华宝兴业动力组合股票型证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2014 年 7 月 18 日
华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝兴业动力组合股票
基金主代码 240004
交易代码 240004
前端交易代码 -
后端交易代码 -
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 11 月 17 日
报告期末基金份额总额 1,720,804,987.52 份
通过对基金组合的动态优化管理,使基金收益持续稳
投资目标 定超越比较基准,并追求单位风险所获得的超额收益
最大化。
本基金根据中国股市价值驱动因子与成长驱动因子
投资策略 的变动趋势,调整评估个股“价值因子”与“成长因
子”的权重比例,自下而上精选个股,获取超额收益。
80%上证 180 指数收益率与深证 100 指数收益率的流业绩比较基准
通市值加权平均+20%上证国债指数收益率。
本基金是一只积极型的股票投资基金,属于证券投资风险收益特征
基金中的中高风险品种。
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2014 年 4 月 1 日 - 2014 年 6 月 30 日 )
1.本期已实现收益 62,693,523.48
2.本期利润 117,703,531.22
3.加权平均基金份额本期利润 0.0724
4.期末基金资产净值 1,614,289,093.86
5.期末基金份额净值 0.9381注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基准
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③
④
过去三个月 8.25% 1.19% 1.23% 0.71% 7.02% 0.48%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注:按照基金合同的约定,自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2006 年 3 月31 日,本基金已达到合同规定的资产配置比例。
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告3.3 其他指标
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
硕士。2001 年 7 月至
2003 年 7 月,在天同
证券任研究员,2003
年 7 月至 2003 年 11
月,在中原证券任行
业研究部副经理,
2003 年 11 月至 2006
年 3 月,在上海融昌
资产管理公司先后任
研究员、研究总监。
投资副总 2006 年 5 月加入华宝
监、本基 2008 年 3 月 兴业基金管理有限公
刘自强 - 13 年
金基金经 19 日 司,先后任高级分析
理 师、研究部总经理助
理、基金经理助理职
务,2008 年 3 月至今
任华宝兴业动力组合
股票型证券投资基金
的基金经理,2010 年
6 月至 2012 年 1 月兼
任华宝兴业宝康消费
品证券投资基金基金
经理,2012 年 4 月起
任投资副总监。注:1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
二季度市场继续保持在低位的区间震荡,季度初,在优先股试点正式推出、沪港通、国九条等政策发布后,大盘股出现短时间的阶段性反弹,但由于经济状况仍然较差,多个城市开始出现房价下滑、滞销等局面,进一步加剧了市场对地产泡沫破灭的担忧。另外,新股 IPO 重启也带来了心理上的影响,小盘股补跌的格局越来越明显,部分公司的重组取消、业绩不达预期更加重了抛售心理。到 5 月下旬,政策转向的信号越来越明显,央行第二次定向降准、回购利率保持较低水平、房地产政策出现松动迹象,同时 IPO 发行也首次公布了全年的发行数量计划,使市场预期得到了稳定。小盘股在连续下跌后也释放了风险,市场重心开始逐步企稳,特别是以创业版为代表的小盘股出现了明显的恢复性上涨。
在操作方面,本基金二季度开始对前期涨幅较大的部分品种、业绩低于预期及走势破位的品种进行了减仓,适度增加了旅游、医药等防御性品种,并尝试性介入了部分周期类品种。考虑到市场热点趋于分散,概念股过度炒作,因此降低了持仓仓位。目前业绩继续保持在较好水平。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本报告期内基金份额净值增长率为 8.25%,同期业绩比较基准收益率为1.23%,基金表现领先业绩基准 7.02%。
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
随着政府连续的放松政策出台,市场信心开始恢复。但是,由于前期经济下滑程度较大,目前的放松政策能否立刻带来复苏上行的趋势还需要观察。同时,由于宏观政策仍然着眼于总量,放松的过程中不可避免会出现一定程度的再泡沫化,因此使调结构的任务继续复杂化和长期化。因此,预计未来市场上行、下行空间都不会大,仍然处于区间震荡。而小盘股在反弹后出现题材股过度炒作的迹象,且随着进入中报披露期,企业业绩预计会与一季度类似,出现较大面积的低于预期,因此要考虑适当回避风险。
综合目前的市场情况,我认为可适当降低仓位,如果市场出现较大下跌,则可积极布局超跌优质股和基本面明显改善的成长股。在结构上仍以节能环保、转型受益、低端消费、医疗与服务等行业为主。未来本基金将更加注重投资的安全性,重点通过自下而上的选股模式,选取可靠的投资品种,适时调整仓位与行业配置,为持有人进一步创造回报。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,211,899,638.06 73.84
其中:股票 1,211,899,638.06 73.84
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 200,000,000.00 12.19
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 225,718,771.38 13.75
7 其他资产 3,689,490.94 0.22
8 合计 1,641,307,900.38 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比例
代码 行业类别 公允价值(元)
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 12,579,955.60 0.78
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告
C 制造业 820,291,302.85 50.81
电力、热力、燃气及水生产和供应
D - -
业
E 建筑业 18,083,068.30 1.12
F 批发和零售业 35,602,906.12 2.21
G 交通运输、仓储和邮政业 26,572,496.80 1.65
H 住宿和餐饮业 14,039,368.20 0.87
I 信息传输、软件和信息技术服务业 175,428,264.92 10.87
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 34,098,000.00 2.11
M 科学研究和技术服务业 52,298,431.08 3.24
N 水利、环境和公共设施管理业 22,905,844.19 1.42
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,211,899,638.06 75.075.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
比例(%)
1 300150 世纪瑞尔 2,699,590 42,761,505.60 2.65
2 002358 森源电气 1,900,000 42,636,000.00 2.64
3 300339 润和软件 2,094,817 38,125,669.40 2.36
4 600312 平高电气 2,250,000 31,365,000.00 1.94
5 000418 小天鹅A 2,977,153 30,396,732.13 1.88
6 002583 海能达 1,100,000 29,986,000.00 1.86
7 600884 杉杉股份 1,699,947 29,222,088.93 1.81
8 300001 特锐德 2,150,000 29,154,000.00 1.81
9 300125 易世达 1,708,102 27,978,710.76 1.73
10 002501 利源精制 2,007,379 27,280,280.61 1.695.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1
基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。5.11.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 276,970.16
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 125,671.18
5 应收申购款 3,286,849.60
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,689,490.945.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例(%)
1 002358 森源电气 42,636,000.00 2.64 非公开发行
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 1,638,295,072.86
报告期期间基金总申购份额 192,198,648.33
减:报告期期间基金总赎回份额 109,688,733.67报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"
-填列)
报告期期末基金份额总额 1,720,804,987.52注:总申购份额含转换入份额;总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 1,478,477.47
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华宝兴业动力组合股票 2014 年第 2 季度报告
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 1,478,477.47报告期期末持有的本基金份额占基金总份
0.09额比例(%)7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
-
§9 备查文件目录9.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件;
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金基金合同;
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金招募说明书;
华宝兴业动力组合股票型证券投资基金托管协议;
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告;
基金托管人业务资格批件和营业执照。9.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。9.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。
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2014 年 7 月 18 日
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