华富货币市场基金2016年第4季度报告
2016年12月31日

基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月19日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期为2016年10月1日至2016年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华富货币

基金主代码 410002

交易代码 410002

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2006年6月21日

报告期末基金份额总额 2,938,696,147.62份

投资目标 力求在保持基金资产本金稳妥和良好流动性的前

提下，获得超过基金业绩比较基准的稳定收益。

投资策略 本基金根据宏观经济运行状况，货币政策和财政政

策执行状况以及短期利率的变动和货币市场格局

的变化，积极主动地在现金、存款、债券资产和回

购资产等之间进行动态地资产配置,严格按照相关

法律法规规定控制组合资产的比例和平均剩余期

限，防范风险，保证资产的流动性和稳定收益水平。

业绩比较基准 人民币税后一年期银行定期储蓄存款利率。

风险收益特征 本基金属于高流动性、低风险品种，其预期风险和

预期收益率都低于股票型、债券型和混合型基金。

基金管理人 华富基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日）

1. 本期已实现收益 14,896,037.59

2．本期利润 14,896,037.59

3．期末基金资产净值 2,938,696,147.62

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④

④

过去三个月 0.5267% 0.0022% 0.3781% 0.0000% 0.1486% 0.0022%

注：本基金收益分配按月结转份额。

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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：本基金建仓期为2006年6月21日至9月21日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约

定。本报告期内，本基金严格执行了基金合同的相关规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

华富货币市 华东师范大学经济学学

场基金基金 士，本科学历。曾任上

经理、华富强 海君创财经顾问有限公

尹培俊化回报债券 2014年3月 - 十年 司顾问部项目经理、上

型基金基金 6日 海远东资信评估有限公

经理、华富安 司集团部高级分析师、

享保本混合 新华财经有限公司信用

型基金基金 评级部高级分析师、上

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经理、华富诚 海新世纪资信评估投资

鑫灵活配置 服务有限公司高级分析

混合型基金 师、德邦证券有限责任

基金经理、华 公司固定收益部高级经

富华鑫灵活 理，2012年加入华富基

配置混合型 金管理有限公司，曾任

基金基金经 固定收益部信用研究

理、固定收益 员。

部总监助理

注：这里的任职日期指公司作出决定之日，证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年四季度中国经济出现明显的企稳迹象，经济基本面运行平稳，经济增长动力相比前三

季度较为强劲，温和通胀抬升。GDP增速持平，工业生产增速稳定，固定资产投资增速与消费增

速平稳；CPI维持高位，PPI快速上行，M2增速有所回升。此外，整个第四季度受人民币贬值压

力困扰，尤其12月份，美联储加息落地，美元指数强势上行，人民币承压较重。债券市场方面，

央行从9月份开始的锁短放长操作策略在第四季度开始显现效果,整体资金面偏紧，并且随着10

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月末理财纳入MPA考核的传闻以及11月特朗普美版“四万亿”财政政策的提出，债券收益率从低

点开始反弹。11-12月，全球通胀预期再起，国内债券市场资金成本不断上升，银行与非银机构

同业资金链脆弱，监管层“去杠杆”态度趋严，随后美联储加息为债市带来最后一击，而之后的代持违约事件彻底冲击了市场情绪，11月底至12月上旬，整个债券市场出现大幅度调整。四季度货币市场波动加剧，年末短端资金利率大幅飙升。本基金下半年以来注重产品安全性和流动性管理，在保证组合充足流动性的前提下，根据对短期市场利率走势的判断以及货币基金季末申购赎回规律，不断优化组合各类资产配置结构，实现了较为稳定的投资收益。

展望2017年，基本面面临着较大的不确定性。国内基本面最大的不确定因素在于由于房地产

投资增速的大概率下行对整体经济增速的影响，经济基本面将更大程度上依赖财政政策托底。国际方面最大的不确定性在于特朗普执政后的政策推行效果以及美国经济能否继续保持复苏态势。

海外经济的复苏态势将很大程度上影响国内人民币将面临的贬值和输入性通胀压力，进而影响央行货币政策。相比于2016年，市场对于长期经济的过度悲观预期可能需要有所修正，预计2017年经济基本面对债券市场的影响为中性。政策层面，2017年货币政策总基调稳健中性，而对于金融自由化的监管将延续，资金面维持紧平衡状态，货币政策对债市的影响偏负面。整体来看，短期债券市场难以出现趋势性的行情，基本面、去杠杆压力以及海外因素都使得债券市场承压，预计债券市场将处于震荡行情，区间波动加大。我们将在增强货币基金组合流动性的同时，适度调整组合久期，平衡各类资产的配置比例。本基金将坚持把流动性管理和风险控制放在首位，密切关注货币政策、财政政策的变化，及时调整组合期限和投资品种，严格控制流动性风险、信用风险和利率风险，力争为基金持有人获取合理的投资收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本基金于2006年6月21日正式成立。四季度每万份基金累计实现收益52.5717元，基金净

值收益率为0.5267%,，期间业绩比较基准0.3781%，期间年化收益率2.0857%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

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§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 固定收益投资 997,775,268.76 33.92

其中：债券 997,775,268.76 33.92

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,156,324,014.49 39.31

其中：买断式回购的买入返售金 - -

融资产

3 银行存款和结算备付金合计 668,810,842.29 22.74

4 其他资产 118,369,735.37 4.02

5 合计 2,941,279,860.91 100.00

5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值的比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 0.40

其中：买断式回购融资 -

序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％）

2 报告期末债券回购融资余额 - -

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明

注：在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。

5.3基金投资组合平均剩余期限

5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 38

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 100

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 38

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过120天的情况。

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5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值

值的比例（%） 的比例（%）

1 30天以内 61.76 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

2 30天(含)-60天 9.19 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

3 60天(含)-90天 16.31 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

4 90天(含)-120天 6.10 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

5 120天(含)-397天（含） 2.69 -

其中：剩余存续期超过397天 - -

的浮动利率债

合计 96.05 -

5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

注：本基金本报告期内不存在投资组合平均剩余期限超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 90,216,942.23 3.07

其中：政策性金融债 90,216,942.23 3.07

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 450,069,863.72 15.32

6 中期票据 - -

7 同业存单 457,488,462.81 15.57

8 其他 - -

9 合计 997,775,268.76 33.95

10 剩余存续期超过397天的浮动 - -

利率债券

注：上表中，债券的成本包括债券面值和溢折价。

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5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净

值比例（％）

1 011699616 16中金集 1,100,000 110,027,997.49 3.74

SCP002

2 041658004 16鲁宏桥 1,000,000 100,072,417.57 3.41

CP001

3 111690040 16南京银行 1,000,000 99,907,464.99 3.40

CD004

4 111690048 16徽商银行 900,000 89,916,719.80 3.06

CD003

5 011699696 16新兴际华 600,000 60,034,301.06 2.04

SCP003

6 111698401 16宁波银行 500,000 49,947,635.84 1.70

CD209

7 111696968 16江苏江南 500,000 49,749,067.36 1.69

农村商业银

行CD115

8 111697650 16浙江泰隆 500,000 49,662,892.82 1.69

商行CD036

9 111697419 16苏州银行 500,000 48,924,581.62 1.66

CD116

10 011698471 16中国国贸 400,000 39,944,351.45 1.36

SCP001

5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 -

报告期内偏离度的最高值 0.0957%

报告期内偏离度的最低值 -0.1363%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0514%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

注：报告期内不存在负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

注：报告期内不存在正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持为人民币1.00元。

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期期内按实际利率法进行摊销，每日计提收益或损失。

5.9.2声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，

或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

5.9.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 13,017,890.45

4 应收申购款 105,351,844.92

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 118,369,735.37

5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,676,546,929.93

报告期期间基金总申购份额 3,686,648,002.24

报告期期间基金总赎回份额 4,424,498,784.55

报告期期末基金份额总额 2,938,696,147.62

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

1 红利再投资 2016年10月 239,781.89 239,781.89 0.00%

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26日

2 红利再投资 2016年11月 206,186.30 206,186.30 0.00%

28日

3 红利再投资 2016年12月 173,007.38 173,007.38 0.00%

26日

4 申购 2016年12月 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00%

30日

合计 20,618,975.57 20,618,975.57

注：基金管理人投资费率按照基金合同及招募说明书的规定确定，符合公允性要求。

-

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、华富货币市场基金基金合同

2、华富货币市场基金托管协议

3、华富货币市场基金招募说明书

4、报告期内华富货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告

8.2存放地点

基金管理人或基金托管人处

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印件。

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