摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证 券投资基金 2016 年年度报告摘要

2016年12月31日

基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年3月30日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月28日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计并出具了无保留意见的审计报告。

本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 大摩多因子策略混合

基金主代码 233009

交易代码 233009

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年5月17日

基金管理人 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,902,635,994.89份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金通过多因子量化模型方法，精选股票进行投资，

在充分控制风险的前提下，力争获取超越比较基准的

投资回报。

投资策略 本基金采用数量化模型驱动的选股策略为主导投资策

略，结合适当的资产配置策略。

1.股票投资策略

本基金以“量化投资”为主要投资策略，通过基金管

理人开发的“大摩多因子阿尔法模型”进行股票选择

并据此构建股票投资组合。“大摩多因子阿尔法模型”

在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正，优化

股票投资组合。

2.资产配置策略

本基金实行在公司投资决策委员会统一指导下的资产

配置机制。资产配置采取“自上而下”的多因素分析

决策支持，结合定性分析和定量分析，对股票资产和

固定收益类资产的风险收益特征进行分析预测，确定

中长期的资产配置方案。

3.其他金融工具投资策略

(1)固定收益投资策略

本基金遵循中长期资产配置策略，进行国债、金融债、

公司债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。

本基金采用的主要固定收益投资策略包括：利率预期

策略、收益率曲线策略、信用利差策略、公司/企业

债券策略、可转换债券策略等。

(2)股指期货投资策略

本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。本基

金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券

市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。

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(3)权证投资策略

本基金对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风

险分析的基础上，以Black-Scholes模型和二叉树期

权定价模型为基础对权证进行分析定价，并根据市场

情况对定价模型和参数进行适当修正。

业绩比较基准 中证500指数×80%+ 中证综合债券指数×20%

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高

于货币型基金、债券型基金，而低于股票型基金，属

于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 摩根士丹利华鑫基金管理 中国建设银行股份有限公司

有限公司

姓名 李锦 田青

信息披露负责人 联系电话 (0755)88318883 (010) 67595096

电子邮箱 xxpl@msfunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-8888-668 (010) 67595096

传真 (0755)82990384 (010) 66275853

2.4 信息披露方式

登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.msfunds.com.cn

址

基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处。

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年 2014年

本期已实现收益 497,020,892.16 1,110,604,604.04 315,550,581.35

本期利润 125,249,150.52 1,369,497,979.82 194,959,688.37

加权平均基金份额本期利润 0.0574 0.8393 0.1657

本期基金份额净值增长率 1.71% 87.26% 36.68%

3.1.2期末数据和指标 2016年末 2015年末 2014年末

期末可供分配基金份额利润 0.3158 0.4841 0.1546

期末基金资产净值 4,907,101,520.54 3,273,417,617.46 2,907,799,409.83

期末基金份额净值 1.691 2.049 1.356

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 第4页共34页

除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，而非当期发生数)；

3.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基

阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

准差② 率③ 准差④

过去三个月 3.59% 0.94% -0.58% 0.66% 4.17% 0.28%

过去六个月 8.18% 0.91% 2.34% 0.74% 5.84% 0.17%

过去一年 1.71% 1.81% -13.13% 1.52% 14.84% 0.29%

过去三年 160.34% 2.09% 42.64% 1.56% 117.70% 0.53%

过去五年 253.87% 1.79% 50.04% 1.39% 203.83% 0.40%

自基金合同 186.63% 1.73% 17.80% 1.36% 168.83% 0.37%

生效起至今

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：自2015年9月29日起，本基金的业绩基准由原来的“中证800指数×80%+中证综合债券指

数×20%”变更为“中证500指数×80%+中证综合债券指数×20%”。上述事项已于2015年9月

29日在指定媒体上公告。

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3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

年 每10份基金份 现金形式发放总额 再投资形式发放 年度利润分配合计 备注

度 额分红数 总额

2016 3.5100 513,834,773.05 299,671,970.15 813,506,743.20

2015 4.2800 467,961,371.30 208,989,290.57 676,950,661.87

2014 1.3500 107,569,114.57 63,387,560.78 170,956,675.35

合计 9.1400 1,089,365,258.92 572,048,821.50 1,661,414,080.42

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司（以下简称“公司”）是一家中外合资基金管理公司，前身为经中国证监会证监基金字[2003]33号文批准设立并于2003年3月14日成立的巨田基金管 第7页共34页

理有限公司。公司的主要股东包括华鑫证券有限责任公司、摩根士丹利国际控股公司、深圳市招融投资控股有限公司等国内外机构。

截止2016年12月31日，公司旗下共管理二十四只基金产品，包括摩根士丹利华鑫基础行

业证券投资基金、摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)、摩根士丹利华鑫领先优势混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫卓越成长混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫消费领航混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫深证300指数增强型证券投资基金、摩根士丹利华鑫主题优选混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫多元收益债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫双利增强债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增利18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫品质生活精选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫进取优选股票型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定添利

18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫优质信价纯债债券型证券投资基金、摩

根士丹利华鑫量化多策略股票型证券投资基金 、摩根士丹利华鑫新机遇灵活配置混合型证券投

资基金、摩根士丹利华鑫多元收益18个月定期开放债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫沪港

深新价值灵活配置混合型证券投资基金、摩根士丹利华鑫纯债稳定增值18个月定期开放债券型

证券投资基金、摩根士丹利华鑫健康产业混合型证券投资基金和摩根士丹利华鑫多元兴利18个

月定期开放债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年

姓名 职务 任职日期 离任日期 限 说明

北京大学金融数学硕士。

曾任招商银行总行计划

财务部管理会计，博时

基金管理有限公司交易

员，兴业证券股份有限

数量化投 公司研究所金融工程高

资部副总 2015年6月 级分析师。2014年7月

杨雨龙 监、基金 26日 - 7 份加入本公司，历任数

经理 量化投资部投资经理，

2015年6月起任本基金

及摩根士丹利华鑫量化

配置混合型证券投资基

金基金经理，2015年

7月起任摩根士丹利华

鑫量化多策略股票型证

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券投资基金基金经理。

注：1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期；

2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册；

3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在认真控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

基金管理人遵照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司异常交易报告管理办法》、《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司公平交易分析报告实施细则》等内部制度，形成较为完备的公平交易制度及异常交易分析体系。

基金管理人的公平交易管理涵盖了所管理的所有投资组合，管理的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时也包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。基金管理人通过投资交易以及其他相关系统实现了有效系统控制，通过投资交易行为的监控、异常交易的识别与分析、公平交易的分析与报告等方式实现了有效的人工控制，并通过定期及不定期的回顾不断完善相关制度及流程，实现公平交易管理控制目标。

4.3.2公平交易制度的执行情况

基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程，通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求，并通过对投资交易行为的监控和分析，确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期，基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。

经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异，连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现异常情况。

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4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有28次，为量化投资基金因执行投资策略和其他组合发生的反向交易，基金管理人未发现其他异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2016年初，市场对泡沫时期产生的高估值股票进行集中抛售，引发了市场大幅下跌。随后

的行情波澜不惊，A股主要指数全年均呈现“L”型走势。其中，大盘股表现相对较好，特别是

四季度，受益于保险资金轮番举牌，上证指数表现一枝独秀，在3000点大关企稳反弹，成交量

较三季度有所上升；而深市各指数虽在10月份跟随市场反弹，但力度明显偏弱，及后更受到美

国总统大选和美联储加息两大宏观事件影响，指数不升反跌。临近新年，两市交投活跃度下降，各大指数均有所回落。

中国官方制造业采购经理指数（PMI）在2016年下半年明显好转，且第四季度各月均在

51.0以上，呈持续扩张态势。受供给侧改革影响，大型企业生产经营状况良好，11月和12月的

生产扩散指数和新订单扩散指数分别为全年的新高和次高，而中小型企业依然在荣枯线以下，表现远逊于大型企业。

本基金以“量化投资”为主要投资策略。在报告期内，基金管理人在充分控制风险的前提下，通过自主开发的“多因子阿尔法模型”，精选因子得分较高的股票进行投资。此外，根据市场不同情况，动态调整基金仓位。在2016年市场整体性下跌的情况下，本基金获得了较好的超额收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期截至2016年12月31日，本基金份额净值为1.691元，累计份额净值为2.605元，

报告期内基金份额净值增长率为1.71%，同期业绩比较基准收益率为-13.13%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为，未来一段时间，国内或将实行中性偏紧的货币政策，以抑制资产泡沫、对抗通货膨胀、应对人民币贬值。

国内方面，从2016年三季度开始，政府一直强调要“抑制资产泡沫，防范金融风险”。央

行行长周小川新年致辞强调，2017年将保持货币政策稳健中性，把防控金融风险放到更加重要

的位置，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

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海外方面，美国候任总统川普上台前频频与普京互动示好，美俄关系的好转很可能助推原油修复到符合美俄共同利益的价格，并传导到各行业以及大宗商品，引发通胀。

综上，国内流动性拐点或已出现。在限售股即将大量解禁上市的情况下，A股市场可能面临

一定的向上压力。预计2017年市场将继续演绎指数区间震荡、个股表现分化的结构性行情。本

基金将根据市场情况，动态调整策略和仓位，并持续关注受益于经济结构转型升级的成长股。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期，基金管理人通过开展专项检查、加强日常监控、完善管理制度等方式，检查内控制度的执行情况、基金运作的合法合规情况，及时发现问题，提出改进建议并跟踪落实。

本报告期，基金管理人完成的主要监察稽核工作如下：

（1）完成专项检查工作。检查范围覆盖投资研究交易、基金销售、特定客户资产管理业务、业务持续性计划、自有资金投资及风险准备金、反洗钱业务等方面。（2）做好日常监控工作。

规范基金投资、销售以及运营等各项业务管理，通过监控基金投资运作、优化关键业务流程、审核宣传推介材料、监督后台运营业务等工作，加强日常风险监控，保障公司和基金运作合法合规。

（3）通过制度定期回顾机制持续完善公司内控制度体系，同时，适时以合规指引方式解读监管政策与要求，加强各项业务流程控制。公司已建立起覆盖公司业务各个方面，更为全面、完善的内控制度体系，保障公司合规、安全、高效运营。（4）加强员工合规行为管理。根据法律法规和业务环境的变化不断修订并充实培训材料，改进合规培训形式，进一步提升员工风控意识及合规意识。（5）有效地推进投资风险管理系统等合规监控系统的建设，加强风险管理手段，提高工作效率。（6）加强新产品和新业务的风险管理。

2017年，基金管理人将继续本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，加强风

险控制，保障公司和基金的合法合规运作，保障基金份额持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

基金管理人对旗下基金持有的资产按规定以公允价值进行估值。对于相关品种，特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种，基金管理人根据中国证监会发布的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要求进行估值，具体采用的估值政策和程序说明如下：

基金管理人成立基金估值委员会，委员会由主任委员（分管基金运营部的助理总经理）以及相关成员（包括基金运营部负责人、基金会计、风险管理部及监察稽核部相关业务人员）构成。

估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。其中基金运营部负责具体执行公允价值估值、提供估值建议、跟踪长期停牌股票 第11页共34页

对资产净值的影响并就调整估值方法与托管行、会计师事务所进行沟通；风险管理部负责评估公允价值估值数据模型，计算并向基金运营部提供使用数据模型估值的证券价格；监察稽核部负责与监管机构的沟通、协调以及检查公允价值估值业务的合法、合规性。

由于基金经理及相关投资研究人员对特定投资品种的估值有深入的理解，经估值委员会主任委员同意，在需要时可以参加估值委员会议并提出估值的建议。估值委员会对特定品种估值方法需经委员充分讨论后确定。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，估值过程中基金经理并未参与。报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的任何定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，在符合有关基金分红条件，且每季度中间月份的最后一个工作日每份基金份额可供分配利润不低于0.08元的前提下，本基金采用季度收益分配规则，每年最多进行4次收益分配，每次收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的25%。

报告期内，本基金实施利润分配金额813,506,743.20元。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配金额813,506,743.20元。

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5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

本基金本报告期财务会计报告经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金

报告截止日：2016年12月31日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

资产：

银行存款 591,571,990.91 249,792,271.25

结算备付金 31,180,499.97 24,218,390.12

存出保证金 1,274,279.11 2,357,738.55

交易性金融资产 4,432,040,089.27 2,933,983,999.63

其中：股票投资 4,432,040,089.27 2,933,983,999.63

基金投资 - -

债券投资 - -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - 19,270,174.44

应收利息 148,879.93 80,209.46

应收股利 - -

应收申购款 8,703,007.88 198,303,404.29

递延所得税资产 - -

其他资产 - -

资产总计 5,064,918,747.07 3,428,006,187.74

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2016年12月31日 2015年12月31日

负债：

短期借款 - -

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交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 126,890,280.32 125,862,660.20

应付赎回款 10,178,362.27 10,097,482.34

应付管理人报酬 6,343,155.38 3,548,442.40

应付托管费 1,057,192.51 591,407.09

应付销售服务费 - -

应付交易费用 13,096,737.31 14,123,355.23

应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 251,498.74 365,223.02

负债合计 157,817,226.53 154,588,570.28

所有者权益：

实收基金 2,902,635,994.89 1,597,283,708.81

未分配利润 2,004,465,525.65 1,676,133,908.65

所有者权益合计 4,907,101,520.54 3,273,417,617.46

负债和所有者权益总计 5,064,918,747.07 3,428,006,187.74

注：报告截止日2016年12月31日，基金份额净值1.691元，基金份额总额

2,902,635,994.89份。

7.2 利润表

会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至 2015年1月1日至

2016年12月31日 2015年12月31日

一、收入 299,246,674.62 1,475,694,971.90

1.利息收入 3,187,381.46 6,082,052.52

其中：存款利息收入 3,165,610.46 2,973,151.88

债券利息收入 - 2,357,755.55

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 21,771.00 751,145.09

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） 664,543,940.88 1,200,042,691.75

其中：股票投资收益 653,961,275.45 1,194,322,625.77

基金投资收益 - -

债券投资收益 - -873,020.00

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资产支持证券投资收益 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 10,582,665.43 6,593,085.98

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填 -371,771,741.64 258,893,375.78

列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 3,287,093.92 10,676,851.85

减：二、费用 173,997,524.10 106,196,992.08

1．管理人报酬 57,230,806.81 46,457,141.15

2．托管费 9,538,467.76 7,742,856.86

3．销售服务费 - -

4．交易费用 106,647,788.37 51,409,506.02

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 580,461.16 587,488.05

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 125,249,150.52 1,369,497,979.82

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 125,249,150.52 1,369,497,979.82

7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金

本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日

单位：人民币元

本期

2016年1月1日至2016年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 1,597,283,708.81 1,676,133,908.65 3,273,417,617.46

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 125,249,150.52 125,249,150.52

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 1,305,352,286.08 1,016,589,209.68 2,321,941,495.76

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 2,885,616,641.53 2,251,031,073.78 5,136,647,715.31

2.基金赎回款 -1,580,264,355.45 -1,234,441,864.10 -2,814,706,219.55

第15页共34页

四、本期向基金份额持有 - -813,506,743.20 -813,506,743.20

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 2,902,635,994.89 2,004,465,525.65 4,907,101,520.54

金净值）

上年度可比期间

2015年1月1日至2015年12月31日

项目

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 2,144,789,396.89 763,010,012.94 2,907,799,409.83

金净值）

二、本期经营活动产生的 - 1,369,497,979.82 1,369,497,979.82

基金净值变动数（本期利

润）

三、本期基金份额交易产 -547,505,688.08 220,576,577.76 -326,929,110.32

生的基金净值变动数

（净值减少以“-”号填

列）

其中：1.基金申购款 3,991,365,158.47 4,459,548,638.66 8,450,913,797.13

2.基金赎回款 -4,538,870,846.55 -4,238,972,060.90 -8,777,842,907.45

四、本期向基金份额持有 - -676,950,661.87 -676,950,661.87

人分配利润产生的基金净

值变动（净值减少以“-

”号填列）

五、期末所有者权益（基 1,597,283,708.81 1,676,133,908.65 3,273,417,617.46

金净值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

______高潮生______ ______张力______ ____谢先斌____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1基金基本情况

摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金(原名为摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第356号《关于核准摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》 第16页共34页

和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,043,431,652.00元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第183号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金基金合同》于

2011年5月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,043,603,222.41份基金份额，

其中认购资金利息折合171,570.41份基金份额。本基金的基金管理人为摩根士丹利华鑫基金管

理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其配套规定

的相关要求，自2015年8月7日起，摩根士丹利华鑫多因子精选策略股票型证券投资基金更名

为摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例范围为60%- 95%；除股票外的其他资产占基金资产的比例范围为5%- 40%，其中权证资产占基金资产净值的比例范围为0- 3%，保持现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。自基金合同生效日至2015年9月28日止期间，本基金的业绩比较基准为：中证800指数×80%＋中证综合债券指数×20%。根据本基金的基金管理人于2015年9月29日发布的《摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》，自2015年9月29日起，本基金的业绩比较基准变更为：中证500指数×80%＋中证综合债券指数×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司于2017年3月15日批

准报出。

7.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根士丹利华鑫多因子精选策略混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中 第17页共34页

国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年

12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，

金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其

股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计

入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，

解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。

第18页共34页

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司（“中国建设 基金托管人、基金销售机构

银行”）

华鑫证券有限责任公司（“华鑫证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

摩根士丹利国际控股公司 基金管理人的股东

深圳市招融投资控股有限公司 基金管理人的股东

深圳市中技实业（集团）有限公司 基金管理人的股东

汉唐证券有限责任公司 基金管理人的股东

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年12月31日 2015年1月1日至2015年12月31日

关联方名称 占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比

比例 例

华鑫证券 6,377,635,047.76 9.01% 461,779,600.63 1.38%

7.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.8.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

华鑫证券 5,939,499.76 9.06% 465,161.39 3.55%

上年度可比期间

关联方名称 2015年1月1日至2015年12月31日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣

佣金 总量的比例 金总额的比例

华鑫证券 428,732.92 1.39% 371,155.39 2.63%

第19页共34页

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记

结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

务等。

7.4.8.2关联方报酬

7.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 57,230,806.81 46,457,141.15

的管理费

其中：支付销售机构的 20,628,652.31 18,565,482.36

客户维护费

注：支付基金管理人摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值

1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/ 当年天数。

7.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年 2015年1月1日至2015年12月

12月31日 31日

当期发生的基金应支付 9,538,467.76 7,742,856.86

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/ 当年天数。

7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.8.4各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

第20页共34页

7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2016年1月1日至2016年12月 2015年1月1日至2015年12月31日

名称 31日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

中国建设银行 591,571,990.91 2,619,022.44 249,792,271.25 2,637,019.93

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。

7.4.9期末（ 2016年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

股票 股票 停牌日 停牌 期末 复牌日 复牌 数量（股） 期末 期末估值总

代码 名称期 原因 估值单期 开盘单 成本总额 额 备注

价 价

000560昆百大2016年 重大资 10.40 2017年 11.44 2,329,24821,937,539.8124,224,179.20-

Ａ 9月 产重组 3月

2日 24日

300243瑞丰高2016年 重大资 15.18 2017年 16.70 1,305,51119,706,226.2919,817,656.98-

材 9月 产重组 1月4日

20日

002579中京电2016年 重大资 13.68 2017年 14.29 1,403,20019,489,121.0019,195,776.00-

子 12月 产重组 3月1日

5日

002034美欣2016年 重大资 36.33 2017年 39.96 470,60116,710,042.5317,096,934.33-

达 10月 产重组 1月

10日 13日

第21页共34页

002226江南化2016年 重大资 8.61 2017年 9.20 1,943,50017,068,342.6016,733,535.00-

工 11月 产重组 3月1日

11日

300150世纪瑞2016年 重大资 9.97 2017年 10.97 1,665,51117,210,330.7416,605,144.67-

尔 11月 产重组 3月

8日 21日

600090同济堂2016年 重大事 11.75 2017年 12.93 1,328,20017,224,144.8015,606,350.00-

12月项 1月

26日 10日

300184力源信2016年 临时停 14.42 2017年 15.22 989,50014,174,551.7314,268,590.00-

息 12月牌 1月5日

28日

002745木林森2016年 重大资 36.49 - - 384,16412,249,044.6814,018,144.36-

7月 产重组

15日

000411英特集2016年 重大事 22.10 2017年 24.31 587,90013,501,401.6112,992,590.00-

团 12月项 1月

27日 11日

300323华灿光2016年 重大资 8.99 2017年 8.65 1,177,0368,751,619.6710,581,553.64-

电 4月 产重组 1月9日

18日

300449汉邦高2016年 重大资 48.44 2017年 43.88 87,8673,583,397.384,256,277.48-

科 11月 产重组 2月

11日 24日

002681奋达科2016年 重大资 12.93 - - 100,0001,390,539.401,293,000.00-

技 12月 产重组

19日

002239奥特佳2016年 重大资 15.69 2017年 14.12 20,500 331,492.00 321,645.00-

10月 产重组 2月7日

18日

注：本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停

牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.9.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

第22页共34页

7.4.9.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中

属于第一层次的余额为4,245,028,712.61元，属于第二层次的余额为187,011,376.66元，无属

于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次2,664,914,005.20元，第二层次

269,069,994.43元，无属于第三层次的余额)。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月

31日：同)。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

第23页共34页

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 4,432,040,089.27 87.50

其中：股票 4,432,040,089.27 87.50

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 622,752,490.88 12.30

7 其他各项资产 10,126,166.92 0.20

8 合计 5,064,918,747.07 100.00

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 34,028,097.45 0.69

B 采矿业 14,797,160.00 0.30

C 制造业 2,951,072,126.20 60.14

D 电力、热力、燃气及水生产和供 181,469,009.40 3.70

应业

E 建筑业 88,909,115.45 1.81

F 批发和零售业 305,650,907.26 6.23

G 交通运输、仓储和邮政业 105,936,063.61 2.16

H 住宿和餐饮业 6,236,208.00 0.13

I 信息传输、软件和信息技术服务 244,418,624.57 4.98

业

J 金融业 41,969,385.54 0.86

K 房地产业 221,694,524.19 4.52

L 租赁和商务服务业 14,333,699.00 0.29

第24页共34页

M 科学研究和技术服务业 63,018,799.22 1.28

N 水利、环境和公共设施管理业 89,834,886.20 1.83

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 2,834,471.00 0.06

Q 卫生和社会工作 14,369,320.00 0.29

R 文化、体育和娱乐业 29,655,791.32 0.60

S 综合 21,811,900.86 0.44

合计 4,432,040,089.27 90.32

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值

比例（％）

1 300260 新莱应材 1,078,126 36,181,908.56 0.74

2 002302 西部建设 4,740,100 35,266,344.00 0.72

3 300417 南华仪器 615,457 33,763,971.02 0.69

4 300041 回天新材 2,700,900 33,734,241.00 0.69

5 601208 东材科技 4,197,400 32,278,006.00 0.66

6 300274 阳光电源 3,011,400 31,740,156.00 0.65

7 603599 广信股份 1,869,424 31,705,431.04 0.65

8 002641 永高股份 3,714,000 31,234,740.00 0.64

9 300305 裕兴股份 2,248,500 29,005,650.00 0.59

10 600356 恒丰纸业 2,326,600 28,407,786.00 0.58

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站

(http://www.msfunds.com.cn)的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 300395 菲利华 98,180,682.37 3.00

2 300419 浩丰科技 94,825,889.91 2.90

3 000550 江铃汽车 94,333,337.11 2.88

4 601008 连云港 90,406,810.76 2.76

第25页共34页

5 300390 天华超净 90,192,501.93 2.76

6 300370 安控科技 88,283,970.81 2.70

7 002014 永新股份 88,174,748.25 2.69

8 300328 宜安科技 86,849,471.65 2.65

9 600180 瑞茂通 85,854,268.52 2.62

10 600088 中视传媒 80,971,630.84 2.47

11 600897 厦门空港 78,058,848.43 2.38

12 603699 纽威股份 76,697,655.75 2.34

13 300108 双龙股份 76,655,173.35 2.34

14 000759 中百集团 76,512,758.65 2.34

15 600683 京投发展 72,823,217.81 2.22

16 002203 海亮股份 72,703,721.53 2.22

17 603688 石英股份 72,448,380.71 2.21

18 002302 西部建设 72,024,244.76 2.20

19 300453 三鑫医疗 72,002,232.78 2.20

20 002706 良信电器 71,106,715.57 2.17

21 000586 汇源通信 70,713,442.86 2.16

22 000666 经纬纺机 70,460,893.97 2.15

23 300342 天银机电 69,995,521.07 2.14

24 601003 柳钢股份 69,276,226.26 2.12

25 300260 新莱应材 67,980,540.60 2.08

26 300440 运达科技 67,660,737.82 2.07

27 300138 晨光生物 67,572,590.16 2.06

28 002595 豪迈科技 67,470,050.79 2.06

29 603158 腾龙股份 66,833,461.67 2.04

30 000695 滨海能源 66,811,349.58 2.04

31 600507 方大特钢 66,755,254.15 2.04

32 002077 大港股份 66,502,512.45 2.03

33 002540 亚太科技 66,151,577.55 2.02

34 600818 中路股份 66,115,100.81 2.02

35 600361 华联综超 66,103,480.12 2.02

36 600505 西昌电力 65,714,000.39 2.01

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

第26页共34页

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值

比例（％）

1 601116 三江购物 96,723,337.16 2.95

2 601008 连云港 92,981,195.59 2.84

3 300328 宜安科技 91,282,184.49 2.79

4 000759 中百集团 84,206,225.46 2.57

5 000550 江铃汽车 82,924,756.43 2.53

6 603688 石英股份 82,629,610.40 2.52

7 601003 柳钢股份 81,182,094.56 2.48

8 300138 晨光生物 78,813,436.69 2.41

9 300313 天山生物 78,769,140.65 2.41

10 300419 浩丰科技 78,615,212.46 2.40

11 300390 天华超净 78,592,580.84 2.40

12 002077 大港股份 77,344,580.44 2.36

13 002706 良信电器 77,212,029.93 2.36

14 600051 宁波联合 76,088,259.74 2.32

15 000586 汇源通信 75,704,444.56 2.31

16 600099 林海股份 75,363,864.38 2.30

17 002203 海亮股份 74,236,741.06 2.27

18 600361 华联综超 73,902,648.63 2.26

19 603099 长白山 73,888,568.62 2.26

20 600295 鄂尔多斯 73,522,194.71 2.25

21 002595 豪迈科技 73,341,631.18 2.24

22 600897 厦门空港 72,995,816.91 2.23

23 300370 安控科技 72,928,049.72 2.23

24 300395 菲利华 72,579,400.24 2.22

25 600507 方大特钢 72,335,337.16 2.21

26 603158 腾龙股份 71,583,558.21 2.19

27 000666 经纬纺机 71,294,477.99 2.18

28 000539 粤电力Ａ 71,271,994.52 2.18

29 600505 西昌电力 70,666,030.53 2.16

30 600612 老凤祥 70,551,547.17 2.16

31 300440 运达科技 70,420,227.14 2.15

32 002484 江海股份 69,850,398.13 2.13

33 300449 汉邦高科 69,603,468.06 2.13

34 600180 瑞茂通 69,429,229.84 2.12

35 000529 广弘控股 68,571,181.54 2.09

36 300446 乐凯新材 68,031,757.68 2.08

第27页共34页

37 600243 青海华鼎 67,969,136.26 2.08

38 600818 中路股份 67,958,203.94 2.08

39 002748 世龙实业 67,378,753.24 2.06

40 600088 中视传媒 66,991,464.52 2.05

41 601339 百隆东方 66,779,097.76 2.04

42 002729 好利来 65,865,223.44 2.01

43 300234 开尔新材 65,480,312.20 2.00

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

买入股票成本（成交）总额 35,998,980,069.78

卖出股票收入（成交）总额 34,783,113,513.95

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与贵金属投资。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

报告期内，本基金未参与股指期货交易；截至报告期末，本基金未持有股指期货合约。

第28页共34页

8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同的规定，本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。

本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人另根据CAPM模型计算得到的组合Beta值，结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。

报告期内，本基金未参与股指期货交易。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

8.11.1 本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.11.3 本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。

8.12 投资组合报告附注

8.12.1

本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.12.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

8.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 1,274,279.11

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 148,879.93

5 应收申购款 8,703,007.88

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

第29页共34页

9 合计 10,126,166.92

8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

180,817 16,052.89 819,527,990.08 28.23% 2,083,108,004.81 71.77%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 210,373.36 0.0072%

持有本基金

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

§10 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2011年5月17日）基金份额总额 1,043,603,222.41

第30页共34页

本报告期期初基金份额总额 1,597,283,708.81

本报告期基金总申购份额 2,885,616,641.53

减:本报告期基金总赎回份额 1,580,264,355.45

本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -

本报告期期末基金份额总额 2,902,635,994.89

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

11.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金未改变投资策略。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。报告期内应支付给聘任会计师事务所——普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）2016年度审计的报酬为125,000.00元。目前普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）已连续六年向本基金提供审计服务。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注

成交总额的比 总量的比例

第31页共34页

例

海通证券 18,155,087,091.90 11.52% 7,594,845.41 11.58% -

华鑫证券 26,377,635,047.76 9.01% 5,939,499.76 9.06% -

银河证券 15,940,472,105.40 8.39% 5,532,361.54 8.44% -

光大证券 14,808,482,369.48 6.79% 4,478,131.08 6.83% -

广发证券 14,536,284,129.43 6.41% 4,224,648.21 6.44% -

中信证券 34,422,658,047.77 6.25% 4,118,827.69 6.28% -

中泰证券 13,741,936,247.33 5.29% 3,484,867.92 5.31% -

国信证券 13,254,619,339.60 4.60% 3,031,019.16 4.62% -

国泰君安 13,253,632,963.63 4.60% 3,030,113.37 4.62% -

兴业证券 13,105,641,336.59 4.39% 2,892,278.18 4.41% -

方正证券 22,849,447,764.70 4.03% 2,653,692.69 4.05% -

长江证券 22,542,713,936.37 3.59% 2,368,032.76 3.61% -

华创证券 12,418,302,131.51 3.42% 2,252,170.18 3.43% -

申万宏源 22,391,731,582.83 3.38% 2,227,426.24 3.40% -

宏信证券 12,292,785,224.41 3.24% 2,135,274.80 3.26% -

中信建投 12,232,314,298.57 3.15% 2,078,957.75 3.17% -

安信证券 22,054,019,548.09 2.90% 1,912,911.72 2.92% -

中金公司 11,888,672,945.27 2.67% 1,758,924.36 2.68% -

中投证券 11,206,908,829.24 1.71% 1,123,997.77 1.71% -

民生证券 11,122,460,504.15 1.59% 1,045,349.30 1.59% -

浙商证券 2 664,390,800.88 0.94% 485,869.28 0.74% -

长城证券 2 546,903,619.61 0.77% 399,951.58 0.61% -

天风证券 1 445,089,873.71 0.63% 325,495.23 0.50% -

瑞银证券 1 321,818,417.41 0.45% 299,709.44 0.46% -

东方证券 2 205,514,100.73 0.29% 191,394.73 0.29% -

东莞证券 1 - - - - -

东吴证券 1 - - - - -

川财证券 2 - - - - -

国海证券 1 - - - - -

国金证券 1 - - - - -

平安证券 1 - - - - -

华林证券 1 - - - - -

信达证券 1 - - - - -

中信证券（山 2 - - - - -

东）

第32页共34页

中银国际 2 - - - - -

注：1.专用交易单元的选择标准

（1）实力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，经营行为规范；

（3）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（5）研究实力较强，能及时、定期、全面地为本基金提供研究服务；

（6）为基金份额持有人提供高水平的综合服务。

2. 基金管理人根据以上标准进行考察后确定合作券商。基金管理人与被选择的证券经营机构签

订《专用证券交易单元租用协议》，报证券交易所办理交易单元相关租用手续；

3. 本报告期内，本基金增加了7家证券公司的9个专用交易单元，其中浙商证券、川财证券各

2个，信达证券、天风证券、华林证券、东吴证券、长城证券各1个；本基金减少了中信证券交

易单元2个。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

占当期债券 占当期债 占当期权证

券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

例 成交总额 比例

的比例

海通证券 - - - - - -

华鑫证券 - - - - - -

银河证券 - - - - - -

光大证券 - - - - - -

广发证券 - - - - - -

中信证券 - - - - - -

中泰证券 - - - - - -

国信证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

兴业证券 - - - - - -

方正证券 - - - - - -

长江证券 - - - - - -

华创证券 - - - - - -

第33页共34页

申万宏源 - - - - - -

宏信证券 - - - - - -

中信建投 - - - - - -

安信证券 - - - - - -

中金公司 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

民生证券 - - - - - -

浙商证券 - - - - - -

长城证券 - - - - - -

天风证券 - - - - - -

瑞银证券 - - - - - -

东方证券 - - - - - -

东莞证券 - - - - - -

东吴证券 - - - - - -

川财证券 - - - - - -

国海证券 - - - - - -

国金证券 - - - - - -

平安证券 - - - - - -

华林证券 - - - - - -

信达证券 - - - - - -

中信证券（山 - - - - - -

东）

中银国际 - - - - - -

注：本基金本报告期未通过租用的证券公司交易单元进行其他证券投资。

摩根士丹利华鑫基金管理有限公司

2017年3月30日

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