招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）2012 年半年度报告




招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）
2012 年半年度报告

2012 年 6 月 30 日




基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

送出日期：2012 年 8 月 24 日




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§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误

导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半

年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012 年 8 月 23 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 1
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 1
1.2 目录.............................................................................................................................................. 2
§2 基金简介............................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 .............................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 5
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 5
3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 6
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）................................................................................................. 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利润表........................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 16
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 38
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 38
7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 38
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 39
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 39
8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 39
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................................................... 39
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§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 39
§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 40
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 40
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 40
10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 42
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 43
11.1 备查文件目录 .......................................................................................................................... 43
11.2 存放地点 .................................................................................................................................. 43
11.3 查阅方式 .................................................................................................................................. 43




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§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）
基金简称 招商优质成长股票（LOF）（场内简称：招商成长）
基金主代码 161706
前端交易代码 161706
后端交易代码 161707
基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2005 年 11 月 17 日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,258,263,087.66 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2005-12-09



2.2 基金产品说明
投资目标 精选受益于中国经济成长的优秀企业，进行积极主动
的投资管理，在控制风险的前提下为基金份额持有人
谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 资产配置方面，本基金股票投资比例为 75%-95%，债券
及现金投资比例为 5%-25%（其中，现金或到期日在一
年以内的政府债券不低于 5%）。本基金为股票型基金，
以股票投资为主，因而在一般情况下，本基金不太进
行大类资产配置，股票投资保持相对较高的比例。本
基金的股票资产将投资于管理人认为具有优质成长性
并且较高相对投资价值的股票；在本基金认为股票市
场投资风险非常大时，将会有一定的债券投资比例，
债券投资采用主动的投资管理，获得与风险相匹配的
收益率，同时保证组合的流动性满足正常的现金流的
需要。
业绩比较基准 95％×沪深 300 指数＋5％×同业存款利率
风险收益特征 本基金属于主动管理的股票型基金，精选价值被低估
的具有优质成长特性的个股进行积极投资，属于预期
风险和预期收益相对较高的证券投资基金品种，本基
金力争在严格控制风险的前提下为投资人谋求资本的
长期稳定增值。




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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中信银行股份有限公司
姓名 欧志明 朱义明
信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-65556899
电子邮箱 cmf@cmfchina.com zhuyiming@citicib.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95558
传真 0755－83196475 010-65550832
注册地址 中国深圳深南大道 7088 号 北京市东城区朝阳门北大街 8
招商银行大厦 号富华大厦 C 座
办公地址 中国深圳深南大道 7088 号 北京市东城区朝阳门北大街 8
招商银行大厦 号富华大厦 C 座
邮政编码 518040 100027
法定代表人 马蔚华 田国立



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 （1）招商基金管理有限公司
地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦
（2）中信银行股份有限公司
地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大
厦C座

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2012 年 1 月 1 日 - 2012 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -355,746,978.42
本期利润 176,147,464.88
加权平均基金份额本期利润 0.0522
本期加权平均净值利润率 4.93%
本期基金份额净值增长率 4.71%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
期末可供分配利润 1,169,046,710.91
期末可供分配基金份额利润 0.3588

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期末基金资产净值 3,464,812,088.55
期末基金份额净值 1.0634
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2012 年 6 月 30 日 )
基金份额累计净值增长率 260.14%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④

过去一个月 -2.49% 0.95% -6.15% 1.04% 3.66% -0.09%
过去三个月 4.09% 0.92% 0.29% 1.07% 3.80% -0.15%
过去六个月 4.71% 1.15% 4.76% 1.26% -0.05% -0.11%
过去一年 -12.30% 1.13% -18.16% 1.28% 5.86% -0.15%
过去三年 -16.76% 1.45% -20.85% 1.49% 4.09% -0.04%
自基金合同
260.14% 1.70% 175.64% 1.89% 84.50% -0.19%
生效起至今
注：业绩比较基准收益率＝95％×沪深 300 指数＋5％×同业存款利率，业绩比较基准在每个交易

日实现再平衡。




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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较




注：根据基金合同第十四条（三）投资方向的规定：本基金投资股票的比例为 75-95%, 投资债券

及现金的比例为 5-25%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。本基金于 2005 年

11 月 17 日成立，自基金成立日起 6 个月内为建仓期，建仓期结束时（2006 年 5 月 16 日）相关比

例均符合上述规定的要求。




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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于 2002 年 12 月 27 日经中国证监会（2002）100 号文批准设立，是中

国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份

有限公司持有公司全部股权的 33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的 33.3%，ING

Asset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的 33.3%。公司注册资本金为 2.1 亿元人

民币。

截至 2012 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理二十五只共同基金，具体如下：从 2003 年 4

月 28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡

型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从 2004 年 1 月 14 日起管理招商现金增值开放式证券

投资基金；从 2004 年 6 月 1 日起开始管理招商先锋证券投资基金；从 2005 年 11 月 17 日起开始

管理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从 2006 年 7 月 11 日起开始管理招商安本增利债

券型证券投资基金；从 2007 年 3 月 30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从 2008

年 6 月 19 日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从 2008 年 10 月 22 日起开始管理招

商安心收益债券型证券投资基金；从 2009 年 6 月 19 日起开始管理招商行业领先股票型证券投资

基金；从 2009 年 12 月 25 日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从 2010 年 3 月 25

日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从 2010 年 6 月 22 日起开始管理招商深

证 100 指数证券投资基金；从 2010 年 6 月 25 日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；

从 2010 年 12 月 8 日开始管理上证消费 80 交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费 80 交

易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 2 月 11 日起开始管理招商标普金砖四国指数

证券投资基金(LOF)；从 2011 年 3 月 17 日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从 2011

年 6 月 27 日开始管理深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金及招商深

证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从 2011 年 9 月 1 日起

开始管理招商安达保本混合型证券投资基金；从 2012 年 2 月 1 日起开始管理招商优势企业灵活配

置混合型证券投资基金；从 2012 年 3 月 21 日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从 2012

年 6 月 28 日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金。




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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期 证券
姓名 职务 限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张慎平，男，中国国籍，经
济学硕士。
本基金的基 2003 年加入南方基金管理
金经理及招 有限公司，曾任行业研究员
商行业领先 及基金经理；2011 年加入招
张慎平 2011 年 7 月 29 日 - 9
股票型证券 商基金管理有限公司，现任
投资基金基 招商优质成长股票型证券
金经理 投资基金（LOF）及招商行
业领先股票型证券投资基
金基金经理。
注：1、本基金的首任基金经理的任职日期为本基金基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以

及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业

人员范围的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、

《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优质成长股

票型证券投资基金（LOF）基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管

理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金

运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合

有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合

享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、

维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各

投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操

作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不

存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交


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易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送

的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相

关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合

等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行。报告期

内，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当

日成交量的 5%的情形，在某指数型投资组合与某主动型投资组合之间发生过一次，原因是指数型

投资组合为满足指数复制比例要求的投资策略需要。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利

益输送的重大异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

（1）、股票市场
报告期内，外围环境先抑后扬，欧债危机一度好转，在二季度希腊退出风险加大后，欧债危
机再度恶化。国内经济处在回落通道，对政策的期望与失落导致 A 股在上半年呈先扬后抑走势，
沪深 300 指数上半年上涨 4.94%，最高涨幅达 15.86%。
本报告期内本基金换手率较低，股票仓位基本保持不变；行业配置相对均衡。

（2）、债券市场

上半年总体来看债券市场仍然走强，在一季度末收益率略有回调，二季度收益率继续下行，

基本回到甚至突破去年年末的低点。利率产品方面，一季度由于经济数据粘性仍在，但4月经济数

据超预期下滑，同时辅以央行下调存准，收益率大幅下行，而降息之后，由于实质上是非对称降

息，同时季末资金面趋紧，利率产品有一定回调。信用产品方面，走势基本跟随利率产品，绝对

收益率有所下行，但信用利差未见收窄。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金份额净值为 1.0634 元,本报告期基金份额净值增长率为 4.71%，同

期业绩比较基准增长率为 4.76%，基金净值表现低于业绩比较基准 0.05%，基金业绩表现低于基准

主要原因是一季度低配周期股所致。




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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

（1）、股票市场
外围经济在下半年或喜忧参半，欧债危机的走向演化仍是最大不确定性，市场不能低估的是
美国消费市场的韧性。
国内经济在回落之中，政府稳增长的底线及决心难以把握，可以确定的是调结构将是未来相
当长时期的主线，消费品、战略性新兴产业有望成为下一阶段经济的稳定剂和增长点。
预计市场在下半年仍将经历经济放缓、中报业绩风险的考验，但能抵御经济周期、有较好成
长性的公司仍有较好投资机会，市场可能继续呈“一九行情”。基金仍将偏好现金流好、业绩确定
性高、具有长期竞争力的优质公司。

（2）、债券市场
展望 2012 年下半年债券市场，从基本面上看，国内经济能否在二季度完成筑底仍存疑问，有
底部后移的可能，经济的见底企稳主要看政策的刺激程度和效果，这需要时间发酵及数据的确认，
对经济底部的确认需要未来数月的数据进一步确认，但快速复苏的态势或难以见到，通胀趋势性
向下，但四季度可能存在一定程度不确定性；外围美国经济持续温和复苏，欧洲将陷入衰退，欧
债危机阶段性缓解，但事件性冲击难以避免。经济增长态势及政策刺激的力度走向是左右债券市
场的关键因素。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限

公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估

值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理

部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关

成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基

金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投

资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境

发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值

测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的

确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允

价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估

值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流

程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与

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基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序

的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行

沟通后由基金核算部具体执行 。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人

未与任何外部估值定价服务机构签约 。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无

需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时

向投资者予以分配。




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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

自 2005 年 11 月 17 日招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)（以下简称 “本基金”）成立

以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基

金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有

人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人－招

商基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎

回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有

人利益的行为。本报告期，本基金未进行分红，本托管人按照基金合同要求进行了严格审核，符

合基金合同相关约定。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由本基金管理人－招商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的

财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。




中信银行股份有限公司




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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 303,977,033.86 279,569,145.22
结算备付金 5,499,732.44 5,736,708.37
存出保证金 1,218,785.65 2,796,677.99
交易性金融资产 6.4.7.2 2,849,713,757.08 3,059,157,284.85
其中：股票投资 2,736,344,865.08 3,048,314,484.85
基金投资 - -
债券投资 113,368,892.00 10,842,800.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 320,000,800.00 318,901,038.35
应收证券清算款 - -
应收利息 6.4.7.5 2,383,323.68 334,843.97
应收股利 231,157.26 -
应收申购款 878,654.23 14,581,191.45
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 3,483,903,244.20 3,681,076,890.20
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 8,677,337.15 17,752,875.03
应付赎回款 1,430,957.28 811,144.30
应付管理人报酬 4,273,886.61 4,785,546.88
应付托管费 712,314.42 797,591.14
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 2,700,070.84 1,603,894.05
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
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递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,296,589.35 1,166,714.00
负债合计 19,091,155.65 26,917,765.40
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,410,318,576.25 1,557,381,855.69
未分配利润 6.4.7.10 2,054,493,512.30 2,096,777,269.11
所有者权益合计 3,464,812,088.55 3,654,159,124.80
负债和所有者权益总计 3,483,903,244.20 3,681,076,890.20
注：报告截止日 2012 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0634 元，基金份额总额 3,258,263,087.66

份。

6.2 利润表
会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）
本报告期： 2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2012 年 1 月 1 日至 2011 年 1 月 1 日至
2012 年 6 月 30 日 2011 年 6 月 30 日
一、收入 216,603,783.65 -663,171,660.85
1.利息收入 5,481,610.83 1,795,849.86
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,650,538.70 1,515,116.12
债券利息收入 1,431,745.17 132,032.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,399,326.96 148,700.88
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -321,005,063.46 205,641,935.99
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -340,965,196.09 185,527,327.85
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -69,574.82 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 20,029,707.45 20,114,608.14
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 531,894,443.30 -871,018,513.14
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 232,792.98 409,066.44
减：二、费用 40,456,318.77 50,408,001.61
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 26,646,705.28 33,893,011.10
2．托管费 6.4.10.2.2 4,441,117.45 5,648,835.19
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 9,161,943.60 10,600,477.75
5．利息支出 - 65,342.48

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其中：卖出回购金融资产支出 - 65,342.48
6．其他费用 6.4.7.20 206,552.44 200,335.09
三、利润总额（亏损总额以“-” 176,147,464.88 -713,579,662.46
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 176,147,464.88 -713,579,662.46
列）



6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）
本报告期：2012 年 1 月 1 日 至 2012 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 1,557,381,855.69 2,096,777,269.11 3,654,159,124.80
金净值）
二、本期经营活动产生 - 176,147,464.88 176,147,464.88
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -147,063,279.44 -218,431,221.69 -365,494,501.13
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 40,949,426.30 58,639,061.72 99,588,488.02
2.基金赎回款 -188,012,705.74 -277,070,283.41 -465,082,989.15
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 1,410,318,576.25 2,054,493,512.30 3,464,812,088.55
金净值）
上年度可比期间
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计


一、期初所有者权益（基 1,654,297,547.26 3,759,838,369.80 5,414,135,917.06
金净值）
二、本期经营活动产生 - -713,579,662.46 -713,579,662.46
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的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -180,875,110.89 -392,197,443.87 -573,072,554.76
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 96,827,081.71 177,579,182.57 274,406,264.28
2.基金赎回款 -277,702,192.60 -569,776,626.44 -847,478,819.04
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 1,473,422,436.37 2,654,061,263.47 4,127,483,699.84
金净值）



报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____许小松___ _ __赵生章_ __ _ __李扬 __
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管

理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)

基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)

证监基金字[2005]137 号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首

次设立募集基金份额为 653,405,124.62 份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编

号为德师报(验)字(05)第 0044 号验资报告。《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》

于 2005 年 11 月 17 日正式生效。本基金因自 2007 年 07 月 01 日起执行财政部于 2006 年 02 月 15

日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)，于 2007 年 09 月 28 日公告了修

改后的基金合同(以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公

司，基金托管人为中信银行股份有限公司(以下简称“中信银行”)。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2005]第 100 号文审核同意，本基金

67,790,448 份基金份额于 2005 年 12 月 09 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在

场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《招商基金管理有限公司关于招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金份额拆分比例
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的公告》，本基金管理人于 2007 年 03 月 22 日对本基金进行基金份额拆分。根据拆分前基金份额

净值和公告的基金份额拆分比例计算公式，基金份额拆分比例为 1:2.310328237(保留到小数点后

9 位)，拆分后的基金份额净值为 1.0000 元。本基金注册登记机构于 2007 年 03 月 23 日对各基金

份额持有人经重新计算的基金份额进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公告的《招商优质成长股

票型证券投资基金(LOF)更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的

金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

其中，股票的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有良好盈利成长性，同时价值被市场低

估的具有较高相对投资价值的股票。债券的主要投资对象是本基金的基金管理人认为具有相对投

资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。基金的投资组合为：

股票投资占基金资产的比例为 75% - 95%，债券及现金投资比例为 5% - 25%(其中，现金或到期日

在一年以内的政府债券不低于 5%)。本基金至少有 80%以上的非现金基金资产将投资于本基金名称

所显示的投资方向。本基金的业绩比较基准采用：95%×沪深 300 指数+5%×同业存款利率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称

“企业会计准则”)及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关

规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2012 年 6 月 30 日的财务状况以及 2012 年 1 月 1 日至

2012 年 6 月 30 日的经营成果和基金净值变动情况。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。




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6.4.5.3 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的

通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股

息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策

问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1

号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年 9 月 18 日《上海、深

圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操

作，主要税项列示如下：

1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、

红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的

个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按 50%计算应纳税所得额。

4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的

个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5)对于基金从事 A 股买卖，自 2008 年 9 月 19 日起，出让方按 0.10%的税率缴纳证券(股票)

交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，

暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
活期存款 303,977,033.86
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 303,977,033.86

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6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 2,659,699,579.43 2,736,344,865.08 76,645,285.65
交易所市场 6,293,000.00 6,569,892.00 276,892.00
债券
银行间市场 106,631,150.00 106,799,000.00 167,850.00
合计 112,924,150.00 113,368,892.00 444,742.00
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,772,623,729.43 2,849,713,757.08 77,090,027.65



6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金本报告期无衍生金融工具。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
项目 2012 年 6 月 30 日
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券_银行间 320,000,800.00 -
合计 320,000,800.00 -



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无因买断式逆回购交易而取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 75,436.91
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,227.32

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应收债券利息 2,083,495.92
应收买入返售证券利息 222,163.53
应收申购款利息 -
其他 -
合计 2,383,323.68



6.4.7.6 其他资产

本基金本报告期末无其他资产。

6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 2,694,773.88
银行间市场应付交易费用 5,296.96
合计 2,700,070.84



6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2012 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 1,000,000.00
应付赎回费 3,178.91
预提费用 293,410.44
其他 -
合计 1,296,589.35



6.4.7.9 实收基金

金额单位：人民币元
本期
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,598,033,975.82 1,557,381,855.69
本期申购 94,605,544.35 40,949,426.30
本期赎回(以"-"号填列) -434,376,432.51 -188,012,705.74
本期末 3,258,263,087.66 1,410,318,576.25




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6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,664,378,228.74 432,399,040.37 2,096,777,269.11
本期利润 -355,746,978.42 531,894,443.30 176,147,464.88
本期基金份额交易 -139,584,539.41 -78,846,682.28 -218,431,221.69
产生的变动数
其中：基金申购款 37,027,447.61 21,611,614.11 58,639,061.72
基金赎回款 -176,611,987.02 -100,458,296.39 -277,070,283.41
本期已分配利润 - - -
本期末 1,169,046,710.91 885,446,801.39 2,054,493,512.30



6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,610,042.14
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 3,906.00
结算备付金利息收入 34,890.80
其他 1,699.76
合计 1,650,538.70



6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 3,184,729,465.73
减：卖出股票成本总额 3,525,694,661.82
买卖股票差价收入 -340,965,196.09



6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目
2012年1月1日至2012年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,059,678.60
额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,125,000.00
本总额

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减：应收利息总额 4,253.42
债券投资收益 -69,574.82



6.4.7.14 资产支持证券投资收益

本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。

6.4.7.15 衍生工具收益

本基金本报告期内未发生衍生工具收益。

6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
股票投资产生的股利收益 20,029,707.45
基金投资产生的股利收益 -
合计 20,029,707.45



6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产 531,894,443.30
——股票投资 531,177,501.30
——债券投资 716,942.00
——资产支持证券投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 531,894,443.30



6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
基金赎回费收入 232,792.98
合计 232,792.98
注：本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基

金份额时收取，赎回费总额的 25%归入基金资产。
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6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用 9,161,393.60
银行间市场交易费用 550.00
合计 9,161,943.60



6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
本期
项目
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日
审计费用 59,672.34
信息披露费 99,452.08
银行费用 8,642.00
上市年费 29,835.26
其他 8,950.76
合计 206,552.44



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

本基金无需要披露的或有事项。

6.4.8.2 资产负债表日后事项

本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中信银行 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构




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6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称 占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
招商证券 334,867,566.94 5.73% 1,989,956,073.97 29.57%

6.4.10.1.2 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行债券交易。

6.4.10.1.3 债券回购交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。

6.4.10.1.4 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金总量的 占期末应付佣金总
期末应付佣金余额
佣金 比例 额的比例

招商证券 289,178.51 5.88% 172,361.36 6.40%

上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称
当期 占当期佣金总量的 占期末应付佣金总
期末应付佣金余额
佣金 比例 额的比例
招商证券 1,691,459.32 30.02% - -
注：1、本基金与关联方的所有交易均是在正常业务中按照一般商业条款订立；

2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围

还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。




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6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月
2011年1月1日至2011年6月30日
30 日
当期发生的基金应支付 26,646,705.28 33,893,011.10
的管理费
其中：支付销售机构的客 2,230,650.17 2,341,269.47
户维护费
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年

费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数

6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2012年1月1日至2012年6月30日 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付 4,441,117.45 5,648,835.19
的托管费
注：支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间内未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
名称 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 6 月 30 日 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信银行 303,977,033.86 1,610,042.14 318,621,425.59 1,456,856.13
注：本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。

6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内未进行利润分配。

6.4.12 期末（ 2012 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
期末 复牌
股票名 停牌日 停牌原 期末 期末估值总
股票代码 估值单 复牌日期 开盘单 数量（股） 备注
称 期 因 成本总额 额
价 价
重大事项
600436 片仔癀 2012-6-29 87.89 2012-7-2 91.19 240,000.00 9,142,390.60 21,093,600.00 -
未公告

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证投

资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政

策如下所述。

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的

基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理

的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并
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及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包

括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率

风险。

本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事

会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层

次的风险管理组织架构体系。

6.4.13.2 信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的

信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。

本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中信银行，与该银行存款相关的信用风险不重

大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清

算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信

用评估，以控制相应的信用风险。

对于与债券投资相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选

择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注 6.4.13.2.1 及

6.4.13.2.2 列示了于本报告期末及上年度末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不

包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。

6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元


本期末 上年度末
长期信用评级 2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
AAA 6,569,892.00 -
AA+ - 1,036,800.00
AA - -
AA- - -
A+ - -
A - -
A- - -
BBB+ - -
BBB+以下 - -

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未评级 - -
合计 6,569,892.00 1,036,800.00

6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式

基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因

投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易

性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注 7.4.12 所披露的流通受限不能自由

转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。本基金所持有的金融负债

的合约到期日为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。可赎回基金

份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。

本基金为 LOF 基金，上市交易在一定程度上降低了兑付赎回的流动性风险。针对兑付赎回资

金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资

金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险

管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指

标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金

头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

6.4.13.4 市场风险
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风

险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资、资产支持证券投资与买入返售金

融资产。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价

日组合等方法对上述利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2012 年 6 月 30 日
资产
银行存款 303,977,033.86 - - - - - 303,977,033.86

结算备付金 5,499,732.44 - - - - - 5,499,732.44

存出保证金 - - - - - 1,218,785.65 1,218,785.65

交易性金融资产 - - 96,960,000.00 9,839,000.00 6,569,892.00 2,736,344,865.08 2,849,713,757.08



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买入返售金融资 320,000,800.00 - - - - - 320,000,800.00
产
应收利息 - - - - - 2,383,323.68 2,383,323.68

应收股利 - - - - - 231,157.26 231,157.26

应收申购款 - - - - - 878,654.23 878,654.23

资产总计 629,477,566.30 - 96,960,000.00 9,839,000.00 6,569,892.00 2,741,056,785.90 3,483,903,244.20
负债
应付证券清算款 - - - - - 8,677,337.15 8,677,337.15
应付赎回款 - - - - - 1,430,957.28 1,430,957.28
应付管理人报酬 - - - - - 4,273,886.61 4,273,886.61
应付托管费 - - - - - 712,314.42 712,314.42
应付交易费用 - - - - - 2,700,070.84 2,700,070.84
其他负债 - - - - - 1,296,589.35 1,296,589.35
负债总计 - - - - - 19,091,155.65 19,091,155.65
利率敏感度缺口 629,477,566.30 - 96,960,000.00 9,839,000.00 6,569,892.00 2,721,965,630.25 3,464,812,088.55
上年度末
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 12 月 31 日
资产
银行存款 279,569,145.22 - - - - - 279,569,145.22
结算备付金 5,736,708.37 - - - - - 5,736,708.37
存出保证金 1,400,000.00 - - - - 1,396,677.99 2,796,677.99
交易性金融资产 - - - 9,806,000.00 1,036,800.00 3,048,314,484.85 3,059,157,284.85
买入返售金融资 318,901,038.35 - - - - - 318,901,038.35
产
应收利息 - - - - - 334,843.97 334,843.97
应收申购款 - - - - - 14,581,191.45 14,581,191.45
资产总计 605,606,891.94 - - 9,806,000.00 1,036,800.00 3,064,627,198.26 3,681,076,890.20
负债
应付证券清算款 - - - - - 17,752,875.03 17,752,875.03
应付赎回款 - - - - - 811,144.30 811,144.30
应付管理人报酬 - - - - - 4,785,546.88 4,785,546.88
应付托管费 - - - - - 797,591.14 797,591.14
应付交易费用 - - - - - 1,603,894.05 1,603,894.05
其他负债 - - - - - 1,166,714.00 1,166,714.00
负债总计 - - - - - 26,917,765.40 26,917,765.40
利率敏感度缺口 605,606,891.94 - - 9,806,000.00 1,036,800.00 3,037,709,432.86 3,654,159,124.80

注：上表按金融资产和金融负债的重新定价或到期日孰早者进行分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降 50 个基点
假设 2.其他市场变量保持不变
3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
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影响金额(单位：人民币千元)
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
1.市场利率平行上升 50 个基点 -548 -176
2.市场利率平行下降 50 个基点 559 180


6.4.13.4.2 其他价格风险

其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素

变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金

所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映

在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪

误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
占基金
项目 占基金资
资产净
公允价值 公允价值 产净值比
值比例
例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 2,736,344,865.08 78.98 3,048,314,484.85 83.42
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 2,736,344,865.08 78.98 3,048,314,484.85 83.42



6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降 5%
假设
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位：人民币千元)
相关风险变量的变动
本期末 上年度末
2012 年 6 月 30 日 2011 年 12 月 31 日
分析
1. 权益性投资的市场价
格上升 5% 136,817 152,416
2. 权益性投资的市场价
格下降 5% -136,817 -152,416


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6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析财务报表的其他事项。


§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 2,736,344,865.08 78.54
其中：股票 2,736,344,865.08 78.54
2 固定收益投资 113,368,892.00 3.25
其中：债券 113,368,892.00 3.25
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 320,000,800.00 9.19
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 309,476,766.30 8.88
6 其他各项资产 4,711,920.82 0.14
7 合计 3,483,903,244.20 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,173,912.00 0.09
B 采掘业 270,147,856.90 7.80
C 制造业 1,351,977,261.81 39.02
C0 食品、饮料 410,832,476.26 11.86
C1 纺织、服装、皮毛 27,093,966.80 0.78
C2 木材、家具 7,930,720.00 0.23
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 60,299,750.10 1.74
C5 电子 96,730,902.67 2.79
C6 金属、非金属 10,725,000.00 0.31
C7 机械、设备、仪表 429,718,430.32 12.40
C8 医药、生物制品 308,646,015.66 8.91
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 15,479,374.86 0.45
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F 交通运输、仓储业 14,208,000.00 0.41
G 信息技术业 39,037,027.59 1.13
H 批发和零售贸易 117,748,866.78 3.40
I 金融、保险业 617,715,639.64 17.83
J 房地产业 159,425,784.58 4.60
K 社会服务业 147,431,140.92 4.26
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 2,736,344,865.08 78.98



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 601166 兴业银行 10,200,000 132,396,000.00 3.82
2 600519 贵州茅台 529,700 126,677,755.00 3.66
3 601318 中国平安 2,290,711 104,777,121.14 3.02
4 601918 国投新集 8,208,576 100,226,712.96 2.89
5 600015 华夏银行 9,274,990 87,834,155.30 2.54
6 600066 宇通客车 3,541,806 79,548,962.76 2.30
7 000568 泸州老窖 1,818,586 76,944,373.66 2.22
8 600859 王府井 2,761,693 75,559,920.48 2.18
9 600422 昆明制药 3,937,255 73,351,060.65 2.12
10 000858 五 粮 液 1,800,000 58,968,000.00 1.70
11 000001 深发展Ａ 3,757,788 56,968,066.08 1.64
12 600594 益佰制药 2,857,436 56,577,232.80 1.63
13 000926 福星股份 6,004,769 56,084,542.46 1.62
14 600266 北京城建 3,577,872 54,347,875.68 1.57
15 601788 光大证券 4,100,000 53,997,000.00 1.56
16 600085 同仁堂 3,001,856 52,382,387.20 1.51
17 600309 烟台万华 3,640,206 48,596,750.10 1.40
18 601633 长城汽车 2,696,441 47,996,649.80 1.39
19 601601 中国太保 2,155,476 47,808,457.68 1.38
20 600600 青岛啤酒 1,200,000 45,828,000.00 1.32
21 600694 大商股份 1,261,254 42,188,946.30 1.22
22 600325 华发股份 4,664,597 39,742,366.44 1.15
23 600030 中信证券 3,000,000 37,890,000.00 1.09
24 000826 桑德环境 1,651,428 37,817,701.20 1.09

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25 002415 海康威视 1,380,625 37,553,000.00 1.08
26 002353 杰瑞股份 760,000 36,860,000.00 1.06
27 600016 民生银行 6,000,000 35,940,000.00 1.04
28 600388 龙净环保 1,445,198 35,754,198.52 1.03
29 300026 红日药业 1,486,737 35,711,422.74 1.03
30 600138 中青旅 1,909,798 34,338,168.04 0.99
31 000625 长安汽车 6,999,989 34,159,946.32 0.99
32 002661 克明面业 1,003,350 32,809,545.00 0.95
33 600261 阳光照明 2,687,200 31,977,680.00 0.92
34 601888 中国国旅 1,123,598 31,707,935.56 0.92
35 600059 古越龙山 2,200,000 31,394,000.00 0.91
36 601628 中国人寿 1,655,340 30,292,722.00 0.87
37 002340 格林美 2,243,156 29,856,406.36 0.86
38 601336 新华保险 870,681 29,812,117.44 0.86
39 600028 中国石化 4,499,929 28,349,552.70 0.82
40 000651 格力电器 1,300,000 27,105,000.00 0.78
41 000538 云南白药 449,831 26,665,981.68 0.77
42 600893 航空动力 1,947,334 25,334,815.34 0.73
43 000527 美的电器 2,255,174 24,919,672.70 0.72
44 002029 七 匹 狼 798,881 22,208,891.80 0.64
45 600436 片仔癀 240,000 21,093,600.00 0.61
46 300105 龙源技术 696,174 18,998,588.46 0.55
47 000400 许继电气 1,205,500 18,890,185.00 0.55
48 002038 双鹭药业 576,421 18,560,756.20 0.54
49 600123 兰花科创 1,000,000 18,060,000.00 0.52
50 600546 山煤国际 856,138 17,910,406.96 0.52
51 300070 碧水源 594,888 17,787,151.20 0.51
52 600690 青岛海尔 1,500,000 17,580,000.00 0.51
53 002001 新 和 成 800,000 16,904,000.00 0.49
54 600887 伊利股份 815,300 16,778,874.00 0.48
55 002273 水晶光电 889,017 16,615,727.73 0.48
56 601808 中海油服 1,000,000 16,510,000.00 0.48
57 002387 黑牛食品 1,298,560 16,180,057.60 0.47
58 002063 远光软件 1,080,879 15,683,554.29 0.45
59 600366 宁波韵升 715,896 14,862,000.96 0.43
60 600787 中储股份 1,600,000 14,208,000.00 0.41
61 600582 天地科技 955,369 13,805,082.05 0.40
62 002278 神开股份 1,019,196 11,955,169.08 0.35
63 600315 上海家化 300,000 11,703,000.00 0.34
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64 002241 歌尔声学 320,000 11,676,800.00 0.34
65 002155 辰州矿业 599,968 11,615,380.48 0.34
66 000800 一汽轿车 1,000,000 10,860,000.00 0.31
67 600489 中金黄金 499,972 10,759,397.44 0.31
68 000877 天山股份 1,100,000 10,725,000.00 0.31
69 002230 科大讯飞 542,389 10,685,063.30 0.31
70 300124 汇川技术 444,000 10,123,200.00 0.29
71 000888 峨眉山Ａ 450,000 9,621,000.00 0.28
72 002138 顺络电子 813,948 9,287,146.68 0.27
73 600638 新黄浦 1,100,000 9,251,000.00 0.27
74 002638 勤上光电 556,198 8,787,928.40 0.25
75 002672 东江环保 141,542 8,350,978.00 0.24
76 002572 索菲亚 408,800 7,930,720.00 0.23
77 601669 中国水电 1,800,000 7,866,000.00 0.23
78 300144 宋城股份 543,747 7,808,206.92 0.23
79 002663 普邦园林 168,363 7,613,374.86 0.22
80 000550 江铃汽车 333,800 7,126,630.00 0.21
81 002465 海格通信 300,000 6,780,000.00 0.20
82 002456 欧菲光 226,809 6,736,227.30 0.19
83 002421 达实智能 295,900 5,888,410.00 0.17
84 600276 恒瑞医药 200,000 5,742,000.00 0.17
85 002385 大北农 270,715 5,251,871.00 0.15
86 000710 天兴仪表 499,971 4,794,721.89 0.14
87 002154 报 喜 鸟 300,000 4,089,000.00 0.12
88 002299 圣农发展 219,800 3,173,912.00 0.09
89 600285 羚锐制药 73,900 835,809.00 0.02
90 000423 东阿阿胶 20,539 821,765.39 0.02
91 002327 富安娜 17,500 796,075.00 0.02



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601918 国投新集 111,159,976.85 3.04
2 601166 兴业银行 110,556,181.57 3.03
3 601318 中国平安 91,010,718.98 2.49

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4 600739 辽宁成大 88,766,147.74 2.43
5 600066 宇通客车 84,689,410.95 2.32
6 601628 中国人寿 80,378,812.54 2.20
7 000568 泸州老窖 75,514,526.56 2.07
8 600030 中信证券 65,044,120.19 1.78
9 601788 光大证券 64,577,000.18 1.77
10 600015 华夏银行 61,075,462.12 1.67
11 000926 福星股份 60,677,749.88 1.66
12 000527 美的电器 60,136,805.68 1.65
13 000983 西山煤电 56,759,206.43 1.55
14 600309 烟台万华 54,130,950.49 1.48
15 600085 同仁堂 47,126,635.16 1.29
16 600388 龙净环保 46,926,302.11 1.28
17 600518 康美药业 46,118,011.34 1.26
18 600694 大商股份 43,424,152.99 1.19
19 000400 许继电气 42,073,078.16 1.15
20 600325 华发股份 40,500,900.64 1.11

注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

2、“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 601088 中国神华 137,164,251.84 3.75
2 000623 吉林敖东 113,206,958.00 3.10
3 600000 浦发银行 108,968,434.22 2.98
4 601601 中国太保 105,411,178.78 2.88
5 600739 辽宁成大 103,676,990.69 2.84
6 600837 海通证券 84,964,682.44 2.33
7 600547 山东黄金 70,419,466.95 1.93
8 601717 郑煤机 68,509,211.49 1.87
9 002123 荣信股份 64,724,565.83 1.77
10 600828 成商集团 58,845,908.62 1.61
11 600015 华夏银行 54,813,663.31 1.50
12 000983 西山煤电 54,749,303.26 1.50
13 601006 大秦铁路 54,587,327.21 1.49
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14 000069 华侨城Ａ 54,120,766.50 1.48
15 601628 中国人寿 52,670,978.10 1.44
16 000826 桑德环境 49,654,373.21 1.36
17 000402 金 融 街 47,910,297.85 1.31
18 002415 海康威视 45,606,359.29 1.25
19 600518 康美药业 43,218,376.74 1.18
20 600188 兖州煤业 43,203,029.63 1.18

注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,682,547,540.75
卖出股票收入（成交）总额 3,184,729,465.73
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，

卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成

交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 96,960,000.00 2.80
3 金融债券 9,839,000.00 0.28
其中：政策性金融债 9,839,000.00 0.28
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 6,569,892.00 0.19
8 其他 - -
9 合计 113,368,892.00 3.27



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值

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比例（％）
1 1101094 11 央行票据 94 1,000,000 96,960,000.00 2.80
2 080225 08 国开 25 100,000 9,839,000.00 0.28
3 113003 重工转债 62,930 6,569,892.00 0.19

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制

日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本公司从制度和

流程上要求股票必须先入库再买入。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,218,785.65
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 231,157.26
4 应收利息 2,383,323.68
5 应收申购款 878,654.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,711,920.82




7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限。



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§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构
户均持有 机构投资者 个人投资者
持有人户
的基金份
数（户） 占总份额 占总份额比
额 持有份额 持有份额
比例 例
144,339 22,573.68 370,644,266.35 11.38% 2,887,618,821.31 88.62%

8.2 期末上市基金前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 姚乐音 2,130,052.00 3.08%
2 程朝康 845,600.00 1.22%
3 唐进宇 517,919.00 0.75%
4 肖鹰 517,130.00 0.75%
5 原文峰 500,000.00 0.72%
6 刘宁 421,200.00 0.61%
7 王志润 404,342.00 0.59%
8 李斌 392,771.00 0.57%
9 朱天明 376,100.00 0.54%
10 王朝波 334,992.00 0.48%
合计： 6,440,106.00 9.31%
注：以上数据由中国证券登记结算有限公司提供,持有人为场内持有人。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本基金 92,904.64 0.0029%
注：基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为：

0，本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为：0



§9 开放式基金份额变动

单位：份
653,405,124.62
基金合同生效日（ 2005 年 11 月 17 日 ）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 3,598,033,975.82
本报告期基金总申购份额 94,605,544.35
减:本报告期基金总赎回份额 434,376,432.51
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本报告期期末基金份额总额 3,258,263,087.66

注：总申购份额含红利再投份额。


§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、 根据本基金管理人 2012 年 5 月 9 日的公告，招商基金管理有限公司同意吴武泽先生提出辞去
公司督察长职务的申请，并另有任用。经公司第三届董事会 2012 年第二次会议审议通过，并
经中国证券监督管理委员会证监许可〔2012〕586 号核准批复，公司聘任欧志明先生为招商基
金管理有限公司督察长。
2、根据本基金管理人 2012 年 7 月 28 日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会 2012 年
第七次会议审议通过，同意杨奕先生提出辞去公司副总经理职务的申请。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

本基金本报告期基金投资策略无改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘用的会计师事务所无变化。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管

理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注
总量的比例
例
国信证券股份 1 2,206,723,048.42 37.76% 1,885,265.17 38.33% -
有限公司

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 招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）2012 年半年度报告


申银万国证券 1 2,157,747,674.77 36.92% 1,770,917.50 36.01% -
股份有限公司
中信建投证券 1 1,144,583,116.35 19.59% 972,892.33 19.78% -
股份有限公司
招商证券股份 1 334,867,566.94 5.73% 289,178.51 5.88% -
有限公司
华泰证券股份 1 - - - - -
有限公司
渤海证券股份 1 - - - - -
有限公司
安信证券股份 1 - - - - -
有限公司
瑞银证券有限 1 - - - - -
责任公司
长江证券股份 1 - - - - -
有限公司
方正证券股份 1 - - - - -
有限公司
中航证券有限 2 - - - - -
公司
中国国际金融 1 - - - - -
有限公司

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演

质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能

力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
国信证券股份 - - 350,000,000.00 100.00% - -
有限公司
申银万国证券 - - - - - -
股份有限公司
中信建投证券 1,059,678.60 100.00% - - - -
股份有限公司
招商证券股份 - - - - - -
有限公司
华泰证券股份 - - - - - -
有限公司
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渤海证券股份 - - - - - -
有限公司
安信证券股份 - - - - - -
有限公司
瑞银证券有限 - - - - - -
责任公司
长江证券股份 - - - - - -
有限公司
方正证券股份 - - - - - -
有限公司
中航证券有限 - - - - - -
公司
中国国际金融 - - - - - -
有限公司

10.8 其他重大事件
序号 公告名称 公告媒体 公告日期
招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加中信银
1 行股份有限公司个人网上银行、移动银行申购开放式 中国证券报、上海证券报 2012-6-30
基金费率优惠活动的公告
招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加交通银
2 行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优 中国证券报、上海证券报 2012-6-29
惠活动的公告
招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）更新的招募
3 中国证券报、上海证券报 2012-6-29
说明书摘要 2012 年第 1 号
招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）更新的招募
4 公司官网 2012-6-29
说明书 2012 年第 1 号
招商基金管理有限公司关于增加国金证券股份有限公
5 中国证券报、上海证券报 2012-6-15
司为旗下相关基金代销机构的公告
招商基金管理有限公司关于增加中国中投证券有限责
6 中国证券报、上海证券报 2012-5-18
任公司为旗下相关基金代销机构的公告

7 招商基金管理有限公司关于督察长变更的公告 中国证券报、上海证券报 2012-5-9

关于招商基金旗下基金参加东吴证券股份有限公司网
8 中国证券报、上海证券报 2012-5-7
上交易系统申购基金费率优惠活动的公告
招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）2012 年第 1
9 中国证券报、上海证券报 2012-4-24
季度报告
关于招商基金管理有限公司旗下基金参加国泰君安证
10 券股份有限公司网上交易系统网上委托申购费率优惠 中国证券报、上海证券报 2012-4-9
活动的公告
关于招商基金旗下基金继续参加中国工商银行个人电
11 中国证券报、上海证券报 2012-3-31
子银行基金申购费率优惠活动的公告
招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）2011 年年
12 中国证券报、上海证券报 2012-3-27
度报告

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招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）2011 年年
13 中国证券报、上海证券报 2012-3-27
度报告摘要
招商基金管理有限公司关于在中国银行的直销专户银
14 中国证券报、上海证券报 2012-3-5
行账号变更的公告
招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）2011 年第 4
15 中国证券报、上海证券报 2012-1-18
季度报告
招商基金管理有限公司关于旗下基金继续参加深圳发
16 中国证券报、上海证券报 2012-1-13
展银行基金申购费率优惠活动的公告
招商基金管理有限公司关于旗下基金在中山证券有限
17 中国证券报、上海证券报 2012-1-6
责任公司开通基金定投业务的公告



§11 备查文件目录

11.1 备查文件目录

1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件；

2、中国证券监督管理委员会批准招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)设立的文件；

3、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》；

4、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 招募说明书》；

5、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 托管协议》；

6、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2012 年第 1 季度报告》；

7、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2012 年第 2 季度报告》；

8、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2012 年半年度报告》；

9、《招商优质成长股票型证券投资基金(LOF) 2012 年半年度报告摘要》。



11.2 存放地点

招商基金管理有限公司

地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 28 层

11.3 查阅方式

上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有

限公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。

客户服务中心电话：400-887-9555

网址：http://www.cmfchina.com

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招商基金管理有限公司
2012 年 8 月 24 日




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