上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告




上投摩根纯债债券型证券投资基金
2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日




基金管理人：上投摩根基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一一年八月二十五日




第 1 页 共 35 页
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1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经
三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 8 月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。




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1.2 目录


1 重要提示及目录 ..............................................................................................................................2
1.1 重要提示 ..........................................................................................................................................2
1.2 目录 ..................................................................................................................................................3
2 基金简介 ..........................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................................5
2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人 ..............................................................................................................6
2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................................6
2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................................6
3 主要财务指标和基金净值表现.......................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标 ..............................................................................................................6
3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................................7
4 管理人报告 ......................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明.................................................................10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................. 11
5 托管人报告 .................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................. 11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................12
6 半年度财务会计报告（未经审计）.............................................................................................12
6.1 资产负债表 ....................................................................................................................................12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................................14
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................16
7 投资组合报告 ................................................................................................................................29
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................29
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................................29
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....................................29
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................................................30
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 .................................30
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .....................30
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 .................................30
7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................30
8 基金份额持有人信息 ....................................................................................................................32
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................................................................32
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.............................................................32

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9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................32
10 重大事件揭示 ................................................................................................................................32
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................32
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................................32
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................................33
10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................................33
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况.................................................................................................33
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................................33
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................................33
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................34
11 备查文件目录 ................................................................................................................................34
11.1 备查文件目录 ................................................................................................................................34
11.2 存放地点 ........................................................................................................................................35
11.3 查阅方式 ........................................................................................................................................35




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2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 上投摩根纯债债券型证券投资基金

基金简称 上投摩根纯债债券

基金主代码 371020

交易代码 371020 / 371120

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年6月24日

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 214,309,593.67份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 上投摩根纯债债券A 上投摩根纯债债券B

下属分级基金的交易代码 371020 371120

报告期末下属分级基金的份额总额 130,960,207.91份 83,349,385.76份


2.2 基金产品说明


本基金将根据对利率趋势的预判，适时规划与调整组合目标久期，
投资目标 结合主动性资产配置，在严格控制组合投资风险的同时，提高基金
资产流动性与收益性水平，以追求超过业绩比较基准的投资回报。
目标久期管理将优化固定收益投资的安全性、收益性与流动性。本
基金严格遵循投资流程，对宏观经济、财政货币政策、市场利率水
平及债券发行主体的信用情况等因素进行深入研究，通过审慎把握
投资策略
利率期限结构的变动趋势，适时制定目标久期管理计划，通过合理
的资产配置及组合目标久期管理，控制投资风险，追求可持续的、
超出业绩比较基准的投资收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。
本基金是债券型基金，在证券投资基金中属于较低风险品种，其预
风险收益特征
期风险收益水平低于股票型基金，高于货币市场基金。




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2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人

名称 上投摩根基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司

姓名 洪霞 赵会军
信息披露
联系电话 021-38794999 010-66105799
负责人 xia.hong@jpmf-sitico.com custody@icbc.com.cn
电子邮箱
客户服务电话 400-889-4888 95588
传真 021-68881170 010-66105798
注册地址 上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址 上海市富城路 99 号 20 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 陈开元 姜建清


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 《中国证券报》 《证券时报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.51fund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
注册登记机构 上投摩根基金管理有限公司 上海市富城路99号20楼


3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要会计数据和财务指标


金额单位：人民币元
报告期（2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日）
3.1.1 期间数据和指标
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B
本期已实现收益 1,301,563.89 808,525.05
本期利润 1,505,834.65 594,458.11
加权平均基金份额本期利润 0.0111 0.0062
本期加权平均净值利润率 1.07% 0.60%
本期基金份额净值增长率 0.97% 0.68%
报告期末(2011 年 6 月 30 日)
3.1.2 期末数据和指标
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B

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期末可供分配利润 5,979,995.23 3,039,114.54
期末可供分配基金份额利润 0.0457 0.0365
期末基金资产净值 136,940,203.14 86,388,500.30
期末基金份额净值 1.046 1.036
报告期末(2011 年 6 月 30 日)
3.1.3 累计期末指标
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B
基金份额累计净值增长率 4.60% 3.60%
注：
1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供
分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎
回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

上投摩根纯债债券 A
份额净值增 业绩比较基
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个月 -0.38% 0.08% -0.78% 0.11% 0.40% -0.03%
过去三个月 0.38% 0.08% -0.52% 0.07% 0.90% 0.01%
过去六个月 0.97% 0.08% -0.43% 0.08% 1.40% 0.00%
过去一年 1.75% 0.07% -3.25% 0.10% 5.00% -0.03%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
4.60% 0.06% -2.86% 0.09% 7.46% -0.03%
生效起至今
上投摩根纯债债券 B
份额净值增 业绩比较基
份额净值 业绩比较基
阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 准收益率③
② 准差④
过去一个月 -0.48% 0.08% -0.78% 0.11% 0.30% -0.03%
过去三个月 0.19% 0.08% -0.52% 0.07% 0.71% 0.01%
过去六个月 0.68% 0.08% -0.43% 0.08% 1.11% 0.00%
过去一年 1.17% 0.08% -3.25% 0.10% 4.42% -0.02%
过去三年 - - - - - -
自基金合同
3.60% 0.06% -2.86% 0.09% 6.46% -0.03%
生效起至今
注：
本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

上投摩根纯债债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009 年 6 月 24 日至 2011 年 6 月 30 日）

上投摩根纯债债券 A




上投摩根纯债债券 B




注：
1.本基金合同生效日为 2009 年 6 月 24 日，图示时间段为 2009 年 6 月 24 日至 2011 年 6 月
30 日。
2.本基金建仓期自 2009 年 6 月 24 日至 2009 年 12 月 23 日，建仓期结束时资产配置比例符
合本基金基金合同规定。

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4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式
成立。公司由上海国际信托投资有限公司（2007 年 10 月 8 日更名为“上海国际信托有限公
司”）与摩根富林明资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注
册地上海。截至 2011 年 6 月底，公司管理的基金共有十三只，均为开放式基金，分别是：
上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资
基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上
投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双
核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证
券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基
金和上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理（助
证券从业
姓名 职务 理）期限 说明
年限
任职日期 离任日期
复旦大学金融工程专业硕士。
2003 年至2007年，就职于海通
证券股份有限公司研究所，任固
本基金 定收益研究员。2007年4月加入
王亚南 基金经 2009-6-24 - 8年 国泰基金管理有限公司，任国泰
理 金鹿保本基金基金经理助理。
2008年6月加入上投摩根基金管
理有限公司，2008年11月起任上
投摩根货币市场基金基金经理。
上海财经大学管理学硕士，2007
年至2010年期间任信诚基金管
理有限公司固定收益分析师，
本基金 2010年2月起加入上投摩根基金
管理有限公司，任上投摩根纯债
杨 成 基金经 2010-2-9 - 4年
债券型证券投资基金和上投摩
理助理 根货币市场基金基金经理助理，
自2011年8月起担任上投摩根强
化回报债券型证券投资基金基
金经理。
注：
1.王亚南先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.自2011年8月10日起，杨成先生不再担任本基金的基金经理助理。

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。本基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上
投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人建立了完善的公平交易制度，确保不同基金在买卖同一证券时，
按照时间优先、比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。交易系统中默认使用公平交易
模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行委托。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
为更好的贯彻落实公平交易制度指导意见的相关精神，公司于 2009 年委托外部专业机
构共同制定了公司投资组合投资风格分类办法，并自 2009 年起对旗下管理的投资组合投资
风格的划分情况进行定期审阅。本年度，公司已组织相关业务部门及外部专业机构共同审阅
了前述公司投资组合投资风格分类办法，并认为现阶段该方法仍旧适当，无需进一步修订。
公司沿用前述分类办法，组织相关业务部门及外部专业机构共同开展了 2011 年度投资组合
投资风格的划分工作，并将分类结果作为本年度投资组合定期报告中相关披露内容的依据。

本年度，根据公司内部和外部专业机构的评价结果，本基金管理人旗下无与本基金投资
风格相似的其他投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金无异常交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，国内经济呈现平稳放缓态势，GDP 增速下滑至 9.6%。PMI 指数持续回落，6
月份已经回落至 50.9%，说明在持续紧缩政策的作用下，需求回调趋势明显，制造业扩张的
动力逐步减弱；居民消费增速保持稳定，但实际增速有所下滑；不过投资仍然保持较高速度
增长。总体上看，经济增长总体平稳回落。上半年物价指数保持高位并不断上升，6 月份创
下上半年新高 6.4%，均值在 5.4%左右。

上半年，为了应对高位运行的通胀，货币政策继续紧缩，央行保持每月提高一次存款准
备金率的频率，同时，两次提高存贷款基准利率。截止到 6 月底，银行的存款准备金率已经
达到 21.5%的高位，一年期定期存款利率也升至 3.25%的水平。受到央行货币政策持续紧缩
的影响，特别是不断提高存款准备金率，以及农历年和半年末因素的叠加，货币市场资金利
率两次出现飚升，市场流动性骤然紧张。一年期央票利率从年初的 3.5%升至 3.79%左右，
10 年期国债则维持小幅波动态势，季末处于 3.89%左右，整体债券收益率水平呈现短端大
幅上行，长端基本稳定，整体扁平化走势。

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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

上半年，纯债基金对利率品种采取了哑铃策略，主要持有短期品种和长期品种，小幅降
低了长期品种的投资比例，并维持中短期信用品种的较高持仓比例。同时，继续保持正股估
值较低、有纯债价值保护的大盘转债的持仓。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金 A 类份额净值增长率为 0.97%，B 类份额净值增长率为 0.68%，同期业
绩比较基准收益率为-0.43%。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


展望下半年，我们认为三季度通胀形势可能继续维持高位，货币政策紧缩的基调不会更
改，但有可能出现微调，四季度通胀形势有望开始缓解。随着下半年公开市场到期资金的迅
速减少，存款准备金率调整的节奏和力度应有所减少，银行间市场流动性整体虽仍然紧张，
但应逐步改善。债券市场整体仍然处于震荡调整态势，长期利率水平可能会根据经济状况变
化出现一定机会，但受通胀较高的限制，表现的空间并不大；信用债可能会受到一些城投债
信用事件的影响，可以选择持有基本面较好但受信用事件冲击收益率上升的品种；转债方面
随着股市持续调整，转债的绝对价格明显下滑，预计随着下半年宏观经济形势的明朗和货币
政策的可能变化，转债市场有可能在三季度后期存在较好的系统性配置机会，同时，下半年
新发品种由于转股价较低，基本面尚可，可考虑选择逐步配置。


4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同
的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，
目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作
经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、
督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富
的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和
合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技
术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本报告期本基金未实施利润分配。


5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


2011 年上半年，本基金托管人在对上投摩根纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金
份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。


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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


2011 年上半年，上投摩根纯债债券型证券投资基金的管理人——上投摩根基金管理有
限公司在上投摩根纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，上投摩根纯债债券型证券投资
基金未进行利润分配。


5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本托管人依法对上投摩根基金管理有限公司编制和披露的上投摩根纯债债券型证券投
资基金 2011 年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。


6 半年度财务会计报告（未经审计）


6.1 资产负债表


会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金

报告截止日：2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,441,814.72 40,667,868.60
结算备付金 15,174.12 109,345.40
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 6.4.7.2 219,817,196.60 217,820,918.40
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 219,817,196.60 217,820,918.40
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 331,959.20
应收利息 6.4.7.5 3,618,284.70 2,867,472.11
应收股利 - -
应收申购款 466,283.30 1,517,370.94
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -

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资产总计 225,608,753.44 263,564,934.65
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 20,793,761.02
应付赎回款 1,079,944.48 11,261,401.59
应付管理人报酬 113,110.36 118,365.57
应付托管费 37,703.46 39,455.19
应付销售服务费 26,272.89 34,764.19
应付交易费用 6.4.7.7 9,771.34 53,842.48
应交税费 613,825.00 613,825.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 399,422.47 558,187.66
负债合计 2,280,050.00 33,473,602.70
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 214,309,593.67 222,872,962.95
未分配利润 6.4.7.10 9,019,109.77 7,218,369.00
所有者权益合计 223,328,703.44 230,091,331.95
负债和所有者权益总计 225,608,753.44 263,564,934.65
注：报告截止日 2011 年 6 月 30 日， A 类份额净值 1.046 元， B 类份额净值 1.036 元，基
金份额总额 214,309,593.67 份，其中 A 类份额 130,960,207.91 份，B 类份额 83,349,385.76 份。


6.2 利润表


会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2011 年 1 月 1 日至 2011 2010 年 1 月 1 日至 2010
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、收入 3,468,427.62 11,841,890.02
1.利息收入 3,867,861.45 8,339,226.10
其中：存款利息收入 6.4.7.11 63,277.47 126,803.00
债券利息收入 3,804,583.98 8,033,960.96


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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 178,462.14
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -439,681.72 2,522,295.66
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 43,200.01
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -439,681.72 2,479,095.65
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 -9,796.18 752,387.58
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.17 50,044.07 227,980.68
列）
减：二、费用 1,368,134.86 3,227,941.85
1．管理人报酬 716,936.44 1,727,333.15
2．托管费 238,978.88 575,777.70
3．销售服务费 172,562.40 611,393.30
4．交易费用 6.4.7.18 21,857.40 105,265.88
5．利息支出 56,668.89 44,114.71
其中：卖出回购金融资产支出 56,668.89 44,114.71
6．其他费用 6.4.7.19 161,130.85 164,057.11
三、利润总额（亏损总额以“-” 2,100,292.76 8,613,948.17
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号 2,100,292.76 8,613,948.17
填列）


6.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：上投摩根纯债债券型证券投资基金

本报告期：2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日

单位：人民币元
本期
项目 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
222,872,962.95 7,218,369.00 230,091,331.95
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 2,100,292.76 2,100,292.76

14
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -8,563,369.28 -299,551.99 -8,862,921.27
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 262,965,419.00 9,964,948.42 272,930,367.42
2.基金赎回款 -271,528,788.28 -10,264,500.41 -281,793,288.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
214,309,593.67 9,019,109.77 223,328,703.44
金净值）
上年度可比期间
项目 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
653,017,447.54 6,649,641.80 659,667,089.34
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 8,613,948.17 8,613,948.17
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净 -181,480,901.30 -3,217,750.80 -184,698,652.10
值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 920,828,465.97 22,078,778.59 942,907,244.56
2.基金赎回款 -1,102,309,367.27 -25,296,529.39 -1,127,605,896.66
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
- - -
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基
471,536,546.24 12,045,839.17 483,582,385.41
金净值）
报告附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：罗嘉




15
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告



6.4 报表附注


6.4.1 基金基本情况
上投摩根纯债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以
下简称“中国证监会”)证监许可[2009]361 号《关于核准上投摩根纯债债券型证券投资基金
募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》
和《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，
存续期限不定，首次募集期间为 2009 年 5 月 25 日至 2009 年 6 月 19 日，首次设立募集不包
括认购资金利息共募集 1,800,918,562.24 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华
永道中天验字(2009)第 115 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根纯债证
券投资基金基金合同》于 2009 年 6 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
1,801,237,418.78 份基金份额，其中认购资金利息折合 318,856.54 份基金份额。本基金的基
金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》和《上投摩根纯债债券型证券投资
基金招募说明书》的有关规定，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类
别。在投资者申购时收取申购费用的，称为 A 类；从本类别基金资产中计提销售服务费的
基金类别，称为 B 类。本基金 A 类、B 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金
份额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转
换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为国债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券(包
括分离交易的可转换公司债券)、债券回购，央行票据、短期融资券、资产支持证券等，以
及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具。本基金投资于债券类金融工具的比
例不低于基金资产的 80%，并保持不低于基金资产净值的 5%的现金或到期日不超过一年的
政府债券。本基金的业绩比较基准为中国债券总指数。


本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于 2011 年 8 月 24 日批准

报出。

6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》
和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》和在财
务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基
金 2011 年 6 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有


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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

6.4.5.3 差错更正的说明

无。

6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花
税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
活期存款 1,441,814.72
定期存款 -
其他存款 -
合计 1,441,814.72




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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2011年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
交易所市场 120,260,071.73 120,311,196.60 51,124.87
债券 银行间市场 99,396,885.32 99,506,000.00 109,114.68
合计 219,656,957.05 219,817,196.60 160,239.55
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 219,656,957.05 219,817,196.60 160,239.55
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。


6.4.7.4 买入返售金融资产

无。

6.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,023.07
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6.80
应收债券利息 3,617,254.70
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.13
其他 -
合计 3,618,284.70
6.4.7.6 其他资产

无。




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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 8,946.54
银行间市场应付交易费用 824.80
合计 9,771.34
6.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末
项目
2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00
应付赎回费 656.76
预提费用 148,765.71
其他 -
合计 399,422.47
6.4.7.9 实收基金

上投摩根纯债债券 A

金额单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 99,966,966.43 99,966,966.43
本期申购 224,796,488.58 224,796,488.58
本期赎回（以“-”号填列） -193,803,247.10 -193,803,247.10
本期末 130,960,207.91 130,960,207.91
上投摩根纯债债券 B

金额单位：人民币元
本期
项目 2011年1月1日至2011年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 122,905,996.52 122,905,996.52
本期申购 38,168,930.42 38,168,930.42
本期赎回（以“-”号填列） -77,725,541.18 -77,725,541.18
本期末 83,349,385.76 83,349,385.76
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。




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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.10 未分配利润

上投摩根纯债债券 A

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,185,343.92 -555,587.59 3,629,756.33
本期利润 1,301,563.89 204,270.76 1,505,834.65
本期基金份额交易
产生的变动数 1,302,485.44 -458,081.19 844,404.25
其中：基金申购款 10,134,987.71 -1,505,680.88 8,629,306.83
基金赎回款 -8,832,502.27 1,047,599.69 -7,784,902.58
本期已分配利润 - - -
本期末 6,789,393.25 -809,398.02 5,979,995.23
上投摩根纯债债券 B

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,256,724.38 -668,111.71 3,588,612.67
本期利润 808,525.05 -214,066.94 594,458.11
本期基金份额交易
产生的变动数 -1,521,792.46 377,836.22 -1,143,956.24
其中：基金申购款 1,380,471.83 -44,830.24 1,335,641.59
基金赎回款 -2,902,264.29 422,666.46 -2,479,597.83
本期已分配利润 - - -
本期末 3,543,456.97 -504,342.43 3,039,114.54



6.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期
项目
2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 61,583.33
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 1,123.02
其他 571.12
合计 63,277.47
6.4.7.12 股票投资收益

无。




20
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.13 债券投资收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 174,440,248.61
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 171,552,711.05
减：应收利息总额 3,327,219.28
债券投资收益 -439,681.72
6.4.7.14 衍生工具收益
无。
6.4.7.15 股利收益

无。

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
1.交易性金融资产 -9,796.18
——股票投资 -
——债券投资 -9,796.18
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -9,796.18
6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
基金赎回费收入 47,290.74
转换费收入 2,753.33
合计 50,044.07
注：
1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中赎回费部分的 25%归入转出基
金的基金资产。




21
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
交易所市场交易费用 19,182.40
银行间市场交易费用 2,675.00
合计 21,857.40
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期
项目
2011年1月1日至2011年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 119,012.93
银行费用 3,365.14
债券帐户维护费 9,000.00
合计 161,130.85
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。




22
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的管
716,936.44 1,727,333.15
理费
其中：支付销售机构的客户
116,814.59 394,387.46
维护费
注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2011年1月1日至2011年6月 2010年1月1日至2010年6月30日
30日
当期发生的基金应支付的托
238,978.88 575,777.70
管费
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元
本期
2011年1月1日 至 2011年6月30日
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B 合计
上投摩根基金管理有限公司 - 50,260.93 50,260.93
中国工商银行 - 57,499.40 57,499.40
合计 - 107,760.33 107,760.33
注：
1. 基金销售服务费仅对 B 类基金份额收取。
2. 支付基金销售机构的销售服务费按前一日 B 类基金份额所代表的基金资产净值 0.35%的
年费率计提，其计算公式为：
日销售服务费＝前一日 B 类基金份额所代表的基金资产净值 X 0.35% / 当年天数。




23
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2011年1月1日 至 2011年6月30日 2010年1月1日 至 2010年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行 1,441,814.72 61,583.33 19,439,857.63 110,436.29
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本报告期本基金未实施利润分配。



6.4.12 期末（2011 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
无。
6.4.13 金融工具风险及管理

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只债券型证券投资基金，属于中低风险品种。本基金投资范围为固定收益类
金融工具。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范
围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低
于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管
理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业
务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会
和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确
认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范， 并进行及时控制和采取应急措施；在业务
操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控
制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建
议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和
风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，
依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。



24
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资
产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的
限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将
风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行
存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在
交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清
算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证
券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证
券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。

本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准
统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
短期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
A-1 59,939,000.00 49,918,000.00
未评级 19,320,000.00 39,138,000.00
合计 79,259,000.00 89,056,000.00
注：未评级的债券均为国债、央行票据及政策性金融债。
6.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
长期信用评级
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
AAA 35,673,050.00 11,535,300.00
AAA 以下 67,612,406.60 56,687,618.40
未评级 37,272,740.00 60,542,000.00
合计 140,558,196.60 128,764,918.40
注：未评级的债券均为国债、央行票据及政策性金融债。



25
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金
与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此均能
以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结
算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金
面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管
理。




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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
3 个月以内 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2011 年 6 月 30 日

资产

银行存款 1,441,814.72 - - - - 1,441,814.72

结算备付金 15,174.12 - - - - 15,174.12

存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00

交易性金融资产 10,011,000.00 76,230,500.00 21,041,600.00 112,534,096.60 - 219,817,196.60

应收利息 - - - - 3,618,284.70 3,618,284.70

应收申购款 - - - - 466,283.30 466,283.30

资产总计 11,467,988.84 76,230,500.00 21,041,600.00 112,534,096.60 4,334,568.00 225,608,753.44
负债

应付赎回款 - - - - 1,079,944.48 1,079,944.48

应付管理人报酬 - - - - 113,110.36 113,110.36

应付托管费 - - - - 37,703.46 37,703.46

应付销售服务费 - - - - 26,272.89 26,272.89

应付交易费用 - - - - 9,771.34 9,771.34

应交税费 - - - - 613,825.00 613,825.00

其他负债 - - - - 399,422.47 399,422.47

负债总计 - - - - 2,280,050.00 2,280,050.00
利率敏感度缺口 11,467,988.84 76,230,500.00 21,041,600.00 112,534,096.60 2,054,518.00 223,328,703.44
上年度末
3个月以内 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2010年12月31日

资产

银行存款 40,667,868.60 - - - - 40,667,868.60

结算备付金 109,345.40 - - - - 109,345.40

存出保证金 - - - - 250,000.00 250,000.00

交易性金融资产 39,138,000.00 49,918,000.00 29,899,600.00 98,865,318.40 - 217,820,918.40

应收证券清算款 - - - - 331,959.20 331,959.20

应收利息 - - - - 2,867,472.11 2,867,472.11

应收申购款 198.81 - - - 1,517,172.13 1,517,370.94

资产总计 79,915,412.81 49,918,000.00 29,899,600.00 98,865,318.40 4,966,603.44 263,564,934.65
负债

应付赎回款 - - - - 11,261,401.59 11,261,401.59

应付管理人报酬 - - - - 118,365.57 118,365.57

应付托管费 - - - - 39,455.19 39,455.19

应付销售服务费 - - - - 34,764.19 34,764.19


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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

应付交易费用 - - - - 53,842.48 53,842.48

应交税费 - - - - 613,825.00 613,825.00

应付证券清算款 - - - - 20,793,761.02 20,793,761.02

其他负债 - - - - 558,187.66 558,187.66

负债总计 - - - - 33,473,602.70 33,473,602.70
利率敏感度缺口 79,915,412.81 49,918,000.00 29,899,600.00 98,865,318.40 -28,506,999.26 230,091,331.95
注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日
孰早者予以分类。



6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
1.市场利率下降25个基点 上升约126 上升约 211
2.市场利率上升25个基点 下降约123 下降约 207



6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于交易所和银行间同业市
场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。




28
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

7 投资组合报告


7.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比例
序号 项目 金额
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 219,817,196.60 97.43
其中：债券 219,817,196.60 97.43
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融 - -
资产
5 银行存款和结算备付金合计 1,456,988.84 0.65
6 其他各项资产 4,334,568.00 1.92
7 合计 225,608,753.44 100.00
注：截至 2011 年 6 月 30 日，上投摩根纯债债券型证券投资基金资产净值为 223,328,703.44 元。上
投摩根纯债 A 类份额净值 1.046 元，累计基金份额净值为 1.046 元，上投摩根纯债 B 类份额净值 1.036
元，累计基金份额净值为 1.036 元。


7.2 期末按行业分类的股票投资组合


本基金本报告期末未持有股票。


7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


本基金本报告期末未持有股票。


7.4 报告期内股票投资组合的重大变动


本基金本报告期未持有股票。




29
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
序号 债券品种 公允价值
例（％）
1 国家债券 37,272,740.00 16.69
2 央行票据 19,320,000.00 8.65
3 金融债券 - -
- 其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 65,011,930.90 29.11
5 企业短期融资券 59,939,000.00 26.84
6 中期票据 - -
7 可转债 38,273,525.70 17.14
8 其他 - -
9 合计 219,817,196.60 98.43


7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 产净值比
例（％）
1 010107 21 国债⑺ 294,080 30,290,240.00 13.56
2 1101016 11 央行票据 16 200,000 19,320,000.00 8.65
3 113001 中行转债 140,000 14,781,200.00 6.62
4 110015 石化转债 129,000 13,912,650.00 6.23
5 1180092 11 泰医高债 100,000 10,128,000.00 4.54


7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


7.9 投资组合报告附注


7.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本



30
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。



7.9.2 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 3,618,284.70
5 应收申购款 466,283.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,334,568.00
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 14,781,200.00 6.62
2 110011 歌华转债 3,399,300.00 1.52
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。




31
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

8 基金份额持有人信息


8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
持有人结构
持有人 机构投资者 个人投资者
份额 户均持有的基
户数
级别 金份额 占总份额 占总份额
(户) 持有份额 持有份额
比例 比例
A 2,262 57,895.76 75,825,321.27 57.90% 55,134,886.64 42.10%
B 2,258 36,912.93 19,342,359.77 23.21% 64,007,025.99 76.79%
合计 4,520 47,413.63 95,167,681.04 44.41% 119,141,912.63 55.59%


8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。


9 开放式基金份额变动


单位：份
项目 上投摩根纯债债券 A 上投摩根纯债债券 B
基金合同生效日(2009 年 6 月 24
423,047,194.30 1,378,190,224.48
日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 99,966,966.43 122,905,996.52
本报告期基金总申购份额 224,796,488.58 38,168,930.42
减：本报告期基金总赎回份额 193,803,247.10 77,725,541.18
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 130,960,207.91 83,349,385.76


10 重大事件揭示


10.1 基金份额持有人大会决议


报告期内无基金份额持有人大会决议。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


基金管理人：
2011 年 1 月 29 日基金管理人发布《上投摩根基金管理有限公司关于聘任高级管理人员

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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

的公告》，经本公司董事会审议通过，决定聘任经晓云女士、冯刚先生为本公司副总经理。

基金托管人：
无。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


10.4 基金投资策略的改变


报告期内无基金投资策略的改变。


10.5 报告期内改聘会计师事务所情况


本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。


10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况


报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员
受稽查或处罚。


10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期
占当期佣
券商名称 交易单元数量 股票成
成交金额 佣金 金总量的
交总额
比例
的比例
国泰君安 1 - - 15,893.20 88.97% -
中信证券 1 - - 1,970.36 11.03% -
注：
1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 交易单元的选择标准：
1）资本金雄厚,信誉良好。
2）财务状况良好,经营行为规范。
3）内部管理规范、严格,具备健全的内控制度。
4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需

33
 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

要,并能为本基金提供全面的信息服务。
5）研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提供宏
观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。
3. 交易单元的选择程序：
1）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券
商进行评估，确定选用交易单元的券商。
2）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
4. 2011上半年度本基金无新增席位，无注销席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期
占当期回
券商名称 债券成 权证成
成交金额 成交金额 购成交总 成交金额
交总额 交总额
额的比例
的比例 的比例
国泰君安 83,810,594.86 87.75% 74,000,000.00 100.00% - -
中信证券 11,702,059.76 12.25% - - - -




10.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
基金管理人公司网站、 2011 年 1 月 29 日
上投摩根基金管理有限公司关于聘任
1. 《上海证券报》、《证券
高级管理人员的公告
时报》和《中国证券报》




11 备查文件目录


11.1 备查文件目录


1. 中国证监会批准上投摩根纯债债券型证券投资基金设立的文件；
2. 《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金合同》；
3. 《上投摩根纯债债券型证券投资基金基金托管协议》；
4. 《上投摩根基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照；
6. 基金托管人业务资格批件和营业执照。




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 上投摩根纯债债券型证券投资基金 2011 年半年度报告

11.2 存放地点


基金管理人或基金托管人处。


11.3 查阅方式


投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：www.51fund.com




上投摩根基金管理有限公司
二〇一一年八月二十五日




35

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