广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十一日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 19
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2基金产品概况

2.1 基金产品概况

基金简称 广发中小板 300 联接

基金主代码 270026

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 9 日

报告期末基金份额总额 91,298,949.09 份

投资目标 通过将绝大部分基金资产投资于中小板 300ETF，

紧密跟踪标的指数的表现，追求跟踪偏离度和跟踪

误差最小化。

投资策略 本基金为中小板 300ETF 联接基金。中小板 300ETF

是采用完全复制的方法实现对中小板300价格指数

紧密跟踪的被动式指数基金，本基金主要通过投资

于中小板 300ETF 实现对标的指数的紧密跟踪。本


基金力争将本基金净值增长率与业绩比较基准之

间的日均跟踪偏离度控制在 0.35%以内，年化跟踪

误差控制在 4%以内。

业绩比较基准 中小板 300 价格指数收益率×95%＋银行活期存款

利率（税后）×5%。

风险收益特征 本基金为 ETF 联接基金，风险和收益高于混合型

基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数

型基金，主要投资于中小板 300ETF，具有与标的

指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险

收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属两级基金的基金简 广发中小板 300 联接 A 广发中小板 300 联接 C

称
下属两级基金的交易代

270026 010432

码

报告期末下属两级基金 91,140,301.54 份 158,647.55 份

的份额总额
2.1.1 目标基金基本情况

基金名称 广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金

基金主代码 159907

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2011 年 6 月 3 日

基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所

上市日期 2011 年 8 月 10 日

基金管理人名称 广发基金管理有限公司


基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司

2.1.2 目标基金产品说明

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小

投资目标 化。

本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成份

股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的

指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。本基金

投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于

基金资产净值的 95%。 一般情形下，本基金将根据

标的指数成份股的构成及其权重构建股票资产投资

组合，但在标的指数成份股发生调整、配股、增发、

分红等公司行为导致成份股的构成及权重发生变化

时，由于交易成本、交易制度、个别成份股停牌或者

投资策略 流动性不足等原因导致基金无法及时完成投资组合

的同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，

以更紧密的跟踪标的指数。本基金将根据市场情况，

结合经验判断，综合考虑行业属性、相关性、估值、

流动性等因素挑选标的指数中其他成份股或备选成

份股进行替代，以期在规定的风险承受限度之内，尽

量缩小跟踪误差。 在正常情况下，本基金力争控制

投资组合的净值增长率与业绩比较基准之间的日均

跟踪偏离度小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

业绩比较基准 中小板 300 价格指数。

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基金、

债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，

风险收益特征 主要采用完全复制法跟踪标的指数中小板 300 价格

指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表

的股票市场相似的风险收益特征。


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

广发中小板 300 联接 广发中小板 300 联接

A C

1.本期已实现收益 3,555,026.38 6,741.09

2.本期利润 9,269,290.23 20,629.64

3.加权平均基金份额本期利润 0.0967 0.0418

4.期末基金资产净值 134,230,024.81 233,328.68

5.期末基金份额净值 1.4728 1.4707

注：（1）本基金自2020年10月30日起增设C类份额，至披露时点不满一季度。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发中小板 300 联接 A：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 6.86% 1.11% 6.97% 1.12% -0.11% -0.01%
月

过去六个 15.22% 1.46% 14.44% 1.46% 0.78% 0.00%
月

过去一年 36.19% 1.63% 34.50% 1.64% 1.69% -0.01%


过去三年 18.90% 1.48% 16.24% 1.51% 2.66% -0.03%

过去五年 2.49% 1.45% -2.57% 1.47% 5.06% -0.02%

自基金合

同生效起 47.28% 1.58% 64.53% 1.59% -17.25% -0.01%
至今
2、广发中小板 300 联接 C：

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

自基金合

同生效起 2.51% 1.03% 2.66% 1.03% -0.15% 0.00%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2011 年 6 月 9 日至 2020 年 12 月 31 日)

1、广发中小板 300 联接 A：
2、广发中小板 300 联接 C：


注：本基金自 2020 年 10 月 30 日起增设 C 类份额。

§4管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明

任职 离任日 年限

日期 期

本基金的基

金经理；广发

中证全指信

息技术交易

型开放式指 霍华明先生，理学硕士，持有
数证券投资 中国证券投资基金业从业证
霍华明 基金的基金 2019- - 13 年 书。曾任广发基金管理有限公
经理；广发中 11-14 司注册登记部核算专员、数量
证全指信息 投资部数据分析员、ETF 基金
技术交易型 助理兼研究员。

开放式指数

证券投资基

金发起式联

接基金的基

金经理；广发
中证全指医
药卫生交易
型开放式指
数证券投资
基金的基金
经理；广发中
证全指医药
卫生交易型
开放式指数
证券投资基
金发起式联
接基金的基
金经理；广发
中证基建工
程指数型发
起式证券投
资基金的基
金经理；广发
中证京津冀
协同发展主
题交易型开
放式指数证
券投资基金
的基金经理；
广发中证京
津冀协同发
展主题交易
型开放式指
数证券投资
基金发起式
联接基金的
基金经理；广
发中小板 300
交易型开放
式指数证券
投资基金的
基金经理；广
发中证环保
产业交易型
开放式指数
证券投资基
金的基金经
理；广发中证


环保产业交

易型开放式

指数证券投

资基金发起

式联接基金

的基金经理；

广发中证军

工交易型开

放式指数证

券投资基金

的基金经理；

广发中证军

工交易型开

放式指数证

券投资基金

发起式联接

基金的基金

经理；广发中

证养老产业

指数型发起

式证券投资

基金的基金

经理；广发上

海金交易型

开放式证券

投资基金的

基金经理；广

发上海金交

易型开放式

证券投资基

金联接基金

的基金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金
的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

作为 ETF 联接基金，本基金秉承指数化被动投资策略，主要持有广发中小板300ETF 及指数成份股等，间接复制指数，同时积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

2020 年 4 季度，随着国家统筹疫情防控和经济社会发展工作取得积极进展，无论
生产还是需求都在稳步回升。数据显示，11 月份规模以上工业增加值同比增长 7.0%，
增速比 10 月份加快 0.1 个百分点，环比增长 1.03%。A 股市场延续上涨态势，上证指
数上涨 7.92%，深证成指上涨 12.11%，中小板指上涨 10.07%，创业板指上涨 15.21%，中小板300指数上涨7.32%。中小板300指数由300家具有代表性的中小板公司组成，
成份股大部分是高成长性的中小企业。根据中国中小企业协会的数据，11 月中小企业
发展指数为 87.1，比 10 月回升 0.1，连续五个月回升或持平，已升至 2 月以来最高点。
中小企业投资意愿持续回升，稳投资政策逐步落地见效，投资形势持续向好；另外，市场需求逐渐回暖，工业品价格回升，加之减税降费等一系列惠企纾困政策落地显效，中小企业效益得到改善。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金 A 类基金份额净值增长率为 6.86%，同期业绩比较基准收益
率为 6.97%；本报告期内，本基金 C 类基金份额净值增长率为 2.51%，同期业绩比较基准收益率为 2.66%。

§5投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产

序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 2,537,835.60 1.87

其中：股票 2,537,835.60 1.87

2 基金投资 125,073,502.45 91.98

3 固定收益投资 100.00 0.00

其中：债券 100.00 0.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 7,427,069.94 5.46


8 其他资产 946,842.67 0.70

9 合计 135,985,350.66 100.00

5.2 期末投资目标基金明细

占基金
序 基金 运作 资产净
基金名称 管理人 公允价值（元）

号 类型 方式 值比例
（%）

广发中小板 300 交易 股票 交易 广发基金

1 型开放式指数证券投 型 型开 管理有限 125,073,502.45 93.02
资基金 放式 公司

5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产
代码 行业类别 公允价值（元） 净值比例
（％）

A 农、林、牧、渔业 81,220.00 0.06

B 采矿业 18,565.00 0.01

C 制造业 1,803,209.00 1.34

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 10,119.00 0.01

E 建筑业 17,121.00 0.01

F 批发和零售业 40,557.00 0.03

G 交通运输、仓储和邮政业 90,564.00 0.07

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 219,456.60 0.16

J 金融业 143,282.00 0.11

K 房地产业 11,389.00 0.01

L 租赁和商务服务业 66,412.00 0.05

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 8,293.00 0.01


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 14,052.00 0.01

Q 卫生和社会工作 13,596.00 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 2,537,835.60 1.89

5.3.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 002475 立讯精密 2,000 112,240.00 0.08

2 002304 洋河股份 400 94,396.00 0.07

3 002594 比亚迪 400 77,720.00 0.06

4 002415 海康威视 1,600 77,616.00 0.06

5 002352 顺丰控股 800 70,584.00 0.05

6 002714 牧原股份 800 61,680.00 0.05

7 002142 宁波银行 1,500 53,010.00 0.04

8 002027 分众传媒 4,600 45,402.00 0.03

9 002709 天赐材料 400 41,520.00 0.03

10 002460 赣锋锂业 400 40,480.00 0.03

5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -


7 可转债（可交换债） 100.00 0.00

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 100.00 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） (元) 净值比例
（％）

1 128142 新乳转债 1 100.00 0.00

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.12 投资组合报告附注

5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会（含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会）或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.12.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.12.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 45,037.64

2 应收证券清算款 856,520.75

3 应收股利 -

4 应收利息 1,535.63

5 应收申购款 43,748.65

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 946,842.67

5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发中小板300联接 广发中小板300联接


A C

报告期期初基金份额总额 100,534,951.37 -

报告期期间基金总申购份额 6,944,956.79 1,511,372.88

减：报告期期间基金总赎回份额 16,339,606.62 1,352,725.33

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 91,140,301.54 158,647.55

注：广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金自2020年10月30日起增设C类份额类别，本报告期的相关数据按实际存续期计算。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

1、根据《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《存托凭证发行与交易管理办法（试行）》等法律法规及基金合同等规定，经与基金托管人协商一致，并向中国证监会备案，本公司就参与存托凭证投资事宜修订本基金基金合同等法律文件，本次修订对基金份额持有人利益无实质性不利影响。详情可见基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于旗下部分基金调整投资范围并相应修订基金合同等法律文件的公告》。

2、为了更好地满足投资者投资需求，本公司经与本基金托管人协商一致并报中
国证监会备案通过，决定于 2020 年 10 月 30 日起，增设 C 类基金份额（基金代码：
010432）并调整申购费率，同时对《基金合同》进行相应修改。详情可见基金管理人
网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金新增 C 类基金份额、调整申购费率并相应修改基金合同的公告》。
§9备查文件目录

9.1 备查文件目录

1.中国证监会批准广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件

2.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》

3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

4.《广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》

5.法律意见书

6.基金管理人业务资格批件、营业执照

7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址 http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇二一年一月二十一日
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