南方稳健成长贰号证券投资基金 2012 年第
3 季度报告

2012 年 9 月 30 日




基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2012 年 10 月 26 日
 南方稳健成长贰号混合 2012 年第 3 季度报告




§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 10 月 23 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述

或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。本报告期自 2012 年 7 月 1 日起至 2012 年 9 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 南方稳健成长贰号混合
交易代码 202002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年 7 月 25 日
报告期末基金份额总额 8,434,778,382.27 份
本基金为稳健成长型基金，在控制投资风险并保持基
投资目标 金投资组合良好的流动性的前提下，力求使该为投资
者提供稳健和长期稳定的资本利得。
在股票投资方面，本基金根据上市公司的获利能力和
成长潜力，主要可以区分为价值型股票和成长型股
票。本基金明确界定了价值型和成长型股票的特征，
投资策略
并依据该特征分别构造一个投资组合。本基金投资于
这两个组合内股票的比例不低于股票投资部分的
80%。
本基金业绩比较基准为上证综合指数×80%+上证国
业绩比较基准
债指数×20%。
本基金为混合基金，属证券投资基金中的风险收益适
风险收益特征
中的品种。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南稳贰号”。



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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2012 年 7 月 1 日 － 2012 年 9 月 30 日 ）
1.本期已实现收益 -124,796,225.42
2.本期利润 -214,696,094.34
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0253
4.期末基金资产净值 3,585,331,238.13
5.期末基金份额净值 0.4251
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.上述基金业绩指

标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 -5.60% 0.84% -4.83% 0.81% -0.77% 0.03%




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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较




§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
土壤学博士，具有基金从业资格。
曾先后担任广东省科学院助理研
究员、平安证券研究所农业和食
品饮料行业研究员、平安证券综
本基金基 2008 年 4 月
马北雁 - 12 合研究所行业公司部副总经理等
金经理 11 日
职务。2005 年 9 月加入南方基金，
2008 年 4 月至今，任南方稳健基
金经理；2008 年 4 月至今，任南
稳贰号基金经理。
本基金的 2010 年 7 月 管理学博士，具有基金从业资格。
李源海 - 11
基金经理 15 日 曾任职于中国银行深圳分行、湘

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财证券有限责任公司投资银行部
及证券投资部；2002 年起进入基
金行业，历任万家基金管理有限
公司（原天同基金管理有限公司）
研究部高级经理、基金管理部基
金经理；2004 年 9 月至 2005 年
10 月任万家增强收益债券型证券
投资基金（原天同保本增值证券
投资基金）基金经理；2006 年 7
月至 2007 年 7 月任申万巴黎收益
宝货币市场基金基金经理；2006
年 2 月至 2009 年 8 月，任申万巴
黎盛利强化配置混合型证券投资
基金基金经理；2008 年 7 月至
2009 年 8 月，任申万巴黎竞争优
势股票型证券投资基金基金经
理。2009 年 8 月，加入南方基金，
任职于产品开发部；2010 年 1 月
至今，担任南方基金投资部副总
监、南方积配基金经理；2010 年
7 月至今，任南方稳健、南稳贰号
基金经理。



4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金

运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《南方稳

健成长贰号证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原

则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，

基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合

符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完

善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待

旗下管理的所有基金和投资组合。




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4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与

的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数

为 1 次，是由于指数型基金接受投资者大额申赎后被动增减仓位所致。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，国内规模以上工业增加值、工业企业利润总额 7 月、8 月增速继续下行，房地产继

续限购，宏观政策保持平稳，直至 9 月初发改委集中公布批复地方城轨规划、市政等众多基础设

施项目。期内欧元区解决方案取得突破，美国启动资产抵押债券购买计划，美国经济继续缓慢复

苏。

因经济下滑、需求不足导致财务数据不佳，企业盈利分化，地产、机械、建材、煤炭、有色

等周期性公司除龙头企业外领跌市场，市场对息差和资产质量的担忧导致银行板块下跌，黄金、

证券、医药、食品饮料、建筑等少数板块上涨。

基于经济下行局面和对企业盈利能力的担心，本基金保持了平均水平附近的股票仓位，9 月

中下旬小幅提高了股票比例，行业上一直偏重食品饮料、医药、旅游、家电等大消费板块，周期

性行业基本上只配置了房地产，整体上偏重防御，组合进攻性不足，错过了电子、黄金、证券等

大幅上涨机会。



4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本期基金净值损失 5.6%，同期上证指数下跌 6.3%。本基金管理人将结合上市公司的业绩成长

和核心竞争力等建立组合，提高灵活度，努力提高基金绩效。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,570,502,294.19 71.12
其中：股票 2,570,502,294.19 71.12
2 固定收益投资 771,777,000.00 21.35
其中：债券 771,777,000.00 21.35
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
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其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 249,079,485.61 6.89
6 其他资产 22,833,866.62 0.63
7 合计 3,614,192,646.42 100.00



5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值（元）
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 190,926.00 0.01
C 制造业 1,268,300,160.20 35.37
C0 食品、饮料 557,166,435.20 15.54
C1 纺织、服装、皮毛 79,944,377.31 2.23
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 1,312,000.00 0.04
C4 石油、化学、塑胶、塑料 63,331,837.01 1.77
C5 电子 20,637,940.71 0.58
C6 金属、非金属 22,870,860.64 0.64
C7 机械、设备、仪表 217,556,927.45 6.07
C8 医药、生物制品 305,479,781.88 8.52
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,725,000.00 0.44
E 建筑业 70,310,119.88 1.96
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 125,363,328.70 3.50
H 批发和零售贸易 96,242,695.98 2.68
I 金融、保险业 348,258,623.84 9.71
J 房地产业 377,306,996.62 10.52
K 社会服务业 258,849,748.97 7.22
L 传播与文化产业 9,954,694.00 0.28
M 综合类 - -
合计 2,570,502,294.19 71.69



5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
比例（％）
1 600519 贵州茅台 849,004 208,685,183.20 5.82
2 000858 五粮液 5,347,820 181,291,098.00 5.06
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3 601318 中国平安 3,858,421 161,822,176.74 4.51
4 000895 双汇发展 2,632,420 159,261,410.00 4.44
5 000002 万科 A 15,268,322 128,711,954.46 3.59
6 600266 北京城建 9,500,888 103,274,652.56 2.88
7 600036 招商银行 8,109,358 82,391,077.28 2.30
8 600406 国电南瑞 4,621,795 81,990,643.30 2.29
9 300070 碧水源 2,236,209 77,663,538.57 2.17
10 002154 报喜鸟 7,166,177 75,029,873.19 2.09



5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 30,831,000.00 0.86
2 央行票据 119,718,000.00 3.34
3 金融债券 600,578,000.00 16.75
其中：政策性金融债 600,578,000.00 16.75
4 企业债券 20,650,000.00 0.58
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 771,777,000.00 21.53



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
例（％）
1 080220 08 国开 20 5,000,000 480,150,000.00 13.39
2 110417 11 农发 17 500,000 50,780,000.00 1.42
10 央行票
3 1001037 500,000 49,910,000.00 1.39
据 37
4 1001074 10 央票 74 500,000 49,840,000.00 1.39
5 120305 12 进出 05 300,000 30,024,000.00 0.84



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
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5.8 投资组合报告附注
5.8.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。本基金投
资的前十名证券的发行主体没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

5.8.2
本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,942,301.43
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 520,886.84
4 应收利息 20,292,352.46
5 应收申购款 68,325.89
6 其他应收款 10,000.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,833,866.62



5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）

1 600406 国电南瑞 81,990,643.30 2.29 重大事项停牌


§6 开放式基金份额变动

单位：份
本报告期期初基金份额总额 8,525,911,385.84
本报告期基金总申购份额 27,580,914.72
减:本报告期基金总赎回份额 118,713,918.29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 8,434,778,382.27




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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、《南方稳健成长贰号证券投资基金基金合同》。

2、《南方稳健成长贰号证券投资基金托管协议》。

3、南方稳健成长贰号证券投资基金 2012 年 3 季度报告原文。

7.2 存放地点

深圳市福田区福华一路六号免税商务大厦 31-33 层

7.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com




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