程度上弥补了前期受损的净值。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金净值增长率为 7.15%,同期业绩比较基准收益率为 8.13%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2013 年,国内宏观经济整体将出现缓慢复苏的态势,外贸和国内消费将维持平稳态势,国内房地产投资增速有望明显好于 2012 年,且随着中央财政主导的大型基础设施建设的启动和政府鼓励民间投资的政策落实,投资端将保持较快增长。需要密切跟踪的是房价和 CPI 的走势,两者的过快上涨都有可能招来宏观调控的风险。
目前市场从底部已经反弹超过 20%,但管理层呵护股市的意图较为明显,通过 QFII 和 RQFII的大规模扩容来引入增量资金;暂停 IPO 发行,并通过财务审查和融资分流等方式解决 IPO“堰塞湖”难题、保证 IPO 质量。随着股市的反弹,赚钱效应日益显著,随着银行理财产品风险的局部暴露和相对收益率的下降,股市的吸引力逐步增强,在房地产、股市、艺术品等大类资产中,A股市场整体可能是目前相对低估的资产,当然结构性的泡沫依然存在。
就行业而言,继续看好银行、地产等低估值蓝筹的估值修复行情,同时关注国家有可能加大投资且行业基本面出现拐点的通信、军工等板块,以及代表未来方向的环保、新能源、医药、新型信息技术、消费电子等领域。
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§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 880,205,888.29 85.31
其中:股票 880,205,888.29 85.31
2 固定收益投资 50,035,000.00 4.85
其中:债券 50,035,000.00 4.85
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 58,794,444.31 5.70
6 其他资产 42,722,610.55 4.14
7 合计 1,031,757,943.15 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 453,143,471.22 46.34
C0 食品、饮料 44,023,515.00 4.50
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 52,651,384.50 5.38
C5 电子 127,908,914.00 13.08
C6 金属、非金属 2,884,000.00 0.29
C7 机械、设备、仪表 71,524,205.46 7.31
C8 医药、生物制品 107,346,594.71 10.98
C99 其他制造业 46,804,857.55 4.79
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 26,143,896.00 2.67
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 59,162,302.24 6.05
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 188,065,022.41 19.23
J 房地产业 130,130,636.22 13.31
K 社会服务业 338,970.00 0.03
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L 传播与文化产业 - -
M 综合类 23,221,590.20 2.37
合计 880,205,888.29 90.025.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 002020 京新药业 5,197,739 72,196,594.71 7.38
2 600208 新湖中宝 14,150,982 60,990,732.42 6.24
3 002250 联化科技 2,700,071 52,651,384.50 5.38
4 601788 光大证券 3,699,919 52,168,857.90 5.34
5 002594 比亚迪 2,299,993 46,804,857.55 4.79
6 600376 首开股份 3,500,000 45,920,000.00 4.70
7 300088 长信科技 2,703,351 41,090,935.20 4.20
8 601318 中国平安 856,563 38,793,738.27 3.97
9 600867 通化东宝 3,700,000 35,150,000.00 3.59
10 300136 信维通信 2,033,780 32,520,142.20 3.335.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 50,035,000.00 5.12
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中:政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 50,035,000.00 5.125.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 120019 12 附息国债 19 500,000 50,035,000.00 5.12
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兴全合润分级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资
明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 投资组合报告附注5.8.1 新湖中宝股份有限公司作为持有上市公司浙江金洲管道科技股份有限公司 5%以上股份的
股东,将所持有的上市公司股票在卖出后六个月内又买入,构成《证券法》第四十七条所
界定的短线交易,违反了深圳证券交易所有关规定,于 2011 年 11 月 30 日收到深圳证券
交易所对该公司给予通报批评的处分的决定。
除上述公司外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调
查,并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.8.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 1,500,000.00
2 应收证券清算款 40,854,240.49
3 应收股利 -
4 应收利息 314,361.99
5 应收申购款 54,008.07
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,722,610.555.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 兴全合润分级股票 合润 A 合润 B
本报告期期初基金份额总额 1,222,273,665.13 43,254,244.00 64,881,366.00
本报告期基金总申购份额 7,783,321.23 498,512.00 747,768.00
减:本报告期基金总赎回份额 228,538,608.01 685,148.00 1,027,722.00
本报告期基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 1,001,518,378.35 43,067,608.00 64,601,412.00注:本期申购含转换转入份额、配对转换转入份额,本期赎回含转换转出份额、配对转换转出份额。其中,合润 A、合润 B 的本期申购(即配对转换入份额)之和等于兴全合润分级股票配对转换出份额;合润 A、合润 B 的本期赎回(即配对转换出份额)之和等于兴全合润分级股票配对转换入份额。
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件
2、《兴全合润分级股票型证券投资基金基金合同》
3、《兴全合润分级股票型证券投资基金托管协议》
4、《兴全合润分级股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
6、基金托管人业务资格批件和营业执照
7、中国证监会规定的其他文件
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兴全合润分级股票型证券投资基金 2012 年第 4 季度报告8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站(http://www.xyfunds.com.cn)查阅,或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
兴业全球基金管理有限公司
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