华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对
其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董
事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计。
本报告期自 2010 年 4 月 23 日起至 2010 年 12 月 31 日止。
1
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
1.2 目录 2
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.1.1 目标基金基本情况............................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.2.1 目标基金产品说明............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................6
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................6
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9
§4 管理人报告.........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...............................................................12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................14
§5 托管人报告.......................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................14
§6 审计报告...........................................................................................................................14
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................15
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................15
6.3 审计意见...........................................................................................................................15
§7 年度财务报表...................................................................................................................16
7.1 资产负债表.......................................................................................................................16
7.2 利润表...............................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................18
7.4 报表附注...........................................................................................................................19
§8 投资组合报告...................................................................................................................40
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................40
8.2 期末投资目标基金明细...................................................................................................41
8.3 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................41
2
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................41
8.5 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................41
8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................43
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................44
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......44
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................44
8.10 投资组合报告附注...........................................................................................................44
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................45
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................45
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................45
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................45
§11 重大事件揭示...................................................................................................................45
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................45
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................45
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................46
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................46
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................46
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................46
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................46
11.8 其他重大事件...................................................................................................................47
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................51
§13 备查文件目录...................................................................................................................51
13.1 备查文件目录...................................................................................................................51
13.2 存放地点...........................................................................................................................51
13.3 查阅方式...........................................................................................................................51
3
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接
基金主代码 240016
交易代码 240016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 4 月 23 日
基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 340,920,754.57 份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 上证 180 价值 ETF
基金主代码 510030
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010-04-23
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010-05-28
基金管理人名称 华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差
投资目标
的最小化。
本基金为目标 ETF 的联接基金，主要通过投资于
目标 ETF 以达到投资目标。当本基金申购赎回和
买卖目标 ETF，或基金自身的申购赎回对本基金
跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或预期成
投资策略
份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等
行为时，本管理人会在 10 个交易日内对投资组
合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控
制。
95%×上证 180 价值指数收益率+5%×银行同业存
业绩比较基准
款利率。
风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，其风险和预期收益均高
4
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
于货币市场基金、债券型基金和混合基金。本基
金在股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指
数，属于股票基金中风险较高、收益与标的指数
所代表的股票市场水平大致相近的产品。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化
投资策略 本基金股票资产投资原则上采用完全复制标的指
数的方法跟踪标的指数。通常情况下，本基金根
据标的指数成份股票在指数中的权重确定成份股
票的买卖数量，并根据标的指数成份股及其权重
的变动进行相应调整。在因特殊情况（如成份股
停牌、流动性不足、法规法律限制等）导致无法
获得足够数量的股票时，本基金可以根据市场情
况，结合经验判断，综合考虑相关性、估值、流
动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成
份股进行替代（同行业股票优先考虑），以期在规
定的风险承受限度之内，尽量缩小跟踪误差。
业绩比较基准 上证 180 价值指数
风险收益特征 本基金为股票基金，其风险和预期收益均高于货
币市场基金、债券型基金和混合基金。本基金在
股票基金中属于指数基金，紧密跟踪标的指数，
属于股票基金中风险较高、收益与标的指数所代
表的股票市场水平大致相近的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华宝兴业基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 刘月华 赵会军
信息披露负责人 联系电话 021-38505888 010-66105799
电子邮箱 xxpl@fsfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-700-5588、021-38924558 95588
传真 021-38505777 010-66105798
上海浦东世纪大道88号金茂大 北京市西城区复兴门内大街55
注册地址
厦48F 号
上海浦东世纪大道88号金茂大 北京市西城区复兴门内大街55
办公地址
厦48F 号
邮政编码 200121 100140
法定代表人 郑安国 姜建清
5
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fsfund.com
本基金年报置备地点包括基金管理人办公场所
基金年度报告备置地点
和基金托管人办公场所。
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
北京市东长安街1号东方广场安永大楼16
会计师事务所 安永华明会计师事务所
层
注册登记机构 基金管理人 上海市世纪大道88号金茂大厦48层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2010 年 4 月 23 日（基
3.1.1 期间数据和指标 金合同生效日）至
2010 年 12 月 31 日
本期已实现收益 5,655,049.45
本期利润 5,813,580.35
加权平均基金份额本期利
0.0133
润
本期加权平均净值利润率 1.35%
本期基金份额净值增长率 -2.69%
3.1.2 期末数据和指标 2010 年末
期末可供分配利润 -17,947,968.34
期末可供分配基金份额利
-0.0526
润
期末基金资产净值 322,972,786.23
期末基金份额净值 0.947
3.1.3 累计期末指标 2010 年末
基金份额累计净值增长率 -2.69%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
6
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、本基金成立于 2010 年 4 月 23 日，本报告期不是完整报告期且没有过往可比期间。
4、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
5、净值相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 业绩比较基准
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 收益率标准差 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② ④
过去三个月 3.30% 1.70% 3.76% 1.70% -0.46% 0.00%
过去六个月 4.19% 1.45% 5.85% 1.48% -1.66% -0.03%
自基金成立
-2.69% 1.33% -10.44% 1.58% 7.75% -0.25%
起至今
注：1、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日
（如非交易日）。
2、本基金业绩比较基准为：95%×上证 180 价值指数收益率+5%×银行同业存款利率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010 年 4 月 23 日至 2010 年 12 月 31 日）
7
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
注：1、本基金基金合同生效于 2010 年 4 月 23 日，截止报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、按照基金合同的约定，自基金成立日期的 3 个月内达到规定的资产组合，截至 2010 年 7 月底，
本基金已达到合同规定的资产配置比例。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
8
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位：人民币元
每10份基金
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
份额分红数
2010 0.300 4,637,199.23 2,738,525.92 7,375,725.15 -
合计 0.300 4,637,199.23 2,738,525.92 7,375,725.15 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2010 年 12 月
31 日），所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略基金、现金宝货币市场基金、动力
组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金、海外中国成长基金、大盘精选基金、增强
收益基金、中证 100 基金、上证 180ETF、上证 180ETF 联接基金以及新兴产业基金，所管理的开放式
证券投资基金资产净值合计 49,349,759,796.83 元。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理（助
证券从业
姓名 职务 理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
本基金
复旦大学经济学硕士，FRM，曾
基金经
在兴业证券、凯龙财经（上海）
理、华
有限公司、中原证券从事金融工
宝兴业
程研究工作。2005 年 8 月加入
中 证
华宝兴业基金管理有限公司，曾
100 指
任金融工程部数量分析师、金融
数基金
工程部副总经理。2009 年 9 月
经理、
徐林明 2010-04-23 - 8年 起任华宝兴业中证 100 指数型
华宝兴
证券投资基金基金经理，2010
业上证
年 2 月起任量化投资部总经理，
180 价
2010 年 4 月兼任华宝兴业上证
值 ETF
180 价值交易型开放式指数证
基金经
券投资基金、华宝兴业上证 180
理、量
价值交易型开放式指数证券投
化投资
资基金联接基金基金经理。
部总经
9
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
理
本基金
基金经
理 助 硕士。曾在汇丰银行从事信用分
理、华 析工作。2006 年 12 月加入华宝
宝兴业 兴业基金管理有限公司先后任
上 证 分析师，华宝兴业宝康债券投资
180 价 基金基金经理助理，华宝兴业上
值 ETF 证 180 价值交易型开放式指数
余海燕 2010-04-27 2010-12-10 4年
基金经 证券投资基金、华宝兴业上证
理 助 180 价值交易型开放式指数证
理、华 券投资基金联接基金基金经理
宝兴业 助理，2010 年 12 月至今任华宝
中 证 兴业中证 100 指数型证券投资
100 指 基金基金经理。
数基金
经理
经济学博士。曾在华为公司和新
加坡国立大学分别从事财经实
务和金融学术研究工作。2008
本基金 年 3 月进入华宝兴业基金管理
陈衡 基金经 2010-11-11 - 3年 有限公司，先后任高级风险经理
理助理 和高级量化分析师，2010 年 11
月至今担任华宝兴业上证 180
价值 ETF、华宝兴业上证 180 价
值 ETF 联接基金经理助理。
注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》
及其各项实施细则、《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和
其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行
为。
10
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、每日交易
日结报告等机制，确保所管理的各基金在交易中被公平对待。
本报告期内，基金管理人严格实施公平交易制度；加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差
的分析；分析结果没有发现交易价差异常。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，基金管理人管理的其他基金没有与本基金的投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，本基金没有发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
纵观 2010 年，A 股几经波折。年初国内存款准备金率上调、大量发行央票回收流动性等紧缩性
货币政策，导致市场对经济硬着陆的担忧；二季度欧洲债务危机、地方融资平台的全面清理以及房地
产调控措施的密集出台，使得上证综指从 4 月中旬开始了一轮暴跌，跌势一直持续至二季度末，使得
A 股上证综指整个上半年重挫 26.82%，以最差的走势称熊全球；三季度，在宏观调控力度放缓预期和
流动性放松的正面影响下，A 股市场迎来了反弹；四季度初美国量化宽松货币政策的出台，流动性充
裕，全球大宗资源品价格高涨。国内通胀水平超预期，央行也相继出台超预期的紧缩货币政策，三次
提高存款准备金率、两度加息， 2010 年年末资金面趋紧，回购利率大幅飚升。总之，2010 年国内外
经济形势风起云涌，让 A 股经历了大幅震荡，上证综指全年累计下跌 14.31%，深成指全年累计下跌
9.06%。虽然大盘蓝筹股指数在 2010 年乏善可陈，但在经济转型的大背景下，消费、新兴产业受到政
策的全力扶持而表现突出，电子元器件、医药、机械、有色、农林牧渔等行业全年涨幅超过 20%；而
受房地产调控、淘汰落后产能对传统行业全面打压的影响，钢铁、房地产、金融、化工等传统行业表
现落后，全年跌幅超过 20%；以中证 100 指数为代表的大盘股指数全年下跌 19.28%，而以中小板指
指数为代表的小盘股指数则上涨 21.26%。结构分化、风格分化无疑是 2010 年 A 股市场最生动的写照。
本报告期涵盖本基金的建仓期，本基金合同生效日是 2010 年 4 月 23 日。基于产品特点和上证 180
价值指数的投资价值等因素，我们制定了相对快速的建仓策略。但宏观调控政策和市场系统性风险演
变的超预期，我们及时放慢了基金建仓速度，在三季度初市场触底反弹中加快了建仓节奏，并于 7 月
11
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
底基本建仓完毕。本基金从成立以来，我们在操作中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，
在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2010 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 0.947 元，本报告期份额净值增长率为-2.69%，同期
业绩比较基准增长率为 -10.44%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，经济增长、经济转型、通货膨胀是政策决策关注的主要方面，发展是主旋律，加快转
变经济发展方式是主线，通货膨胀是影响货币政策的重要因素。短期来看，通货膨胀是投资者需要关
注的方面，以及对于调控政策的预期；同时还需关注银行信贷投放的节奏以及信贷政策松紧的变化，
这将影响市场的流动性和走势。
在 2011 年扩大内需、推进城镇化、区域经济均衡发展、加快发展新兴产业、放开受限制的传统
行业将是市场投资布局的重要方向。行业分化、局部行情演绎仍将是未来行情的主旋律。2011 年是十
二五规划的第一年，新一轮周期启动方面仍然存在不确定性，但我们看好未来 A 股市场影响因素的边
际性改善，及引发的反弹行情，低估值、高弹性且机构配置较少的周期股、价值股的估值修复概率大。
上市公司 2010 年年报正在陆续披露中，从目前的信息判断，大盘蓝筹股的业绩超预期和中小盘概念
股的业绩低预期的概率比较高，这正带来大盘蓝筹股的重估机会。
从投资风格来看，目前正在进行的风格纠偏仍将持续，风格纠偏的本质是价值回归。大盘蓝筹股
被过度压低的估值水平具有一定的估值提升要求，而被高估的小盘股有风险释放要求，估值纠偏有利
于后期投资机会的均衡化，2011 年再现 2010 年那样小盘股一统天下的概率较小。总体而言我们认为
以金融、资源为代表的大盘蓝筹股表现会相对强势，在 2011 年获得超额收益的概率较大，这种趋势
在 2011 年年初表现得尤为突出，我们对上证 180 价值指数在 2011 年的表现保持一个相对乐观的态度。
市场短期是一台投票机，但市场长期是一台称重机，价格终将反应价值。
作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极应对
成分股公司行为、成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对上证
180 价值指数的有效跟踪。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
公司自 2003 年 3 月成立以来始终注重合规性和业务风险控制。加强对基金运作的内部操作风险
12
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
控制、保障基金份额持有人的利益始终是公司制定各项内部制度、流程的指导思想。公司监察稽核部
门对公司遵守各项法规和管理制度及公司所管理的各基金履行合同义务的情况进行核查，发现问题及
时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向监管部门、公司管理层及上级公司出具相关报
告。
本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下：
（一）规范员工行为操守，加强职业道德教育和风险教育。公司通过对新员工集中组织岗前培训、
签署《个人声明书》等形式，明确员工的行为准则，防范道德风险。
（二）完善公司制度体系。公司一方面坚持制度的刚性，不轻易改变、简化已确立的流程。要求
从一般员工、部门经理到业务总监，每个人都必须清楚自己的权力和职责，承担相应责任。另一方面，
伴随市场变革和产品创新，公司的业务和管理方式也发生着变化。在长期的业务实践中，公司借鉴和
吸收海外股东、国内同行经验，在符合公司基本制度的前提下，根据业务的发展不时调整。允许各级
员工在职责范围内设计和调整自己的业务流程，涉及其它部门或领域的，由相应级别的负责人在符合
公司已有制度的基础上协调和批准。公司根据业务情况调整和细化了市场、营运、投资研究各方面的
分工和业务规则，并根据内部控制委员会和监察稽核部门提出的意见、建议调整或改善了前、中、后
台的业务流程。
（三）全面开展内部审计工作。2010 年，监察稽核部门按计划对公司营运、投资、市场部门进行
了业务审计，并与相关部门进行沟通，形成后续跟踪和业务上相互促进的良性循环，不断提高工作质
量。
在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念，完善内控制度，提高工作水平，
努力防范和控制各种风险，保障基金份额持有人的合法权益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
基金管理人在报告期内对旗下基金估值中，各部门参与如下：
（一）基金会计：根据《基金会计核算业务指引》对基金日常交易进行记账核算，并对基金投资
品种进行估值。
（二）金融工程部：对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下，为估值
提供相关模型。
（三）估值委员会：定期评价现行估值政策和程序，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适
用性的情况后及时修订估值方法。基金在采用新投资策略或投资新品种时，评价现有估值政策和程序
13
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
的适用性。
（四）必要时基金经理参与估值政策制定、估值模型及估值方法的确定工作。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
2010 年 11 月 10 日,本基金向基金持有人按每 10 份基金份额派发红利 0.30 元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2010 年，本基金托管人在对华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2010 年，华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的管理人——华宝兴
业基金管理有限公司在华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金的投资运作、
基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额
持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华宝兴业上证
180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额
为 7,375,725.15 元。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对华宝兴业基金管理有限公司编制和披露的华宝兴业上证 180 价值交易型开放式
指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 审计报告
安永华明（2011）审字第 60737318_B02 号
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金全体基金份额持有人：
14
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
我们审计了后附的华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金财务报表，
包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表和 2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
止期间的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。
6.1 管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）
按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，
以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
6.2 注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计
准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，
计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决
于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估
时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并
非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价基金管理人选用会计政策的恰当性和作出会计
估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3 审计意见
我们认为，上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了华宝兴业上
证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年 4 月
23 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和净值变动情况。
安永华明会计师事务所 注册会计师 严盛炜 边卓群
北京市东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
2011-03-26
15
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日：2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末
资 产 附注号
2010年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 17,324,445.24
结算备付金 9,863.62
存出保证金 -
交易性金融资产 7.4.7.2 305,661,417.46
其中：股票投资 -
基金投资 305,661,417.46
债券投资 -
资产支持证券投资 -
衍生金融资产 7.4.7.3 -
买入返售金融资产 7.4.7.4 -
应收证券清算款 381,917.54
应收利息 7.4.7.5 3,904.86
应收股利 -
应收申购款 173,378.68
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 323,554,927.40
本期末
负债和所有者权益 附注号
2010年12月31日
负 债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 7.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 -
应付赎回款 96,329.65
应付管理人报酬 7,149.29
应付托管费 1,429.88
16
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
应付销售服务费 -
应付交易费用 7.4.7.6 261,869.31
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 7.4.7.7 215,363.04
负债合计 582,141.17
所有者权益：
实收基金 7.4.7.8 340,920,754.57
未分配利润 7.4.7.9 -17,947,968.34
所有者权益合计 322,972,786.23
负债和所有者权益总计 323,554,927.40
注：1、报告截止日 2010 年 12 月 31 日，基金份额净值 0.947 元，基金份额总额 340,920,754.57
份。
2、本基金成立于 2010 年 4 月 23 日,本报告期不完整且没有过往可比期间，下同。
7.2 利润表
会计主体：华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项 目 附注号 2010年4月23日（基金合同
生效日）至2010年12月31日
一、收入 9,238,832.95
1.利息收入 747,537.20
其中：存款利息收入 7.4.7.10 569,889.62
债券利息收入 2,554.74
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 175,092.84
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 7,687,749.88
其中：股票投资收益 7.4.7.11 -20,529,934.41
基金投资收益 7.4.7.12 26,915,493.32
债券投资收益 7.4.7.13 -1,389.14
资产支持证券投资收益 -
衍生工具收益 7.4.7.14 -
股利收益 7.4.7.15 1,303,580.11
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16 158,530.90
17
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
-
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17
645,014.97
列）
减：二、费用 3,425,252.60
1．管理人报酬 576,008.87
2．托管费 115,201.77
3．销售服务费 -
4．交易费用 7.4.7.18 2,510,707.05
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．其他费用 7.4.7.19 223,334.91
三、利润总额（亏损总额以“-”
5,813,580.35
号填列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号
5,813,580.35
填列
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效日）至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 586,640,453.15 - 586,640,453.15
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 5,813,580.35 5,813,580.35
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -245,719,698.58 -16,385,823.54 -262,105,522.12
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 245,366,350.12 8,531,849.61 253,898,199.73
2.基金赎回款 -491,086,048.70 -24,917,673.15 -516,003,721.85
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -7,375,725.15 -7,375,725.15
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 340,920,754.57 -17,947,968.34 322,972,786.23
报表附注为财务报表的组成部分
本报告从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；
18
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
基金管理公司负责人：裴长江，主管会计工作负责人：黄小薏，会计机构负责人：张幸骏
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中
国证监会”）证监许可[2010]227 号《关于核准上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金及联接基
金募集的批复》的批准，由华宝兴业基金管理有限公司依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证
券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定。首次设立募集金额总额为人民币 586,640,453.15 元，业经安永华明(2010)验字第
60737318_B05 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指
数证券投资基金联接基金基金合同》于 2010 年 4 月 23 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为 586,640,453.15 份。本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银
行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围为本基金以目标 ETF、标的指数成份股、备
选成份股为主要投资对象，其中投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%；现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%；同时为更好地实现投资目标，本基金也可
少量投资于新股（首次公开发行或增发等）及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，该部分资产
比例不高于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准为：95%×上证 180 价值指数收益率+5%×银行同业存款利率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会计
准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对
于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务
指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基
金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办
19
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信
息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号
<年度报告和半年度报告>》》、《证券投资基金参与股指期货交易指引》及其他中国证监会颁布的相关
规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010 年 12 月 31 日的财务状
况以及 2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）至 2010 年 12 月 31 日止期间的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期
间系 2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）起至 2010 年 12 月 31 日止会计期间。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益
工具的合同和衍生工具(主要系权证投资)。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具（主要系权证投资）；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
20
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期
工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认
为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价
值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时
调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止
确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止
确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融
资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入
账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法
推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益；
卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入
21
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值
的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价
款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较
小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。本基金
的公允价值的计量分为三个层次，第一层次是本基金在计量日能获得相同资产或负债在活跃市场上报
价的，以该报价为依据确定公允价值；第二层次是本基金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场
上的报价，或相同或类似资产或负债在非活跃市场上的报价的，以该报价为依据做必要调整确定公允
价值；第三层次是本基金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的，以其他反映市场参与者对资
产或负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
1) 目标 ETF 投资
本基金投资的目标 ETF 按照估值日目标 ETF 的净值估值，如该日目标 ETF 未公布净值，则按目
标 ETF 最近公布的净值估值。
2) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据
表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的估
值方法估值；
22
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
B. 首次公开发行的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情
况下，按其成本价计算；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证
券估值日的估值方法估值；
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值：
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，采
用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，按
中国证监会相关规定处理。
3) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易且最近交易日后经
济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据
表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利
息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债
券收盘净价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允
价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在
估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量；
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允
价值；
4) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的且最近交易日
后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化
的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。如有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
(2) 未上市流通的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况
23
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
下，按成本计量；
4) 权证投资(续)
(3) 因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值；
5)分离交易可转债
分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通
的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值；
6) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价 值的,基金管理人可根
据具体情况与基金托管人商定后，按按最能反映公允价值的方法估值；
(2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵
销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相
互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未
实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基
金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未
分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协
24
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认
的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企
业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代
扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性
金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时
候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费
本基金基金财产中目标 ETF 的部分不收取管理费，在通常情况下，扣除基金财产中目标 ETF 份
额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金管理费按前一日该部分基金资产净值的 0.5%年
费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝MAX (E×0.5%÷当年天数,0)
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分的基金资产
净值
(2) 基金托管费
本基金基金财产中目标 ETF 的部分不收取托管费，在通常情况下，扣除基金财产中目标 ETF 份
额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金托管费按前一日该部分基金资产净值的 0.1%年
25
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝MAX (E×0.1%÷当年天数,0)
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份额所对应资产净值后剩余部分的基金资产
净值。
(3) 卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差
异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响
基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，全年分配比例不
得低于年度可供分配收益的 10%，若《基金合同》生效不满 3 个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方
式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每
单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
无。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
26
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错更正。
7.4.6 税项
1. 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）交
易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券
（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征
收印花税。
2. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》
的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券
发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴 20%
的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》
的规定，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税
[2005]102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额；
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
27
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂
免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2010 年 12 月 31 日
活期存款 17,324,445.24
定期存款 -
其他存款 -
合计 17,324,445.24
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 305,502,886.56 305,661,417.46 158,530.90
其他 - - -
合计 305,502,886.56 305,661,417.46 158,530.90
注：基金投资均为本基金持有的目标 ETF 的份额，按目标 ETF 于估值日的份额净值确定公允价
值。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
28
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
本期末
项目
2010年12月31日
应收活期存款利息 3,901.01
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3.85
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
其他 -
合计 3,904.86
7.4.7.6 应付交易费用
单位：人民币元
本期末
项目
2010 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 261,869.31
银行间市场应付交易费用 -
合计 261,869.31
7.4.7.7 其他负债
单位：人民币元
本期末
项目
2010年12月31日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 363.04
应付后端申购费 -
可退替代款 -
应付指数使用费 -
债券利息税 -
应付替代款 -
预提费用 215,000.00
银行手续费 -
合计 215,363.04
7.4.7.8 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效日）至2010年12月31日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 586,640,453.15 586,640,453.15
本期申购 245,366,350.12 245,366,350.12
本期赎回（以“-”号填列） -491,086,048.70 -491,086,048.70
29
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
本期末 340,920,754.57 340,920,754.57
注：1.申购含转换入份额；赎回含转换出份额。
2.本基金经中国证监会证监许可[2010]227 号《关于核准上证 180 价值交易型开放式指数证券投资
基金及联接基金募集的批复》的批准，自 2010 年 3 月 22 日至 2010 年 4 月 20 日止期间公开发售，共
募集有效净认购资金 586,593,482.71 元。根据《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基
金联接基金基金合同》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入 46,970.44 元，折算为
46,970.44 份基金份额，划入基金托管账户。
3.根据《华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和《华宝兴
业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》的有关规定，本基金定于 2010
年 5 月 28 日起开始办理日常申购和赎回业务。
7.4.7.9 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 5,655,049.45 158,530.90 5,813,580.35
本期基金份额交易产生
9,604,864.35 -25,990,687.89 -16,385,823.54
的变动数
其中：基金申购款 6,136,323.17 2,395,526.44 8,531,849.61
基金赎回款 3,468,541.18 -28,386,214.33 -24,917,673.15
本期已分配利润 -7,375,725.15 - -7,375,725.15
本期末 7,884,188.65 -25,832,156.99 -17,947,968.34
7.4.7.10 存款利息收入
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
活期存款利息收入 555,486.93
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,898.78
其他 503.91
合计 569,889.62
7.4.7.11 股票投资收益
7.4.7.11.1 股票投资收益项目构成
30
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生
效日）至2010年12月31日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -4,455,355.55
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -16,074,578.86
合计 -20,529,934.41
7.4.7.11.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
卖出股票成交总额 699,585,506.10
减：卖出股票成本总额 704,040,861.65
买卖股票差价收入 -4,455,355.55
7.4.7.11.3 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
申购基金份额总额 511,829,000.00
减：现金支付申购款总额 7,680,020.09
减：申购股票成本总额 520,264,546.49
减：申购可收退补款 -40,987.72
申购差价收入 -16,074,578.86
7.4.7.12 基金投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）至 2010 年
12 月 31 日
卖出/赎回基金成交总额 240,612,356.87
减：卖出/赎回基金成本总额 213,696,863.55
基金投资收益 26,915,493.32
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
31
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
11,657,165.60
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
11,656,000.00
付）成本总额
减：应收利息总额 2,554.74
债券投资收益 -1,389.14
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内未产生权证投资收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
股票投资产生的股利收益 1,303,580.11
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,303,580.11
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
本期
项目名称 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
1.交易性金融资产 158,530.90
——股票投资 -
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 158,530.90
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 158,530.90
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
基金赎回费收入 634,600.19
转换费收入 10,414.78
合计 645,014.97
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
32
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基金的基
金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效日）至20
10年12月31日
交易所市场交易费用 2,510,707.05
银行间市场交易费用 -
合计 2,510,707.05
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效日）
至2010年12月31日
审计费用 30,000.00
信息披露费 185,000.00
其他费用 400.00
银行划款手续费 7,934.91
合计 223,334.91
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无其它需作披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司("华宝兴业") 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
华宝信托有限责任公司("华宝信托") 基金管理人的股东
领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management 基金管理人的股东
S.A.)
法 国 兴 业 资 产 管 理 有 限 公 司 (Société Générale 基金管理人的原股东
Asset Management SA)
上海宝钢集团公司("宝钢集团") 基金管理人的最终控制方
注：1. 根据本基金管理人 2010 年 12 月 17 日发布的公告，经中国证监会证监许可[2010]485 号文
33
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
核准，本基金管理人原股东法国兴业资产管理有限公司将其持有的本公司 49％股权全部转让给领先资
产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)。此次变更后本基金管理人的股东及持股比例为：华宝
信托有限责任公司 51%，领先资产管理有限公司(Lyxor Asset Management S.A.)49%。
2. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单位进行交易。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的管理
576,008.87
费
其中：支付销售机构的客户维护
568,425.31
费
注：①本基金基金财产中目标 ETF 的部分不收取管理费，在通常情况下，扣除基金财产中目标
ETF 份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金管理费按前一日该部分基金资产净值的
0.5%年费率计提。
②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标
ETF 份额所对应资产净值后剩余部分的基金资产净值×0.5%/当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期
项目 2010年4月23日（基金合同生效
日）至2010年12月31日
当期发生的基金应支付的托管
115,201.77
费
注：①本基金基金财产中目标 ETF 的部分不收取托管费，在通常情况下，扣除基金财产中目标
34
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
ETF 份额所对应的基金资产净值后剩余部分基金资产的基金托管费按前一日该部分基金资产净值的
0.1%年费率计提。
②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标 ETF 份
额所对应资产净值后剩余部分的基金资产净值×0.1%/当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期内本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2010 年 12 月 31 日
关联方名称 持有的基金份
持有的
额占基金总份
基金份额
额的比例
宝钢集团 104,601,464.43 30.68%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2010 年 4 月 23 日（基金合同生效日）
关联方名称
至 2010 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 17,324,445.24 555,486.93
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有 119,679,490 份目标 ETF 基金份额，占其总份额的比例为 27.57%。
7.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
35
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
每 10 份
权益 现金形式 再投资形式 利润分配
序号 除息日 基金份额分 备注
登记日 发放总额 发放总额 合计
红数
1 2010-11-10 2010-11-10 0.300 4,637,199.23 2,738,525.92 7,375,725.15 -
合计 - - 0.300 4,637,199.23 2,738,525.92 7,375,725.15 -
7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购，因此没有在债券正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金为目标 ETF 的联接基金，主要通过投资于目标 ETF 以达到投资目标。本基金在日常经营
活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，公司内部监督和反馈系统包括督察长、内部
控制委员会、副总经理、内控审计风险管理部、各部门负责人和风险控制联络人、各业务岗位。副总
经理总管公司的内控事务。督察长向董事会负责，独立地就内控制度的执行情况履行检查、评价、报
告和建议职能。内控审计风险管理部在副总经理指导下对公司内部控制运行情况进行监控，主要针对
公司内部控制制度的总体构架和内部控制的目标进行评估并提出改进意见；对各部门和岗位的内部控
制执行情况进行监督和核查，同时对内控的失控点进行查漏并责令改正。
本基金的基金管理人根据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的四层监控防线。第
一层监控防线为一线岗位自控与互控；第二层防线为大业务板块内部各部门和部门之间的自控和互
控；第三层监控防线为内部内控审计风险管理部对各岗位、各部门、各项业务全面实施的监督反馈；
36
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
最后是以副总经理领导的内部控制委员会为主体的第四层防线，实施对公司各类业务和风险的总体监
督、控制，并对内控审计风险管理部的工作予以直接指导。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法是通过结合定性分析和定量分析方法，估测各
种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现风险损失的频度。
而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具的特征，通过特定
的风险量化指标、模型、日常的量化报告，确定相应置信程度和风险损失的限度，及时可靠地对各种
风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现
违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
为了规避信用风险，本公司在交易前对交易对手的资信状况进行充分的评估。本基金的银行存款
存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的
交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险发生的可能
性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人
的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有信用类债券。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额
持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的
变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监
控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金
合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来
的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的
综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部
分证券在证券交易所上市，金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
37
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值
(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付
息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期
等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很
大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投
资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2010 年 12 月 31 日
资产
银行存款 17,324,445.24 - - - 17,324,445.24
结算备付金 9,863.62 - - - 9,863.62
交易性金融资产 - - - 305,661,417.46 305,661,417.46
应收证券清算款 - - - 381,917.54 381,917.54
应收利息 - - - 3,904.86 3,904.86
38
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
应收股利 - - - - -
应收申购款 31,178.59 - - 142,200.09 173,378.68
其他资产 - - - - -
资产总计 17,365,487.45 - - 306,189,439.95 323,554,927.40
负债
应付赎回款 - - - 96,329.65 96,329.65
应付管理人报酬 - - - 7,149.29 7,149.29
应付托管费 - - - 1,429.88 1,429.88
应付交易费用 - - - 261,869.31 261,869.31
其他负债 - - - 215,363.04 215,363.04
负债总计 - - - 582,141.17 582,141.17
利率敏感度缺口 17,365,487.45 - - 305,607,298.78 322,972,786.23
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
于 2010 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的
所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的
股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可
能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经
济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及投资组合构建的策略；通过对单个证
39
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的
市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金以目标 ETF、标的指数成份股、备选
成份股为主要投资对象，其中投资于目标 ETF 的资产比例不低于基金资产净值的 90%。此外，本基
金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度
量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和
控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2010 年 12 月 31 日
项目 占基金资产
公允价值 净值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 - -
交易性金融资产-基金投资 305,661,417.46 94.64
衍生金融资产-权证投资 - -
其他 - -
合计 305,661,417.46 94.64
注：本基金成立于 2010 年 4 月 23 日,本报告期不完整且没有过往可比期间。
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
于 2010 年 12 月 31 日，由于本基金运行期间不足一年，尚不存在足够的经验数据，因此无法对
本基金资产净值对于市场价格风险的敏感性作定量分析。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
40
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 305,661,417.46 94.47
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 17,334,308.86 5.36
7 其他各项资产 559,201.08 0.17
8 合计 323,554,927.40 100.00
8.2 期末投资目标基金明细
金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
值比例（%）
1 上证 180 价 指数型 交易型开 华宝兴业
值 ETF 放式 基金管理 305,661,417.46 94.64
有限公司
8.3 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
8.5 报告期内股票投资组合的重大变动
8.5.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600036 招商银行 102,802,021.05 31.83
41
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
2 600016 民生银行 74,536,935.09 23.08
3 601328 交通银行 73,623,259.67 22.80
4 600000 浦发银行 59,375,777.86 18.38
5 601166 兴业银行 56,565,855.85 17.51
6 601939 建设银行 47,637,016.56 14.75
7 601601 中国太保 46,898,089.61 14.52
8 601988 中国银行 40,359,747.57 12.50
9 601169 北京银行 33,130,433.37 10.26
10 600050 中国联通 26,695,103.14 8.27
11 601857 中国石油 24,677,639.96 7.64
12 600005 武钢股份 22,274,133.30 6.90
13 600028 中国石化 21,388,776.81 6.62
14 601006 大秦铁路 20,121,280.02 6.23
15 601088 中国神华 19,674,101.27 6.09
16 600030 中信证券 18,312,357.02 5.67
17 600808 马钢股份 18,101,913.10 5.60
18 600015 华夏银行 17,329,254.50 5.37
19 600348 国阳新能 13,912,467.42 4.31
20 601898 中煤能源 13,332,249.92 4.13
21 600837 海通证券 11,760,180.29 3.64
22 601009 南京银行 10,830,978.14 3.35
23 601666 平煤股份 10,642,295.36 3.30
24 601699 潞安环能 9,704,660.70 3.00
25 600690 青岛海尔 9,425,921.75 2.92
26 600664 哈药股份 8,932,685.52 2.77
27 600900 长江电力 8,852,618.44 2.74
28 600642 申能股份 7,540,440.01 2.33
29 600177 雅戈尔 7,530,626.30 2.33
30 601998 中信银行 7,460,557.33 2.31
31 601001 大同煤业 7,355,062.14 2.28
32 601186 中国铁建 7,120,853.03 2.20
33 601390 中国中铁 7,029,228.66 2.18
34 600188 兖州煤业 7,011,556.24 2.17
35 600166 福田汽车 6,949,043.05 2.15
36 600123 兰花科创 6,578,078.59 2.04
注：买入金额不包括相关交易费用。
8.5.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期末基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
42
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
1 600036 招商银行 70,658,574.60 21.88
2 601328 交通银行 52,088,099.25 16.13
3 600016 民生银行 48,788,361.83 15.11
4 600000 浦发银行 39,026,475.15 12.08
5 601166 兴业银行 35,432,969.71 10.97
6 601601 中国太保 32,270,780.46 9.99
7 601939 建设银行 30,712,933.62 9.51
8 601988 中国银行 27,417,594.37 8.49
9 601088 中国神华 22,867,175.88 7.08
10 601169 北京银行 21,831,691.35 6.76
11 600030 中信证券 21,167,191.45 6.55
12 600050 中国联通 16,840,367.77 5.21
13 601857 中国石油 15,816,398.16 4.90
14 600005 武钢股份 15,373,625.50 4.76
15 600028 中国石化 13,385,389.71 4.14
16 600837 海通证券 13,108,561.92 4.06
17 600808 马钢股份 12,840,679.14 3.98
18 601006 大秦铁路 12,725,688.29 3.94
19 600015 华夏银行 11,048,436.70 3.42
20 600348 国阳新能 10,259,039.39 3.18
21 601898 中煤能源 9,696,301.49 3.00
22 600900 长江电力 9,641,359.67 2.99
23 601666 平煤股份 7,797,734.59 2.41
24 601186 中国铁建 7,720,849.31 2.39
25 601390 中国中铁 7,503,095.87 2.32
26 601009 南京银行 7,249,299.49 2.24
27 600690 青岛海尔 6,544,954.87 2.03
注：卖出金额不包括相关交易费用。
8.5.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 995,704,588.14
卖出股票的收入（成交）总额 699,585,506.10
注：买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。
8.6 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
43
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.10 投资组合报告附注
8.10.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调
查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。
8.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
8.10.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 381,917.54
3 应收股利 -
4 应收利息 3,904.86
5 应收申购款 173,378.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 559,201.08
8.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.10.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
44
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的基金 机构投资者 个人投资者
(户) 份额 占总份额 占总份额比
持有份额 持有份额
比例 例
6,328 53,874.96 141,721,526.62 41.57% 199,199,227.95 58.43%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放
3,193,299.02 0.9367%
式基金
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2010 年 4 月 23 日)基金份额总额 586,640,453.15
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 245,366,350.12
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 491,086,048.70
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 340,920,754.57
注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，经证监会审批，晏秋生任基金托管人资产托管部副总经理。
45
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金的投资策略在报告期内未发生变更。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
基金管理人为本基金聘任的会计师事务所在本报告期的审计报酬为 30,000 元人民币。目前该会计
师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为：本基金合同生效之日（2010 年 4 月 23 日）起至本报
告期末。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人和托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国泰君安 1 1,254,033,222.57 74.12% 1,065,929.69 74.12% -
华泰联合 1 272,417,921.42 16.10% 231,554.97 16.10% -
海通证券 1 165,461,738.75 9.78% 140,642.02 9.78% -
注：1、基金管理人选择交易单元的标准和程序如下：
（1）选择标准: 资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 5 亿元人民币；财务状况良好，各项财务
指标显示公司经营状况稳定；经营行为规范，最近两年未因重大违规行为受到中国证监会和中国人民
银行处罚；内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；具备基
金运作所需要的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基
金提供全面的信息服务；研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供
高质量的咨询服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告；适当的地域分散化。
（2）选择程序：（a）服务评价；（b）拟定备选交易单元；（c）签约。
46
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
2、本基金成立于报告期，所列交易单元均为新增。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
11.7.2 金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
占当期债 占当期债 占当期权
券商名称 占当期基金成
成交金额 券成交总 成交金额 券成交总 成交金额 证成交总 成交金额
交总额的比例
额的比例 额的比例 额的比例
国泰君安 11,657,165.60 100.00% 680,000,000.00 89.47% - - 9,638,913.78 57.24%
华泰联合 - - - - - - 2,272,789.15 13.50%
海通证券 - - 80,000,000.00 10.53% - - 4,928,018.00 29.26%
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司旗下基金资产 券时报》、《上海证
1 2010-12-31
净值公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于公司股东 券时报》、《上海证
2 2010-12-17
变更的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
关于华宝兴业基金管理有限公司增加东海 券时报》、《上海证
3 2010-12-15
证券为代销机构的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于开通开放
券时报》、《上海证
4 式基金网上交易天天盈第三方支付业务的 2010-12-03
券报》以及基金管理
公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于运用公司 券时报》、《上海证
5 2010-11-25
固有资金投资旗下基金的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接基金第一次 券时报》、《上海证
6 2010-11-11
分红公告 券报》以及基金管理
人网站
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金 《中国证券报》、《证
7 2010-11-09
所持百联股份恢复采用收盘价估值的公告 券时报》、《上海证
47
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值 ETF 联接基金第一次 券时报》、《上海证
8 2010-11-03
分红预告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于延长工行 券时报》、《上海证
9 2010-09-30
卡网上直销业务五折优惠费率的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分
券时报》、《上海证
10 基金参加华泰证券定期定额申购费率优惠 2010-09-21
券报》以及基金管理
的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
券时报》、《上海证
11 持有的股票停牌后估值方法变更的提示性 2010-09-04
券报》以及基金管理
公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金 券时报》、《上海证
12 2010-09-03
所持中国平安恢复采用收盘价估值的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证 券时报》、《上海证
13 2010-08-26
券投资基金联接基金增加华泰证券的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于华宝兴业
券时报》、《上海证
14 上证 180 价值 ETF 联接基金开通基金定期定 2010-08-12
券报》以及基金管理
额投资业务和基金转换业务的公告
人网站
华宝兴业基金管理有限公司关于华宝兴业 《中国证券报》、《证
上证 180 价值 ETF 联接基金参加部分代销银 券时报》、《上海证
15 2010-08-12
行定投及电子渠道申购费率优惠的提示性 券报》以及基金管理
公告 人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
16 券投资基金联接基金增加中信银行股份有 2010-07-14
券报》以及基金管理
限公司为代销机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
券时报》、《上海证
17 持有的股票停牌后估值方法变更的提示性 2010-07-02
券报》以及基金管理
公告
人网站
华宝兴业上证 180 价值交易型联接基金资产 《中国证券报》、《证
18 2010-07-01
净值公告 券时报》、《上海证
48
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于开通工商
券时报》、《上海证
19 银行借记卡网上直销业务及优惠费率的公 2010-06-28
券报》以及基金管理
告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
20 券投资基金联接基金增加海通证券为代销 2010-05-26
券报》以及基金管理
机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
21 券投资基金联接基金打开申购和赎回的公 2010-05-25
券报》以及基金管理
告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证 券时报》、《上海证
22 2010-05-21
券投资基金及联接基金资产净值公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证 券时报》、《上海证
23 2010-05-14
券投资基金及联接基金资产净值公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于调整“e 网
券时报》、《上海证
24 金”网上直销定期定额投资业务协议最大 2010-05-10
券报》以及基金管理
累计允许失败次数的基金公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证 券时报》、《上海证
25 2010-05-07
券投资基金及联接基金资产净值公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金 券时报》、《上海证
26 2010-05-06
所持中信证券恢复采用收盘价估值的公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型联接基金资产 券时报》、《上海证
27 2010-04-30
净值公告 券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
关于华宝兴业基金管理有限公司旗下部分 券时报》、《上海证
28 2010-04-29
基金增加东兴证券为代销机构的公告 券报》以及基金管理
人网站
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证 《中国证券报》、《证
29 2010-04-24
券投资基金联接基金基金合同生效公告 券时报》、《上海证
49
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
券报》以及基金管理
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业基金管理有限公司关于旗下基金
券时报》、《上海证
30 持有的股票停牌后估值方法变更的提示性 2010-04-20
券报》以及基金管理
公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
31 券投资基金联接基金增加华泰联合证券为 2010-04-20
券报》以及基金管理
代销机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
32 券投资基金联接基金增加申银万国证券为 2010-04-15
券报》以及基金管理
代销机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
33 券投资基金联接基金增加国泰君安证券为 2010-04-14
券报》以及基金管理
代销机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
34 券投资基金联接基金增加广发银行为代销 2010-04-10
券报》以及基金管理
机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
35 券投资基金联接基金增加光大证券为代销 2010-04-07
券报》以及基金管理
机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
36 券投资基金联接基金增加渤海银行为代销 2010-03-30
券报》以及基金管理
机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证
券时报》、《上海证
37 券投资基金联接基金增加招商银行为代销 2010-03-23
券报》以及基金管理
机构的公告
人网站
《中国证券报》、《证
华宝兴业关于上证 180 价值交易型开放式指
券时报》、《上海证
38 数证券投资基金及联接基金增加代销机构 2010-03-20
券报》以及基金管理
的公告
人网站
《中国证券报》、《证
关于华宝兴业基金管理有限公司增加江苏 券时报》、《上海证
39 2010-03-19
银行股份有限公司为代销机构的公告 券报》以及基金管理
人网站
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证 《中国证券报》、《证
40 2010-03-17
券投资基金联接基金份额发售公告 券时报》、《上海证
50
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2010 年年度报告
券报》以及基金管理
人网站
§12 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
中国证监会批准基金设立的文件；
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同；
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书；
华宝兴业上证 180 价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议；
基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；
基金托管人业务资格批件和营业执照。
13.2 存放地点
以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
13.3 查阅方式
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定
期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日
51
点击查看>>
附件
