信诚沪深300指数分级证券投资基金2018年第一季度报告

2018年3月31日

基金管理人：中信保诚基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2018年4月23日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年4月20日复核了本报告中的

财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 信诚沪深300指数分级

场内简称 信诚300

基金主代码 165515

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012年2月1日

报告期末基金份额总额 328,134,957.36份

投资目标 本基金力争通过对沪深300指数的跟踪复制,为投资人提供一个投资

沪深300指数的有效工具。

投资策略 本基金采用完全复制法跟踪指数,即按照沪深300 指数中成份股组

成及在权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变

化进行相应调整,力争保持基金净值收益率与业绩比较基准之间的日

均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。

基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的

投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期

保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投

资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,

本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有

效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数的风

险。

业绩比较基准 95%×沪深300指数收益率+5%×金融同业存款利率

风险收益特征 本基金为跟踪指数的股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特

征,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型

基金。从本基金所分离的两类基金份额来看,信诚沪深300A份额具

有低风险、收益相对稳定的特征;信诚沪深300 B份额具有高风险、

高预期收益的特征。

基金管理人 中信保诚基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 信诚沪深300指数分 信诚沪深300指数分 信诚沪深300指

级A 级B 数分级

下属分级基金的场内简称 沪深300A 沪深300B 信诚300

下属分级基金的交易代码 150051 150052 165515

报告期末下属分级基金的份额总额 92,233,394.00份 92,233,394.00份 143,668,169.36

份

下属分级基金的风险收益特征 本基金为跟踪指

数的股票型基金,

具有较高风险、

A份额具有低风险、收 B份额具有高风险、高 较高预期收益的

益相对稳定的特征。 预期收益的特征。 特征,其预期风险

和预期收益高于

货币市场基金、

债券型基金和混

合型基金。

注:本基金管理人法定名称于2017年12月18日起变更为“中信保诚基金管理有限公司”。

本基金管理人已于2017年12月20日在中国证监会指定媒介以及公司网站上刊登了公司法定名称

变更的公告。

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日至2018年3月31日）

1.本期已实现收益 8,071,312.19

2.本期利润 -12,081,441.06

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0427

4.期末基金资产净值 293,619,009.51

5.期末基金份额净值 0.895

1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

准差④

过去三个月 -3.35% 1.13% -3.09% 1.12% -0.26% 0.01%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注:本基金建仓期自2012年2月1日至2012年8月1日,建仓期结束时资产配置比例符合本基金基

金合同规定。

3.3其他指标

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明

名 任职日期 离任日期 业年限

本基金基金经理,兼任 理学硕士、文学硕士。曾任职于美国

量化投资副总监，信诚 对冲基金Robust methods公司，担

中证500指数分级基金、 任数量分析师；于华尔街对冲基金

信诚中证800医药指数 WSFA Group公司，担任Global

分级基金、信诚中证 Systematic Alpha Fund助理基金经

800有色指数分级基金、 理。2012年8月加入中信保诚基金

信诚中证800金融指数 管理有限公司，历任助理投资经理、

杨 分级基金、信诚中证 2015年 专户投资经理。现任量化投资副总监，

旭 TMT产业主题指数分级 1月15日 - 5 信诚中证500指数分级基金、信诚沪

基金、信诚中证信息安 深300指数分级基金、信诚中证

全指数分级基金、信诚 800医药指数分级基金、信诚中证

中证智能家居指数分级 800有色指数分级基金、信诚中证

基金、信诚中证基建工 800金融指数分级基金、信诚中证

程指数型基金(LOF)、 TMT产业主题指数分级基金、信诚中

信诚至裕灵活配置混合 证信息安全指数分级基金、信诚中证

基金、信诚新悦回报灵 智能家居指数分级基金、信诚中证基

活配置混合基金、信诚 建工程指数型基金(LOF)、信诚至裕

新兴产业混合基金、信 灵活配置混合基金、信诚新悦回报灵

诚永丰一年定期开放混 活配置混合基金、信诚新兴产业混合

合基金、信诚至泰灵活 基金、信诚永丰一年定期开放混合基

配置混合基金、信诚新 金、信诚至泰灵活配置混合基金、信

泽回报灵活配置混合基 诚新泽回报灵活配置混合基金、信诚

金、信诚至信灵活配置 至信灵活配置混合基金、信诚量化阿

混合基金、信诚量化阿 尔法股票基金、信诚至盛灵活配置混

尔法股票基金、信诚至 合基金的基金经理。

盛灵活配置混合基金的

基金经理。

注:1.经基金业协会批准,HANYILING先生于2018年4月10日正式注册为本基金的基金经理。截至

本报告披露日,本基金由HANYILING先生和杨旭先生共同管理。

2.上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚沪深300指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚沪深300指数分级证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,以及公司拟定的《信诚基金公平交易管理制度》,公司采取了一系列的行动实际落实公平交易管理的各项要求。各部门在公平交易执行中各司其职,投资研究前端不断完善研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平的投资决策机会,建立公平交易的制度环境;交易环节加强交易执行的内部控制,利用恒生交易系统公平交易相关程序,及其它的流程控制,确保不同基金在一、二级市场对同一证券交易时的公平;公司同时不断完善和改进公平交易分析系统,在事后加以了严格的行为监控,分析评估以及报告与信息披露。当期公司整体公平交易制度执行情况良好,未发现有违背公平交易的相关情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现本基金与其它投资组合之间有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。报告期内,未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易(完全复制的指数基金除外)。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾2018年一季度,A股市场整体波动加大,年初市场在蓝筹带领下放量上涨,延续了去年大盘强,中

小创弱的局面。而后春节前伴随外围市场下行A股大幅调整。春节后流动性阶段性宽松市场情绪回升,成

长股带领强势反弹,直至三月下旬美联储加息及中美贸易摩擦加剧,恐慌情绪下股票市场短期回调。整体来看,成长股和中小个股显着跑赢大盘蓝筹,春节后创业板指上涨15.4%,沪深300下跌-1.72%,上证50下跌-5.21%;在成交额占比上,创业板指占两市成交额的比从2月初的11%左右的历史低位大幅回升到20%左右,而上证50成交额占比则从23%的历史高位回落至6%左右,成长板块受到资金青睐,出现了量价齐升的走势。在此期间,大宗商品在库存有所好转的情况下价格持续下跌,而国债价格持续上涨,十年期国债收益率从1月中旬高点3.98%回落至3.7%附近,显示投资者对国内经济前景出现担忧。

尽管一二月份经济数据向好,工业生产与地产投资均呈现高增速,但16年以来万亿PPP和供给侧改革

带动的经济动能逐步弱化,短期来看经济需求和开工情况难有起色;中美贸易战升温,其真实意图、针对产品品类、受影响规模等在短期内尚难明确,全球经济复苏不确定性加大。未来一段时间将进入经济验证期,投资者观点轮动较快,内外部因素共同冲击可能进一步加大市场波动,资产面临再配置压力。

全年来看风险偏好好于去年,市场风格将继续维持盈利主导,关注政策、业绩和流动性推动下的中长期风格切换,特别是一季报业绩数据验证,未来盈利预期和流动性预期的改善有望推动有业绩支撑低估值优质成长股行情;新经济仍将是中期投资主线,新旧动能切换大势所趋,中期关注高端制造及消费升级主题。

在本报告期内,我们继续采用完全复制法跟踪指数,在震荡市场环境中及时处理每日申购赎回现金流,有效管理跟踪误差。同时,积极参与网下新股申购,以提高基金净值

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金份额净值增长率为60.23%,同期业绩比较基准收益率为-3.09%,基金超越业绩比较

基准63.32%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金未出现连续20个工作日基金资产净值低于五千万元(基金份额持有人数量不满两

百人)的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 271,269,022.28 91.96

其中：股票 271,269,022.28 91.96

2 固定收益投资 84,597.00 0.03

其中：债券 84,597.00 0.03

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 21,264,301.01 7.21

7 其他资产 2,378,602.31 0.81

8 合计 294,996,522.60 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1指数投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 475,570.00 0.16

B 采矿业 12,368,111.27 4.21

C 制造业 99,996,217.03 34.06

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 15,331,704.45 5.22

E 建筑业 10,206,938.41 3.48

F 批发和零售业 8,336,747.82 2.84

G 交通运输、仓储和邮政业 12,461,517.28 4.24

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,915,924.01 2.36

J 金融业 76,731,095.11 26.13

K 房地产业 20,497,219.66 6.98

L 租赁和商务服务业 3,669,921.80 1.25

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 952,574.04 0.32

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 1,004,701.00 0.34

R 文化、体育和娱乐业 1,633,921.11 0.56

S 综合 - -

合计 270,582,162.99 92.15

5.2.2积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 589,592.84 0.20

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 26,402.87 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 36,659.62 0.01

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,203.96 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 686,859.29 0.23

5.2.3报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

1 601318 中国平安 202,775 13,243,235.25 4.51

2 600519 贵州茅台 9,915 6,778,092.30 2.31

3 600036 招商银行 203,215 5,911,524.35 2.01

4 000333 美的集团 86,677 4,726,496.81 1.61

5 000651 格力电器 97,450 4,570,405.00 1.56

6 601166 兴业银行 253,027 4,223,020.63 1.44

7 600900 长江电力 247,613 3,966,760.26 1.35

8 600016 民生银行 481,047 3,843,565.53 1.31

9 600887 伊利股份 133,759 3,810,793.91 1.30

10 601328 交通银行 560,800 3,465,744.00 1.18

5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

1 600666 奥瑞德 25,760 448,224.00 0.15

2 300504 天邑股份 3,062 57,596.22 0.02

3 600929 湖南盐业 5,696 44,542.72 0.02

4 002930 宏川智慧 2,467 36,659.62 0.01

5 300634 彩讯股份 2,058 34,203.96 0.01

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债 84,597.00 0.03

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 84,597.00 0.03

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值

比例（%）

1 127005 长证转债 690 69,000.00 0.02

2 113019 玲珑转债 150 15,597.00 0.01

本基金本报告期末仅持有上述债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《基金股指期货投资会计业务核算细则(试行)》及《企业会计准则-金融工具列报》的相关规定,“其他衍生工具-股指期货投资”与“证券清算款-股指期货每日无负债结算暂收暂付款”,符合金融资产与金融负债相抵销的条件,故将“其他衍生工具-股指期货投资”的期末公允价值以抵销后的净额列报,净额为零。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。此外,本基金还将运用股指期货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指数 的风险。本基金本报告期内,股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金投资范围不包括国债期货投资。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1中国民生银行股份有限公司(以下简称“民生银行”)民生银行南京分行于2017年5月8日收到江

苏证监局发出的《关于对中国民生银行南京分行采取责令改正措施的决定》,因该分行销售的私募基金“民生加银资管慧选6号之紫鑫专项资产管理计划”存在以下问题:一是未由投资者书面承诺符合合格投资者条件;二是提供给个别投资者的内部培训材料部分表述不严谨,有误导投资者之嫌。依据《私募投资基金监督管理暂行办法》(中国证监会令第105号)等相关法律法规,江苏证监局对民生银行南京分行采取责令改正的行政监管措施。又于2017年4月28日发布公告,北京分行航天桥支行行长张颖使用伪造的理财合同和银行印章,公安部门予以立案调查。

5.11.2 对民生银行投资决策程序的说明:民生银行属于沪深300指数的成分股。根据基金合同,沪深

300为指数基金,投资配置权重应以标的指数权重为准。经检查,民生银行在信诚沪深300分级基金中占比

在合理范围内,投资严格执行内部决策流程,符合法律法规和公司制度的规定。

5.11.3除此之外,本基金指数投资的前十名证券的发行主体及积极投资的前五名证券的发行主体均没有被

监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

5.11.4本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。

5.11.5其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 70,755.08

2 应收证券清算款 362,504.91

3 应收股利 -

4 应收利息 14,115.87

5 应收申购款 1,931,226.45

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,378,602.31

5.11.6报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.7报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.11.7.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.7.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净值 流通受限情况说明

允价值(元) 比例（%）

1 600666 奥瑞德 448,224.00 0.15 相关媒体报道,需澄清,

公司申请停牌

5.11.8投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 信诚沪深300指数分 信诚沪深300指数分 信诚沪深300指数分

级A 级B 级

报告期期初基金份额总额 58,075,121.00 58,075,121.00 76,414,138.49

报告期期间基金总申购份额 - - 74,008,061.19

减:报告期期间基金总赎回份额 - - 37,997,751.52

报告期期间基金拆分变动份额 34,158,273.00 34,158,273.00 31,243,721.20

（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 92,233,394.00 92,233,394.00 143,668,169.36

1.拆分变动份额含本基金三级份额之间的配对转换份额。

根据《信诚沪深300指数分级证券投资基金基金合同》、《信诚沪深300指数分级证券投资基金

招募说明书》及《信诚基金关于信诚沪深300指数分级证券投资基金不定期份额折算业务的公告》,基金

管理人中信保诚基金管理有限公司于2018年1月23日(折算基准日)对本基金信诚沪深300指数分级基

金的A份额、B份额和分级份额进行了基金份额折算。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期,基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

无

§9影响投资者决策的其他重要信息

9.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

投资 况

者类序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额

别 号 或者超过20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 占比

间

机构 1 20180101至20180128 38,578,844.8 20,037,983.8 58,616,828.71 17.86

8 3 %

个人- - - - - - -

产品特有风险

本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%,则面临大额赎回的

情况,可能导致:

(1)基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对,可能会产生基金仓位调整困难,导致流动性风险;如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理造成影响;

(2)基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要,则可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作和收益水平;

(3)因基金净值精度计算问题,或因赎回费收入归基金资产,导致基金净值出现较大波动;

(4)基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略;

(5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,基金将根据基金合同的约定面临合同终止清算、转型等风险。

9.2 影响投资者决策的其他重要信息

无

§10备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、信诚沪深300指数分级证券投资基金相关批准文件

2、中信保诚基金管理公司营业执照、公司章程

3、信诚沪深300指数分级证券投资基金基金合同

4、信诚沪深300指数分级证券投资基金招募说明书

5、本报告期内按照规定披露的各项公告

10.2 存放地点

中信保诚基金管理有限公司办公地--中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰

银行大楼9层

10.3 查阅方式

投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。

亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。

中信保诚基金管理有限公司

2018年4月23日
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