银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金2012年第一季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如:基金的申购、赎回费等,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注:本基金合同生效日期为2011年12月8日,自基金合同生效日起到本报告期末不满一年,按基金合同的规定,本基金自基金合同生效起六个月为建仓期,建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

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注:1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等,并建立了健全有效的公平交易执行体系,保证公平对待旗下的每一个投资组合。

在投资决策环节,本基金管理人构建了统一的研究平台,为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时,在投资决策过程中,各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度,保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节,本基金管理人实行集中交易制度,按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节,本基金管理人定期对股票交易情况进行分析,并出具公平交易执行情况分析报告 另外,本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查,并对发现的问题进行及时报告。

综上所述,本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内,本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,也未出现本基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在报告期内,我们运用自行开发的量化投资管理系统,采用系统管理和人工管理相结合的方式处理基金日常运作中所碰到的申购赎回处理、结构配比校验、风险优化等一系列事件,将本基金的跟踪误差控制在合理水平。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为0.997元,本报告期份额净值增长率为-0.80%,同期业绩比较基准收益率为10.05%。本基金在2012年2月下旬基本完成建仓,进入典型的指数基金跟踪误差管理阶段,本基金在基本完成建仓后至本报告期末,日均跟踪误差控制在0.35%之内,年化跟踪误差控制在4%之内。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们预测,二季度货币供应量M2可能同比稳中略升至13%左右,M1可能同比回升至10%左右 短期流动性来看,资金价格有望向历史均值回归 先导行业地产销量受政策、资金和价格因素推动,在二季度还将持续回暖 汽车销量环比短期存在较大波动 二季度库存情况是处于被动去库存阶段,PPI季调环比继续回升或持平 工业增加值以及发电量同比持稳,上半年通胀趋势性下行不变 估值底相对宽泛,从产业资本行为、分行业估值波动、AH折溢价、重点公司股息收益率、底部推演等角度能说明现在的股价水平仍然是底部区域 2012年政府工作的主要任务是“稳增长、调结构、控通胀”,“稳中求进”是政策的主基调。政府既有意愿也有能力维持经济稳定。在通胀重启之前,政策稳增长的逻辑都不会被打破。总体而言,我们对2012年A股市场的观点转向乐观。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

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5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

注:本基金本报告期末未持有积极投资股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注:本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注:本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

5.8.3 其他资产构成

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。

5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注:本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限的情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因,比例的分项之和与合计可能有尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

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注:拆分变动份额包括本基金场内认购份额的自动分离和三级份额之间的配对转换份额。

§7 影响投资者决策的其他重要信息

7.1 本基金的下属的两级子份额银华金瑞份额和银华鑫瑞份额自2011年12月21日起开始在深圳证券交易所上市交易

7.2 本基金的基础份额银华资源份额自2011年12月23日起开放日常申购、赎回及定期定额投资业务

7.3 本基金管理人以2012年1月4日为份额折算基准日对本基金银华资源份额以及银华金瑞份额办理了定期份额折算业务。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

8.1.1 中国证监会批准银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金设立的文件

8.1.2《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金招募说明书》

8.1.3《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金基金合同》

8.1.4《银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金托管协议》

8.1.5《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》

8.1.6 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程

8.1.7 基金托管人业务资格批件和营业执照

8.2 存放地点

上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所,供公众查阅、复制。

8.3 查阅方式

投资者可免费查阅,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件,投资者还可在本基金管理人网站(www.yhfund.com.cn)查阅。

银华基金管理有限公司

2012年4月24日

基金简称 银华中证内地资源指数分级
交易代码 161819
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月8日
报告期末基金份额总额 564,353,319.39份
投资目标 本基金力争对中证内地资源主题指数进行有效跟踪,并力争将本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内,年跟踪误差控制在4%以内,以实现基金资产的长期增值。
投资策略 当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪中证内地资源主题指数的效果可能带来影响,导致无法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以根据市场情况,采取合理措施,在合理期限内进行适当的处理和调整,力争使跟踪误差控制在限定的范围之内。本基金投资于股票的资产不低于基金资产的85%,投资于中证内地资源主题指数成份股和备选成份股的资产不低于股票资产的90% 现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。
业绩比较基准 95%×中证内地资源主题指数收益率+5%×商业银行人民币活期存款利率(税后)。
风险收益特征 本基金为股票型基金,具有较高风险、较高预期收益的特征。从本基金所分离的两类基金份额来看,银华金瑞份额具有低风险、收益相对稳定的特征 银华鑫瑞份额具有高风险、高预期收益的特征。
基金管理人 银华基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金简称 银华金瑞 银华鑫瑞 银华资源
下属分级基金交易代码 150059 150060 161819
下属分级基金报告期末基金份额总额 194,205,001.00份 291,307,503.00份 78,840,815.39份
主要财务指标 报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)
1.本期已实现收益 4,045,298.76
2.本期利润 -21,394,735.76
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0542
4.期末基金资产净值 562,447,479.10
5.期末基金份额净值 0.997
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -0.80% 1.50% 10.05% 2.09% -10.85% -0.59%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王琦先生 本基金的基金经理 2011年12月8日 - 6年 金融学博士学位。曾任职于中国建设银行总行,历任投资研究分析、结构性期权产品投研分析、投资组合管理等岗位,并担任金融工程和衍生品分析师。2010年8月加盟银华基金管理有限公司,任职于量化投资部,自2011年3月17日起担任银华中证等权重90指数分级证券投资基金基金经理,自2012年3月27日起兼任银华消费主题分级股票型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍:中国。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 530,807,221.49 94.09
其中:股票 530,807,221.49 94.09
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 33,285,362.23 5.90
6 其他资产 53,328.28 0.01
7 合计 564,145,912.00 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 375,713,645.08 66.80
C 制造业 149,427,910.25 26.57
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 147,971,050.09 26.31
C7 机械、设备、仪表 1,456,860.16 0.26
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 5,665,666.16 1.01
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 530,807,221.49 94.37
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601088 中国神华 2,468,639 63,221,844.79 11.24
2 600111 包钢稀土 543,840 36,306,758.40 6.46
3 601857 中国石油 2,656,983 25,746,165.27 4.58
4 601899 紫金矿业 5,914,771 24,309,708.81 4.32
5 600028 中国石化 3,116,296 22,406,168.24 3.98
6 600547 山东黄金 532,621 17,464,642.59 3.11
7 000983 西山煤电 1,179,378 17,313,269.04 3.08
8 601699 潞安环能 688,997 16,873,536.53 3.00
9 600348 阳泉煤业 900,018 15,507,310.14 2.76
10 600489 中金黄金 734,422 15,055,651.00 2.68
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 11,496.87
5 应收申购款 41,831.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 53,328.28
项目 银华金瑞 银华鑫瑞 银华资源
本报告期期初基金份额总额 14,366,491.00 21,549,738.00 81,823,169.47
本报告期基金总申购份额 - - 680,382,048.00
减:本报告期基金总赎回份额 - - 233,977,107.07
本报告期基金拆分变动份额 179,838,510.00 269,757,765.00 -449,387,295.01
本报告期期末基金份额总额 194,205,001.00 291,307,503.00 78,840,815.39


银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金

2012年第一季度报告

2012年3月31日

基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2012年4月24日
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