建信双利策略主题分级股票型证券投资基
金
2017 年第 3 季度报告
2017 年 9 月 30 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期： 2017 年 10 月 25 日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 20 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信双利分级股票
场内简称 建信双利
基金主代码 165310
交易代码 165310
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 5 月 6 日
报告期末基金份额总额 89,955,607.67 份
投资目标
本基金采用主题策略筛选和个股精选相结合的方法筛选上市公司，
在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值，力争在中长
期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金将通过自上而下的方式，通过对经济发展过程中制度性、结
构性或周期性趋势的研究和分析，深入挖掘上述趋势得以产生和持
续的内在驱动因素以及潜在的投资主题，在前述主题筛选和主题配
置的基础上，本基金综合运用建信股票研究分析方法和其他投资分
析工具，采用自下而上方式精选具有投资潜力的股票构建股票投资
组合。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为： 95%×沪深 300 指数收益率+5%×商业银
行活期存款利率。
风险收益特征
本基金属于采用高仓位操作的股票型基金，其风险和预期收益水平
高于货币市场基金、债券型基金、混合型基金和普通股票型基金，
为证券投资基金中的较高风险、较高预期收益的品种。
从本基金所分离的两类基金份额来看，建信稳健份额将表现出低风
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险、收益稳定的明显特征，其风险和预期收益要低于普通的股票型
基金份额；建信进取份额则表现出高风险、高预期收益的显著特征，
其风险和预期收益要高于普通的股票型基金份额。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简
称 建信双利分级股票 建信稳健 建信进取
下属分级基金的场内简
称 建信双利 建信稳健 建信进取
下属分级基金的交易代
码 165310 150036 150037
报告期末下属分级基金
的份额总额 87,028,545.67 份 1,170,824.00 份 1,756,238.00 份
下属分级基金的风险收
益特征
本基金属于采用高仓
位操作的股票型基金，
其风险和预期收益水
平高于货币市场基金、
债券型基金、混合型
基金和普通股票型基
金，为证券投资基金
中的较高风险、较高
预期收益的品种。
建信稳健份额将表现
出低风险、收益稳定
的明显特征，其风险
和预期收益要低于普
通的股票型基金份额。
建信进取份额将表
现出高风险、高预
期收益的显著特征，
其风险和预期收益
要高于普通的股票
型基金份额。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2017 年 7 月 1 日 － 2017 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 15,163,182.96
2.本期利润 10,587,742.98
3.加权平均基金份额本期利润 0.1097
4.期末基金资产净值 140,001,168.81
5.期末基金份额净值 1.556
1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动损益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 7.38% 0.54% 4.40% 0.56% 2.98% -0.02%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限 说明
梁洪昀
金融工程
及指数投
资部总经
理、本基
金的基金
经理
2015 年
3 月 25 日 - 14
特许金融分析师（ CFA），
2003 年 1 月获清华大学经
济学博士学位。 2003 年
1 月至 2005 年 8 月就职于
大成基金管理有限公司，
历任金融工程部研究员、
规划发展部产品设计师、
机构理财部高级经理。
2005 年 8 月加入建信基金
管理有限责任公司，历任
研究部研究员、高级研究
员、研究部总监助理、研
究部副总监、投资管理部
副总监、投资管理部总监、
金融工程及指数投资部总
监。 2009 年 11 月 5 日起任
建信沪深 300 指数证券投
资基金（ LOF）基金经理；
2010 年 5 月 28 日至
2012 年 5 月 28 日任上证社
会责任交易型开放式指数
证券投资基金及其联接基
金的基金经理； 2011 年
9 月 8 日至 2016 年 7 月
20 日任深证基本面 60 交易
型开放式指数证券投资基
金及其联接基金的基金经
理； 2012 年 3 月 16 日起任
建信深证 100 指数增强型
证券投资基金基金经理；
2015 年 3 月 25 日起任建信
双利分级股票基金的基金
经理； 2015 年 7 月 31 日起
任建信中证互联网金融指
数分级发起式证券投资基
金基金经理； 2015 年 8 月
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6 日至 2016 年 10 月 25 日
任建信中证申万有色金属
指数分级发起式证券投资
基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金法》 、其他有关法律法规的
规定和《 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》 的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行
为，公司根据《 证券投资基金法》 、 《 证券投资基金管理公司内部控制指导意见》 、 《 证券投资
基金公司公平交易制度指导意见》 、 《 基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 等法律法
规和公司内部制度，制定和修订了《 公平交易管理办法》 、 《 异常交易管理办法》 、 《 公司防范
内幕交易管理办法》 、 《 利益冲突管理办法》 等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，
确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组
合之间进行利益输送。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的 5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
在报告期内，本基金综合考虑市场特征，采取比较均衡的配置策略，适当控制组合的波动率，
以适应市场风格切换较为频繁的特征。本基金属于高仓位运作的股票型基金，基金主要通过个股
选择，力争取得相对于业绩比较基准的超额收益，在报告期内基本实现了预定目标。
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4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期基金净值增长率 7.38%，波动率 0.54%，业绩比较基准收益率 4.4%，波动率
0.56%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例
（ %）
1 权益投资 130,760,099.53 90.61
其中：股票 130,760,099.53 90.61
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 11,504,328.37 7.97
8 其他资产 2,050,387.76 1.42
9 合计 144,314,815.66 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,228,292.00 0.88
B 采矿业 7,150,817.40 5.11
C 制造业 49,523,659.50 35.37
D 电力、热力、燃气及水生产和供 389,483.00 0.28
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应业
E 建筑业 7,206,709.00 5.15
F 批发和零售业 4,511,613.65 3.22
G 交通运输、仓储和邮政业 4,193,958.99 3.00
H 住宿和餐饮业 100,168.00 0.07
I
信息传输、软件和信息技术服务
业 3,425,850.23 2.45
J 金融业 42,031,637.12 30.02
K 房地产业 7,896,246.70 5.64
L 租赁和商务服务业 2,207.00 0.00
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,816,906.00 1.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.08
R 文化、体育和娱乐业 278,326.65 0.20
S 综合 888,924.30 0.63
合计 130,760,099.53 93.40
注：以上行业分类以 2017 年 09 月 30 日的证监会行业分类标准为依据。
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期未投资港股通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 184,234 9,978,113.44 7.13
2 601166 兴业银行 313,200 5,415,228.00 3.87
3 600016 民生银行 638,000 5,116,760.00 3.65
4 000651 格力电器 132,200 5,010,380.00 3.58
5 601328 交通银行 665,900 4,208,488.00 3.01
6 601169 北京银行 556,408 4,150,803.68 2.96
7 000725 京东方 A 911,600 4,011,040.00 2.87
8 600104 上汽集团 114,301 3,450,747.19 2.46
9 600519 贵州茅台 6,000 3,105,840.00 2.22
10 000528 柳工 317,200 2,823,080.00 2.02
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
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5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金报告期内未投资于国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1
本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 37,959.39
2 应收证券清算款 1,952,095.83
3 应收股利 -
4 应收利息 2,415.00
5 应收申购款 57,917.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,050,387.76
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
项目 建信双利分级股票 建信稳健 建信进取
报告期期初基金份额总额 96,970,119.51 3,313,028.00 4,969,544.00
报告期期间基金总申购份额 3,154,444.32 - -
减:报告期期间基金总赎回份额 18,451,528.16 - -
报告期期间基金拆分变动份额
（份额减少以"-"填列） 5,355,510.00 -2,142,204.00 -3,213,306.00
报告期期末基金份额总额 87,028,545.67 1,170,824.00 1,756,238.00
1、上述总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额；
2、拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本基金本报告期基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信双利策略主题分级股票型证券投资基金设立的文件；
2、 《 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金招募说明书》 ；
4、 《 建信双利策略主题分级股票型证券投资基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
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8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
2017 年 10 月 25 日
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