广发货币市场基金

2019 年第 4 季度报告

2019 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二〇年一月十七日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发货币

基金主代码 270004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2005 年 5 月 20 日

报告期末基金份额总额 8,015,247,671.80 份

投资目标 在保持低风险与资产流动性的基础上，追求稳定的当期收益。

投资策略 投资策略以自上而下为主，兼顾自下而上的方式。其中，自上
而下是指基金管理人通过定量与定性相结合的综合分析，对利
率尤其是短期利率的变化趋势进行预测，在科学、合理的短期
利率预测的基础上决定本基金组合的期限结构和品种结构，构
建稳健的投资组合。自下而上是指要重视具体投资对象的价值
分析，同时针对市场分割及定价机制暂时失灵带来的投资机


会，进行相应的套利操作，增加投资收益。

业绩比较基准 根据本基金的投资对象和投资目标，业绩比较基准为税后活期
存款利率：即（1－利息税率）×活期存款利率。

风险收益特征 1、高安全性：本金损失的风险小，收益的波动性小；

2、高流动性：基金投资组合本身剩余期限短，流动性高；投
资人在基金交易时无需支付费用，变现成本低；

3、稳定的收益：力争获取稳定的超过同期银行定期存款利率
（税后）的收益率。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属四级基金的基金简 广发货币 A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币 E

称

下属四级基金的交易代 270004 270014 005092 511920

码

报告期末下属四级基金 2,560,714,8 5,393,175,9 61,054,400.0
302,472.26 份

的份额总额 67.69 份 31.85 份 0 份

注：1、广发货币市场基金E类基金份额上市交易。
2、自2016年3月14日起，广发货币市场基金增设E类份额类别，基金份额面值为100元，本表所列E类份额数据面值已折算为1元。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2019年10月1日-2019年12月31日)

广发货币 A 广发货币 B 广发货币 C 广发货币 E

1.本期已实现

收益 15,201,774.69 33,968,043.51 1,764.87 344,505.91


2.本期利润 15,201,774.69 33,968,043.51 1,764.87 344,505.91

3.期末基金资 2,560,714,867 5,393,175,931 302,472.26 61,054,400.00
产净值 .69 .85

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发货币 A:

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.5813% 0.0003% 0.0894% 0.0000% 0.4919% 0.0003%

2、广发货币 B：

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.6422% 0.0003% 0.0894% 0.0000% 0.5528% 0.0003%

3、广发货币 C：

净值收益 业绩比较 业绩比较

净值收益

阶段 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率①

② 率③ 率标准差


④

过去三个月 0.5813% 0.0003% 0.0894% 0.0000% 0.4919% 0.0003%

4、广发货币 E：

业绩比较

净值收益 业绩比较

净值收益 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 0.5568% 0.0003% 0.0894% 0.0000% 0.4674% 0.0003%

注：本基金A类基金份额、B类基金份额和C类基金份额的利润分配按日结转为对应份额，本基金E类基金份额持有人收益账户内的累计收益不低于100元时，则100元整数倍的累计收益将兑付为相应E类基金份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发货币市场基金

份额累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2005 年 5 月 20 日至 2019 年 12 月 31 日)

1、广发货币 A

2、广发货币 B
3、广发货币 C


4、广发货币 E
注：（1）自2010年10月28日起，本基金的业绩比较基准由“一年期银行定期存款的税后利率：（1－利息税率）×一年期银行定期储蓄存款利率”变更为“税后活期存款利率：即（1－利息税率）×活期存款利率”。

（2）本基金自2009年4月20日起实行基金份额分级，小于500万份的为Ａ类基金份额，达到或超过500万份的为Ｂ类基金份额；本基金C类基金份额合同生效日为2017年8月16日，份额申购首次确认日为2017年8月17日；本基金E类基金份额合同生效日为2016年3月14日，份额申购首次确认日为2016年3月15日。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金

经理期限 证券从

姓名 职务 说明

任职日 离任日 业年限

期 期

本基金的基金

经理；广发理财

30 天债券型证

券投资基金的

基金经理；广发

理财 7 天债券型

证券投资基金 温秀娟女士，经济学学士，
的基金经理；广 持有中国证券投资基金业
发现金宝场内 从业证书。曾任广发证券股
实时申赎货币 份有限公司江门营业部高
温秀娟 市场基金的基 2010-0 - 20 年 级客户经理、固定收益部交
金经理；广发活 4-29 易员、投资经理，广发基金
期宝货币市场 管理有限公司固定收益部
基金的基金经 研究员、投资经理、固定收
理；广发添利交 益部副总经理。

易型货币市场

基金的基金经

理；广发天天红

发起式货币市

场基金的基金

经理；现金投资

部总经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易。


本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，货币市场利率整体在收敛状态下逐月宽松：10 月，DR007 基本位于公开市场逆回购操作利率上方，整体中枢较 9 月小幅抬升，波动性有所加大。对市场预期影响
较大的是央行在月中新做 MLF 但利率维持不动，此外 LPR 报价暂缓下行加上 TMLF 例行
操作缺席，叠加狂飙的猪通胀，引发了市场对于货币政策态度微调的担心。11 月，央行在月初超预期下调 MLF 利率，在月中开展 OMO 操作并同步下调了操作利率，成功扭转了市场此前的紧缩预期，货币市场利率中枢回落，波动性也有所下降。12 月，全月的资金面都较宽松，DR007 除了月中外的其他时间基本均位于 OMO 利率下方，明显好于此前市场预期，尤其是中旬开始为了对冲缴税压力及呵护市场平稳跨年，央行投放了大量的逆回购资金。此外考虑到明年 1 月春节取现需求增加、地方债发行增多等因素，市场对短期内降准的预期较大。整体上我们认为，稳增长是目前货币政策目标的首要诉求。短期内受物价数据较高、经济基本面出现边际回暖信号等影响，货币政策难以明显宽松，但整体基调是稳健偏宽松的。

报告期内，货币市场较为平稳，在年末有所收紧，本基金作为流动性管理工具，在收益率较高时点，选择资质较好的高等级资产进行配置，维持良好的流动性。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值收益率为 0.5813%，B 类基金份额净值收益
率为0.6422%，C类基金份额净值收益率为0.5813%，E类基金份额净值收益率为0.5568%，同期业绩比较基准收益率为 0.0894%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)


1 固定收益投资 5,124,611,444.05 57.29

其中：债券 5,124,611,444.05 57.29

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,867,455,801.18 20.88

其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 1,903,834,812.74 21.28

4 其他资产 48,827,134.42 0.55

5 合计 8,944,729,192.39 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 3.87

其中：买断式回购融资 -

项目 占基金资产净值
序号 金额

比例（％）

报告期末债券回购融资余额 892,158,013.36 11.13

2

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况


项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 82

报告期内投资组合平均剩余期限最 82
高值

报告期内投资组合平均剩余期限最 35
低值
报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过 120 天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限

产净值的比例（%） 产净值的比例（％）

1 30天以内 26.84 11.13

其中：剩余存续期超过397天的

- -
浮动利率债

2 30天（含）—60天 19.25 -

其中：剩余存续期超过397天的

- -
浮动利率债

3 60天（含）—90天 31.62 -

其中：剩余存续期超过397天的

- -
浮动利率债

4 90天（含）—120天 3.12 -

其中：剩余存续期超过397天的

- -
浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 30.16 -

其中：剩余存续期超过397天的

- -
浮动利率债


合计 110.99 11.13

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本（元）

比例(％)

1 国家债券 99,595,595.82 1.24

2 央行票据 - -

3 金融债券 310,025,984.06 3.87

其中：政策性金融债 310,025,984.06 3.87

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 129,727,574.93 1.62

6 中期票据 - -

7 同业存单 4,585,262,289.24 57.21

8 其他 - -

9 合计 5,124,611,444.05 63.94

剩余存续期超过 397 天的浮

10 - -
动利率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比
(张) 例（％）

1 111906065 19 交通银行 3,500,000.00 348,135,837.60 4.34
CD065

2 111915622 19 民生银行 3,500,000.00 347,632,838.21 4.34
CD622

3 111903195 19 农业银行 3,000,000.00 298,583,850.71 3.73


CD195

4 111909418 19 浦发银行 2,000,000.00 199,148,365.06 2.48
CD418

4 111911245 19 平安银行 2,000,000.00 199,148,365.06 2.48
CD245

5 111911254 19 平安银行 2,000,000.00 199,055,900.50 2.48
CD254

6 111911236 19 平安银行 2,000,000.00 197,895,689.13 2.47
CD236

7 111974774 19 徽商银行 2,000,000.00 197,464,519.96 2.46
CD123

8 111903210 19 农业银行 2,000,000.00 197,295,318.31 2.46
CD210

9 111903203 19 农业银行 2,000,000.00 197,041,511.37 2.46
CD203

10 111921492 19 渤海银行 2,000,000.00 197,014,223.37 2.46
CD492

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 次

报告期内偏离度的最高值 0.0429%

报告期内偏离度的最低值 0.0079%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0213%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明

本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到 0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注

5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国民生银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 17,838,853.25

4 应收申购款 30,988,281.17

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 48,827,134.42

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发货币A 广发货币B 广发货币C 广发货币E

本报告期期初 2,718,507,725 5,503,351,579 63,615,900.00
307,002.98

基金份额总额 .83 .12


本报告期基金 1,375,612,306 4,886,431,266 528,100.00

总申购份额 1,763.09

.66 .55

本报告期基金 1,533,405,164 4,996,606,913 3,089,600.00
总赎回份额 6,293.81

.80 .82

报告期期末基 2,560,714,867 5,393,175,931 61,054,400.00
金份额总额 302,472.26

.69 .85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 申购 2019-10-1 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
0 0

2 申购 2019-10-1 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
1 0

3 申购 2019-10-1 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
5 0

4 赎回 2019-10-1 -20,000,000. -20,000,000.0 0.00%
8 00 0

5 申购 2019-10-1 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
8 0

6 赎回 2019-10-2 -50,000,000. -50,000,000.0 0.00%
2 00 0

7 赎回 2019-10-2 -15,000,000. -15,000,000.0 0.00%
4 00 0

8 红利再投 2019-10-3 130,599.90 130,599.90 0.00%
1

9 申购 2019-11-0 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
1 0

10 申购 2019-11-0 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
4 0

11 申购 2019-11-0 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
5 0

12 申购 2019-11-0 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
6 0

13 申购 2019-11-0 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
7 0


14 申购 2019-11-0 10,000,000.0 10,000,000.00 0.00%
8 0

15 赎回 2019-11-2 -10,000,000. -10,000,000.0 0.00%
1 00 0

16 赎回 2019-11-2 -15,000,000. -15,000,000.0 0.00%
7 00 0

17 红利再投 2019-11-3 128,578.80 128,578.80 0.00%
0

18 赎回 2019-12-0 -5,700,000.0 -5,700,000.00 0.00%
9 0

19 赎回 2019-12-1 -15,000,000. -15,000,000.0 0.00%
1 00 0

20 红利再投 2019-12-3 96,121.42 96,121.42 0.00%
1

合计 -30,344,699. -30,344,699.8

88 8

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

根据中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日起施行的《公开募集证券投
资基金信息披露管理办法》的有关规定，本公司于本报告期内对本基金的基金合同、托管协议、招募说明书等法律文件进行了信息披露相关条款的修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《根据<公开募集证券投资基金信息披露管理办法>修改旗下 68 只公募基金基金合同及托管协议并更新招募说明书及摘要的公告》。

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1. 中国证监会批准广发货币市场基金募集的文件

2. 《广发货币市场基金基金合同》

3. 《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4. 《广发货币市场基金托管协议》

5. 法律意见书

6. 基金管理人业务资格批件、营业执照


7. 基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二〇年一月十七日
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