鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告




鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
2010 年年度报告

2010 年 12 月 31 日




基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2011 年 3 月 29 日




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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 25 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核

内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“标准无保留意见”的审计报告。

本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ............................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 9
§4 管理人报告......................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................ 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 14
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 15
§6 审计报告............................................................................................................................................. 15
6.1 审计报告基本信息 .................................................................................................................... 15
6.2 审计报告的基本内容 ................................................................................................................ 15
§7 年度财务报表..................................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 16
7.2 利润表........................................................................................................................................ 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 18
7.4 报表附注 .................................................................................................................................... 19
§8 投资组合报告..................................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 46
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 47
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8.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 47
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 47
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 47
9.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 48
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 48
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 48
§11 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
11.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 49
11.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 50
11.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 51
§12 备查文件目录.................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 55
12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 55




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）
基金简称 鹏华动力增长混合(LOF)
基金主代码 160610
交易代码 160610
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2007 年 1 月 9 日
基金管理人 鹏华基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,642,596,380.55 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2007 年 3 月 9 日



2.2 基金产品说明
投资目标 精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估
的股票，进行积极主动的投资管理，在有效控制投资风险的前提下，
为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 （1）股票投资：本基金股票投资采取“自上而下”和“自下而上”
相结合的主动投资管理策略，策略分为战略性资产配置、动态资产
配置和个股选择等三个层次，重点投资具备高成长性和持续盈利增
长潜力的上市公司中价值相对低估的股票。 （2）债券投资：本基
金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的系统性风险，在投资
过程中综合运用久期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利
等策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%
风险收益特征 本基金属于混合型（偏股型）基金，其预期风险和收益高于货币型
基金、债券基金、混合型基金中的偏债型基金，低于股票型基金，
为证券投资基金中的中等风险品种。



2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 鹏华基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 程国洪 李芳菲
信息披露负责人 联系电话 0755-82021186 010-63201510
电子邮箱 ph@mail.phfund.com.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 4006788999 95599
传真 0755-82021126 010-63201816
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注册地址 深圳市福田区福华三路 168 北京市东城区建国门内大街 69
号深圳国际商会中心第 43 号
层
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 北京市西城区复兴门内大街 28
号深圳国际商会中心第 43 号凯晨世贸中心东座 F9
层
邮政编码 518048 100031
法定代表人 何如 项俊波



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
43 层鹏华基金管理有限公司；
北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东
座 F9 中国农业银行股份有限公司



2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
司
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号




§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年
本期已实现收益 356,242,749.03 2,177,621,288.62 -5,636,618,217.64
本期利润 -342,808,813.43 5,178,346,402.46 -9,499,493,316.89
加权平均基金份额本期利润 -0.0460 0.6776 -1.1299
本期加权平均净值利润率 -3.76% 53.10% -83.08%
本期基金份额净值增长率 -3.51% 79.24% -54.40%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末
期末可供分配利润 748,014,611.61 1,658,512,684.07 -1,318,204,957.93
期末可供分配基金份额利润 0.1126 0.2254 -0.1622
期末基金资产净值 8,494,390,992.81 11,046,133,259.59 6,808,836,879.06
期末基金份额净值 1.279 1.502 0.838
3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末

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基金份额累计净值增长率 67.72% 73.82% -3.02%
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回

费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分

的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一日，即 12 月 31 日，无论该日是否为开

放日或交易所的交易日。

（4）基金合同生效日 2007 年 1 月 9 日，本基金基金合同生效日至本报告期末不满五年。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去三个月 4.58% 1.56% 4.25% 1.25% 0.33% 0.31%
过去六个月 23.57% 1.34% 15.12% 1.09% 8.45% 0.25%
过去一年 -3.51% 1.34% -7.67% 1.11% 4.16% 0.23%
过去三年 -21.14% 1.98% -27.50% 1.63% 6.36% 0.35%
自基合同生
67.72% 1.99% 32.45% 1.62% 35.27% 0.37%
效起至今
注：1、本基金业绩比较基准为沪深 300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%。

沪深 300 指数是由上海和深圳证券市场中选取 300 只 A 股作为样本编制而成的成份股指数，

该指数市场代表性强，指数编制方法透明、样本股票调整规则清晰，因此本基金选择沪深 300 指

数作为股票投资部分的业绩比较基准。

中证综合债指数的选样债券的信用类别覆盖全面，期限构成宽泛，能较好地反映我国债券市

场的整体价格变动趋势，因此选择该指数作为衡量基金债券投资部分的业绩比较基准。

本基金充分考虑本基金各资产投资比例要求从而构建上述业绩比较基准。

2、本基金的基金合同于 2007 年 1 月 9 日生效，截至本报告期末，未满五年。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




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注：1、业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%；

2、本基金合同于 2007 年 1 月 9 日生效，截至本报告期末不满五年。按基金合同规定，本基金自

基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定，截至本基金建仓期结

束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。



3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较




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注：1、业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×70%＋中证综合债指数收益率×30%；

2、合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。



3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
每10份
基金份 现金形式发放总 再投资形式发放 年度利润分配
年度 备注
额分红 额 总额 合计
数
1.650 615,777,557.71 581,425,653.73 1,197,203,211.44 2010 年 1 月 22 日于该年度
内第一次分红,每 10 份分
配 0.600 元；2010 年 2 月
23 日于该年度内第二次分
2010
红,每 10 份分配 0.400 元；
2010 年 4 月 7 日于该年度
内第三次分红,每 10 份分
配 0.650 元。
- - - - 本基金本报告期未进行利
2009
润分配

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2.000 880,665,823.60 821,577,361.04 1,702,243,184.64 2008 年 4 月 29 日于该年度
内第一次分红,每 10 份分
2008 配 1.000 元；2008 年 8 月 4
日于该年度内第二次分红,
每 10 份分配 1.000 元
合计 3.650 1,496,443,381.31 1,403,003,014.77 2,899,446,396.08




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资

产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意

大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限

公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本 8,000 万元人民币，后于 2001 年 9 月完

成增资扩股，增至 15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理 2 只封闭式基金、19 只开放

式基金和 6 只社保组合，经过 11 年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理 证
（助理）期限 券
从
姓名 职务 说明
离任 业
任职日期
日期 年
限
黄鑫 本 基 金 2010 年 7 月 - 8 黄鑫先生，国籍中国，硕士，8 年证券从业
基 金 经 26 日 经验。曾在民生证券公司证券投资部、长城
理 证券公司研究所从事研究工作。2004 年 10
月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研
究工作，曾任公司机构理财部理财经理助
理、理财经理；2007 年 8 月起至今担任鹏华
中国 50 基金基金经理，2008 年 10 月至
2010 年 7 月担任鹏华盛世创新股票型证券
投资基金（LOF）基金经理，2010 年 7 月 26
日起兼任鹏华动力增长混合型证券投资基
金（LOF）基金经理。黄鑫先生具备基金从
业资格。
林宇坤 本 基 金 2009 年 1 月 2010 7 林宇坤，国籍中国，博士，7 年证券从业经
基 金 经 17 日 年9月 验。曾在华西证券有限公司任研究员，先后

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理 4日 从事行业分析、宏观策略研究等工作。2005
年 9 月加盟鹏华基金管理有限公司从事宏观
与策略研究工作，2006 年 8 月起担任中国
50 基金、普惠基金基金经理助理，2007 年 8
月至 2009 年 1 月担任鹏华普天收益基金基
金经理，2009 年 1 月 17 日至 2010 年 9 月 4
日担任鹏华动力增长混合型证券投资基金
（LOF）基金经理。林宇坤先生具备基金从
业资格。本报告期内本基金基金经理发生变
动，林宇坤先生不再担任本基金基金经理。
注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，

任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定

以及本基金基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制

风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，不存在违

反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等

各环节得到公平对待。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾这一年中国 A 股市场的表现，虽然指数下跌，但板块和个股的机会颇多，中小市值股票

的涨幅大大超出了我们的预期。权重股表现不佳自然有地产调控和信贷收紧的原因，但市场资金

面和投资者结构的重大变化也是 A 股市场在本年度发生令人瞠目的大、小市值股票分化的背后推

手。2010 年 A 股市场 IPO+再融资的规模超过 1 万亿，创了纪录。同时投资者结构朝多元化发展，
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基金的市场影响力在下降。这些变化是否正是资本市场小环境对中国经济转型大环境的体现，还

是仅仅又一个泡沫而已，我们拭目以待。

本基金在这年度的各季度表现各异，但总体上说一般。上半年我们基本上将资产配置于消费、

医药等防守型行业上，并适当降低了仓位，一定程度上回避了市场的下跌。但下半年，我们表现

落后，虽然在 3 季度抓住了农业股的机会，但错失了 IT、有色等表现出色的行业。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

2010 年上证指数和深证成指的涨幅分别为-14.31%和-9.06%，本基金的净值增长率为-3.51%。

本年度指数在上半年呈震荡向下走势，在年中创出新低后开始反弹，但在通胀压力之下，指数重

新调头向下。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望 2011 年，市场的不确定性更大。宏观上看，超发货币碰上了刘易斯拐点，通胀风险恐难

以在短期内消化。中小市值股票的高估值将在本年内得到业绩的检验。但我们认为，由于权重股

的估值水平已经较低，市场整体的系统性风险应该不大。我们将继续自下而上的寻找能够穿越周

期的优质公司，以确定的公司成长对抗不确定的宏观经济。



4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，基金管理人努力推动以风险管理为导向的全面内控体系建设，着重开展了以下

各项工作：

1、继续完善内部控制体系

监察稽核部从政策手册、标准化操作流程手册、岗位手册和管理规定四个层面逐步建立公司

内控体系，不断完善公司的风险控制矩阵和岗位职能矩阵，加强了在目标设定、风险识别、风险

分析和应对等风险评估的方法和手段。

2、继续优化内部控制措施

2010 年，公司继续完善公司内控体系，制定、颁布和更新了公司基本管理规定，完成了登记

结算标准化操作流程的梳理，通过信息技术手段陆续实现了部分标准化操作流程手册的系统化。

3、持续改进投资监控的方法与手段，保证基金投资业务的合法合规性

2010 年，公司继续完善电子化投资交易监控系统功能，运用信息技术手段实现投资比例监控、

股票库管理、交叉交易管理、公平交易管理等合规监控事项，有效保证了本基金的合法合规运作，

本报告期内被动违规的及时进行了调整，未出现主动违规行为。

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4、规范基金销售业务，保证基金销售业务的合法合规性

2010 年，在基金募集和持续营销活动中，公司严格规范基金销售业务，按照《证券投资基金

销售管理办法》及相关法规规定审查宣传推介材料，逐步落实反洗钱法律法规各项要求，并督促

销售部门做好投资者教育工作，本报告期内没有出现主动违规行为。

5、开展以风险为导向的内部稽核

本报告期内，监察稽核部开展了对基金投资管理、市场营销管理和公司日常运作的定期监察

稽核与专项监察稽核。监察稽核人员开展了以风险为导向的内部稽核，通过稽核发现，提高了公

司标准化操作流程手册的执行效力，优化了标准化操作流程手册，更新了风险控制矩阵，本报告

期内公司没有发生重大风险事件。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.7.1 有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述：

4.7.1.1 日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建

账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及

帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司

与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银

行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会

计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值

核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和

经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

4.7.1.2 特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相

关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、

监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

4.7.2 基金经理参与或决定估值的程度：

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同

商定估值原则和政策。
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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


4.7.3 本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7.4 本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

4.8.1 截止本报告期末，本基金可供分配利润为 748,014,611.61 元。具体收益分配政策详见

本报告 7.4.4.11。根据相关法律法规及本基金基金合同的规定，本基金本年度利润分配比例应不

低于可供分配利润的 70%，即 523,610,228.13 元。

4.8.2 本基金在本报告期内对 2009 年可供分配利润进行了三次利润分配，合计分配金额为

1,197,203,211.44 元，占 2009 年度可供分配利润的 72.19%（详见本报告 3.3 及 7.4.11 部分），

符合相关法规及基金合同的规定。

本基金在 2011 年 3 月 7 日对 2010 年年度可供分配利润进行利润分配，分配金额为

196,110,547.16 元，占 2010 年年度可供分配利润的 26.22%。(详见本报告 7.4.8 及 7.4.11 部分）

4.8.3 根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在

严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。




§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份

有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华动力增长混合型证券投资

基金(LOF)基金合同》、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》的约定，对鹏华动力

增长混合型证券投资基金(LOF)管理人—鹏华基金管理有限公司 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月

31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义

务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，鹏华基金管理有限公司在鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)的投资运

作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，

不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法

律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。




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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办

法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的鹏华动力增长混合型证券投资基金

(LOF)年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真

实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。




§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2011)第 20192 号



6.2 审计报告的基本内容

审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简
称“鹏华动力增长基金”)的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的
资产负债表、2010 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以
及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允
许的基金行业实务操作编制财务报表是鹏华动力增长基金的基金管
理人鹏华基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1)
设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表
不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2)选择和运用恰当的
会计政策； (3)作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注
册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工
作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审
计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞
弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，


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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管
理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财
务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见
提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注
中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金
行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了鹏华动力增长基金
2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净
值变动情况。
注册会计师的姓名 薛竞 陈熹
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
审计报告日期 2011 年 3 月 24 日




§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）

报告截止日： 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 837,532,559.74 947,118,428.31
结算备付金 4,057,614.03 16,895,197.34
存出保证金 3,854,203.17 7,910,960.53
交易性金融资产 7.4.7.2 7,707,496,529.22 10,124,377,482.63
其中：股票投资 7,307,695,076.22 10,118,646,049.23
基金投资 - -
债券投资 399,801,453.00 5,731,433.40
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 22,953,729.92 -
应收利息 7.4.7.5 984,552.09 285,996.80
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应收股利 - -
应收申购款 1,508,922.54 4,795,736.26
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 8,578,388,110.71 11,101,383,801.87
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 60,291,527.00 -
应付赎回款 3,570,239.83 29,342,698.04
应付管理人报酬 10,965,454.59 14,020,118.64
应付托管费 1,827,575.77 2,336,686.46
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 4,958,579.73 7,853,168.41
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 2,383,740.98 1,697,870.73
负债合计 83,997,117.90 55,250,542.28
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 6,642,596,380.55 7,356,485,026.44
未分配利润 7.4.7.10 1,851,794,612.26 3,689,648,233.15
所有者权益合计 8,494,390,992.81 11,046,133,259.59
负债和所有者权益总计 8,578,388,110.71 11,101,383,801.87
注：报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 1.279 元，基金份额总额 6,642,596,380.55

份。

7.2 利润表

会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）

本报告期： 2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2010 年 1 月 1 日至 2010 2009 年 1 月 1 日至
年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
一、收入 -131,363,384.80 5,407,996,231.82
1.利息收入 13,472,189.82 10,439,183.79

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其中：存款利息收入 7.4.7.11 10,452,185.20 7,676,762.76
债券利息收入 840,942.81 2,762,421.03
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,179,061.81 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 552,208,998.98 2,393,017,979.04
其中：股票投资收益 7.4.7.12 495,966,666.69 2,335,517,396.38
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - -892,700.00
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 56,242,332.29 58,393,282.66
3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -699,051,562.46 3,000,725,113.84
号填列）
4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 2,006,988.86 3,813,955.15
减：二、费用 211,445,428.63 229,649,829.36
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 137,117,002.26 144,940,650.51
2．托管费 7.4.10.2.2 22,852,833.75 24,156,775.11
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 50,936,300.39 59,614,541.41
5．利息支出 - 400,294.50
其中：卖出回购金融资产支出 - 400,294.50
6．其他费用 7.4.7.19 539,292.23 537,567.83
三、利润总额（亏损总额以“-”号 -342,808,813.43 5,178,346,402.46
填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -342,808,813.43 5,178,346,402.46



7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）

本报告期：2010 年 1 月 1 日 至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -342,808,813.43 -342,808,813.43
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基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -713,888,645.89 -297,841,596.02 -1,011,730,241.91
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 1,403,817,778.84 297,774,117.33 1,701,591,896.17
2.基金赎回款 -2,117,706,424.73 -595,615,713.35 -2,713,322,138.08
四、本期向基金份额持有 - -1,197,203,211.44 -1,197,203,211.44
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 6,642,596,380.55 1,851,794,612.26 8,494,390,992.81
金净值）
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 8,127,041,836.99 -1,318,204,957.93 6,808,836,879.06
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 5,178,346,402.46 5,178,346,402.46
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -770,556,810.55 -170,493,211.38 -941,050,021.93
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 2,722,706,164.05 1,018,875,920.74 3,741,582,084.79
2.基金赎回款 -3,493,262,974.60 -1,189,369,132.12 -4,682,632,106.72
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 7,356,485,026.44 3,689,648,233.15 11,046,133,259.59
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况

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鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会

(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第 245 号《关于同意鹏华动力增长混合型证券投资

基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》

和《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。本基金为上市契约型开放式，

存续期限不定。本基金自 2006 年 12 月 8 日至 2006 年 12 月 28 日期间公开发售，首次设立募集不

包括认购资金利息共募集 11,014,840,003.30 元，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入

7,895,780.24 元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(07)第 SZ001 号验资报

告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于 2007

年 1 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 11,022,728,857.13 份基金份额，其中

认购资金利息折合 7,888,853.83 份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基

金托管人为中国农业银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2007]第 26 号文审核同意，本基金

632,516,873.00 份基金份额于 2007 年 3 月 9 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管

在场外，基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场

内后进行上市交易。

根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金

合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类

股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

若有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。本基金股票的主要投资方向为具有高成长性和持

续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的增长型股票，本基金对这部分股票的投资比例不低

于本基金股票资产的 80%。股票资产占基金资产比例为 30%-95%；债券资产占基金资产比例为

0%-65%；本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；现金或到期日在 1 年期以

内政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。本基金的业绩比较基准原为：新华富时 600 成

长指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率 X 30%。根据本基金的基金管理人 2009 年 5 月 22

日发布的《鹏华基金管理有限公司修改旗下动力增长基金基金合同中“业绩比较基准”定义的公

告》，本基金的业绩比较基准修改为：沪深 300 指数收益率 X 70%＋中证综合债指数收益率 X 30%。

7.4.2 会计报表的编制基础

基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<
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年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的如财务报表

附注 7.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12

月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本报告期为 2010 年 1 月 1 日至 2010 年

12 月 31 日。

7.4.4.2 记账本位币

本基金以人民币为记帐本位币，除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

7.4.4.3.1 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资

产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融

资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收

款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

7.4.4.3.2 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。

7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


7.4.4.4.1 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值

在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交

易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息

日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入

初始确认金额。

7.4.4.4.2 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，

应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

7.4.4.4.3 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有

的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于

交易日结转。

7.4.4.4.4 本基金金融工具的成本计价方法具体如下：

7.4.4.4.4.1 股票投资

买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费

用入账；

因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复

牌日，冲减股票投资成本；

卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。

7.4.4.4.4.2 债券投资

买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全

部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；

买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，

按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单

独核算，不构成债券投资成本；

买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算

应收利息，并按上述会计处理方法核算；

卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益；

卖出债券的成本按移动加权平均法结转。

7.4.4.4.4.3 权证投资

买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费

用后入账；

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配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权

证初始成本为零；

卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。

7.4.4.4.4.4 分离交易可转债

申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允

价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付

的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；

上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2 和 7.4.4.4.4.3 中的相关方法进行

计算。

7.4.4.4.4.5 回购协议

基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异

较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。

7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并

进行估值：

存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交

易日的市场交易价格确定公允价值。

存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场

交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定

价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下：

7.4.4.5.1 上市证券的估值

7.4.4.5.1.1 交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的

收盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘

价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变

化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；
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7.4.4.5.1.2 交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且

最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境

发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定

公允价值；

7.4.4.5.1.3 交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债

券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，

按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交

易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近

交易市价，确定公允价值；

7.4.4.5.1.4 交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值

技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

7.4.4.5.2 未上市证券的估值

7.4.4.5.2.1 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证

券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方法进行估值 ；

7.4.4.5.2.2 首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估

值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.3 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交

易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1 和 7.4.4.5.1.4 的相关方

法进行估值；

7.4.4.5.2.4 非公开发行有明确锁定期的股票的估值

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应

采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；

估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应

按中国证监会相关规定处理；

7.4.4.5.2.5 在银行间同业市场交易的债券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以

可靠计量公允价值的情况下，按成本估值；

7.4.4.5.2.6 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值。

7.4.4.5.3 分离交易可转债

分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市

流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1 中的相关方法进行估值。

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7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债

务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基

金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比

例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减

少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，

申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例

计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利

润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认

为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行

企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价

值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也

可按直线法计算。



7.4.4.10 费用的确认和计量

基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

基金管理人的管理人报酬根据《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基

金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提。
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基金托管人的托管费根据《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金

资产净值的 0.25%的年费率逐日计提。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。

7.4.4.11 基金的收益分配政策

本基金的每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；

基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金投资当期出现净亏损，则

不进行收益分配；本基金的收益分配比例按照有关规定制订。在符合有关基金分红条件的前提下，

基金收益可进行分配，本基金收益每年最多分配 12 次，每年基金收益分配比例不低于当年可分配

收益的 70%；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或

将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默

认的收益分配方式是现金分红。场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利，

投资人不能选择其他的分红方式，具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券

登记结算有限责任公司的相关规定；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分

配一次，但若基金合同生效不满 3 个月则可不进行收益分配。

7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计

7.4.4.12.1 计量属性

本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用历史成本

计量。

7.4.4.12.2 重要会计估计及其关键假设

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投

资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

7.4.4.12.2.1 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投

资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估

值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌

股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上

述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的

变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。




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7.4.4.12.2.2 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于

进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股

票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票

的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票

的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一

部分确认为估值增值。

7.4.4.12.2.3 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于

证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定

公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结

果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期没有发生会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期没有发生会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交

易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税

[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红

利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，

主要税项列示如下：

7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在

向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴
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个人所得税，暂不征收企业所得税。

7.4.6.4 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等

对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
活期存款 837,532,559.74 947,118,428.31
定期存款 - -
其中：存款期限 1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计： 837,532,559.74 947,118,428.31



7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,454,578,356.88 7,307,695,076.22 853,116,719.34
交易所市场 361,158,000.00 399,801,453.00 38,643,453.00
银行间市场 - - -
债券
361,158,000.00 399,801,453.00 38,643,453.00
合计

资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 6,815,736,356.88 7,707,496,529.22 891,760,172.34
上年度末
项目 2009 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 8,529,242,747.83 10,118,646,049.23 1,589,403,301.40
交易所市场 4,323,000.00 5,731,433.40 1,408,433.40
债券 银行间市场 - - -
合计 4,323,000.00 5,731,433.40 1,408,433.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -

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其他 - - -
合计 8,533,565,747.83 10,124,377,482.63 1,590,811,734.80



7.4.7.3 衍生金融资产/负债

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金未持有衍生金融资产和衍生金融负债。（2009

年：同）。

7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有买入返售金融资产余额（2009 年：同）。



7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金本报告期内没有进行买断式逆回购交易（2009

年：同）。

7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
应收活期存款利息 167,298.11 270,608.33
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,420.10 5,913.40
应收债券利息 815,833.88 9,475.07
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 984,552.09 285,996.80



7.4.7.6 其他资产

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金未持有其他资产余额（2009 年：同）。



7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末

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2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 4,956,491.38 7,852,768.41
银行间市场应付交易费用 2,088.35 400.00
合计 4,958,579.73 7,853,168.41



7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
应付券商交易单元保证金 2,250,000.00 1,500,000.00
应付赎回费 3,740.98 67,870.73
预提费用 130,000.00 130,000.00
合计 2,383,740.98 1,697,870.73



7.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 7,356,485,026.44 7,356,485,026.44
本期申购 1,403,817,778.84 1,403,817,778.84
本期赎回（以“-”号填列） -2,117,706,424.73 -2,117,706,424.73
本期末 6,642,596,380.55 6,642,596,380.55
注:申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。



7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,658,512,684.07 2,031,135,549.08 3,689,648,233.15
本期利润 356,242,749.03 -699,051,562.46 -342,808,813.43
本期基金份额交易 -69,537,610.05 -228,303,985.97 -297,841,596.02
产生的变动数
其中：基金申购款 193,670,614.52 104,103,502.81 297,774,117.33
基金赎回款 -263,208,224.57 -332,407,488.78 -595,615,713.35
本期已分配利润 -1,197,203,211.44 - -1,197,203,211.44
本期末 748,014,611.61 1,103,780,000.65 1,851,794,612.26



7.4.7.11 存款利息收入
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单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31
31 日 日
活期存款利息收入 10,209,308.14 7,295,628.07
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 162,259.62 192,836.67
其他 80,617.44 188,298.02
合计 10,452,185.20 7,676,762.76
注：其他为申购款利息收入。

7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 2009 年 1 月 1 日至 2009
年 12 月 31 日 年 12 月 31 日
卖出股票成交总额 17,619,261,731.72 20,040,879,804.44
卖出股票成本总额 17,123,295,065.03 17,705,362,408.06
买卖股票差价收入 495,966,666.69 2,335,517,396.38



7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年 2009年1月1日至2009年12月
12月31日 31日
卖出债券（债转股及债券到 - 999,873,606.83
期兑付）成交总额
减：卖出债券（债转股及债 - 979,994,100.00
券到期兑付）成本总额
减：应收利息总额 - 20,772,206.83
债券投资收益 - -892,700.00
注：本基金本报告期内没有发生“债券投资收益”。

7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期没有发生“衍生工具收益” (2009 年：同)。

7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
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本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月
月 31 日 31 日
股票投资产生的股利收益 56,242,332.29 58,393,282.66
基金投资产生的股利收益 - -
合计 56,242,332.29 58,393,282.66



7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 2009 年 1 月 1 日至 2009 年
年 12 月 31 日 12 月 31 日
1.交易性金融资产 -699,051,562.46 3,000,725,113.84
——股票投资 -736,286,582.06 2,999,316,680.44
——债券投资 37,235,019.60 1,408,433.40
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -699,051,562.46 3,000,725,113.84



7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31
年 12 月 31 日 日
基金赎回费收入 1,738,268.15 3,289,459.35
转换费 195,531.88 500,408.07
印花税手续费返还收入 73,188.83 24,087.73
合计 2,006,988.86 3,813,955.15



7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月
月 31 日 31 日
交易所市场交易费用 50,936,300.39 59,608,741.41
银行间市场交易费用 - 5,800.00
合计 50,936,300.39 59,614,541.41

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7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12
12 月 31 日 月 31 日
审计费用 130,000.00 130,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
上市费 60,000.00 60,000.00
帐户维护费 18,000.00 18,000.00
银行费用 31,292.23 29,567.83
合计 539,292.23 537,567.83



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项

无。

7.4.8.2 资产负债表日后事项

根据本基金管理人 2011 年 3 月 3 日公布的收益分配公告，本基金对 2010 年年度可供分配利

润每 10 份分配 0.300 元，分红金额为 196,110,547.16 元，场内除息日为 2011 年 3 月 8 日，场外

除息日为 2011 年 3 月 7 日。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司（“国信证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
意 大 利 欧 利 盛 资 本 资 产 管 理 股 份 公 司 （ Eurizon 基金管理人的股东
Capital SGR S.p.A.)
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
注：1、本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的其他关联方没有发生变化。

2、下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金 2010 年、2009 年未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券

回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。
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7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 137,117,002.26 144,940,650.51
的管理费
其中：支付给销售机构的 28,805,611.80 32,367,688.95
客户维护费
注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.50%，逐日计提，按月

支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。

（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有

量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，

客户维护费从基金管理费中列支。

7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31
月 31 日 日
当期发生的基金应支付 22,852,833.75 24,156,775.11
的托管费
注：支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的托管费年费率为 0.25%，逐日计提，按月支付。

日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金 2010 年、2009 年未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

2010 年及 2009 年本基金管理人未投资、持有本基金。

7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

2010 年末及 2009 年末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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本期
上年度可比期间
关联方 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 837,532,559.74 10,209,308.14 947,118,428.31 7,295,628.07




7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位：股/
总金额
张）
国信证券 113001 中行转债 网下申购 1,446,990 张 144,699,000.00
国信证券 113001 中行转债 配股认购 1,826,290 张 182,629,000.00
国信证券 601933 永辉超市 网下申购 108,825 股 2,609,623.50
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股） 总金额
国信证券 601788 光大证券 网下申购 161,231 股 3,398,749.48



7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
每 10 份
序 权益 除息日 现金形式 再投资形式 本期利润分配 备
基金份额
号 登记日 发放总额 发放总额 合计 注
场外 场内 分红数
1 2010 年 4 月 2010 年 4 2010 年 4 0.650 239,707,038.10 233,445,432.20 473,152,470.30
7日 月7日 月8日
2 2010 年 2 月 2010 年 2 2010 年 2 0.400 150,456,512.13 141,206,356.33 291,662,868.46
23 日 月 23 日 月 24 日
3 2010 年 1 月 2010 年 1 2010 年 1 0.600 225,614,007.48 206,773,865.20 432,387,872.68
22 日 月 22 日 月 25 日
合计 - - 1.650 615,777,557.71 581,425,653.73 1,197,203,211.44

注：根据本基金管理人 2011 年 3 月 3 日公布的收益分配公告，本基金对 2010 年年度可供分配利

润每 10 份分配 0.300 元，分红金额为 196,110,547.16 元，场内除息日为 2011 年 3 月 8 日，场外

除息日为 2011 年 3 月 7 日。

7.4.12 期末（ 2010 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券

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7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流通 流通受限 认购 期末估值 数量 期末
期末估值总额 备注
代码 名称 认购日 日 类型 价格 单价 （单位：股） 成本总额
2011 年 非公开发
宏图高 2010 年 6 月
600122 6 月 17 行流通受 11.56 12.85 1,500,000 17,340,000.00 19,275,000.00 -
科 21 日
日 限
2011 年
永辉超 2010 年 12 新股流通
601933 3 月 15 23.98 31.24 108,825 2,609,623.50 3,399,693.00 -
市 月9日 受限
日

注：截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限债券及

权证。

7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有持有暂时停牌股票。

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2010 年 12 月 31 日止，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖

出回购证券款余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证

投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性

风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的

范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益

目标。

本基金的基金管理人致力于全面内部控制体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的

风险管理组织架构。本基金的基金管理人在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制

定基金管理人风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各
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业务环节合法合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会

和中国证监会直接报告；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职负责对基金管理人各部门、各

业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

7.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进

行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可

能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制

以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的信用

类债券占基金资产净值的比例为 4.71%（2009 年 12 月 31 日：0.05%）。

7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理职能部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间

内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。
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本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金

管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分

证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12 中列示的部分基金

资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本

基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的

债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额

净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。



7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融

资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率

变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。

7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元


本期末
1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 837,532,559.74 - - - 837,532,559.74
结算备付金 4,057,614.03 - - - 4,057,614.03
存出保证金 - - - 3,854,203.17 3,854,203.17
交易性金融资产 - 6,163,959.60 393,637,493.40 7,307,695,076.22 7,707,496,529.22
应收证券清算款 - - - 22,953,729.92 22,953,729.92
应收利息 - - - 984,552.09 984,552.09
应收申购款 - - - 1,508,922.54 1,508,922.54
资产总计 841,590,173.77 6,163,959.60 393,637,493.40 7,336,996,483.94 8,578,388,110.71
负债
应付证券清算款 - - - 60,291,527.00 60,291,527.00

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应付赎回款 - - - 3,570,239.83 3,570,239.83
应付管理人报酬 - - - 10,965,454.59 10,965,454.59
应付托管费 - - - 1,827,575.77 1,827,575.77
应付交易费用 - - - 4,958,579.73 4,958,579.73
其他负债 - - - 2,383,740.98 2,383,740.98
负债总计 - - - 83,997,117.90 83,997,117.90
利率敏感度缺口 841,590,173.77 6,163,959.60 393,637,493.40 7,252,999,366.04 8,494,390,992.81



上年度末
1 年以内 1至5年 5 年以上 不计息 合计
2009 年 12 月 31 日
资产
银行存款 947,118,428.31 - - - 947,118,428.31
结算备付金 16,895,197.34 - - - 16,895,197.34
存出保证金 - - - 7,910,960.53 7,910,960.53
交易性金融资产 - 5,731,433.40 - 10,118,646,049.23 10,124,377,482.63
应收利息 - - - 285,996.80 285,996.80
应收申购款 - - - 4,795,736.26 4,795,736.26
资产总计 964,013,625.65 5,731,433.40 - 10,131,638,742.82 11,101,383,801.87
负债
应付赎回款 - - - 29,342,698.04 29,342,698.04
应付管理人报酬 - - - 14,020,118.64 14,020,118.64
应付托管费 - - - 2,336,686.46 2,336,686.46
应付交易费用 - - - 7,853,168.41 7,853,168.41
其他负债 - - - 1,697,870.73 1,697,870.73
负债总计 - - - 55,250,542.28 55,250,542.28
利率敏感度缺口 964,013,625.65 5,731,433.40 - 10,076,388,200.54 11,046,133,259.59

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

者予以分类。



7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 4.71%

（2009 年 12 月 31 日：0.05%），因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无重

大影响（2009 年 12 月 31 日：同）。

7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。



7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

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影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采取“自上而下”和“自下而上”相

结合的主动投资管理策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资

产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围

的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产

配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产比

例为 30%～95%；债券资产占基金资产比例为 0%～65%；权证市值不得超过基金资产净值的 3%。此

外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基

金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可

靠地对风险进行跟踪和控制。

7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 7,307,695,076.22 86.03 10,118,646,049.23 91.60
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 7,307,695,076.22 86.03 10,118,646,049.23 91.60



7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币亿元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2010 年 12 月 上年度末（ 2009 年 12 月
分析
31 日 ） 31 日 ）
业绩比较基准上升 5% 增加约 4.51 增加约 6.61
业绩比较基准下降 5% 下降约 4.51 下降约 6.61


7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项


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(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值
相差很小。

(b) 以公允价值计量的金融工具
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
7,688,221,529.22 元，属于第二层级的余额为 19,275,000.00 元，无属于第三层级的余额(2009
年 12 月 31 日：第一层级 9,543,450,431.06 元，第二层级 580,927,051.57 元，无第三层级)。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级
转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2009 年度：同)。对于持有的非公开发行股
票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列入第二层级，并于限售期满后从第二层级
转入第一层级(2009 年度：同)。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。




§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 7,307,695,076.22 85.19
其中：股票 7,307,695,076.22 85.19
2 固定收益投资 399,801,453.00 4.66
其中：债券 399,801,453.00 4.66
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 841,590,173.77 9.81
6 其他各项资产 29,301,407.72 0.34
7 合计 8,578,388,110.71 100.00

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8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 359,928,538.80 4.24
B 采掘业 130,936,709.74 1.54
C 制造业 4,140,595,864.96 48.75
C0 食品、饮料 1,196,657,563.20 14.09
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 10,629,117.71 0.13
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 422,282,937.26 4.97
C5 电子 55,860,000.00 0.66
C6 金属、非金属 200,972,701.16 2.37
C7 机械、设备、仪表 1,726,066,318.58 20.32
C8 医药、生物制品 528,127,227.05 6.22
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 35,610,000.00 0.42
F 交通运输、仓储业 66,719,666.40 0.79
G 信息技术业 562,303,260.45 6.62
H 批发和零售贸易 600,144,964.50 7.07
I 金融、保险业 696,004,017.34 8.19
J 房地产业 360,657,870.16 4.25
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 26,376,846.40 0.31
M 综合类 328,417,337.47 3.87
合计 7,307,695,076.22 86.03



8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 000527 美的电器 32,406,886 563,879,816.40 6.64
2 600036 招商银行 31,999,910 409,918,847.10 4.83
3 600887 伊利股份 7,000,000 267,820,000.00 3.15
4 601989 中国重工 22,000,000 259,380,000.00 3.05
5 000963 华东医药 7,840,200 257,707,374.00 3.03
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6 600079 人福医药 9,500,000 242,060,000.00 2.85
7 600354 敦煌种业 6,500,000 235,950,000.00 2.78
8 600271 航天信息 8,000,000 220,080,000.00 2.59
9 000418 小天鹅Ａ 11,001,518 217,279,980.50 2.56
10 600805 悦达投资 13,999,817 204,817,322.71 2.41
11 600809 山西汾酒 2,900,000 198,737,000.00 2.34
12 600050 中国联通 36,069,027 192,969,294.45 2.27
13 000858 五 粮 液 5,500,000 190,465,000.00 2.24
14 600380 健康元 14,659,535 162,281,052.45 1.91
15 000792 盐湖钾肥 2,249,871 149,031,455.04 1.75
16 600511 国药股份 5,971,329 148,088,959.20 1.74
17 600519 贵州茅台 800,000 147,136,000.00 1.73
18 002037 久联发展 6,062,095 142,519,853.45 1.68
19 601169 北京银行 12,000,000 137,280,000.00 1.62
20 601808 中海油服 5,126,731 130,936,709.74 1.54
21 000024 招商地产 8,000,000 127,600,000.00 1.50
22 002086 东方海洋 6,719,704 123,978,538.80 1.46
23 600559 老白干酒 3,000,000 112,950,000.00 1.33
24 600742 一汽富维 3,700,000 111,777,000.00 1.32
25 600066 宇通客车 4,999,895 105,147,791.85 1.24
26 000568 泸州老窖 2,500,000 102,250,000.00 1.20
27 000800 一汽轿车 6,000,000 96,300,000.00 1.13
28 000551 创元科技 5,499,783 95,531,230.71 1.12
29 600195 中牧股份 4,000,000 95,400,000.00 1.12
30 600015 华夏银行 8,500,000 92,650,000.00 1.09
31 600193 创兴置业 6,000,001 88,560,014.76 1.04
32 002244 滨江集团 7,499,907 84,598,950.96 1.00
33 000715 中兴商业 5,468,260 82,187,947.80 0.97
34 600059 古越龙山 5,999,968 81,899,563.20 0.96
35 600823 世茂股份 5,999,920 81,058,919.20 0.95
36 000060 中金岭南 3,499,919 78,748,177.50 0.93
37 600516 方大炭素 5,499,966 77,054,523.66 0.91
38 002441 众业达 1,300,000 68,874,000.00 0.81
39 600376 首开股份 4,000,000 67,400,000.00 0.79
40 600428 中远航运 7,999,960 66,719,666.40 0.79
41 600031 三一重工 3,000,000 64,890,000.00 0.76
42 002250 联化科技 1,480,503 60,700,623.00 0.71
43 600479 千金药业 3,112,174 57,170,636.38 0.67
44 601318 中国平安 999,914 56,155,170.24 0.66
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45 600718 东软集团 3,500,000 56,140,000.00 0.66
46 002129 中环股份 2,000,000 55,860,000.00 0.66
47 600875 东方电气 1,499,965 52,348,778.50 0.62
48 000651 格力电器 2,499,974 45,324,528.62 0.53
49 600362 江西铜业 1,000,000 45,170,000.00 0.53
50 000513 丽珠集团 999,921 43,816,538.22 0.52
51 600498 烽火通信 999,975 41,358,966.00 0.49
52 600312 平高电气 3,000,000 40,890,000.00 0.48
53 000501 鄂武商Ａ 2,168,950 39,886,990.50 0.47
54 600089 特变电工 2,000,000 37,320,000.00 0.44
55 002158 汉钟精机 999,922 35,997,192.00 0.42
56 000090 深 天 健 3,000,000 35,610,000.00 0.42
57 600415 小商品城 1,000,000 35,040,000.00 0.41
58 002238 天威视讯 969,737 26,376,846.40 0.31
59 002001 新 和 成 1,000,000 25,250,000.00 0.30
60 600352 浙江龙盛 1,999,954 23,459,460.42 0.28
61 600216 浙江医药 700,000 22,799,000.00 0.27
62 300037 新宙邦 499,919 21,321,545.35 0.25
63 002308 威创股份 1,000,000 19,890,000.00 0.23
64 600122 宏图高科 1,500,000 19,275,000.00 0.23
65 600289 亿阳信通 1,000,000 12,590,000.00 0.15
66 600337 美克股份 999,917 10,629,117.71 0.13
67 601933 永辉超市 108,825 3,399,693.00 0.04



8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600036 招商银行 590,180,101.84 5.34
2 600519 贵州茅台 369,969,984.34 3.35
3 000001 深发展Ａ 336,179,242.73 3.04
4 600030 中信证券 329,307,446.84 2.98
5 600050 中国联通 328,840,736.20 2.98
6 600887 伊利股份 295,180,605.14 2.67
7 601169 北京银行 294,464,288.04 2.67
8 600000 浦发银行 267,635,989.12 2.42
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9 600718 东软集团 260,427,806.27 2.36
10 002001 新 和 成 255,673,827.82 2.31
11 002005 德豪润达 249,649,761.61 2.26
12 000063 中兴通讯 242,970,780.53 2.20
13 601989 中国重工 239,379,192.23 2.17
14 601166 兴业银行 221,206,107.49 2.00
15 600015 华夏银行 212,497,979.16 1.92
16 601988 中国银行 202,527,223.26 1.83
17 600079 人福医药 195,248,404.76 1.77
18 600216 浙江医药 194,297,269.78 1.76
19 600271 航天信息 189,402,570.29 1.71
20 600016 民生银行 186,429,885.41 1.69

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 000001 深发展Ａ 616,394,111.74 5.58
2 600016 民生银行 543,906,890.62 4.92
3 601166 兴业银行 483,491,825.39 4.38
4 601318 中国平安 462,098,921.06 4.18
5 600036 招商银行 390,980,870.65 3.54
6 600208 新湖中宝 376,195,644.73 3.41
7 000527 美的电器 352,760,024.36 3.19
8 600266 北京城建 352,226,099.62 3.19
9 600216 浙江医药 323,989,429.40 2.93
10 600066 宇通客车 299,081,553.92 2.71
11 600030 中信证券 290,349,938.25 2.63
12 000338 潍柴动力 288,783,066.73 2.61
13 002142 宁波银行 263,128,745.42 2.38
14 000090 深 天 健 254,964,175.40 2.31
15 600660 福耀玻璃 249,382,865.16 2.26
16 600519 贵州茅台 243,963,160.91 2.21
17 601699 潞安环能 237,566,082.76 2.15
18 600000 浦发银行 237,199,737.26 2.15
19 600795 国电电力 233,899,328.68 2.12

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20 000063 中兴通讯 229,875,074.09 2.08
21 002005 德豪润达 229,219,533.35 2.08
22 000024 招商地产 228,620,884.50 2.07
23 002129 中环股份 221,740,912.71 2.01

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 15,034,232,474.08
卖出股票收入（成交）总额 17,619,261,731.72
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相

关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 399,801,453.00 4.71
7 其他 - -
8 合计 399,801,453.00 4.71



8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 113001 中行转债 3,273,280 359,602,540.80 4.23
2 113002 工行转债 288,090 34,034,952.60 0.40
3 110007 博汇转债 43,230 5,111,515.20 0.06
4 128233 塔牌转债 6,980 1,052,444.40 0.01
注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
8.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 3,854,203.17
2 应收证券清算款 22,953,729.92
3 应收股利 -
4 应收利息 984,552.09
5 应收申购款 1,508,922.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 29,301,407.72



8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 占基金资产净值
债券代码 债券名称 公允价值
比例（％）
1 113001 中行转债 359,602,540.80 4.23
2 110007 博汇转债 5,111,515.20 0.06



8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
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持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
337,981 19,653.76 693,747,407.73 10.44% 5,948,848,972.82 89.56%



9.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 李珍林 1,160,440.00 0.69%
2 王孝峰 1,160,120.00 0.69%
3 朱久清 949,620.00 0.56%
4 罗裕发 894,500.00 0.53%
5 韩凤荣 875,156.00 0.52%
6 贾晶 800,000.00 0.48%
7 徐传俊 769,880.00 0.46%
8 山东金岭铁矿 600,168.00 0.36%
9 张益明 520,775.00 0.31%
10 赵家林 514,000.00 0.31%
注：持有人为场内持有人。

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人 84,455.42 0.0013%
员持有本开放式基金
注：截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会
规定及相关管理制度的规定。


§10 开放式基金份额变动

单位：份
11,022,728,857.13
基金合同生效日（ 2007 年 1 月 9 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 7,356,485,026.44
本报告期基金总申购份额 1,403,817,778.84
减:本报告期基金总赎回份额 2,117,706,424.73
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 6,642,596,380.55

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。




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§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

11.2.1 基金管理人的重大人事变动

1、因原董事 Francis Candylaftis 先生提出辞去本公司董事职务，根据股东欧利盛资本资产管

理股份公司推荐，并经本公司 2010 年股东会会议审议，同意由 Alessandro Varaldo 先生担任本公

司董事，Francis Candylaftis 先生不再担任本公司董事职务。本公司已于 2010 年 3 月将上述变更事

项报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案并在基金更新招募书说明书中披露。

2、因原董事 Ciro Beffi 先生辞去本公司董事职务，原监事 Pierre Bouchoms 先生辞去本公司监

事职务，根据股东欧利盛资本资产管理股份公司推荐，并经本公司 2010 年第三次临时股东会会议

审议，同意由 Massimo Mazzini 先生担任本公司董事，Ciro Beffi 先生不再担任本公司董事职务；

由 Andrea Vismara 先生担任本公司监事，Pierre Bouchoms 先生不再担任本公司监事职务。本公司

已于 2010 年 11 月将上述董事、监事任免的有关材料报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案

并在基金更新招募书说明书中披露。

3、因工作需要，本公司决定增聘黄鑫先生担任鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）基

金经理，与原基金经理林宇坤先生共同管理该基金。上述变更事项已按有关规定向中国证券业协

会办理了基金经理注册登记及变更手续，已报中国证监会深圳监管局备案，并于 2010 年 7 月 26

日在指定媒体公告。

4、本基金原基金经理林宇坤先生因个人原因辞去鹏华动力增长混合型证券投资基金（LOF）

基金经理职务，黄鑫先生继续担任本基金基金经理。上述基金经理变更事项已按有关规定向中国

证券业协会办理了相关手续，已报中国证监会深圳监管局备案，并于 2010 年 9 月 4 日在指定媒体

公告。

11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金托管人—中国农业银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事

变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、
基金托管业务相关的诉讼事项。


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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度应支付给普华永道中天会计师事务
所有限公司审计费用 130,000.00 元，该审计机构已提供审计服务的连续年限为 4 年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查

或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票 占当期佣
券商名称 备注
元数量 成交金额 成交总额的 佣金 金总量的
比例 比例
华融证券 1 - - - - 本报告期撤销

泰阳证券 1 - - - - -

华宝证券 1 - - - - -

国元证券 1 - - - - -

东兴证券 1 3,904,443,306.77 11.98% 3,172,391.69 11.64% 本报告期新增

申银万国 1 3,472,219,784.11 10.65% 2,951,390.05 10.83% -

中金公司 1 3,436,182,011.38 10.54% 2,791,920.90 10.24% -

宏源证券 2 3,253,640,288.31 9.98% 2,743,551.26 10.07% 本报告期新增

安信证券 1 2,445,131,155.52 7.50% 2,078,341.75 7.63% -

方正证券 1 2,145,569,105.40 6.58% 1,823,724.43 6.69% -

湘财证券 1 2,000,721,352.26 6.14% 1,700,598.07 6.24% -

广发证券 1 1,991,617,266.12 6.11% 1,618,204.92 5.94% -

东方证券 1 1,852,159,946.75 5.68% 1,574,334.75 5.78% -

南京证券 1 1,434,642,735.37 4.40% 1,219,418.57 4.47% -

光大证券 1 1,410,563,462.94 4.33% 1,198,974.73 4.40% -

华泰联合证券 1 1,313,211,623.81 4.03% 1,116,234.79 4.10% -

银河证券 1 1,256,479,662.23 3.85% 1,020,898.76 3.75% 本报告期新增

高华证券 1 634,093,277.85 1.95% 538,978.43 1.98% -

国都证券 1 508,824,331.96 1.56% 432,499.01 1.59% -

中银国际 1 337,659,436.33 1.04% 274,350.85 1.01% -

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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


国金证券 1 331,085,237.15 1.02% 281,425.65 1.03% -

西南证券 1 308,716,608.51 0.95% 262,407.08 0.96% -

中信证券 1 289,079,675.85 0.89% 234,877.77 0.86% -

红塔证券 1 271,742,128.60 0.83% 220,792.85 0.81% -

注：1、本基金本报告期未通过券商交易单元进行权证交易、债券交易、债券回购交易。
2、交易单元选择的标准和程序
1）基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交
易单元，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
2）选择交易单元的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期
对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提
供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较
了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向中信证券股份有限公司、华泰
联合证券有限责任公司（原联合证券有限责任公司）、北京高华证券有限责任公司、国金证券股份
有限公司、申银万国证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、
光大证券股份有限公司、华宝证券经纪有限责任公司、方正证券有限责任公司（含原泰阳证券有
限责任公司）、广发证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、红塔证
券股份有限公司、西南证券股份有限公司、南京证券有限责任公司、国都证券有限责任公司、东
方证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、华融证券有限责任公司租用交易单元作为基金专
用交易单元，并从 2007 年 1 月开始陆续使用。2010 年新增银河证券股份有限公司、东兴证券股
份有限公司、宏源证券有限责任公司作为基金专用交易单元，撤销了华融证券股份有限公司作为
基金专用交易单元。本报告期内上述其他交易单元未发生变化。

11.8 其他重大事件



序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
鹏华基金管理有限公司关于参与 《中国证券报》、《上海
1 交通银行网上银行基金申购费率 证券报》、《证券时报》
优惠活动的公告 2010 年 1 月 4 日
鹏华基金管理有限公司关于增加 《中国证券报》、《上海
2 东兴证券股份有限公司为旗下开 证券报》、《证券时报》
放式基金代销机构的公告 2010 年 1 月 5 日
关于鹏华基金管理有限公司旗下 《中国证券报》、《上海
3 部分开放式基金继续参与湘财证 证券报》、《证券时报》
券有限责任公司网上定期定额申 2010 年 1 月 7 日
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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


购费率优惠活动的公告
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
4 部分基金参与浦发银行电子渠道 证券报》、《证券时报》
基金申购费率优惠活动的公告 2010 年 1 月 8 日
鹏华基金管理有限公司关于参与 《中国证券报》、《上海
5 深圳发展银行开展的基金定投申 证券报》、《证券时报》
购费率优惠推广活动的公告 2010 年 1 月 18 日
鹏华基金管理有限公司关于参与 《中国证券报》、《上海
深圳发展银行网上银行和电话银 证券报》、《证券时报》
6
行基金申购费率优惠调整活动的
公告 2010 年 1 月 18 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
7
金（LOF）分红预案公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 1 月 20 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
8
金（LOF）2009 年第四季度报告 证券报》、《证券时报》 2010 年 1 月 22 日
鹏华关于调整旗下开放式基金网 《中国证券报》、《上海
9 上直销定期定额投资申购金额下 证券报》、《证券时报》
限的公告 2010 年 1 月 25 日
鹏华基金管理有限公司关于向中 《中国证券报》、《上海
10 国工商银行借记卡持卡人开通基 证券报》、《证券时报》
金网上交易直销业务的公告 2010 年 2 月 9 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
11
金（LOF）分红预案公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 2 月 11 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
12
金（LOF）更新的招募说明书摘要 证券报》、《证券时报》 2010 年 2 月 12 日
鹏华基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上海
13 旗下开放式证券投资基金转换业 证券报》、《证券时报》
务规则的公告 2010 年 3 月 12 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
14
金（LOF）2009 年年度报告摘要 证券报》、《证券时报》 2010 年 3 月 31 日
鹏华基金管理有限公司关于鹏华 《中国证券报》、《上海
15 动力增长混合型证券投资基金 证券报》、《证券时报》
（LOF）分红预案公告 2010 年 4 月 1 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
部分开放式基金参与中国工商银 证券报》、《证券时报》
16
行个人电子银行基金申购费率优
惠活动的公告 2010 年 4 月 1 日
鹏华基金管理有限公司关于在农 《中国证券报》、《上海
17 业银行开通旗下开放式基金转换 证券报》、《证券时报》
业务的公告 2010 年 4 月 6 日
鹏华基金管理有限公司关于提醒 《中国证券报》、《上海
18 投资者谨防假冒我公司名义进行 证券报》、《证券时报》
非法证券活动的提示性公告 2010 年 4 月 9 日
19 鹏华基金管理有限公司关于在浦 《中国证券报》、《上海
2010 年 4 月 9 日
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 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


发银行开通旗下部分开放式基金 证券报》、《证券时报》
定期定额投资业务的公告
鹏华基金管理有限公司关于设立 《中国证券报》、《上海
20
武汉分公司的公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 4 月 20 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
21 基金持有的股票停牌后估值方法 证券报》、《证券时报》
变更的提示性公告 2010 年 4 月 21 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
22
金（LOF）2010 年第一季度报告 证券报》、《证券时报》 2010 年 4 月 21 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
23 基金持有的股票停牌后估值方法 证券报》、《证券时报》
变更的提示性公告 2010 年 4 月 28 日
鹏华基金管理有限公司关于继续 《中国证券报》、《上海
24 参与深圳发展银行开展的基金申 证券报》、《证券时报》
购费率优惠活动的公告 2010 年 4 月 30 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
25 基金持有的停牌股票复牌后估值 证券报》、《证券时报》
方法变更的提示性公告 2010 年 5 月 6 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
26 基金持有的停牌股票复牌后估值 证券报》、《证券时报》
方法变更的提示性公告 2010 年 5 月 8 日
鹏华基金管理有限公司关于向交 《中国证券报》、《上海
27 通银行借记卡持卡人开通基金网 证券报》、《证券时报》
上交易直销业务的公告 2010 年 5 月 24 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
28
基金投资非公开发行股票的公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 6 月 23 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
29 部分基金在华夏银行开通定投和 证券报》、《证券时报》
转换业务的公告 2010 年 6 月 28 日
鹏华基金管理有限公司关于新增 《中国证券报》、《上海
30 华夏银行为旗下部分基金代销机 证券报》、《证券时报》
构的公告 2010 年 6 月 28 日
鹏华基金管理有限公司关于参与 《中国证券报》、《上海
31 交通银行网上银行基金申购费率 证券报》、《证券时报》
优惠活动的公告 2010 年 6 月 30 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
32 基金持有的股票停牌后估值方法 证券报》、《证券时报》
变更的提示性公告 2010 年 6 月 30 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
33 基金持有的股票停牌后估值方法 证券报》、《证券时报》
变更的提示性公告 2010 年 7 月 1 日
鹏华基金管理有限公司北京分公 《中国证券报》、《上海
34
司搬迁公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 7 月 9 日
35 鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
2010 年 7 月 19 日
第 53 页 共 55 页
 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


金（LOF）2010 年第 2 季度报告 证券报》、《证券时报》
鹏华基金管理有限公司关于基金 《中国证券报》、《上海
36
经理变更的公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 7 月 26 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
37 基金持有的停牌股票复牌后估值 证券报》、《证券时报》
方法变更的提示性公告 2010 年 7 月 27 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
38 基金持有的股票停牌后估值方法 证券报》、《证券时报》
变更的提示性公告 2010 年 8 月 3 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
39
金（LOF）更新的招募说明书摘要 证券报》、《证券时报》 2010 年 8 月 21 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
40 基金持有的停牌股票复牌后估值 证券报》、《证券时报》
方法变更的提示性公告 2010 年 9 月 3 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
41 基金持有的停牌股票复牌后估值 证券报》、《证券时报》
方法变更的提示性公告 2010 年 9 月 3 日
鹏华基金管理有限公司关于基金 《中国证券报》、《上海
42
经理变更的公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 9 月 4 日
关于旗下基金持有的股票停牌后 《中国证券报》、《上海
43
估值方法变更的提示性公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 10 月 20 日
鹏华动力增长混合型证券投资基 《中国证券报》、《上海
44
金（LOF）2010 年第 3 季度报告 证券报》、《证券时报》 2010 年 10 月 27 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
45 基金持有的停牌股票复牌后估值 证券报》、《证券时报》
方法变更的提示性公告 2010 年 10 月 30 日
鹏华基金管理有限公司关于设立 《中国证券报》、《上海
46
广州分公司的公告 证券报》、《证券时报》 2010 年 11 月 12 日
关于鹏华基金管理有限公司旗下 《中国证券报》、《上海
47 部分基金申购永辉超市股份有限 证券报》、《证券时报》
公司首次公开发行 A 股的公告 2010 年 12 月 15 日
鹏华基金管理有限公司关于开通 《中国证券报》、《上海
48 开放式基金网上直销第三方支付 证券报》、《证券时报》
业务的公告 2010 年 12 月 21 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
部分基金参与工行“2011 倾心回 证券报》、《证券时报》
49
馈”基金定投费率优惠活动的公
告 2010 年 12 月 30 日
鹏华基金管理有限公司关于参与 《中国证券报》、《上海
50 交通银行基金申购费率优惠活动 证券报》、《证券时报》
的公告 2010 年 12 月 31 日
鹏华基金管理有限公司关于调整 《中国证券报》、《上海
51 旗下开放式证券投资基金定期定 证券报》、《证券时报》
额投资业务最低申购金额的公告 2010 年 12 月 31 日

第 54 页 共 55 页
 鹏华动力增长混合(LOF)2010 年度报告


鹏华基金管理有限公司关于继续 《中国证券报》、《上海
52 参与深圳发展银行开展的基金申 证券报》、《证券时报》
购费率优惠活动的公告 2010 年 12 月 31 日
鹏华基金管理有限公司关于旗下 《中国证券报》、《上海
部分基金参与浙商银行开展的网 证券报》、《证券时报》
53
上银行申购和定期定额申购费率
优惠活动的公告 2010 年 12 月 31 日




§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

（一）《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》；

（二）《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》；

（三）《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2010 年年度报告》（原文）。



12.2 存放地点

深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公司。

12.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理

人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服

务系统，咨询电话：4006788999。




鹏华基金管理有限公司
2011 年 3 月 29 日




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