华宝上证180价值交易型开放式指数证券
投资基金联接基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2019年4月19日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

2.1基金产品情况

基金简称 华宝上证180价值ETF联接

基金主代码 240016

交易代码 240016

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年4月23日

报告期末基金份额总额 77,473,530.59份

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。

本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资于目标
ETF以达到投资目标。当本基金申购赎回和买卖目标

ETF，或基金自身的申购赎回对本基金跟踪标的指数的
投资策略 效果可能带来影响时，或预期成份股发生调整和成份股
发生配股、增发、分红等行为时，本管理人会在10个
交易日内对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误
差的有效控制。

业绩比较基准 95%×上证180价值指数收益率+5%×银行同业存款利
率。

本基金为ETF联接基金，其风险和预期收益均高于货币
风险收益特征 市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票基金
中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票基金中
风险较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致

相近的产品。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

2.1.1目标基金基本情况

基金名称 上证180价值ETF
基金主代码 510030
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年4月23日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010年5月28日
基金管理人名称 华宝基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.1.2目标基金产品说明

投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化

本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指数的方
法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根据标的指数成
份股票在指数中的权重确定成份股票的买卖数量，并根
据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。在因
投资策略 特殊情况（如成份股停牌、流动性不足、法规法律限制
等）导致无法获得足够数量的股票时，本基金可以根据
市场情况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流
动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成份股进
行替代（同行业股票优先考虑），以期在规定的风险承
受限度之内，尽量缩小跟踪误差。

业绩比较基准 上证180价值指数

本基金为股票基金，其风险和预期收益均高于货币市场
基金、债券型基金和混合基金。本基金在股票基金中属
风险收益特征 于指数基金，紧密跟踪标的指数，属于股票基金中风险
较高、收益与标的指数所代表的股票市场水平大致相近
的产品。


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2019年1月1日－2019年3月31日）
1.本期已实现收益 1,378,845.00
2.本期利润 20,378,024.46
3.加权平均基金份额本期利润 0.2524
4.期末基金资产净值 138,590,373.77
5.期末基金份额净值 1.789
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较基 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
② 准差④

过去三个月 16.09% 1.32% 16.43% 1.35% -0.34% -0.03%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的3个月内达到规定的资产组合，截至2010年7月底，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从业年

姓名 职务 限 限 说明

任职日期 离任日期

本基金基 硕士。2009年加入华宝
金经理、上 基金管理有限公司，先后
证180价值 担任助理产品经理、数量
ETF、华宝 分析师、投资经理助理、
中证全指 投资经理等职务。2015
证券公司 年11月起任上证180价
丰晨成 ETF、华宝 2015年11 - 9年 值交易型开放式指数证
中证500增 月13日 券投资基金、华宝上证
强、华宝券 180价值交易型开放式

商ETF联 指数证券投资基金联接
接、华宝中 基金基金经理，2016年8
证1000指 月起任华宝中证全指证
数分级基 券公司交易型开放式指
金经理 数证券投资基金基金经

理，2018年4月起任华
宝中证500指数增强型
发起式证券投资基金基
金经理，2018年6月起
任华宝中证全指证券公
司交易型开放式指数证
券投资基金发起式联接
基金基金经理，2018年8
月起任华宝中证1000指
数分级证券投资基金基
金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度以低估值、大盘蓝筹为代表的180价值指数呈现稳健向上的走势。180价值指数从1月到2月持续走高，3月份振荡为主。

本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为16.09%，业绩比较基准收益率为16.43%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,599,062.00 1.15
其中：股票 1,599,062.00 1.15
2 基金投资 130,022,859.68 93.57
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 7,240,288.63 5.21
8 其他资产 95,762.18 0.07
9 合计 138,957,972.49 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 101,991.00 0.07
C 制造业 303,195.00 0.22
D 电力、热力、燃气及水生产和供 130,691.00 0.09
应业

E 建筑业 236,340.00 0.17
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 47,793.00 0.03
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业

J 金融业 633,428.00 0.46
K 房地产业 139,548.00 0.10
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,076.00 0.00
S 综合 - -
合计 1,599,062.00 1.15
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

1 600000 浦发银行 7,800 87,984.00 0.06
2 601668 中国建筑 13,900 85,068.00 0.06
3 601398 工商银行 14,300 79,651.00 0.06
4 600900 长江电力 4,400 74,228.00 0.05
5 601601 中国太保 2,100 71,484.00 0.05
6 600048 保利地产 4,700 66,928.00 0.05
7 601169 北京银行 9,800 60,760.00 0.04
8 600104 上汽集团 2,300 59,961.00 0.04
9 601988 中国银行 13,900 52,403.00 0.04
10 600585 海螺水泥 1,300 49,634.00 0.04
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

序 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人民 占基金资产

号 币元） 净值比例
(%)

1 510030 指数型 交易型开放 华宝基金管 130,022,859.68 93.82
式 理有限公司

5.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金未投资股指期货。
5.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金未投资股指期货。
5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.11.1本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.11.3本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.12投资组合报告附注
5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

上证180价值ETF联接基金截至2019年3月31日持仓前十名证券中的浦发银行（600000）于2018年5月4日收到中国银行保险监督管理委员会处罚通知。由于公司存在：(一)内控管理严重违反审慎经营规则;(二)通过资管计划投资分行协议存款,虚增一般存款;(三)通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节;(四)理财资金投资非标准化债权资产比例超监管要
求;(五)提供不实说明材料,不配合调查取证;(六)以贷转存,虚增存贷款;(七)票据承兑,贴现业务
贸易背景审查不严;(八)国内信用证业务贸易背景审查不严;(九)贷款管理严重缺失,导致大额不良贷款;(十)违规通过同业投资转存款方式,虚增存款;(十一)票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理;(十二)对代理收付资金的信托计划提供保本承诺;(十三)以存放同业业务名义开办委托定向投资业务,并少计风险资产;(十四)投资多款同业理财产品未尽职审查,涉及金额较大;(十五)修改总行理财合同标准文本,导致理财资金实际投向与合同约定不符;(十六)为非保本理财产品出具保本承诺函;(十七)向关系人发放信用贷款;(十八)向客户收取服务费,但未提供实质性服务,明显质价不符;(十九)收费超过服务价格目录,向客户转嫁成本；被处以罚款。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.12.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,741.25
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,652.21
5 应收申购款 88,368.72
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 95,762.18
5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。

§6开放式基金份额变动

单位：份
报告期期初基金份额总额 81,617,166.28
报告期期间基金总申购份额 5,791,912.86
减:报告期期间基金总赎回份额 9,935,548.55
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 77,473,530.59
注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 14,874,234.72
报告期期间买入/申购总份额 0.00
报告期期间卖出/赎回总份额 0.00
报告期期末管理人持有的本基金份额 14,874,234.72
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 19.20
额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同；

华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书；

华宝上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2019年4月19日
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