华安中证银行指数分级证券投资基金
2016年第3季度报告
2016年9月30日
基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年十月二十五日
第1页共17页
1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
2 基金产品概况
基金简称 华安中证银行指数分级
场内简称 银行股基
基金主代码 160418
交易代码 160418
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015年6月9日
报告期末基金份额总额 923,296,652.31份
投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，紧密跟踪标
的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略 本基金为被动式股票指数基金，采用完全复制标
的指数的方法跟踪标的指数（本基金的标的指数
为中证全指银行指数），即按照标的指数的成份
股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
若因特殊情况（如市场流动性不足、个别成份股
被限制投资、法律法规禁止或限制投资等）导致
无法获得足够数量的股票时，基金可能不能按照
成份股权重持有成份股，基金管理人将采用合理
方法替代等指数投资技术适当调整基金投资组合，
并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进
行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差，追求
尽可能贴近标的指数的表现，力争控制本基金的
净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过
4%。
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险
管理的前提下，将适度运用股指期货。本基金利
用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等
特点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效
果进行及时、有效地调整和优化，并提高投资组
合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生
大额净申购时，可运用股指期货有效减少基金组
合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发
生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大
幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资
组合对指数跟踪的效果。
业绩比较基准 95％中证银行指数收益率＋5％同期银行活期
存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高风险、较高预期
收益的基金品种，其风险和预期收益高于混合型
基金、债券型基金和货币市场基金。
从本基金所分离的两类基金份额来看，华安中证
银行A份额具有低风险、预期收益相对稳定的特
征；华安中证银行B份额具有高风险、高预期收
益的特征。
基金管理人 华安基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简 华安中证银行 华安中证银行 华安中证银行
指数分级A 指数分级B 指数分级
称
下属分级基金的场内简
银行股A 银行股B 银行股基
称
下属分级基金的交易代
150299 150300 160418
码
报告期末下属分级基金 438,327,412.0 438,327,412.0 46,641,828.31
0份 0份 份
的份额总额
3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期
主要财务指标
(2016年7月1日-2016年9月30日)
1.本期已实现收益 9,762,759.35
2.本期利润 25,455,831.54
3.加权平均基金份额本期利润 0.0306
4.期末基金资产净值 733,045,019.70
5.期末基金份额净值 0.7939
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较
净值增长 业绩比较
净值增长 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①－③ ②－④
率① 率标准差
② 率③ ④
过去三个
4.52% 0.67% 2.83% 0.69% 1.69% -0.02%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
华安中证银行指数分级证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年6月9日至2016年9月30日）
4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
理学博士，13年证券、基金
从业经验，CQF(国际数量金
融工程师)。曾在广发证券和
中山大学经济管理学院博士
后流动站从事金融工程工作，
2005年加入华安基金管理有
限公司，曾任研究发展部数
量策略分析师，2008年4月
至2012年12月担任华安
MSCI中国A股指数增强型证
券投资基金的基金经理，
2009年9月起同时担任上证
本基 180交易型开放式指数证券投
金的 资基金及其联接基金的基金
基金 经理。2010年11月至
经理， 2012年12月担任上证龙头企
指数 业交易型开放式指数证券投
与量 2015-06- 资基金及其联接基金的基金
许之彦 - 13年
化投 09 经理。2011年9月起同时担
资事 任华安深证300指数证券投
业总 资基金（LOF）的基金经理。
部高 2013年6月起担任指数投资
级总 部高级总监。2013年7月起
监 同时担任华安易富黄金交易
型开放式证券投资基金的基
金经理。2013年8月起同时
担任华安易富黄金交易型开
放式证券投资基金联接基金
的基金经理。2014年11月起
担任华安中证高分红指数增
强型证券投资基金的基金经
理。2015年6月起同时担任
华安中证全指证券公司指数
分级证券投资基金、本基金
的基金经理。2015年7月起
担任华安创业板50指数分级
证券投资基金的基金经理。
2016年6月起担任华安创业
板50交易型开放式指数证券
投资基金的基金经理。
硕士，5年证券、基金行业从
业经验，曾任国信证券分析
师。2014年12月加入华安基
金，任指数投资部量化分析
师。2015年5月起担任华安
沪深300指数分级证券投资
本基 基金的基金经理。2015年
金的 2015-06- 6月起同时担任华安中证全指
钱晶 - 5年
基金 09 证券公司指数分级证券投资
经理 基金、本基金的基金经理。
2015年7月起担任华安创业
板50指数分级证券投资基金
的基金经理。2015年8月起
担任华安中证细分医药交易
型开放式指数证券投资基金
及其联接基金的基金经理。
注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、
发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、
债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为5次，未出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年3季度，宏观基本面短期企稳。9月制造业PMI50.4，与8月持平，连续2个月高于荣枯分水岭。8月工业增加值同比增加6.3%，较7月小幅回升。
数据表明，经济基本面有回暖迹象，预计企业盈利增速也将有所回升。
至于利率水平，受制于房价快速上涨以及人民币贬值压力，货币政策进一步宽松的空间有限，预计未来10年期国债收益率将继续在2.7%附近窄幅波动。
考虑到企业盈利小幅回升，利率短期难以继续下行，风险偏好的变化将会是未来影响市场走势的决定性因素。年内主要的风险因素包括但不限于楼市收紧、美联储加息、全球货币政策转向等等。
投资管理上，基金采取完全复制的管理方法跟踪指数，并利用量化工具进行精细化管理，从而控制每日跟踪误差、以及净值表现与业绩基准的偏差幅度。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止2016年9月30日，本基金份额净值为0.7939元，本报告期份额净值增长率为4.52%，同期业绩比较基准增长率为2.83%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
银行作为一个典型的顺周期行业，受宏观经济的影响非常大。在3季度宏观经济企稳的背景下，银行股向下的空间有限。目前银行股估值依旧处于低位，市场对于银行息差收窄、不良率提高等悲观预期已经得到充分反应，银行板块整体不到0.8倍的市净率具有很强的安全边际。如果经济景气度持续向上，或者有其他催化剂出现，银行板块可能迎来估值修复。
作为基金管理人，我们继续坚持积极将基金回报与指数相拟合的原则，降低跟踪偏离和跟踪误差，勤勉尽责，为投资者获得长期稳定的回报。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金报告期内不存在基金持有人数低于200人或基金资产净值低于
5000万元的情形。
5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 692,658,286.95 94.31
其中：股票 692,658,286.95 94.31
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 41,562,088.45 5.66
7 其他各项资产 199,504.27 0.03
8 合计 734,419,879.67 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1积极投资按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.2.2指数投资按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 - -
D 电力、热力、燃气及水生产和供应
业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 692,658,286.95 94.49
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 692,658,286.95 94.49
5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投
资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(％)
10,088,1
1 600016 民生银行 93,416,667.18 12.74
93
5,690,84
2 601166 兴业银行 90,882,794.65 12.40
5
4,401,46
3 600036 招商银行 79,226,316.00 10.81
2
11,724,3
4 601328 交通银行 64,835,898.82 8.84
94
3,690,20
5 600000 浦发银行 60,851,480.45 8.30
5
16,312,5
6 601288 农业银行 51,058,300.28 6.97
56
5,191,33
7 601169 北京银行 47,241,112.10 6.44
1
10,354,1
8 601398 工商银行 45,868,968.67 6.26
69
8,993,20
9 601988 中国银行 30,307,110.96 4.13
8
2,930,60
10 000001 平安银行 26,580,542.00 3.63
0
5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投
资明细
本基金本报告期末未持有积极投资股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，将适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货对本基金投资组合的跟踪效果进行及时、有效地调整和优化，并提高投资组合的运作效率等。例如在本基金的建仓期或发生大额净申购时，可运用股指期货有效减少基金组合资产配置与跟踪标的之间的差距；在本基金发生大额净赎回时，可运用股指期货控制基金较大幅度减仓时可能存在的冲击成本，从而确保投资组合对指数跟踪的效果。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
无。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
无。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 141,443.64
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,762.71
5 应收申购款 50,297.92
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 199,504.27
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限的情况。
5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限的情况。
6 开放式基金份额变动
单位：份
华安中证银行指数分 华安中证银行指数分 华安中证银行指
项目
级A 级B 数分级
本报告期期初
339,184,229.00 339,184,229.00 49,818,464.66
基金份额总额
报告期基金总
- - 203,143,186.88
申购份额
减：报告期基
- - 8,033,457.23
金总赎回份额
报告期基金拆
99,143,183.00 99,143,183.00 -198,286,366.00
分变动份额
本报告期期末
438,327,412.00 438,327,412.00 46,641,828.31
基金份额总额
7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、《华安中证银行指数分级证券投资基金基金合同》
2、《华安中证银行指数分级证券投资基金招募说明书》
3、《华安中证银行指数分级证券投资基金托管协议》
8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站
http://www.huaan.com.cn。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
二〇一六年十月二十五日

点击查看>>  附件