天弘添利债券型证券投资基金（LOF）

2021年第1季度报告

2021年03月31日

基金管理人:天弘基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2021年04月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 天弘添利

场内简称 天弘添利

基金主代码 164206

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年12月03日

报告期末基金份额总额 806,145,197.14份

投资目标 本基金在追求基金资产稳定增值的基础上，力求获
得高于业绩比较基准的投资收益。

本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势
和货币政策四个方面的分析和预测，确定经济变量
的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在
影响。基于各类券种对利率、通胀的反应，制定有
投资策略 效的投资策略，在控制利率风险、信用风险以及流
动性风险的基础上，主动构建及调整固定收益投资
组合，力争获取超额收益。此外，通过对首次发行
和增发公司内在价值和一级市场申购收益率的全面
分析，积极参与新股申购，获得较为安全的新股申
购收益。

业绩比较基准 中国债券总指数


风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货币市
场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 天弘基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 天弘添利C 天弘添利E

下属分级基金场内简称 天弘添利 -

下属分级基金的交易代码 164206 009512

报告期末下属分级基金的份额总 689,901,867.51份 116,243,329.63份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2021年01月01日 - 2021年03月31日)
天弘添利C 天弘添利E

1.本期已实现收益 -22,293,023.81 -1,653,826.41

2.本期利润 1,957,014.54 1,447,033.98

3.加权平均基金份额本期利润 0.0028 0.0161

4.期末基金资产净值 880,216,188.70 118,477,004.38

5.期末基金份额净值 1.2759 1.0192

注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
天弘添利C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.52% 0.68% -0.21% 0.08% 0.73% 0.60%

过去六个月 -3.81% 0.62% 0.81% 0.08% -4.62% 0.54%


过去一年 -0.86% 0.59% -2.89% 0.13% 2.03% 0.46%

过去三年 19.13% 0.40% 5.65% 0.12% 13.48% 0.28%

过去五年 24.84% 0.31% 0.26% 0.12% 24.58% 0.19%

自基金转型 27.59% 0.30% 1.97% 0.11% 25.62% 0.19%
日起至今
天弘添利E净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.60% 0.68% -0.21% 0.08% 0.81% 0.60%

过去六个月 -3.64% 0.62% 0.81% 0.08% -4.45% 0.54%

自基金份额首次 1.92% 0.61% -2.94% 0.12% 4.86% 0.49%
确认日起至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、本基金合同于2010年12月03日生效。根据基金合同约定，本基金于2015年12月03日五年封闭期届满,封闭期届满后本基金自动转换为上市开放式基金（LOF），基金名称变更为"天弘添利债券型证券投资基金（LOF）"。

2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。

3、本基金自2020年05月22日起增设天弘添利E基金份额。天弘添利E基金份额的首次确认日为2020年05月25日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

男，金融数学硕士。历任
2019 泰康资产管理有限责任公
杜广 本基金基金经理。 年11 - 7 司债券研究员、中国人寿
月 年 养老保险股份有限公司债
券研究员。2017年7月加盟
本公司，历任投资经理助


理、基金经理助理。

注：1、上述任职日期/离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基金合同承诺的情况。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。

报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易原则的异常交易。

本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为0次，投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

我们坚持的投资理念是以中低价转债为客户长期获取好的绝对收益，侧重于对成长类、正股波动率较高、相对低价的转债投资，期望以尽可能高的概率兑现转债蕴含的期权价值。

市场在一月份经历了程度较大的杀跌，我们在年报中也阐述过背后的逻辑，到了2月初，中低价转债已经到了历史底部的估值水平，随后开启了一轮比较大的修复行情。除了估值修复的驱动，还有其他因素在发挥作用：转债下修频繁发生，信用担忧情绪在
缓解，同时市场对中小盘低估值的优秀个股的关注度在不断提升。我们认为这一修复进程并没有结束，从转债估值上看，低价转债的估值依旧在相对便宜的位置，且股票风格往低估值、中小盘风格的切换也刚刚开始，正股低估值、质地优秀、业绩增速尚可的中小盘转债，可能会是未来一段时间机会较大的转债。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2021年03月31日，天弘添利C基金份额净值为1.2759元，天弘添利E基金份额净值为1.0192元。报告期内份额净值增长率天弘添利C为0.52%，同期业绩比较基准增长率为-0.21%；天弘添利E为0.60%，同期业绩比较基准增长率为-0.21%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,280,184,713.29 95.02

其中：债券 1,280,184,713.29 95.02

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -
返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 50,341,992.26 3.74
计

8 其他资产 16,804,602.44 1.25

9 合计 1,347,331,307.99 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）

1 国家债券 11,267,944.00 1.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 41,258,616.10 4.13

其中：政策性金融债 41,258,616.10 4.13

4 企业债券 70,377,652.80 7.05

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 39,393,000.00 3.94

7 可转债（可交换债） 1,117,887,500.39 111.94

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,280,184,713.29 128.19

注:可转债项下包含可交换债47,165,706.60元。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 110053 苏银转债 831,140 93,702,723.60 9.38

2 113011 光大转债 569,830 69,462,277.00 6.96

3 113042 上银转债 498,000 50,377,680.00 5.04

4 110072 广汇转债 449,950 35,933,007.00 3.60

5 128034 江银转债 335,535 35,502,958.35 3.55

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细


本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本基金本报告期未持有股票，故不存在所投资的前十名股票中超出基金合同规定之备选股票库的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 106,546.81

2 应收证券清算款 6,004,099.15

3 应收股利 -

4 应收利息 5,260,536.24

5 应收申购款 5,433,420.24

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 16,804,602.44

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 110053 苏银转债 93,702,723.60 9.38

2 113011 光大转债 69,462,277.00 6.96

3 110072 广汇转债 35,933,007.00 3.60

4 128034 江银转债 35,502,958.35 3.55

5 110059 浦发转债 33,823,218.00 3.39


6 123053 宝通转债 29,371,528.34 2.94

7 113594 淳中转债 24,862,032.00 2.49

8 128093 百川转债 21,744,891.30 2.18

9 113599 嘉友转债 21,180,839.40 2.12

10 132006 16皖新EB 21,125,816.00 2.12

11 128081 海亮转债 20,813,166.00 2.08

12 113563 柳药转债 19,602,000.00 1.96

13 113582 火炬转债 19,235,880.00 1.93

14 120002 18中原EB 18,667,815.60 1.87

15 128109 楚江转债 18,216,556.40 1.82

16 127019 国城转债 17,608,930.45 1.76

17 113530 大丰转债 16,742,880.00 1.68

18 127018 本钢转债 14,601,268.20 1.46

19 110047 山鹰转债 13,813,795.60 1.38

20 123010 博世转债 13,649,626.60 1.37

21 113600 新星转债 13,201,113.00 1.32

22 127012 招路转债 13,051,924.08 1.31

23 128042 凯中转债 12,935,523.38 1.30

24 128107 交科转债 12,006,867.60 1.20

25 123044 红相转债 10,344,000.00 1.04

26 113017 吉视转债 10,042,020.00 1.01

27 123060 苏试转债 9,381,513.02 0.94

28 110068 龙净转债 8,860,080.00 0.89

29 128066 亚泰转债 8,719,850.97 0.87

30 113589 天创转债 8,662,345.20 0.87

31 110057 XD现代转 8,392,454.40 0.84

32 113545 金能转债 8,318,882.00 0.83

33 128133 奇正转债 7,406,534.01 0.74

34 128129 青农转债 7,160,657.81 0.72

35 123059 银信转债 7,055,300.00 0.71

36 128119 龙大转债 6,356,852.85 0.64

37 127020 中金转债 5,852,301.27 0.59

38 123063 大禹转债 5,569,828.26 0.56


39 123067 斯莱转债 5,510,013.34 0.55

40 113014 林洋转债 5,011,500.00 0.50

41 128085 鸿达转债 4,815,720.00 0.48

42 127013 创维转债 4,789,440.00 0.48

43 110051 中天转债 4,784,800.00 0.48

44 113516 苏农转债 4,383,040.90 0.44

45 123056 雪榕转债 4,317,144.85 0.43

46 128106 华统转债 4,179,789.93 0.42

47 128114 正邦转债 4,097,750.00 0.41

48 123007 道氏转债 3,881,895.00 0.39

49 128026 众兴转债 3,751,387.50 0.38

50 123058 欣旺转债 3,563,100.00 0.36

51 110033 国贸转债 3,372,069.00 0.34

52 132021 19中电EB 3,240,000.00 0.32

53 123011 德尔转债 3,233,030.00 0.32

54 113519 长久转债 2,491,077.60 0.25

55 113596 城地转债 2,423,041.10 0.24

56 113602 景20转债 2,297,000.00 0.23

57 128118 瀛通转债 2,266,848.72 0.23

58 128044 岭南转债 2,134,356.80 0.21

59 128039 三力转债 2,045,200.00 0.20

60 127016 鲁泰转债 1,488,900.00 0.15

61 113535 大业转债 1,434,402.00 0.14

62 113568 新春转债 980,600.00 0.10

63 128127 文科转债 968,400.00 0.10

64 113508 新凤转债 960,880.00 0.10

65 113598 法兰转债 889,120.00 0.09

66 113525 台华转债 836,948.00 0.08

67 113550 常汽转债 585,500.00 0.06

68 123028 清水转债 555,360.00 0.06

69 128018 时达转债 509,700.00 0.05

70 128049 华源转债 336,050.70 0.03

71 128073 哈尔转债 227,356.00 0.02


72 123054 思特转债 147,642.80 0.01

73 113542 好客转债 138,823.30 0.01

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

天弘添利C 天弘添利E

报告期期初基金份额总额 828,809,606.22 27,385,775.16

报告期期间基金总申购份额 142,176,122.76 99,963,418.45

减：报告期期间基金总赎回份额 281,083,861.47 11,105,863.98

报告期期间基金拆分变动份额 - -
（份额减少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 689,901,867.51 116,243,329.63

注：总申购份额含转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

天弘添利C 天弘添利E

报告期期初管理人持有的本基金份 56,956,875.51 -
额

报告期期间买入/申购总份额 - -

报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份 56,956,875.51 -
额

报告期期末持有的本基金份额占基 8.26 -
金总份额比例（%）

注：报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例，比例的分母分别采用各自级别的份额总额计算。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准天弘添利分级债券型证券投资基金募集的文件

2、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）基金合同

3、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）托管协议

4、天弘添利债券型证券投资基金（LOF）招募说明书

5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

6、中国证监会规定的其他文件
9.2 存放地点

天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层
9.3 查阅方式

投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

公司网站：www.thfund.com.cn

天弘基金管理有限公司
二〇二一年四月二十二日
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