兴安证券投资基金2002年度报告

重要提示：本基金的管理人、托管人愿就本报告书所载内容的真实性、准确性、完整性负责,本报告书有关内容由管理人负责解释。本基金托管人中国银行已于2003 年3 月26 日复核了本报告。
一、基金简介
(一)基金基本情况
基金名称:兴安证券投资基金
基金简称:基金兴安
交易代码:184718
基金发起人:华夏基金管理有限公司
基金成立日期:2000 年7 月20 日
基金单位总份额:5 亿份基金单位
基金类型:契约型封闭式
基金存续期:15 年
基金上市地点:深圳证券交易所
基金上市日期:2000 年9 月20 日
(二)基金管理人的有关情况
法定名称:华夏基金管理有限公司
CHINA ASSET MANAGEMENT CO.,LTD.
注册地址:北京市顺义区天竺空港工业区A 区
办公地址:北京市西城区金融大街33 号通泰大厦A 座15 层
邮政编码:100032
国际互联网网址:http://www.ChinaAMC.com
法定代表人:邵淳
总经理:范勇宏
信息披露负责人:辛洁
电话:010—66069966
传真:010—66102133
(三)基金托管人的有关情况
法定名称:中国银行
注册地址:北京市西城区复兴门内大街1 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1 号
邮政编码：100818
国际互联网网址: http://www.bank-of-china.com
法定代表人：刘明康
托管部总经理：唐棣华
信息披露负责人：忻如国
联系电话：010—66594856
传真：010—66594853
(四)基金聘请的会计师事务所的有关情况
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区沈家弄325 号
办公地址：上海淮海中路333 号瑞安广场12 楼
法定代表人：Kent Watson
经办注册会计师：周忠惠郭杭翔
(五)基金聘请的律师事务所的有关情况
法定名称：金诚律师事务所
注册地址：北京建国门大街8 号中粮广场A 座6 层
办公地址：北京建国门外大街24 号东海中心17 层
法定代表人：邵国忠
经办律师：庞正中贺宝银
二、基金主要财务指标
2002年12月31日 2001年12月31日
基金本期净收益 -5,670,289.20元 -25,628,252.65元
单位基金本期净收益 -0.0113元 -0.0513元
基金可分配净收益 -89,881,277.53元 -36,141,101.92元
单位基金可分配收益 -0.1798元 -0.0722元
期末基金资产总值 411,669,609.52元 470,368,702.31元
期末基金资产净值 410,118,722.47元 463,858,898.08元
单位基金资产净值 0.8202元 0.9277元
基金资产净值收益率 -1.22% -4.84%
本期基金净值增长率 -11.59% -12.46%
基金累计净值增长率 -15.49% -4.42%

2000年12月31日
基金本期净收益 3,027,327.82元
单位基金本期净收益 0.0060元
基金可分配净收益 3,027,327.82元
单位基金可分配收益 0.0060元
期末基金资产总值 584,501,505.01元
期末基金资产净值 532,803,487.79元
单位基金资产净值 1.0656元
基金资产净值收益率 0.95%
本期基金净值增长率 9.19%
基金累计净值增长率 9.19%
【计算公式】
基金资产净值收益率＝当期净收益/调整后期初基金资产净值
本期基金资产净值增长率=（分红前单位净值/期初单位净值）*（期末单位净值/分红后单位净值）-1
累计资产净值增长率＝（2000 年度净值增长率+1）*（2001 年度净值增长率+1）*（本期净值增长率+1）-1
基金可分配净收益＝基金未分配净收益－期末投资估值减值
三、基金管理人报告
本基金业绩表现：截止到2002 年12 月31 日，本基金单位净值为0.8202元，全年净值增长率为－11.59％。
基金经理简介：
王志华先生，1991 年毕业于北京大学经济管理系。曾任中国宝安集团中南证券深圳证券业务部调研部经理；君安证券公司证券投资部总经理助理。1999年3 月加入华夏基金管理公司，任基金管理部研究员。2001 年11 月起任兴安基金经理。证券从业经历9 年。
（一）基金经理工作报告
2002 年中国证券市场的回顾
2002 年中国股市在2001 年大幅调整的基础上整体继续向下调整，在上半年由于管理层推出重大政策如新股二级市场市值配售、国有股停止国内证券市场减持等导致了两次缺乏持续性的波段行情，尤其是6.24 行情突发而又短暂，此后在下半年尽管又有《合格的境外机构投资者暂行管理办法》等多项政策的推出，股市在投资者明显都缺乏信心的条件下只能是继续调整。上证指数全年最低点1339 点出现在年初国有股减持问题全社会讨论最热烈的时候，最高点1748 点出现在年中关于停止国有股在国内证券市场减持政策公布之后，在年末上证指数收盘1357 点又几乎回到了全年的最低点。大部分股票的价格尤其是高价股票的跟随大势都出现了较大幅度的回落，但市场也有少数股票如具备低价、公司重组特征的出现了贯穿全年的连续上升行情。与股市波段特征类似，债市上半年也出现了一定程度的投机性上扬行情，但在下半年大多数券种的价格又都出现了回落。
2002 年本基金运作回顾
截止2002 年12 月31 日，本基金单位资产净值为0.8202 元，净值增长率为-11.59%，同期上证指数跌幅为17.52%。
在年初惯性下跌和3 月政策启动的上升过程中逐步清理了原来集中持有的绝大多数股票，建立了一个以业绩优良、成长显著的公司为主的分散型持股结构，及时把握了年中政策导向的井喷行情，也较好地抓住了部分股票获利了结的机会；但在第三季度中有一次过早的增仓买入，导致在第四季度的大部分时间里净值出现较大幅度的滑落。
债市方面，在年中高位大幅度地减持了浮息券，下半年适当增持了一些可转债。
2003 年市场走势的展望和投资策略
2003 年在国家全面建设小康社会方针政策的指引下，国内宏观经济形势会进一步向好，越来越多的行业将会出现更明显的繁荣景象，随着有更多具备行业代表性的上市公司数量的增多，证券市场将更能全面、客观、及时地反映宏观国民经济基本面，投资机会自然应该随着多数上市公司业绩的提升而增加。2003 年是我国政府换届的一年，随着计划中“国资委”的成立，上市公司股权结构、法人治理结构会朝着更合理的方向转变。2003 年投资者结构还会发生更显著的变化，机构投资者的力量会得到进一步地加强，市场主流的投资理念会更趋理性，更趋成熟。当然也由于历史遗留的国有股问题仍然悬而未决，包括社会各界对上市公司股票二级市场价格的高低很难有一个有说服力的标准，也就是说上市公司即使是绩优蓝筹公司的长期投资价值也难以界定，这样投资者的信心也就不容易在短期内很好恢复，市场中没明确预期的这种系统风险时刻在制约着大盘的长期走势。2003 年包括美伊局势在内的国际政治形势也充满了种种不确定性因素，也会间接影响到国内经济形势乃至国内资本市场。总之，兴安基金认为2003 年同样是机会与风险俱存的一年，在及时把握市场机会的同时务必理性对待市场风险，将继续本着为持有者谋求合理利益最大化的原则，规范稳健运作，在操作上坚持分散持有，在策略上坚持波段进出，力求在规避风险的前提下实现持有者利益的稳定增长。
（二）内部监察工作报告
基金运作合规性声明：
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、基金契约和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋取最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。
内部监察工作报告：
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中本着一切从合规运作、保障基金持有人利益出发的宗旨，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察报告报中国证监会和公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面：
1、根据中国证监会关于完善公司治理的规定和精神，吸收借鉴国内外先进经验，进一步修改完善公司章程。
2、在原有监察稽核部的基础上，按照国际通行做法，分设法律监察部和稽核部，以使法律监察工作与内部稽核工作进一步专业化与规范化。
3、制定、完善公司内部控制大纲、代销机构管理办法、基金交易席位管办法等各项制度。
4、除原有基金法律顾问外，另行聘任公司法律顾问，进一步加强各项业务的规范性。
5、根据业务发展，在征询法律意见基础上，修改完善开放式基金非交易过户等各项业务规则。
6、完善公司风险管理体系，针对公司主要业务，建立业务风险管理绩效指标，监控公司各项业务的运作状况及风险程度。
同时，公司监察人员自觉接受公司内部稽核人员的内部稽核，以保证内部监察工作人员自身勤勉尽职地履行职责。
通过上述工作，本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无内幕交易和不当关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
四、基金托管人报告
（一）内部监察稽核报告
本报告期内，本基金托管人进一步完善了基金托管部门的组织结构和内部制衡机制，提高防范和及时化解业务风险和管理风险的能力，确保托管业务的规范运作，切实保障基金持有人的利益；本基金托管人依据国家相关法律法规、基金契约和管理制度对基金托管业务运作和内控流程的完善和执行情况等进行持续的监察稽核；对监察稽核中发现的问题及时提示、督促改进并追踪改进效果；定期制作监察稽核报告，及时呈报上级监管部门。
本基金托管人采取的主要措施包括：
1、加强基金托管业务合法合规性的监控。采取实时监控、现场查看、专项稽核、报表审核和资料查阅等方式，加大监控力度和监察频率，防范各种违法违规行为的发生，切实保护基金持有人的合法权益。
2、本基金托管人专门设立基金托管部合规监督员，负责抓好规章制度建设，监督本部门业务和工作的遵章守制、合规办事情况，强化内控机制和纪律程序，加强基金托管人职责的履行。
3、结合开放式基金托管业务的开展，以及合格境外机构投资者投资资产、社会保障基金、受托投资管理资产、投资连接保险、企业年金以及基本养老保险等其他托管业务的筹备工作，完善内部控制制度体系。借鉴国内外先进经验，完善和细化基金托管部业务处室职能及各岗位职责，合理整合业务处理流程，修订和优化了围绕基金托管业务的各环节管理制度和工作规程，为规范基金托管行为提供了制度保障，提高了工作效率。
4、加强对升级的基金财务与估值系统、基金投资监督系统的运行检查和运作业务人员的培训及跟踪检查，保证了新系统的稳定、有效运行，提高工作质量和效率。
5、根据中国人民银行关于商业银行非现场监管报表及报告报送工作的精神，加强内部的托管业务检查工作。详尽、如实地向本托管人监事会提供有关业务情况，接受、配合了监事会的检查，得到监事会的肯定。
6、加强员工行为准则监察和职业道德教育。通过持续有效的职业道德教育、经常性行为监察和定期考核等，促进员工职业道德素质的提高和遵守法律法规、内部管理制度的自觉性。
7、加强监察稽核人员自身建设。在充实人员、增添设备的基础上，制定了科学详细的工作流程和要求，提高稽核监察人员的业务素质和能力。同时加强稽察监督处和其他业务处室的交流和沟通，促进监察工作效率的提高。
（二）托管情况报告
本基金托管人依据1999 年9 月14 日签署的《兴安证券投资基金基金契约》与《兴安证券投资基金托管协议》，自1999 年11 月5 日起托管兴安证券投资基金的全部资产。现对兴安证券投资基金（以下简称兴安基金）从2002 年1月1 日至2002 年12 月31 日的2002 年年度托管情况报告如下：
1、本托管人在2002 年度托管兴安基金期间，严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则和其他有关法规、基金契约以及托管协议的规定，诚信地履行了基金托管人的职责，不存在损害兴安基金持有人利益的行为。
（1）本托管人履行安全保管基金全部资产的职责，保证基金资产与自有资产等非基金资产严格分开，维护基金的独立账户，与本托管人的其他业务和其他基金的托管业务实行了严格的分账管理。
（2）本基金的投资运作包括本基金在股票一级市场、股票二级市场、证券交易所债券市场以及银行间国债市场的交易等，本托管人严格执行了基金管理人的投资指令，及时、准确地完成了本基金的各项资金清算交割。本托管人对于本基金的任何资产的运用、处分和分配，均具备正当依据。
（3）本托管人对与基金资产相关的重大合同原件、因履行托管人职责而生成或收悉的记录基金业务活动的原始凭证、记账凭证、基金账册、交易记录等有妥善的保管。
2、本托管人在2002 年度依照《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则和其他有关法规的规定，对华夏基金管理有限公司——兴安基金管理人的基金运作进行了必要的监督，其在基金资产净值的计算及每单位基金资产净值的计算以及其他财务费用的计算等方面遵守了《证券投资基金管理暂行办法》及其各项实施准则、《证券投资基金会计核算办法》和其他有关法规、基金契约以及托管协议的规定，没有发现违规及损害基金持有人利益的行为。
本基金于2002 年4 月8 日实现的基金收益分配符合《证券投资基金管理暂行办法》、证监基金字【1999】40 号文《关于执行<证券投资基金管理暂行办法>第11 条、第38 条及第55 条第（3）项规定有关问题的通知》以及基金契约的规定。
本托管人如实、及时、独立地向中国证监会提交了关于兴安基金投资运作方面的报告。
3、兴安证券投资基金管理人——华夏基金管理有限公司在2002 年度编制和披露的公告信息包括：2001 年基金年度报告一份、2002 年基金中期报告一份、基金资产净值公告四十八份、基金投资组合公告四份，本基金托管人依法对该等公告信息进行了认真核对,认为兴安基金管理人在2002 年度内所编制和披露的该等基金信息是合法、真实和完整的。
五、基金财务报告
（一） 审计报告
审计报告
普华永道审字(2003)第142 号
兴安证券投资基金全体持有人：
我们接受委托，审计了兴安证券投资基金（以下简称“基金兴安”）2002年12 月31 日的资产负债表及2002 年度的经营业绩表和基金净值变动表。这些会计报表由基金兴安管理人华夏基金管理有限公司负责，我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的。在审计过程中，我们结合基金兴安的实际情况，实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。
我们认为，载于第2 页至第13 页的上述基金兴安会计报表符合中华人民共和国企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《兴安证券投资基金基金契约》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定，在所有重大方面公允地反映了基金兴安2002 年12 月31 日的财务状况及2002 年度的经营成果和净值变动情况，会计方法的选用遵循了一贯性原则。
普华永道中天注册会计师周忠惠
会计师事务所有限公司
2003 年2 月28 日注册会计师郭杭翔
（二） 基金会计报告书
兴安证券投资基金
2002年12 月31 日资产负债表
金额单位：人民币元
附注 2002 2001
资产
银行存款 12,945,370 89,708,712
清算备付金 397,058 1,440,331
交易保证金 333,881 250,000
应收证券清算款 1,372,475 -
应收利息 5 1,566,649 47,558
其它应收款 47,500 30,000
股票投资市值 272,708,014 211,877,049
其中：股票投资成本 329,459,098 222,021,073
债券投资市值 122,298,663 167,015,052
其中：债券投资成本 124,764,042 167,411,205
资产总计 411,669,610 470,368,702
负债与基金持有人权益
应付证券清算款 - 4,799,586
应付管理人报酬 537,545 596,156
应付托管费 89,591 99,360
应付佣金 311,918 650,330
其他应付款 551,834 304,372
预提费用 60,000 60,000
负债合计 1,550,888 6,509,804
基金持有人权益
实收基金 6 500,000,000 500,000,000
未实现损失 (59,216,463) (10,540,177)
累计损失 (30,664,815) (25,600,925)
持有人权益合计 410,118,722 463,858,898
(2002：每单位基金资产净值：人民币0.8202 元)
(2001：每单位基金资产净值：人民币0.9277 元)
负债及基金持有人权益总计 411,669,610 470,368,702
兴安证券投资基金
2002 年度经营业绩表
金额单位：人民币元
附注 2002
收入
股票差价损失 (7,951,095)
债券差价收入/(损失) 4,355,062
债券利息收入 4,717,491
存款利息收入 977,609
股利收入 1,382,387
买入返售证券收入 -
其他收入 7 52,629
收入合计 3,534,083
费用
管理人报酬 (6,891,018)
基金托管费 (1,148,503)
卖出回购证券支出 (688,886)
其他费用 (475,965)
其中：上市年费 (60,000)
信息披露费 (320,000)
审计费用 (60,000)
费用合计 (9,204,372)
基金净损失 (5,670,289)
加：未实现估值增值/(减值)变动数 (48,676,286)
基金经营业绩 (54,346,575)
基金净损失 (5,670,289)
以前年度损益调整 9 606,399
加：期初基金净收益/(期初累计基金净损失) (25,600,925)
累计基金净损失 (30,664,815)
减：本期已分配基金净收益 8 -
期末累计基金净损失 (30,664,815)

2001
收入
股票差价损失 (19,892,333)
债券差价收入/(损失) (707,712)
债券利息收入 3,628,078
存款利息收入 1,381,045
股利收入 1,201,143
买入返售证券收入 5,000
其他收入 37,561
收入合计 (14,347,218)
费用
管理人报酬 (7,751,997)
基金托管费 (1,294,618)
卖出回购证券支出 (1,739,967)
其他费用 (494,453)
其中：上市年费 (60,000)
信息披露费 (320,000)
审计费用 (60,000)
费用合计 (11,281,035)
基金净损失 (25,628,253)
加：未实现估值增值/(减值)变动数 (40,316,337)
基金经营业绩 (65,944,590)
基金净损失 (25,628,253)
以前年度损益调整 -
加：期初基金净收益/(期初累计基金净损失) 3,027,328
累计基金净损失 (22,600,925)
减：本期已分配基金净收益 (3,000,000)
期末累计基金净损失 (25,600,925)
兴安证券投资基金
2002 年度基金净值变动表
金额单位：人民
币元
附注 2002 2001
期初基金净值 463,858,898 532,803,488
本期经营活动
基金净损失 (5,670,289) (25,628,253)
未实现估值增值/(减值)变动数 (48,676,286) (40,316,337)
经营活动产生得基金净值变动数 (54,346,575) (65,944,590)
本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动
数 - (3,000,000)
以前年度损益调整 606,399 -
期末基金净值 410,118,722 463,858,898
(三)会计报告书附注（除特别标明外，金额单位为人民币元）
1 基金简介
兴安证券投资基金(以下简称“本基金”)是按照《证券投资基金管理暂行办法》、国务院办公厅文件国办发(1999)第28 号《国务院办公厅转发证监会原有投资基金清理规范方案的通知》、中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”)证监基金字(2000)第27 号《关于黑龙江省原有投资基金清理规范实施方案的批复》、证监会证监基金字(2000)第63 号《关于同意龙江基金、广源基金、龙银基金合并规范为兴安证券投资基金并上市、扩募续期的批复》、及其他有关的规定和契约由原龙江基金、广源基金、龙银基金共三只基金经规范重组而成的契约型封闭式基金。基金的存续期为10 年至2002 年12 月29 日。由华夏基金管理有限公司担任本基金的基金管理人及基金发起人，基金托管人为中国银行。
由原龙江基金、广源基金、龙银基金合并后的兴安基金在2000 年7 月20 日基金成立日的总份额为236,712,708 份基金单位并于2000 年9 月20 日在深圳证券交易所上市交易。经证监会证监基金字(2000)第63 号文件批准，本基金于2000 年11 月20 日将基金单位总份额由原有基金规模为236,712,708 份基金单位扩募至5 亿份基金单位，存续期限延长5 年至2007年12 月29 日。
根据《证券投资基金管理暂行办法》，本基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证券监督管理委员会批准的允许基金投资的其他金融工具。
2会计报表编制基础
本基金的会计报表按照中华人民共和国财政部颁发的企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的如主要会计政策所述的基金行业实务操作约定编制。
本基金于2002 年度首次采用了《证券投资基金会计核算办法》，采用该核算办法所产生的影响已在会计报表附注9 中作进一步的揭示。
3主要会计政策
(a) 会计年度
为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
(b) 记帐本位币
以人民币为记帐本位币。
(c) 记帐基础和计价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记帐基础，除股票投资、债券投资和配股权证按市值计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(d) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入帐。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
股票包括上市交易股票和未上市交易股票。上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。估值与实际成本的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(e) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入；卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
上市流通债券按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。未上市流通债券按成本估值。估值与实际成本的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(f) 配股权证
本基金因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额，逐日进行估值。若市价等于或低于配股价，则估值为零。
(g) 收入确认
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认，银行间同业市场交易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(h) 基金管理人报酬
根据《兴安证券投资基金基金契约》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5％的年费率逐日计提。基金扩募三个月后，如果基金持有的现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
(i) 基金托管费
根据《兴安证券投资基金基金契约》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
(j) 卖出回购证券支出
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(k) 实收基金
每份基金单位面值为1 元。实收基金为对外发行的基金单位总额。
(l) 基金的收益分配原则
每一基金单位享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金或法规允许的其它方式，每年分配一次，收益分配比例不低于当年可分配收益的90%。基金收益分配后，每基金单位净值不能低于面值。
4 主要税项
根据财税字[1998]55 号文、[2001]61 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项规定如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入，在2003 年12 月31 日前暂免征收营业税。
(c) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入以及企业债券的利息收入，由上市公司和发行债券的企业在向基金派发股息、红利、利息时代扣代缴20% 的个人所得税。
(d) 基金买卖股票按照0.2%的税率征收印花税。
5 应收利息
2002 2001
应收债券利息 1,562,066 -
应收银行存款利息 3,792 46,808
应收清算备付金利息 791 750
1,566,649 47,558
6 实收基金
2002年12月31日
基金单位数
发起人持有基金份额
-非流通部分 2,500,000 2,500,000
发起人持有基金份额
-可流通部分 2,617,984 2,617,984
社会公众持有基金份额 494,882,016 494,882,016
500,000,000 500,000,000

2001年12月31日
基金单位数
发起人持有基金份额
-非流通部分 2,500,000 2,500,000
发起人持有基金份额
-可流通部分 2,617,984 2,617,984
社会公众持有基金份额 494,882,016 494,882,016
500,000,000 500,000,000
于2002 年12 月31 日社会公众所持有的基金份额中有5,916,635 份尚未明确持有人，占本基金总份额的1.18%。
根据中国证券监督管理委员会证监基金字[2000]63 号文以及《兴安证券投资基金基金契约》的有关规定，基金发起人在基金扩募时认购基金总规模1%的基金单位。基金发起人在基金存续期内须持有不少于0.5%基金单位，其余部分可在基金扩募部分上市二个月后流通。
7 其他收入
2002 2001
新股申购手续费返还 50,622 37,561
其它 2,007 -
52,629 37,561
8 收益分配
根据《兴安证券投资基金基金契约》的规定，基金当年亏损，则不进行收益分配。本基金2002 年度未进行收益分配。
9 以前年度损益调整/会计政策变更
本基金以前年度执行由中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号证券投资基金信息披露指引中有关基金会计核算的规定。根据中华人民共和国财政部2001 年11 月11 日颁布的《证券投资基金会计核算办法》的规定，本基金已于2002 年1 月1 日起执行该办法。
其主要影响是变更了本基金证券交易所交易债券的成本计价方法及利息收入确认方法：成本计价方法由含息成本变更为不含息成本；利息收入由收到时认列变更为在债券实际持有期内逐日计提。上述会计政策的变更对本基金资产净值无影响。
本基金已于2002 年1 月1 日起采用变更后的会计政策，且根据2002 年1 月由财政部组织召开的有关基金核算会议传达的精神，不对以前各期的会计报表进行追溯调整。本年度收到的属于前期的利息收入共606,399 元，在本年度基金净值变动表的“以前年度损益调整”科目单独列示，并构成当期可分配收益。
10 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
中国银行 基金托管人
华夏证券有限公司(“华夏证券”) 基金管理人的股东
北京证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国科技国际信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
西南证券有限责任公司 基金管理人的股东
兴业证券股份有限公司 基金管理人的股东
华泰证券有限责任公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的交易
2002 年度
买卖股票成交量买卖债券成交量佣金
成交量占全年成交成交量占全年成交佣金占全年佣金平均佣金
人民币元量的比例人民币元量的比例人民币元总量的比例比例
华夏证券305,583,401 19.23% 234,406,990 35.49% 259,745 19.57% 0.05%
2001 年度
买卖股票成交量 买卖债券成交量
成交量 占全年成交 成交量 占全年成交
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例
华夏证券 200,607,495 18.15% 106,507,658 37.89%

佣金
佣金 占全年佣金 平均佣金
人民币元 总量的比例 比例
华夏证券 170,515 18.55% 0.06%
上述佣金以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的相关费用后的净额列示。
(c) 基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的管理人报酬按前一日的基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬6,891,018 元（2001：7,751,997 元）。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费1,148,503 元（2001：1,294,618 元）。
(e) 银行存款余额
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管。基金托管人于2002 年12 月
31 日保管的银行存款余额为12,945,370 元。本会计年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为947,927 元。
11 流通受限制不能自由转让的基金资产
基金获配新股，从新股获配日至新股上市日或以下规定期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。
根据中国证券监督管理委员会的政策规定，2000 年5 月18 日起新股发行时不再单独向基金配售新股。基金可使用以基金名义开设的股票帐户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在约定期限内不能自由流通。
根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]54 号文《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的补充通知》，自2002 年5 月20 日起，恢复向二级市场投资者配售新股。基金以持有的上市流通股票市值参与配售，但累计申购总额不得超过基金按规定可申购的总额。获配新股从新股获配日至新股上市日之间不能自由流通。
本基金截至2002 年12 月31 日止流通受限制的股票情况如下：
股票名称 申购日期 上市日期 可流通日期 申购价格 年末估价
中国联通 26/09/2002 9/10/2002 9/04/2003 2.30 2.71
中信证券
-网上申购 20/12/2002 6/01/2003 6/01/2003 4.50 4.50
中信证券
-市值配售 24/12/2002 6/01/2003 6/01/2003 4.50 4.50
皖通高速 26/12/2002 7/01/2003 7/01/2003 2.20 2.20
合计

股票名称 成功申购股数 成本 市值/估值
中国联通 943,683 2,170,471 2,557,381
中信证券
-网上申购 60,000 270,000 270,000
中信证券
-市值配售 76,000 342,000 342,000
皖通高速 84,000 184,800 184,800
合计 1,163,683 2,967,271 3,354,181
12 重分类
上年度会计报表的部分科目已按本年度会计报表的披露方式进行了重分类。
(四)基金投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业 市值(元) 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 - -
2 采掘业 7,180,337.50 1.75%
3 制造业 133,474,800.42 32.55%
其中：食品、饮料 18,589,007.33 4.53%
纺织、服装、皮毛 2,904,281.52 0.71%
木材、家具 - -
造纸、印刷 - -
石油、化学、塑胶、塑料 18,709,435.75 4.56%
电子 26,475,543.74 6.46%
金属、非金属 13,629,163.50 3.32%
机械、设备、仪表 42,472,375.77 10.36%
医药、生物制品 10,694,992.81 2.61%
其他制造业 - -
4 电力、煤气及水的生产和供应业 12,581,371.28 3.07%
5 建筑业 229,680.00 0.06%
6 交通运输、仓储业 21,600,688.77 5.27%
7 信息技术业 38,515,648.17 9.39%
8 批发和零售贸易 9,146,495.79 2.23%
9 金融、保险业 23,115,224.44 5.64%
10 房地产业 8,792,900.00 2.14%
11 社会服务业 11,385,694.15 2.78%
12 传播与文化产业 1,308,659.66 0.32%
19
13 综合类 5,376,513.84 1.31%
合计 272,708,014.02 66.51%
2、债券市价（不含国债）合计
截至2002 年12 月31 日，本基金持有的债券（不含国债）市值合计为30,383,512.20 元(不包括应计利息)，占基金资产净值的7.41%。
3、国债、货币资金合计
截至2002 年12 月31 日，本基金持有的国债市值及货币资金合计为106,713,934.01 元（国债不包括应计利息，货币资金含当日证券清算款），占基金资产净值的26.02%。
4、股票投资明细
序号 股票名称 持股数量 市值 占净值比
1 中国联通 7,571,683 20,519,260.93 5.00%
2 深圳机场 1,881,981 15,375,784.77 3.75%
3 深发展 A 1,400,082 14,588,854.44 3.56%
4 光明乳业 841,000 9,528,530.00 2.32%
5 法拉电子 599,919 7,846,940.52 1.91%
6 一汽轿车 1,099,919 6,588,514.81 1.61%
7 中原油气 700,000 6,510,000.00 1.59%
8 赛格三星 836,962 6,076,344.12 1.48%
9 锦州石化 973,403 5,071,429.63 1.24%
10 四川长虹 700,000 4,767,000.00 1.16%
11 五粮液 399,839 4,646,129.18 1.13%
12 天津汽车 800,010 4,632,057.90 1.13%
13 岷江水电 471,483 4,007,605.50 0.98%
14 漳州发展 710,442 3,999,788.46 0.98%
15 丽珠集团 449,969 3,937,228.75 0.96%
16 江铃汽车 500,026 3,745,194.74 0.91%
17 三佳模具 208,538 3,530,548.34 0.86%
18 深宝安A 700,000 3,521,000.00 0.86%
19 同仁堂 200,000 3,472,000.00 0.85%
20 佛山照明 299,989 3,461,873.06 0.84%
21 民生银行 350,000 3,255,000.00 0.79%
22 深赛格 400,010 3,252,081.30 0.79%
23 泸州老窖 399,955 3,139,646.75 0.77%
24 首创股份 300,000 3,135,000.00 0.76%
25 招商银行 379,800 3,095,370.00 0.75%
26 中国凤凰 599,920 2,927,609.60 0.71%
27 生益科技 439,940 2,846,411.80 0.69%
28 宏智科技 166,000 2,641,060.00 0.64%
29 新亚股份 308,705 2,583,860.85 0.63%
30 风华高科 299,940 2,510,497.80 0.61%
31 大唐电信 200,000 2,458,000.00 0.60%
32 美菱电器 500,035 2,420,169.40 0.59%
33 深宝恒A 300,000 2,379,000.00 0.58%
34 中体产业 250,020 2,370,189.60 0.58%
35 首钢股份 400,064 2,312,369.92 0.56%
36 世茂股份 250,075 2,293,187.75 0.56%
37 西昌电力 212,000 2,274,760.00 0.55%
38 长源电力 326,629 2,214,544.62 0.54%
39 中软股份 100,900 2,202,647.00 0.54%
40 中远发展 250,000 2,202,500.00 0.54%
41 用友软件 49,976 2,191,947.36 0.53%
42 天地科技 129,269 2,156,206.92 0.53%
43 新锦江 199,956 2,071,544.16 0.51%
44 长江股份 206,600 2,063,934.00 0.50%
45 深科技A 200,000 2,044,000.00 0.50%
46 湘电股份 200,000 1,998,000.00 0.49%
47 厦门汽车 197,495 1,939,400.90 0.47%
48 韶能股份 299,884 1,934,251.80 0.47%
49 亚星化学 199,964 1,889,659.80 0.46%
50 上海贝岭 150,000 1,855,500.00 0.45%
51 上海机场 200,000 1,806,000.00 0.44%
52 东方钽业 199,965 1,755,692.70 0.43%
53 中华企业 260,000 1,731,600.00 0.42%
54 深赤湾A 150,000 1,719,000.00 0.42%
55 新世界 240,048 1,665,933.12 0.41%
56 鲁泰A 199,932 1,659,435.60 0.40%
57 豫园商城 200,000 1,636,000.00 0.40%
58 宏源证券 200,000 1,564,000.00 0.38%
59 上海港机 172,400 1,549,876.00 0.38%
60 清华同方 100,000 1,517,000.00 0.37%
61 大冷股份 200,025 1,480,185.00 0.36%
62 烟台万华 130,032 1,451,157.12 0.35%
63 东北药 200,012 1,416,084.96 0.35%
64 桦林轮胎 299,950 1,397,767.00 0.34%
65 桂柳工A 200,050 1,396,349.00 0.34%
66 烽火通信 100,000 1,394,000.00 0.34%
67 综艺股份 99,929 1,351,040.08 0.33%
68 中信国安 99,906 1,346,732.88 0.33%
69 电广传媒 99,974 1,308,659.66 0.32%
70 贵州茅台 49,910 1,274,701.40 0.31%
71 鄂尔多斯 100,068 1,244,845.92 0.30%
72 宝钛股份 100,000 1,190,000.00 0.29%
73 天士力 66,015 1,184,309.10 0.29%
74 轮胎橡胶 100,000 1,116,000.00 0.27%
75 小鸭电器 200,000 1,112,000.00 0.27%
76 氯碱化工 100,000 1,092,000.00 0.27%
77 原水股份 150,000 1,008,000.00 0.25%
78 酒钢宏兴 200,000 1,004,000.00 0.24%
79 乐凯胶片 100,087 980,852.60 0.24%
80 鄂武商A 200,008 946,037.84 0.23%
81 大冶特钢 200,154 932,717.64 0.23%
82 天房发展 120,000 922,800.00 0.23%
83 深国商 99,990 902,909.70 0.22%
84 新黄浦 100,000 901,000.00 0.22%
85 大元股份 100,000 884,000.00 0.22%
86 中集集团 56,989 821,781.38 0.20%
87 龙净环保 74,130 817,653.90 0.20%
88 方正科技 100,000 810,000.00 0.20%
89 海南航空 150,000 790,500.00 0.19%
90 鲁西化工 100,000 785,000.00 0.19%
91 厦门路桥 100,000 763,000.00 0.19%
92 内蒙华电 100,069 757,522.33 0.18%
93 贵航股份 100,000 734,000.00 0.18%
94 蓝星清洗 100,000 723,000.00 0.18%
95 西藏明珠 100,014 711,099.54 0.17%
96 宏图高科 100,000 710,000.00 0.17%
97 成都华联 99,981 697,867.38 0.17%
98 东软股份 50,000 681,000.00 0.17%
99 兖州煤业 82,250 670,337.50 0.16%
100 陆家嘴 50,000 656,000.00 0.16%
101 四川金顶 100,000 612,000.00 0.15%
102 中信证券 136,000 612,000.00 0.15%
103 王府井 100,000 589,000.00 0.14%
104 耀华玻璃 100,600 572,414.00 0.14%
105 锦州港 100,000 532,000.00 0.13%
106 桂冠电力 50,000 514,000.00 0.13%
107 粤富华 100,094 504,473.76 0.12%
108 海正药业 50,000 455,000.00 0.11%
109 东方航空 93,800 429,604.00 0.10%
110 海龙科技 49,930 428,399.40 0.10%
111 华银电力 68,817 384,687.03 0.09%
112 第一百货 50,000 358,500.00 0.09%
113 时代新材 22,000 302,940.00 0.07%
114 国药股份 21,000 230,370.00 0.06%
115 腾达建设 24,000 229,680.00 0.06%
116 皖通高速 84,000 184,800.00 0.05%
117 旭光股份 13,000 167,180.00 0.04%
118 黄海股份 10,800 88,020.00 0.02%
119 第一投资 6,000 57,060.00 0.01%
5、报告期内新增的股票明细
本期新增股票包括所持股票期初为零，期末有余额。买入卖出数量为报告
期内累计买入卖出总量。
本期增加
序号 股票代码 股票名称 一级市场认购 二级市场买入 其他
1 000009 深宝安A 900,016
2 000021 深科技A 300,000
3 000022 深赤湾A 400,000
4 000031 深宝恒A 1,499,871
5 000039 中集集团 249,950
6 000056 深国商 149,990
7 000058 深赛格 700,028
8 000501 鄂武商A 200,008
9 000507 粤富华 100,094
10 000513 丽珠集团 899,969
11 000520 中国凤凰 799,920
12 000521 美菱电器 600,035
13 000528 桂柳工 A 200,050
14 000530 大冷股份 300,025
15 000541 佛山照明 399,989
16 000550 江铃汽车 500,026
17 000562 宏源证券 200,000
18 000568 泸州老窖 399,955
19 000593 成都华联 99,981
20 000597 东北药 200,012
21 000598 蓝星清洗 100,000
22 000601 韶能股份 299,884
23 000636 风华高科 899,940
24 000708 大冶特钢 700,154
25 000726 鲁泰 A 199,932
26 000753 漳州发展 500,089 300,053
27 000763 锦州石化 1,423,403
28 000830 鲁西化工 100,000
23
29 000858 五粮液 949,819
30 000905 厦门路桥 100,000
31 000927 天津汽车 1,799,970
32 000951 小鸭电器 300,000
33 000956 中原油气 1,600,000
34 000959 首钢股份 400,064
35 000962 东方钽业 500,025
36 000966 长源电力 426,629
37 600008 首创股份 400,000
38 600009 上海机场 300,000
39 600012 皖通高速 84,000
40 600016 民生银行 530,000
41 600030 中信证券 136,000
42 600036 招商银行 289,800 1,530,000
43 600050 中国联通 1,771,683 5,800,000
44 600085 同仁堂 200,000
45 600100 清华同方 250,022
46 600115 东方航空 300,000
47 600122 宏图高科 100,000
48 600131 岷江水电 1,180,183
49 600135 乐凯胶片 200,087
50 600146 大元股份 100,000
51 600158 中体产业 400,020
52 600182 桦林轮胎 299,950
53 600183 生益科技 1,499,994 239,986
54 600190 锦州港 100,000
55 600198 大唐电信 300,000
56 600221 海南航空 500,096
57 600236 桂冠电力 50,000
58 600267 海正药业 50,000
59 600295 鄂尔多斯 100,068
60 600307 酒钢宏兴 200,000
61 600309 烟台万华 400,020 180,012
62 600319 亚星化学 199,964
63 600353 旭光股份 13,000
64 600388 龙净环保 100,000
65 600416 湘电股份 29,000 200,000
66 600456 宝钛股份 19,000 150,000
67 600458 时代新材 22,000
68 600496 长江股份 8,000 500,000
69 600498 烽火通信 600,095
70 600503 宏智科技 16,000 200,000
71 600505 西昌电力 12,000 300,000
72 600511 国药股份 21,000
73 600512 腾达建设 24,000
74 600515 第一投资 12,000 100,000
75 600516 海龙科技 22,000 49,930
76 600519 贵州茅台 149,930
77 600523 贵航股份 391,000
78 600535 天士力 16,000 50,015
79 600536 中软股份 7,000 350,000
80 600563 法拉电子 22,000 599,919
81 600579 黄海股份 20,000 300,000 1,800
82 600582 天地科技 14,000 300,050
83 600588 用友软件 49,976
84 600597 光明乳业 41,000
85 600601 方正科技 600,060
86 600618 氯碱化工 100,000
87 600623 轮胎橡胶 163,100
88 600628 新世界 200,040
89 600631 第一百货 50,000
90 600638 新黄浦 200,000
91 600641 中远发展 500,054
92 600649 原水股份 150,000
93 600650 新锦江 199,956
94 600655 豫园商城 200,000
95 600663 陆家嘴 250,000
96 600675 中华企业 300,000 60,000
97 600678 四川金顶 100,000
98 600716 耀华玻璃 100,600
99 600718 东软股份 200,030
100 600732 上海港机 600,099
101 600744 华银电力 368,907
102 600770 综艺股份 99,929
103 600823 世茂股份 400,075
104 600859 王府井 100,000
105 600863 内蒙华电 100,069
106 600873 西藏明珠 100,014

序号 股票代码 股票名称 本期卖出
1 000009 深宝安A 200,016
2 000021 深科技A 100,000
3 000022 深赤湾A 250,000
4 000031 深宝恒A 1,199,871
5 000039 中集集团 192,961
6 000056 深国商 50,000
7 000058 深赛格 300,018
8 000501 鄂武商A
9 000507 粤富华
10 000513 丽珠集团 450,000
11 000520 中国凤凰 200,000
12 000521 美菱电器 100,000
13 000528 桂柳工 A
14 000530 大冷股份 100,000
15 000541 佛山照明 100,000
16 000550 江铃汽车
17 000562 宏源证券
18 000568 泸州老窖
19 000593 成都华联
20 000597 东北药
21 000598 蓝星清洗
22 000601 韶能股份
23 000636 风华高科 600,000
24 000708 大冶特钢 500,000
25 000726 鲁泰 A
26 000753 漳州发展 89,700
27 000763 锦州石化 450,000
28 000830 鲁西化工
23
29 000858 五粮液 549,980
30 000905 厦门路桥
31 000927 天津汽车 999,960
32 000951 小鸭电器 100,000
33 000956 中原油气 900,000
34 000959 首钢股份
35 000962 东方钽业 300,060
36 000966 长源电力 100,000
37 600008 首创股份 100,000
38 600009 上海机场 100,000
39 600012 皖通高速
40 600016 民生银行 180,000
41 600030 中信证券
42 600036 招商银行 1,440,000
43 600050 中国联通
44 600085 同仁堂
45 600100 清华同方 150,022
46 600115 东方航空 206,200
47 600122 宏图高科
48 600131 岷江水电 708,700
49 600135 乐凯胶片 100,000
50 600146 大元股份
51 600158 中体产业 150,000
52 600182 桦林轮胎
53 600183 生益科技 1,300,040
54 600190 锦州港
55 600198 大唐电信 100,000
56 600221 海南航空 350,096
57 600236 桂冠电力
58 600267 海正药业
59 600295 鄂尔多斯
60 600307 酒钢宏兴
61 600309 烟台万华 450,000
62 600319 亚星化学
63 600353 旭光股份
64 600388 龙净环保 25,870
65 600416 湘电股份 29,000
66 600456 宝钛股份 69,000
67 600458 时代新材
68 600496 长江股份 301,400
69 600498 烽火通信 500,095
70 600503 宏智科技 50,000
71 600505 西昌电力 100,000
72 600511 国药股份
73 600512 腾达建设
74 600515 第一投资 106,000
75 600516 海龙科技 22,000
76 600519 贵州茅台 100,020
77 600523 贵航股份 291,000
78 600535 天士力
79 600536 中软股份 256,100
80 600563 法拉电子 22,000
81 600579 黄海股份 311,000
82 600582 天地科技 184,781
83 600588 用友软件
84 600597 光明乳业 800,000
85 600601 方正科技 500,060
86 600618 氯碱化工
87 600623 轮胎橡胶 63,100
88 600628 新世界 40,008
89 600631 第一百货
90 600638 新黄浦 100,000
91 600641 中远发展 250,054
92 600649 原水股份
93 600650 新锦江
94 600655 豫园商城
95 600663 陆家嘴 200,000
96 600675 中华企业 100,000
97 600678 四川金顶
98 600716 耀华玻璃
99 600718 东软股份 150,030
100 600732 上海港机 427,699
101 600744 华银电力 300,090
102 600770 综艺股份
103 600823 世茂股份 150,000
104 600859 王府井
105 600863 内蒙华电
106 600873 西藏明珠
注：其他项包括送股、配股、转增、增发、债转股。
6、报告期内剔除的股票明细
本期剔除的股票为期初有余额期末为零的股票；期初和期末都为零，但本报告期内有买卖的股票。买入卖出数量为报告期内累计买入卖出总量。
序号 股票代码 股票名称 期初结存 本期增加 本期卖出
1 000002 深万科A 500,121 500,121
2 000006 深振业A 200,000 200,000
3 000010 深华新 100,000 100,000
4 000016 深康佳A 300,000 300,000
5 000023 深天地A 150,013 150,013
6 000024 招商局A 400,000 400,000
7 000028 一致药业 400,000 400,000
8 000063 中兴通讯 50,000 400,170 450,170
9 000066 长城电脑 350,095 350,095
10 000088 盐田港A 566,950 100,000 666,950
11 000090 深天健 100,000 100,000
12 000159 国际实业 100,000 100,000
13 000406 石油大明 200,084 200,084
14 000503 海虹控股 600,000 600,000
15 000542 TCL通讯 100,000 100,000
16 000559 万向钱潮 200,000 200,000
17 000571 ST新大洲 100,000 100,000
18 000609 燕化高新 100,000 100,000
19 000625 长安汽车 1,199,756 1,199,756
20 000668 武汉石油 50,000 50,000
21 000685 公用科技 448,147 27,800 475,947
22 000701 厦门信达 100,000 100,000
23 000717 韶钢松山 200,035 200,035
24 000728 北京化二 200,082 200,082
25 000748 湘计算机 206,872 206,872
26 000783 石炼化 799,999 799,999
27 000807 云铝股份 107,698 107,698
28 000817 辽河油田 200,034 200,034
29 000823 超声电子 200,050 200,050
30 000836 天大天财 89,690 89,690
31 000848 承德露露 227,440 227,440
32 000876 新希望 70,000 70,000
33 000895 双汇发展 296,123 296,123
34 000919 金陵药业 130,000 130,000
35 000920 南方汇通 125,159 125,159
36 000930 丰原生化 600,000 600,000
37 000931 中关村 700,070 700,070
38 000932 华菱管线 493,780 493,780
39 000958 东方热电 131,338 131,338
40 000967 上风高科 69,100 69,100
41 000983 西山煤电 150,000 150,000
42 600000 浦发银行 200,000 1,250,014 1,450,014
43 600011 华能国际 421,545 475,000 896,545
44 600018 上港集箱 100,000 100,000
45 600019 宝钢股份 2,600,000 2,600,000
46 600026 中海发展 51,000 51,000
47 600028 中国石化 1,000,000 1,000,000
48 600037 歌华有线 150,036 150,036
49 600038 哈飞股份 200,000 200,000
50 600060 海信电器 400,040 400,040
51 600072 江南重工 200,000 200,000 400,000
52 600073 上海梅林 250,055 250,055
53 600074 南京中达 580,994 232,000 812,994
54 600088 中视股份 100,060 100,060
55 600104 上海汽车 1,299,954 1,299,954
56 600106 重庆路桥 100,000 100,000
57 600166 福田汽车 150,000 150,000
58 600177 雅戈尔 300,067 300,067
59 600196 复星实业 100,000 100,000
60 600216 浙江医药 156,390 156,390
61 600220 江苏阳光 350,050 350,050
62 600258 首旅股份 100,000 100,000
63 600261 浙江阳光 60,200 60,200
64 600263 路桥建设 100,000 100,000
65 600265 景谷林业 100,000 100,000
66 600266 北京城建 100,009 100,009
67 600269 赣粤高速 500,050 500,050
68 600270 外运发展 150,032 150,032
69 600276 恒瑞医药 50,000 50,000
70 600315 上海家化 310,000 310,000
71 600317 营口港 70,000 70,000
72 600327 大厦股份 16,000 16,000
73 600330 天通股份 330,000 330,000
74 600345 长江通信 50,080 50,080
75 600350 山东基建 1,049,000 1,049,000
76 600351 亚宝药业 21,000 21,000
77 600355 精伦电子 114,083 114,083
78 600357 承德钒钛 31,000 31,000
79 600362 江西铜业 130,000 200,000 330,000
80 600366 宁波韵升 60,000 60,000
81 600369 长运股份 100,022 100,022
82 600371 华冠科技 16,000 16,000
83 600379 宝光股份 43,000 100,060 143,060
84 600380 太太药业 505,218 51,243 556,461
85 600391 成发科技 100,000 100,000
86 600395 盘江股份 100,000 100,000
87 600397 安源股份 28,000 28,000
88 600426 华鲁恒升 20,000 20,000
89 600428 中远航运 30,000 30,000
90 600466 迪康药业 400,000 400,000
91 600486 扬农化工 9,000 9,000
92 600499 科达机电 10,000 10,000
93 600506 香梨股份 100,000 100,000
94 600508 上海能源 850,000 850,000
95 600509 天富热电 3,000 3,000
96 600510 黑牡丹 15,000 15,000
97 600522 中天科技 21,000 21,000
98 600525 长园新材 8,000 8,000
99 600526 菲达环保 20,000 20,000
100 600529 山东药玻 12,000 12,000
101 600531 豫光金铅 16,000 16,000
102 600532 华阳科技 18,000 18,000
103 600533 栖霞建设 51,000 51,000
104 600548 深高速 701,340 173,126 874,466
105 600549 厦门钨业 11,000 11,000
106 600551 科大创新 8,000 8,000
107 600552 方兴科技 16,000 16,000
108 600553 太行股份 18,000 18,000
109 600557 康缘制药 17,000 17,000
110 600559 裕丰股份 20,000 20,000
111 600560 金自天正 11,000 11,000
112 600561 江西长运 23,000 23,000
113 600565 迪马股份 9,000 9,000
114 600567 山鹰纸业 43,000 200,000 243,000
115 600571 信雅达 8,000 8,000
116 600577 精达股份 9,000 9,000
117 600578 京能热电 12,000 12,000
118 600580 卧龙科技 106,000 106,000
119 600581 八一钢铁 38,000 38,000
120 600583 海油工程 103,000 103,000
121 600585 海螺水泥 622,000 622,000
122 600586 金晶科技 12,000 12,000
123 600587 新华医疗 9,000 9,000
124 600589 广东榕泰 70,000 70,000
125 600590 泰豪科技 19,000 19,000
126 600591 上海航空 66,000 66,000
127 600592 龙溪股份 19,000 19,000
128 600593 大连圣亚 13,000 13,000
129 600595 中孚实业 24,000 24,000
130 600598 北大荒 38,000 38,000
131 600600 青岛啤酒 200,000 200,000
132 600609 金杯汽车 200,000 200,000
133 600611 大众交通 100,040 100,040
134 600620 天宸股份 500,000 500,000
135 600653 申华控股 2,200,137 2,200,137
136 600673 成量股份 100,000 100,000
137 600685 广船国际 200,000 200,000
138 600690 青岛海尔 492,460 100,000 592,460
139 600708 东海股份 299,950 299,950
140 600713 南京医药 100,000 100,000
141 600729 重庆百货 100,000 100,000
142 600735 兰陵陈香 1,167,111 1,167,111
143 600748 浦东不锈 200,050 200,050
144 600772 石油龙昌 300,000 300,000
145 600775 南京熊猫 100,000 100,000
146 600776 东方通信 100,000 100,000
147 600789 鲁抗医药 100,000 100,000
148 600790 轻纺城 100,000 100,000
149 600799 ST 龙科 100,000 100,000
150 600800 天津磁卡 200,000 200,000
151 600814 杭州解百 656,000 656,000
152 600827 友谊股份 110,200 110,200
153 600832 东方明珠 50,000 100,020 150,020
154 600834 申通地铁 100,044 100,044
155 600845 宝信软件 50,000 50,000
156 600870 厦华电子 200,000 200,000
157 600877 中国嘉陵 1,000,060 1,000,060
158 600884 杉杉股份 300,062 300,062
159 600894 广钢股份 400,000 400,000
160 600895 张江高科 100,000 100,000
161 600897 厦门机场 100,000 100,000
7、报告附注
(1)项目的计价方法：基金持有的上市证券采用公告内容截止日的市场平均价计算；已发行未上市的证券采用成本价计算。
(2)本基金不存在购入成本已超过基金资产净值10%的股票。
(3)截至2002 年12 月31 日，本基金的应收账款、其他应收款、应收利息、待摊费用、应付管理费、应付托管费、应付佣金、应付账款、卖出回购债券、应付收益、预提费用等合计为借方余额313,262.24 元；与股票投资市值、债券投资市值及货币资金之和相加后为基金资产净值410,118,722.47 元。
六、基金持有人结构及前十名持有人
截止到2002 年12 月31 日，本基金持有人情况如下：
（一）基金持有人结构
持有份额 占基金总份额比例
发起人：华夏基金管理有限公司 5,117,984 1.02%
社会公众 494,882,016 98.98%
合计 500,000,000 100%
（二）前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额 占总份额比例
1 中国人寿保险公司 39,269,349 7.85%
2 中国平安保险股份有限公司 38,817,774 7.76%
3 中国人民保险公司 16,447,022 3.29%
4 华泰财产保险股份有限公司 9,519,319 1.90%
5 新华人寿保险股份有限公司 7,775,377 1.56%
6 郭法英 6,631,101 1.33%
7 华夏基金管理有限公司 5,117,984 1.02%
8 国信证券有限责任公司 4,724,400 0.94%
9 中国太平洋保险公司 3,567,100 0.71%
10 天安保险股份有限公司 3,500,000 0.70%
合计 135,369,426 27.06%
注：以上信息依据中国证券登记结算有限公司深圳分公司提供的基金持有人名册编制。（前100 名）
七、重要事项揭示
（一）管理人和托管人（基金托管业务）在本期内未发生任何诉讼事项。
（二）兴安基金的管理人——华夏基金管理公司、兴安基金的托管人——中国银行，在本年度内办公地址未发生变更。
（三）基金管理人、基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。
（四）邵淳先生辞去公司董事和董事长职务，凌新源先生当选公司董事、董事长。上述事项已经公司董事会、股东会决议通过，并已经中国证监会核准，正在申请办理工商变更登记。我公司将在工商变更登记完成后及时公告。
（五）范勇宏先生由董事会选举为公司副董事长。
（六）金旭女士、李操纲先生由董事会聘任为公司副总经理，并已经中国证监会核准。
（七）公司注册地址迁至北京市顺义区天竺空港工业区A 区。
（八）公司出资结构发生下列变更事项：
1、兴业证券股份有限公司将其对我公司的全部出资转让给公司其他股东；
2、华泰证券有限责任公司将其对我公司的全部出资转让给公司其他股东；
3、公司股东中国科技国际信托投资有限责任公司将其对我公司的出资作为出资投入中国科技证券有限责任公司；
4、公司股东华夏证券有限公司将其持有的我公司全部出资转让给北京市国有资产经营有限责任公司；
5、北京证券有限责任公司将其持有的我公司部分出资转让给北京市国有资产经营有限责任公司。
转让后我公司出资结构变更为：西南证券有限责任公司出资35.725%、北京市国有资产经营有限责任公司出资35.725%、北京证券有限责任公司出资25%和中国科技证券有限责任公司出资3.55%。
上述出资结构变更事项已经我公司股东会决议通过，并已经中国证监会核准，正在申请办理工商变更登记。我公司将在工商变更登记完成后及时公告。
（九）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、
公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据上述标准及中国证券监督管理委员会证监基金字(1998)29 号《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》的有关规定，本基金管理人向华夏证券、黑龙江证券、哈国投、海通证券、中信证券、国泰君安六家券商租用交易席位，席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费和证管费。
2002年1—12月各券商股票交易量及佣金情况如下:
券商名称 股票交易量 占交易总量比 佣金 占佣金总量比例
兴安证券 385,171,151.62 24.24% 312,957.37 23.58%
华夏证券 305,583,400.80 19.23% 259,745.45 19.57%
中信证券 262,418,897.53 16.52% 223,053.81 16.81%
国泰君安 241,387,896.69 15.19% 196,131.13 14.78%
哈国投 224,619,509.82 14.13% 190,926.04 14.38%
海通证券 169,928,175.68 10.69% 144,438.02 10.88%
合计 1,589,109,032.14 100.00% 1,327,251.82 100.00%
2002 年1—12 月各券商债券、回购交易量情况如下:
券商名称 债券交易量 占交易总量比例 国债回购交易量 占交易总量比例
华夏证券 234,406,990.10 35.49% 463,400,000.00 33.61%
中信证券 209,899,613.30 31.78% 387,900,000.00 28.14%
哈国投 104,378,635.50 15.80% 304,500,000.00 22.09%
海通证券 53,497,157.90 8.10% 222,800,000.00 16.16%
兴安证券 32,911,405.60 4.98%
国泰君安 25,459,995.60 3.85%
合计 660,553,798.00 100.00% 1,378,600,000.00 100.00%
2002 年1—12 月各券商证券交易量情况如下：
券商名称 证券交易量 占交易总量比例
华夏证券 1,003,390,390.90 27.66%
中信证券 860,218,510.83 23.71%
哈国投 633,498,145.32 17.46%
海通证券 446,225,333.58 12.30%
兴安证券 418,082,557.22 11.52%
国泰君安 266,847,892.29 7.35%
合计 3,628,262,830.14 100.00%
八、备查文件目录
1、中国证监会批准设立兴安证券投资基金的文件。
2、《兴安证券投资基金基金契约》。
3、《兴安证券投资基金托管协议》。
4、基金管理人业务批准文件、营业执照、公司章程。
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿。
华夏基金管理有限公司
2003 年3 月31 日