申万菱信稳益宝债券型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：申万菱信基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十八日

1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并

对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上

独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存

在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基

金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

第2页共40页

1.2目录

1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......5

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......6

4 管理人报告......7

4.1基金管理人及基金经理情况......7

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......8

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......10

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12

5 托管人报告......12

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12

6 半年度财务会计报告（未经审计）......12

6.1资产负债表......12

6.2利润表......14

6.3所有者权益（基金净值）变动表......15

6.4报表附注......16

7 投资组合报告......31

7.1期末基金资产组合情况......31

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......31

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......32

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......33

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......34

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......35

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......35

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......35

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......35

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......35

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......35

7.12 投资组合报告附注......36

8 基金份额持有人信息......36

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......36

第3页共40页

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......36

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......37

9 开放式基金份额变动......37

10 重大事件揭示......37

10.1 基金份额持有人大会决议......37

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......37

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......37

10.4 基金投资策略的改变......37

10.5报告期内改聘会计师事务所情况......37

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......37

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......37

10.8 其他重大事件......38

11影响投资者决策的其他重要信息......39

12 备查文件目录......39

12.1 备查文件目录......39

12.2 存放地点......40

12.3 查阅方式......40

第4页共40页

2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金

基金简称 申万菱信稳益宝债券

基金主代码 310508

交易代码 310508

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2011年2月11日

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 华夏银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 228,160,895.53份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过重点投资于债券等固定收益类品种，并兼顾部分

权益类资产，力争为投资者获得超越业绩比较基准的稳健收益。

本基金的投资策略分三个层次：第一个层次是大类资产配置，主要是确定基金资

投资策略 产在债券、股票、现金等资产间的配置比例；第二个层次是债券类属资产配置，

是指确定各债券类属资产（即普通债券、信用债券、可转换债券等债券）比例和

品种的配置；第三个层次是指权益类资产投资策略。

业绩比较基准 中国债券总指数（全价）

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期平均风险和预期收益率均低于股票型基金、混合型

基金，高于货币市场基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司

信息披露 姓名 王菲萍 郑鹏

联系电话 021-23261188 010-85238667

负责人 电子邮箱

service@swsmu.com zhengpeng@hxb.com.cn

客户服务电话 4008808588 95577

传真 021-23261199 010-85238419

注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门内大街22号

办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门内大街22号

邮政编码 200010 100005

法定代表人 刘郎 李民吉

第5页共40页

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com

基金半年度报告备置地点 申万菱信基金管理有限公司

华夏银行股份有限公司

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年1月1日至2017年6月30日）

本期已实现收益 7,901,989.89

本期利润 6,605,182.54

加权平均基金份额本期利润 0.0327

本期加权平均净值利润率 2.45%

本期基金份额净值增长率 2.50%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 80,766,923.80

期末可供分配基金份额利润 0.3540

期末基金资产净值 308,927,819.33

期末基金份额净值 1.354

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 55.45%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业

绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项

费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所

列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④

第6页共40页

过去一个月 1.20% 0.09% 0.87% 0.10% 0.33% -0.01%

过去三个月 0.89% 0.10% -1.04% 0.11% 1.93% -0.01%

过去六个月 2.50% 0.10% -2.48% 0.11% 4.98% -0.01%

过去一年 3.99% 0.12% -3.81% 0.13% 7.80% -0.01%

过去三年 34.58% 0.41% 3.18% 0.13% 31.40% 0.28%

自基金合同生 55.45% 0.31% 4.39% 0.12% 51.06% 0.19%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比

较

申万菱信稳益宝债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年2月11日至2017年6月30日）

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏

源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于

2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公

第7页共40页

司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。

公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2017年6月30日，公司

旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的33只开放式基金，形成了完整而丰富的产

品线。公司旗下基金管理资产规模超过315亿元，客户数超过603万户。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 （助理）期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈国辉先生，硕士研究生。曾任职于中国邮政储

本基金 蓄银行、中银基金管理有限公司，先后担任固定

基金经 收益研究员、基金经理助理、基金经理。2015

理、固 年加入申万菱信基金管理有限公司，现任固定收

陈国辉定收益 2015-11-04 - 10年

益投资总部总监，申万菱信稳益宝债券型证券投

投资总 资基金、申万菱信多策略灵活配置混合型证券投

部总监 资基金、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券

投资基金基金经理。

丁杰科女士，硕士研究生。2008年开始从事金

融相关工作，曾任职于交银施罗德基金管理有限

公司、中国农业银行金融市场部。2015年12月

加入申万菱信基金管理有限公司，现任申万菱信

收益宝货币市场基金、申万菱信稳益宝债券型证

本基金 券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型

丁杰科基金经 2016-03-16 - 8年 证券投资基金、申万菱信多策略灵活配置混合型

理 证券投资基金、申万菱信臻选6个月定期开放混

合型证券投资基金、申万菱信智选一年期定期开

放混合型证券投资基金、申万菱信安泰添利纯债

一年定期开放债券型证券投资基金、申万菱信安

泰增利纯债一年定期开放债券型证券投资基金

基金经理。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日

起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.2017年7月，陈国辉不再担任本基金基金经理，本基金由丁杰科继续管理，具体见本基金管

理人的相关公告。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格

遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础

第8页共40页

上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本

基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行

为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、

规避风险，保护了基金持有人的合法权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过

组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、

投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投

资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行

为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。

在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研

究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对

待。

在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资

组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投

资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的

操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资

副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相

互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相

授权投资事宜。

在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，实行了集中交易制度和公平

的交易分配制度：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，内部制定了专门的交易规则，保证各投资

组合获得公平的交易执行机会；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名

义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价

格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行

间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、

交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。

第9页共40页

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行

情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发

行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对

银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事

后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一

投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平

对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不

公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析

流程。

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公

开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有三次。投资组合经

理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年年初以来，国内实体经济延续复苏势头。在工业产业链补库存行为的推动下，部分上游

资源商品价格一度涨幅较高。但随着春节后开工旺季的度过、补库存周期接近尾声、房地产监管政

策趋严等因素的发酵，实体经济后续增长能否延续年初良好势头存在不确定性。政策方面，监管层

债市去杠杆态度明确，措施逐步落实，对债券市场造成持续的压力。在经济复苏与监管趋严共振背

景下，债市收益率在2017年上半年震荡上行，以国开债为例，2017年上半年1年期和10年期品种

分别上行68BP和50BP，收益率曲线平坦化上行。信用债绝对收益率在2017年上半年继续大幅上

行，信用利差低位回升。

权益方面，2017年上半年，上证综指上涨2.86%，深证成指上涨3.46%，创业板指表现不佳，

下跌7.33%，个股风格表现分化。2017年以来，转债指数窄幅波动，但4月至5月受股债双杀，转

债指数一度创3年新低，但在2017年6月市场反弹迎得上涨，正股表现的分化带动了转债个券的分

化。

本管理人上半年根据市场走势灵活调整资产配置结构和组合久期、把握债券交易性机会；权益

第10页共40页

投资方面，灵活调整股票投资仓位，精选投资品种，力求获得稳定的收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内净值表现为2.50%，同期业绩比较基准表现为-2.48%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017年下半年，在房地产和库存周期的影响下，预期经济复苏相对疲弱，但外需改善预计仍具

有一定的持续性；2017年下半年PPI预计继续回落，CPI维持相对稳定。美联储加息和缩表的预期

继续存在。同时，金融防风险、去杠杆预计仍将继续。货币政策大概率维持中性稳定，在“稳增长”

和“防风险”之间寻求平衡。今年下半年债券收益可能以震荡为主。信用风险方面，2017年下半年外

部企业现金流（债务再融资和筹资现金流状况）将是决定市场违约风险的核心要素，需要密切关注。

信用债投资中需要注意根据行业和公司经营状况对债券进行筛选，规避可能出现的信用违约风险。

行业选择上尽可能规避产能严重过剩、底部特征明显的行业。

从组合操作上看，2017年下半年债券市场可采取配置和交易相结合的策略，配置相对安全的信

用品种，对利率品种可以择时进行波段交易；权益方面，精选有业绩支撑的个股进行投资。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方

不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，

即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所

的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报

告。

本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，

审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以

保护基金份额持有人的利益。

资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经

理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，总经理

来肖贤先生，拥有 12年基金行业高级管理人员经验；分管基金投资的副总经理张少华先生，拥有

13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；分管基金运营的副总经理张丽红女士，拥有13

年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有16年的基金会计经验；

第11页共40页

监察稽核总部总监牛锐女士，拥有13年的证券基金行业合规管理经验；固定收益总部总监陈国辉先

生，拥有10年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有11

年的基金行业风险管理经验。

基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，

采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债

券进行估值。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、

基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有

人利益的行为。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能

够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2017年半年度报告中的财务指标、净

值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

第12页共40页

单位：人民币元

资产 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产： - -

银行存款 6.4.7.1 3,830,706.15 6,385,551.06

结算备付金 20,503.30 4,078,750.94

存出保证金 63,638.28 50,899.08

交易性金融资产 6.4.7.2 296,047,431.00 228,814,691.00

其中：股票投资 27,746,694.80 17,655,329.60

基金投资 - -

债券投资 268,300,736.20 211,159,361.40

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 19,500,000.00 -

应收证券清算款 315,205.48 1,036.12

应收利息 6.4.7.5 5,036,538.84 4,198,011.36

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.6 - -

资产总计 324,814,023.05 243,528,939.56

负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债： - -

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 15,500,000.00 12,000,000.00

应付证券清算款 - -

应付赎回款 7,126.64 2,360.15

第13页共40页

应付管理人报酬 139,900.82 117,858.84

应付托管费 41,970.26 35,357.63

应付销售服务费 - -

应付交易费用 6.4.7.7 95,578.99 18,048.95

应交税费 - -

应付利息 -5,393.43 7,241.36

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.8 107,020.44 212,882.27

负债合计 15,886,203.72 12,393,749.20

所有者权益： - -

实收基金 6.4.7.9 228,160,895.53 175,003,549.89

未分配利润 6.4.7.10 80,766,923.80 56,131,640.47

所有者权益合计 308,927,819.33 231,135,190.36

负债和所有者权益总计 324,814,023.05 243,528,939.56

注：报告截止日2017年06月30日，基金份额净值1.354元，基金份额总额228,160,895.53份。

6.2利润表

会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 附注号 2017年1月1日至 2016年1月1日至

2017年6月30日 2016年6月30日

一、收入 7,985,327.86 -895,237.39

1.利息收入 5,455,851.72 21,418,889.88

其中：存款利息收入 6.4.7.11 29,958.20 224,361.18

债券利息收入 5,229,058.20 21,194,528.70

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 196,835.32 -

其他利息收入 - -

第14页共40页

2.投资收益（损失以“-”填列） 3,822,299.09 -9,563,842.09

其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,447,766.27 -14,739,034.21

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.13 187,845.02 4,870,791.57

资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.15 - -

股利收益 6.4.7.16 186,687.80 304,400.55

3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -1,296,807.35 -13,108,023.26

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 3,984.40 357,738.08

减：二、费用 1,380,145.32 6,849,733.82

1．管理人报酬 801,209.63 2,775,699.57

2．托管费 240,362.86 832,709.85

3．销售服务费 - -

4．交易费用 6.4.7.19 152,222.84 112,952.56

5．利息支出 63,413.45 3,005,145.70

其中：卖出回购金融资产支出 63,413.45 3,005,145.70

6．其他费用 6.4.7.20 122,936.54 123,226.14

三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 6,605,182.54 -7,744,971.21

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 6,605,182.54 -7,744,971.21

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：申万菱信稳益宝债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 175,003,549.89 56,131,640.47 231,135,190.36

第15页共40页

二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 6,605,182.54 6,605,182.54

（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变 53,157,345.64 18,030,100.79 71,187,446.43

动数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 66,006,488.95 22,421,451.58 88,427,940.53

2.基金赎回款 -12,849,143.31 -4,391,350.79 -17,240,494.10

四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - -

的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 228,160,895.53 80,766,923.80 308,927,819.33

上年度可比期间

项目 2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净值） 1,089,932,176.33 327,856,991.09 1,417,789,167.42

二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - -7,744,971.21 -7,744,971.21

（本期利润）

三、本期基金份额交易产生的基金净值变 -938,179,934.05 -274,327,962.86 -1,212,507,896.91

动数（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 170,243,426.57 50,699,697.06 220,943,123.63

2.基金赎回款 -1,108,423,360.62 -325,027,659.92 -1,433,451,020.54

四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - - -

的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净值） 151,752,242.28 45,784,057.02 197,536,299.30

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

申万菱信稳益宝债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称

“中国证监会”)证监许可[2010]第1795号文件核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人民共

和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，

首次设立募集不包括认购资金利息共募集543,256,329.58元，业经普华永道中天会计师事务所有限

公司普华永道中天验字(2011)第 057号验资报告予以验证。经向中国证监会备案本基金基金合同于

2011年2月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为543,329,732.09份基金份额，其中认

购资金利息折合73,402.51份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托

管人为华夏银行股份有限公司(以下简称“华夏银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同的有关规定，本基金投资于具有良

第16页共40页

好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市的股票和债券以及法律法规或中国证监会允许基金

投资的其他金融工具,包括国债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债、次级

债、资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等以及一级市场股票首次发行，

和二级市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发

以及因投资可分离债券而产生的权证等。其中，对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%，

对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金自《基金合同》

生效日起三个月内，不主动在二级市场买入股票、权证等权益类资产。本基金对股票、权证等权益

类资产的投资比例不超过基金资产的20%。本基金的业绩基准指数=中国债券总指数（全价）。

本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2017年8月28日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项

具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称

“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告

和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、

本基金基金合同和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定

编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年01月01日至2017年06月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，真

实、完整地反映了本基金2017年06月30日的财务状况以及2017年01月01日至2017年06月30

日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5差错更正的说明

本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、

财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠

第17页共40页

政策的通知》、财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通

知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的股票股息红利收入、企业债券利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金

派发股息红利、债券利息时代扣代缴个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从公开发行和转让

市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳

税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限

超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税，暂不

征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 3,830,706.15

定期存款 -

其他存款 -

合计 3,830,706.15

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 25,755,121.14 27,746,694.80 1,991,573.66

贵金属投资-金交所黄金合约 - - -

交易所市场 121,653,850.23 120,866,736.20 -787,114.03

债券 银行间市场 149,436,949.07 147,434,000.00 -2,002,949.07

合计 271,090,799.30 268,300,736.20 -2,790,063.10

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 296,845,920.44 296,047,431.00 -798,489.44

第18页共40页

6.4.7.3衍生金融资产/负债

无余额。

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

上交所市场 19,500,000.00 -

合计 19,500,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

无余额。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 2,000.16

应收定期存款利息 -

应收其他存款利息 -

应收结算备付金利息 9.20

应收债券利息 4,964,445.56

应收买入返售证券利息 70,055.22

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 28.70

合计 5,036,538.84

6.4.7.6其他资产

无余额。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 92,526.69

第19页共40页

银行间市场应付交易费用 3,052.30

合计 95,578.99

6.4.7.8其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 3.16

其他应付款 2,880.74

应付指数使用费 -

预提费用 104,136.54

合计 107,020.44

6.4.7.9实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 175,003,549.89 175,003,549.89

本期申购 66,006,488.95 66,006,488.95

本期赎回（以“-”号填列） -12,849,143.31 -12,849,143.31

本期末 228,160,895.53 228,160,895.53

注：本期申购含红利再投资和转换转入份额，本期赎回含转换转出份额。

6.4.7.10未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 63,661,808.65 -7,530,168.18 56,131,640.47

本期利润 7,901,989.89 -1,296,807.35 6,605,182.54

本期基金份额交易产生的变动数 20,164,637.69 -2,134,536.90 18,030,100.79

其中：基金申购款 25,119,768.53 -2,698,316.95 22,421,451.58

基金赎回款 -4,955,130.84 563,780.05 -4,391,350.79

本期已分配利润 - - -

本期末 91,728,436.23 -10,961,512.43 80,766,923.80

6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

第20页共40页

活期存款利息收入 22,510.84

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 7,011.29

其他 436.07

合计 29,958.20

6.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出股票成交总额 47,322,428.75

减：卖出股票成本总额 43,874,662.48

买卖股票差价收入 3,447,766.27

6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元

本期

项目

2017年1月1日至2017年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 178,960,206.73

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 174,973,143.44

减：应收利息总额 3,799,218.27

买卖债券差价收入 187,845.02

6.4.7.14资产支持证券投资收益

无。

6.4.7.15衍生工具收益

无。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 186,687.80

基金投资产生的股利收益 -

合计 186,687.80

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

第21页共40页

项目名称 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

1.交易性金融资产 -1,296,807.35

——股票投资 764,113.43

——债券投资 -2,060,920.78

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

合计 -1,296,807.35

6.4.7.18其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

基金赎回费收入 3,904.31

转换费收入 80.09

合计 3,984.40

注：1、本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。

2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额的25％归入转出基金

的基金资产。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

交易所市场交易费用 148,822.84

银行间市场交易费用 3,400.00

合计 152,222.84

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年1月1日至2017年6月30日

审计费用 29,752.78

信息披露费 74,383.76

债券帐户维护费 18,000.00

其他 800.00

第22页共40页

合计 122,936.54

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

无。

6.4.8.2资产负债表日后事项

无。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

申万菱信基金管理有限公司 基金管理人基金销售机构基金注册登

记机构

申万宏源证券有限公司 （以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构

三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东

华夏银行股份有限公司 基金托管人基金代销机构

申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

称 占当期股票成交 成交金额 占当期股票成交

成交金额

总额的比例 总额的比例

申万宏源 100,524,343.00 100.00% 55,198,408.63 100.00%

6.4.10.1.2应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

第23页共40页

本期

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

申万宏源 92,526.69 100.00% 92,526.69 100.00%

上年度可比期间

关联方名称 2016年1月1日至2016年6月30日

当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金

佣金 总量的比例 总额的比例

申万宏源 50,945.96 100.00% 26,451.97 100.00%

注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记

结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。权证交易不计佣金。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息

服务等。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的管理费 801,209.63 2,775,699.57

其中：支付销售机构的客户维护费 24,749.97 24,946.70

注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.60%计提，逐日累计至每月月底，

按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.60%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月 2016年1月1日至2016年6月

30日 30日

当期发生的基金应支付的托管费 240,362.86 832,709.85

注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.18%的年费率计提，逐日累计至每月月

底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.18%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

第24页共40页

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方未发生投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年1月1日至2016年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

华夏银行 3,830,706.15 22,510.84 1,024,718.33 82,334.86

注：本基金的银行存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

6.4.11 利润分配情况

本报告期内本基金未进行利润分配。

6.4.12 期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限股票。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

截至本报告期末2017年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证

券款余额15,500,000.00元，于2017年7月3日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下转入

质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.13 金融工具风险及管理

本基金为债券型基金。本基金主要投资于具有良好流动性的固定收益品种，包括债券投资、买

第25页共40页

入返售金融资产等。与以上金融工具有关的风险以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理

政策如下所述。

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型证券投资基金，属于较低风险合理稳定收益品种，本基金管理人从事风险

管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的

平衡以实现“长期平均风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金而高于货币市场基金，追求稳定

的当期收入和总回报”的风险收益目标。

本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理

人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融

工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人风险管理

部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。

本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种

风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频

度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特

定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对

各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主

要是利率风险。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信

用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。

对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的

投资对象来管理。于2017年6月30日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券（2016年12月

31日：同），所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。

本基金的银行存款主要存放在本基金的托管行-华夏银行或具有基金托管资格的股份制商业银

行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。

本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和

款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风

险不重大。

第26页共40页

对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手信用及交割方

式来管理风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及

汇总。

6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

A-1 10,040,000.00 -

A-1以下 - -

未评级 29,997,000.00 11,980,400.00

合计 40,037,000.00 11,980,400.00

注：未评级债券均为超短融和无信用风险的政策性金融债。

6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年末

2017年6月30日 2016年12月31日

AAA 84,244,643.90 103,515,259.70

AAA以下 67,418,892.30 95,663,701.70

未评级 76,600,200.00 -

合计 228,263,736.20 199,178,961.40

注：未评级债券均为无信用风险的国债和政策性金融债。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主

要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变

现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。

本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动

时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。

针对兑付赎回资金和其他负债的流动性风险，本基金管理人通过对基金资产按流动性分类计算

未来现金流并设立相应目标，同时对基金申购赎回状况和其他负债到期情况进行严密监控和分析预

测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回

条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金

第27页共40页

持有人利益。

针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人主要通过限制投资集中度来实现。此外，

本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。

本基金所持有的资产大部分是流动性较好的可在银行间同业市场交易或是证券交易所交易的金

融资产工具，其余是银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。

除附注6.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的

投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。

于2017年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有15,500,000.00元将在1个月以内到期且

计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期

现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而

发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。

于2017年6月30日，本基金持有的利率敏感性金融工具主要是银行存款或债券投资等。基于本基

金产品性质，生息资产占基金资产绝对比重，因此本基金存在相应的利率风险。

对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本

的风险。

对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利

率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率

重新定价时对于未来现金流的影响的风险。

本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测、以及严格控制投资品种到期天数等方法对上述

利率风险进行管理。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

第28页共40页

2017年6月30日

资产

银行存款 3,830,706.15 - - - - - 3,830,706.15

结算备付金 20,503.30 - - - - - 20,503.30

存出保证金 63,638.28 - - - - - 63,638.28

交易性金融资产 20,040,000.00 21,963,800.00 19,956,000.00 146,918,936.20 59,422,000.00 27,746,694.80 296,047,431.00

买入返售金融资产 19,500,000.00 - - - - - 19,500,000.00

应收证券清算款 - - - - - 315,205.48 315,205.48

应收利息 - - - - - 5,036,538.84 5,036,538.84

资产总计 43,454,847.73 21,963,800.00 19,956,000.00 146,918,936.20 59,422,000.00 33,098,439.12 324,814,023.05

负债

卖出回购金融资产款 15,500,000.00 - - - - - 15,500,000.00

应付赎回款 - - - - - 7,126.64 7,126.64

应付管理人报酬 - - - - - 139,900.82 139,900.82

应付托管费 - - - - - 41,970.26 41,970.26

应付交易费用 - - - - - 95,578.99 95,578.99

应付利息 - - - - - -5,393.43 -5,393.43

其他负债 - - - - - 107,020.44 107,020.44

负债总计 15,500,000.00 - - - - 386,203.72 15,886,203.72

利率敏感度缺口 27,954,847.73 21,963,800.00 19,956,000.00 146,918,936.20 59,422,000.00 32,712,235.40 308,927,819.33

上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计

2016年12月31日

资产

银行存款 6,385,551.06 - - - - - 6,385,551.06

结算备付金 4,078,750.94 - - - - - 4,078,750.94

存出保证金 50,899.08 - - - - - 50,899.08

交易性金融资产 - - 22,026,400.00 178,274,961.40 10,858,000.00 17,655,329.60 228,814,691.00

应收证券清算款 - - - - - 1,036.12 1,036.12

应收利息 - - - - - 4,198,011.36 4,198,011.36

资产总计 10,515,201.08 - 22,026,400.00 178,274,961.40 10,858,000.00 21,854,377.08 243,528,939.56

负债

卖出回购金融资产款 12,000,000.00 - - - - - 12,000,000.00

应付赎回款 - - - - - 2,360.15 2,360.15

应付管理人报酬 - - - - - 117,858.84 117,858.84

应付托管费 - - - - - 35,357.63 35,357.63

应付交易费用 - - - - - 18,048.95 18,048.95

应付利息 - - - - - 7,241.36 7,241.36

其他负债 - - - - - 212,882.27 212,882.27

负债总计 12,000,000.00 - - - - 393,749.20 12,393,749.20

利率敏感度缺口 -1,484,798.92 - 22,026,400.00 178,274,961.40 10,858,000.00 21,460,627.88 231,135,190.36

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者

予以分类。

第29页共40页

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点

2.其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币万元）

分析 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

1.市场利率平行下降50个基点 增加约439 增加约227

2.市场利率平行上升50个基点 减少约424 减少约223

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金

的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外

的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易或是证券交易所的

固定收益品种，因此无重大其他价格风险。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其

他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的

输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场

报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入

值)。

于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为

27,746,694.80元，第二层级的余额为268,300,736.20元，无属于第三层级的余额。

第30页共40页

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。

对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌期间从第一层级转

入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 27,746,694.80 8.54

其中：股票 27,746,694.80 8.54

2 固定收益投资 268,300,736.20 82.60

其中：债券 268,300,736.20 82.60

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 19,500,000.00 6.00

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 3,851,209.45 1.19

7 其他各项资产 5,415,382.60 1.67

8 合计 324,814,023.05 100.00

注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 1,040,900.00 0.34

B 采矿业 - -

C 制造业 21,706,464.80 7.03

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

第31页共40页

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,734,530.00 0.56

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,022,800.00 0.33

J 金融业 2,242,000.00 0.73

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 27,746,694.80 8.98

7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 000423 东阿阿胶 56,000.00 4,025,840.00 1.30

2 300115 长盈精密 110,000.00 3,209,800.00 1.04

3 002475 立讯精密 100,000.00 2,924,000.00 0.95

4 601009 南京银行 200,000.00 2,242,000.00 0.73

5 600056 中国医药 82,000.00 2,127,900.00 0.69

6 000915 山大华特 50,700.00 1,869,309.00 0.61

7 600566 济川药业 47,860.00 1,820,115.80 0.59

8 000596 古井贡酒 35,000.00 1,783,250.00 0.58

9 000963 华东医药 34,900.00 1,734,530.00 0.56

10 000333 美的集团 30,000.00 1,291,200.00 0.42

11 600079 人福医药 60,000.00 1,177,200.00 0.38

12 002299 圣农发展 70,000.00 1,040,900.00 0.34

第32页共40页

13 002555 三七互娱 40,000.00 1,022,800.00 0.33

14 002206 海利得 135,000.00 1,003,050.00 0.32

15 000063 中兴通讯 20,000.00 474,800.00 0.15

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产

净值比例（％）

1 000423 东阿阿胶 4,480,488.90 1.94

2 600031 三一重工 3,495,391.00 1.51

3 601009 南京银行 3,358,000.00 1.45

4 300115 长盈精密 3,254,351.00 1.41

5 002475 立讯精密 2,865,247.00 1.24

6 300408 三环集团 2,620,400.00 1.13

7 601766 中国中车 2,574,500.00 1.11

8 002078 太阳纸业 2,229,000.00 0.96

9 601989 中国重工 2,120,400.00 0.92

10 002601 龙蟒佰利 2,111,390.00 0.91

11 600056 中国医药 2,076,000.00 0.90

12 000915 山大华特 1,956,560.00 0.85

13 002142 宁波银行 1,922,700.00 0.83

14 000596 古井贡酒 1,813,142.00 0.78

15 002508 老板电器 1,695,088.12 0.73

16 000963 华东医药 1,671,528.00 0.72

17 600196 复星医药 1,510,600.00 0.65

18 002043 兔宝宝 1,358,102.48 0.59

19 000895 双汇发展 1,315,184.25 0.57

20 600489 中金黄金 1,245,000.00 0.54

7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产

净值比例（％）

1 600031 三一重工 3,732,957.50 1.62

2 600309 万华化学 3,497,518.14 1.51

3 300408 三环集团 2,856,560.00 1.24

4 600273 嘉化能源 2,730,077.26 1.18

5 002601 龙蟒佰利 2,483,045.50 1.07

6 601766 中国中车 2,422,911.00 1.05

7 002508 老板电器 2,316,623.55 1.00

8 600597 光明乳业 2,252,517.50 0.97

第33页共40页

9 002078 太阳纸业 2,170,500.00 0.94

10 600409 三友化工 2,159,102.02 0.93

11 601989 中国重工 2,125,200.00 0.92

12 002206 海利得 1,997,287.15 0.86

13 002142 宁波银行 1,946,356.00 0.84

14 600196 复星医药 1,925,610.00 0.83

15 000333 美的集团 1,723,600.00 0.75

16 601009 南京银行 1,662,080.00 0.72

17 000858 五粮液 1,649,300.00 0.71

18 600741 华域汽车 1,511,922.00 0.65

19 002043 兔宝宝 1,478,627.47 0.64

20 000895 双汇发展 1,280,554.50 0.55

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 53,201,914.25

卖出股票的收入（成交）总额 47,322,428.75

注：“买入金额、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交

易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)

1 国家债券 27,101,200.00 8.77

2 央行票据 - -

3 金融债券 59,456,000.00 19.25

其中：政策性金融债 59,456,000.00 19.25

4 企业债券 131,847,536.20 42.68

5 企业短期融资券 30,080,000.00 9.74

6 中期票据 19,816,000.00 6.41

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 268,300,736.20 86.85

第34页共40页

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

值比例(％)

1 170210 17国开10 400,000.00 39,500,000.00 12.79

2 011759027 17皖山鹰SCP002 200,000.00 20,040,000.00 6.49

3 170010 17附息国债10 200,000.00 19,922,000.00 6.45

4 101558018 15陕延油MTN002 200,000.00 19,816,000.00 6.41

5 122414 15物美01 178,000.00 17,739,480.00 5.74

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金基金合同，本基金不得参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

7.11.3本期国债期货投资评价

根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。

第35页共40页

7.12 投资组合报告附注

7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前

一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 63,638.28

2 应收证券清算款 315,205.48

3 应收股利 -

4 应收利息 5,036,538.84

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 5,415,382.60

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人 户均持有 持有人结构

户数 的基金份 机构投资者 个人投资者

(户) 额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例

435 524,507.81 217,029,430.78 95.12% 11,131,464.75 4.88%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

第36页共40页

基金管理人所有从业人员持有本基金 834.72 0.00%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 0

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

9 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 175,003,549.89

本报告期基金总申购份额 66,006,488.95

减：本报告期基金总赎回份额 12,849,143.31

本报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 228,160,895.53

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内本基金基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基

金托管业务相关的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，

未发生显着的改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

报告期内本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生

改聘会计师事务所事宜。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

第37页共40页

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 成交金额 占当期股票成 佣金 占当期佣金 备注

数量 交总额的比例 总量的比例

申万宏源 2 100,524,343.00 100.00% 92,526.69 100.00% -

东方证券 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况

良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期

提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门

的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 关于旗下开放式基金 2016 年年度最后一个交易日基金资《中国证券报》、2017-01-03

产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》

关于新增北京肯特瑞财富投资管理有限公司为旗下部分开

2 放式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加 《中国证券报》、2017-01-10

北京肯特瑞财富投资管理有限公司开展的费率优惠活动的 《上海证券报》

公告

3 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金2016年第4季度报告《中国证券报》、2017-01-20

《上海证券报》

关于新增中民财富管理（上海）有限公司为旗下部分开放 《中国证券报》、

4 式基金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加中 《上海证券报》 2017-03-03

民财富管理（上海）有限公司开展的费率优惠活动的公告

关于旗下部分开放式基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限 《中国证券报》、

5 公司费率优惠活动及调整部分基金申购金额、赎回份额下 《上海证券报》 2017-03-14

限及最低持有份额下限的公告

6 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金招募说明书（第十二 《中国证券报》、2017-03-27

次更新）全文 《上海证券报》

7 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金招募说明书（第十二 《中国证券报》、2017-03-27

次更新）摘要 《上海证券报》

8 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有限 《中国证券报》、2017-03-29

公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》

9 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金2016年年度报告（全《中国证券报》、2017-03-30

文） 《上海证券报》

10 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金2016年年度报告(摘《中国证券报》、2017-03-30

要) 《上海证券报》

11 关于旗下部分开放式基金参加广发证券股份有限公司开展 《中国证券报》、2017-04-07

的费率优惠活动的公告 《上海证券报》

12 关于旗下部分开放式基金在珠海盈米财富管理有限公司调 《中国证券报》、2017-04-08

整赎回份额下限及最低持有份额下限的公告 《上海证券报》

第38页共40页

关于新增北京汇成基金销售有限公司为旗下部分开放式基 《中国证券报》、

13 金代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加北京汇 《上海证券报》 2017-04-20

成基金销售有限公司开展的费率优惠活动的公告

14 申万菱信稳益宝债券型证券投资基金2017年第1季度报告《中国证券报》、2017-04-22

《上海证券报》

关于新增平安证券股份有限公司为旗下部分开放式基金代 《中国证券报》、

15 销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加平安证券股 《上海证券报》 2017-06-13

份有限公司开展的费率优惠活动的公告

关于旗下申万菱信中证500指数增强型证券投资基金在华

16 西证券股份有限公司开通定期定额投资业务及部分开放式 《中国证券报》、2017-06-20

基金参加华西证券股份有限公司开展的申购费率优惠活动 《上海证券报》

的公告

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类序 持有基金份额比例达到或 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比

别号 者超过20%的时间区间

机构 1 20170101-20170630 77,278,979.91 - - 77,278,979.91 33.87%

2 20170101-20170630 61,592,035.40 - - 61,592,035.40 27.00%

产品特有风险

本基金本报告期存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如投资者集中赎回，可能会给基金带来流动性冲击。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地管控基金的流动性风险，保护持有人利益。

12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

基金合同；

招募说明书及其定期更新；

发售公告；

成立公告；

开放日常交易业务公告；

定期报告；

其他临时公告。

第39页共40页

12.2 存放地点

上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于

本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基

金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。

12.3 查阅方式

上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网

址：www.swsmu.com.

申万菱信基金管理有限公司

二〇一七年八月二十八日

第40页共40页
点击查看>>  附件