基金代码：483003 基金简称：工银瑞信精选　　

工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金更新的招募说明书摘要

　　基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
　　基金托管人：中国建设银行股份有限公司
　　二○○九年八月
　　重要提示
　　本基金经中国证券监督管理委员会2006年6月2日证监基金字[2006]104号文核准募集。本基金的基金合同于2006年7月13日正式生效。
　　投资有风险，投资者申购基金份额时应认真阅读本招募说明书。基金的过往业绩并不预示其未来表现。
　　本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
　　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产。
　　基金管理人不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。
　　本招募说明书所载内容截止日为2009年7月12日，有关财务数据和净值表现数据截止日为2009年6月30日。
　　一、基金管理人
　　（一）基金管理人概况
　　1、基金管理人基本情况
　　名称：工银瑞信基金管理有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦
　　办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦8层
　　法定代表人：杨凯生
　　成立日期：2005年06月21日
　　批准设立机关：中国证券监督管理委员会
　　批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2005】93号
　　中国银行业监督管理委员会银监复[2005]105号
　　经营范围：基金募集；基金销售；资产管理以及中国证监会许可的其它业务。
　　组织形式：有限责任公司
　　注册资本：2亿元人民币
　　联系人：朱碧艳
　　联系电话：010-58698918
　　股权结构：中国工商银行股份有限公司占公司注册资本的55%；瑞士信贷占公司注册资本的25%；中国远洋运输（集团）总公司占公司注册资本的20％。
　　存续期间：持续经营
　　（二）主要人员情况
　　1．董事会成员
　　杨凯生先生：董事长，博士。1975年起从事工业企业生产工艺和成本预算管理工作，1985年进入银行，历任中国工商银行监察室副主任、规划信息部主任、深圳分行行长，1996年任中国工商银行副行长，1999年9月任中国华融资产管理公司总裁。2004年9月再次兼任中国工商银行副行长。2005年10月至今任中国工商银行股份有限公司副董事长、执行董事、行长。现为武汉大学经济学院兼职教授，中国国际经济贸易仲裁委员会第十六届委员会副主任。
　　SalmanShoaib先生：董事，硕士，1986-1988年于美国银行工作，任金融机构团队研究员。1989-1992年任职于瑞士信贷英国投资银行部。1992-1994年任职于KhadimAliShahBukhari&Co.，担任董事会董事、企业融资负责人，1994-1997年任Shoaib资本有限公司首席执行官。1997-1998年任职于瑞士信贷亚洲投资银行部，1998-2000年任职于瑞士信贷英国投资银行部，2000-2005年瑞士信贷第一波士顿董事总经理，瑞士信贷集团全球战略团队负责人。自2005年至今，瑞士信贷资产管理部亚太区主管，董事总经理。
　　DavidPeterWalker先生：独立董事，1978年至1983年任职于J.P.Morgan，负责跨国企业的资金管理咨询研究的推广及进行，以及推广及执行债务融资；1983年至1990年任职于BankersTrust，先后担任资本市场部发起成员、执行董事及美国资本市场部主管、负责亚太区（日本除外）的银行及证券业务；1990年至2003年5月，任职于瑞士信贷第一波士顿，担任执行董事、证券产品业务主管、投资银行部主管等职；2003年6月至今，成立物业发展业务公司，并兼任几家英国公司的董事。
　　陈晓燕女士：董事，学士。1982－1984年任职于中国人民银行会发局。1984－1986年任中国工商银行会计部营业处处长。1986－1998年任中国工商银行会计部副主任。1998－1999年任中国工商银行银行卡部主任。1999－2001年任中国工商银行资金营运部总经理。2001年1月至2009年7月任中国工商银行个人金融业务部总经理。2009年7月至今任中国工商银行资产业务总监兼资产管理部总经理。
　　李扬先生：独立董事，博士。1989-2003年中国社会科学院财贸经济研究所副所长。2003至今中国社会科学院金融研究所所长。
　　牛大鸿先生：独立董事，博士。1995-2000年ASIANMERCHANTSPTELTD副总经理、总经理。1999-2000年MERCHANTSHOLDINGS(SINGAPORE)PTELTD副总裁（兼）。2000年至今PHQHOLDINGS(SINGAPORE)PTELTD执行总裁。
　　孙月英女士：董事，学士。1998-2000年中远集团总公司财务部总经理。2000年2月-2000年12月中远集团总公司,副总会计师。2000年12月至今，任中远集团总公司总会计师。
　　赵跃女士：董事，硕士。1987-1990年在中国工商银行信托投资公司工作。1994-1998年在工商国际金融有限公司工作，1998.01-1998.09任工商国际金融有限公司常务董事、副总经理。1998-2002年任中国工商银行证券基金托管部总经理。2002-2004年任中国工商银行资产托管部副总经理（总经理级)。2004年至今任中国工商银行企业年金中心总经理。
　　郭特华女士：董事，总经理，博士。1989－1998年中国工商银行总行商业信贷部、资金计划部副处长，1998－2005年中国工商银行总行资产托管部历任处长，副总经理。
　　2．监事会成员
　　张衢先生：监事会主席，博士。1997年任中国工商银行浙江省分行行长、党组书记。1998－2000年任中国工商银行广东省分行行长、党组书记、党委书记。2000.11－2005.10中国工商银行副行长、党委委员。2005年-2008年任中国工商银行股份有限公司副行长，2005年－2008年4月任中国工商银行股份有限公司党委委员。
　　陈欣羚（JoanneChan）女士：监事，法律/经济双学士，澳大利亚注册特许会计师。1996年-2000年期间于澳大利亚康联(Colonial)集团工作，先后担任多个职位，包括驻墨尔本基金部投资会计师，驻悉尼银行部企业会计师，驻墨尔本基金部企划分析师，及驻墨尔本国际人寿保险部财务分析师；2000年-2003年期间，任普华永道会计师事务所（企业咨詢部）高级经理；2003年-2005年期间，任荷兰国际集团（ING）亚太区财务经理；自2005年至今，任瑞士信贷资产管理北亚区行政主管/中国合资项目联络专员，董事。
　　李西贝先生：监事，大专。1998-2001年中远工业公司人事部经理。2001-2002年中远（集团）总公司党组纪检组审理处处长。2002-2005中远（集团）总公司监督部副总经理、监察室副主任。2006年至今中远（集团）总公司纪检工作部副部长、监察室副主任。
　　刘坤，监事，硕士、中国注册会计师协会会员、英国特许公认会计师公会会员。2002年至2007年，任职于华安基金管理有限公司北京分公司，担任高级经理；2000年至2002年，任职于环球太阳海网络电视有限公司，担任高级财务经理；1998年至2000年，任职于北京东方龙马系统集成有限公司，担任财务经理。1995年至1998年，任职于北京康拓科技开发集团总公司，担任主管会计。1991年至1994年，任职于北京康捷电子工程有限公司，担任主管会计。2007年11月加入工银瑞信基金管理有限公司，担任高级管理会计。
　　江明波先生，毕业于复旦大学，获理学硕士学位。2000年7月至2001年12月，任职于长城证券有限责任公司，担任研究员。2001年12月至2006年12月，任职于鹏华基金管理有限公司，2001年12月至2003年7月担任债券研究员；2003年7月至2003年11月担任基金经理助理；2003年11月26日至2007年1月20日担任普天债券基金经理；2004年6月至2006年12月，担任全国社保基金债券组合和回购组合基金经理；2006年8月至2006年12月担任机构理财部总监助理；2004年6月至2006年12月担任固定收益小组负责人。2008年4月14日至今，担任工银瑞信信用添利基金基金经理。2008年11月起，担任专户投资部副总监。
　　3．其他高级管理人员
　　朱碧艳女士:督察长，硕士，国际注册内部审计师。1997－1999年中国华融信托投资公司证券总部经理，2000－2005年中国华融资产管理公司投资银行部、证券业务部高级副经理。
　　戴勇毅先生：副总经理，硕士。1993年至1995年任职于上海万国证券公司，担任基金管理部基金经理；1995年至1998年任职于华夏证券公司，担任交易部副总经理；1998年至2005年任职于华夏基金管理有限公司，历任兴华基金基金经理、基金管理部总经理、总经理助理、副总经理兼投资总监、副总经理兼市场总监、常务副总经理。
　　夏洪彬先生：副总经理，工商管理硕士。1999年至2003年任职于瑞士信贷资产管理公司，历任高级风险分析师、副总裁；2003年至2005年，任职于瑞士信贷第一波士顿，曾担任CSFB/Tremont对冲基金指数的数量分析员、基金经理、副总裁。2006年加入瑞士信贷集团资产管理部，历任副总裁、董事。
　　肖在翔先生：副总经理，毕业于中国社会科学院研究生院。1980年至1982年任职于中国人民银行，1984年至2007年任职于中国工商银行，历任储蓄部储蓄业务处处长，零售业务部副总经理，个人金融业务部副总经理。
　　4．本基金基金经理
　　司晓晨先生，毕业于中国人民银行研究生部，获经济学硕士学位。1999年7月至2005年7月，任职于华夏基金管理有限公司，1999年7月至2000年12月担任研发部高级经理、2001年1月至2003年10月担任基金管理部分析师、2003年11月至2005年7月担任基金经理助理。2005年7月加入工银瑞信基金管理有限公司，担任高级研究员。2007年11月12日至今，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。2008年6月起担任研究部副总监。
　　曲丽女士，毕业于清华大学经济管理学院技术经济专业，获管理学硕士学位。2001年5月至2006年12月，任职于华夏证券研究发展部，2005年华夏证券有限公司重组更名为中信建投证券有限公司，担任资深分析师。2007年1月加入工银瑞信基金管理有限公司，担任高级研究员。2007年11月12日至今，兼任工银瑞信精选平衡基金基金经理。
　　本基金历任基金经理：
　　张翎先生，2006年9月21日至2007年7月18日担任本基金基金经理；
　　杨建勋先生，2007年3月19日至2007年11月12日担任本基金基金经理。
　　吴刚先生，2006年7月13日至2008年2月20日担任本基金基金经理。
　　王筱苓女士，2007年1月5日至2008年2月20日担任本基金基金经理。
　　5．投资决策委员会成员
　　主任：副总经理戴勇毅先生。
　　成员：权益投资部总监杨建勋先生，研究部总监詹粤萍女士，权益投资部副总监张翎先生，固定收益部副总监杜海涛先生，专户投资部副总监江明波先生，专户投资部基金经理吴刚先生。
　　上述人员之间均不存在近亲属关系。
　　二、基金托管人
　　本基金之基金托管人为中国建设银行股份有限公司，基本情况如下：
　　名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）
　　住所：北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
　　法定代表人：郭树清
　　成立时间：2004年09月17日
　　组织形式：股份有限公司
　　注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
　　存续期间：持续经营
　　基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
　　联系人：尹东
　　联系电话：(010)67595003
　　三、相关服务机构
　　（一）基金份额发售机构
　　（一）基金份额发售机构
　　1、直销机构
　　名称：工银瑞信基金管理有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦
　　办公地址：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦
　　法定代表人：杨凯生
　　客户服务电话：400-811-9999、010-58698918
　　传真：010-66583100
　　联系人：杨光
　　网址：www.icbccs.com.cn
　　2、代销机构
　　（1）中国工商银行股份有限公司
　　注册地址：中国北京复兴门内大街55号
　　办公地址：中国北京复兴门内大街55号
　　法定代表人：姜建清
　　客户服务电话：95588（全国）
　　网址：www.icbc.com.cn
　　（2）中国建设银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街25号
　　办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
　　法定代表人：郭树清
　　客户服务电话:95533
　　网址：www.ccb.com
　　(3)交通银行股份有限公司
　　住所：上海市银城中路188号
　　法定代表人：胡怀邦
　　电话：58781234
　　传真：58408483
　　网址：www.bankcomm.com
　　客户服务电话：95559
　　（4）招商银行股份有限公司
　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
　　办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
　　法定代表人：秦晓
　　联系人：刘衍波
　　客户服务统一咨询电话：95555
　　网址：www.cmbchina.com
　　（5）中国光大银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
　　法定代表人：唐双宁
　　电话：(010)68098000
　　传真：(010)68561260,68561290
　　客服电话：95595
　　网址：www.cebbank.com
　　（6）北京银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街丙17号
　　法定代表人：阎冰竹
　　电话：010-66226044、66223251
　　传真：010-66226045、66226047
　　客服电话：010-96169
　　网址：www.bankofbeijing.com.cn
　　（7）中国民生银行股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
　　办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号
　　法定代表人：董文标
　　客户服务电话：95568
　　传真：010-83914283
　　联系电话：010-58351666
　　联系人：吴海鹏、董云巍
　　公司网站：www.cmbc.com.cn
　　（8）深圳发展银行股份有限公司
　　地址：深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦
　　法定代表人：法兰克纽曼（FrankN.Newman）
　　联系人：周勤
　　传真电话：0755-82080714
　　客服电话:95501
　　公司网址:www.sdb.com.cn
　　（9）中信银行股份有限公司
　　注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
　　法定代表人：孔丹
　　客服电话：95558
　　联系人：金蕾
　　电话：010-65557013
　　传真：010-65550827
　　网址：http://bank.ecitic.com
　　（10）兴业银行股份有限公司
　　住所：福州市湖东路154号
　　办公地址：上海市江宁路168号
　　法定代表人：高建平
　　电话：（021）52629999
　　传真：（021）62569070
　　联系人：陈晓瑾、潘玲
　　客户服务电话：95561
　　网址：www.cib.com.cn
　　（11）光大证券股份有限公司
　　注册地址：上海市静安区新闸路1508号
　　办公地址：上海市静安区新闸路1508号
　　法定代表人：徐浩明
　　电话：（021）22169999
　　传真：（021）22169134
　　公司网址：www.ebscn.com
　　（12）国泰君安证券股份有限公司
　　注册地址：上海市浦东新区商城路618号
　　办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29层
　　法定代表人：祝幼一
　　联系人：芮敏祺
　　电话：021-38676161
　　传真：021-38670161
　　客户服务热线：400-8888-666
　　公司网站：www.gtja.com
　　（13）中国银河证券股份有限公司
　　注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
　　办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
　　法定代表人：胡长生
　　联系人：李洋
　　电话：（010）66568047
　　公司网址：www.chinastock.com.cn
　　（14）中信建投证券有限责任公司
　　注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
　　办公地址：北京市东城区朝阳门内大街188号
　　法定代表人：张佑君
　　开放式基金咨询电话：400-8888-108
　　开放式基金业务传真：（010）65182261
　　联系人：魏明
　　公司网址：www.csc108.com
　　（15）招商证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
　　法定代表人：宫少林
　　电话：0755-82943666
　　传真：0755-82943636
　　联系人：黄健
　　客户服务热线：95565、4008888111
　　公司网址：www.newone.com.cn
　　（16）兴业证券股份有限公司
　　注册地址：福州市湖东路99号标力大厦
　　办公地址：浦东新区民生路1199弄证大·五道口广场1号楼21层
　　法定代表人：兰荣
　　客服电话：4008888123
　　业务联系电话：021-38565785
　　业务联系人：谢高得
　　网站www.xyzq.com.cn
　　（17）中信证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层
　　法定代表人：王东明
　　电话：010-84683893
　　联系人：陈忠
　　公司网址：www.ecitic.com
　　（18）海通证券股份有限公司
　　注册地址：上海市淮海中路98号
　　办公地址：上海市广东路689号
　　法定代表人：王开国
　　客户服务热线：400-8888-001、021-962503
　　公司网址：www.htsec.com
　　（19）中信万通证券有限责任公司
　　注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）
　　办公地址：青岛市东海西路28号
　　法定代表人：史洁民
　　联系电话：0532-85022026
　　传真：0532-85022026
　　联系人：丁韶燕
　　公司网址：www.zxwt.com.cn
　　中信万通证券客户咨询电话：0532-96577
　　（20）长江证券股份有限公司
　　住所：湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
　　法定代表人：胡运钊
　　客户服务电话：400-8888-999或027-85808318
　　联系人：李良
　　电话：021-63219781
　　传真：021-51062920
　　网址：www.95579.com
　　（21）申银万国证券股份有限公司
　　注册地址：上海市常熟路171号
　　办公地址：上海市常熟路171号
　　法定代表人：丁国荣
　　电话：021-54033888
　　传真：021-54035333
　　客服电话：021-962505
　　网址：www.sw2000.com.cn
　　（22）恒泰证券股份有限公司
　　注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号邮编010010
　　办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号邮编010010
　　法定代表人：刘汝军
　　电话：0471-4913998
　　传真：0471-4930707
　　联系人：常向东
　　客户服务电话:0471-4961259
　　网址：www.cnht.com.cn
　　（23）安信证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
　　办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元
　　法定代表人：牛冠兴
　　开放式基金咨询电话：4008001001
　　开放式基金业务传真：0755-82558355
　　联系人：陈剑虹
　　联系电话：0755-82558305
　　网址：http://www.essence.com.cn
　　（24）国元证券股份有限公司
　　公司注册及办公地址；安徽省合肥市寿春路179号
　　法定代表人：凤良志
　　联系人：程维
　　联系电话：0551-2207936
　　传真电话：0551-2207965
　　客户服务电话：全国：4008888777；安徽省：96888
　　公司网址：www.gyzq.com.cn
　　(25)国信证券股份有限公司
　　注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
　　办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层
　　法人代表人：何如
　　基金业务联系人：齐晓燕
　　联系电话：0755-82130833
　　传真：0755-82133302
　　全国统一客户服务电话：95536
　　公司网址：www.guosen.com.cn
　　(26)联合证券有限责任公司
　　注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦
　　办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦
　　法定代表人：马昭明
　　电话：0755-82492190
　　传真：0755-82492962
　　公司网站：www.lhzq.com
　　客服电话：400-8888-555，0755-25125666
　　（27）国联证券股份有限公司
　　法定代表人：雷建辉
　　注册地址：无锡市县前东街168号
　　办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼
　　联系人：袁丽萍
　　开放式基金咨询电话：4008885288，0510-82588168
　　公司网站：http://www.glsc.com.cn
　　（28）中国民族证券有限责任公司
　　注册地址：北京市丰台区北路81号
　　办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦A座6-9层
　　邮政编码：100140
　　负责人：赵大建
　　投诉电话：400-889-5618
　　公司网站：www.e5618.com
　　（29）广发证券股份有限公司
　　法定代表人：王志伟
　　注册地址：广州市天河北路183号大都会广场43楼
　　办公地址：广东省广州天河北路大都会广场18、19、36、38、41和42楼
　　联系人：黄岚
　　统一客户服务热线：95575或致电各地营业网点
　　公司网站：http://www.gf.com.cn
　　（30）长城证券有限责任公司
　　注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层
　　法定代表人：黄耀华
　　联系人：匡婷
　　电话：0755-83516289
　　传真：0755-83516199
　　客户服务热线：0755-33680000、4006666888
　　长城证券网站：www.cc168.com.cn
　　（31）华宝证券经纪有限责任公司
　　注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦23层
　　法定代表人：陈林
　　客户服务电话：4008209898
　　公司网站：http://www.cnhbstock.com/
　　（32）渤海证券股份有限公司
　　注册地址：天津经济技术开发区第二大街42号写字楼101室
　　法定代表人：张志军
　　联系人：王兆权
　　客户服务电话:4006515988
　　公司网址：www.bhzq.com
　　（33）齐鲁证券有限公司
　　注册地址：济南市经十路128号
　　法定代表人：李玮
　　联系人：吴阳
　　电话：0531-81283906
　　传真：0531-81283900
　　客户服务热线：95538
　　公司网址：www.qlzq.com.cn
　　（34）东海证券有限责任公司
　　注册地址：江苏省常州市延陵西路59号常信大厦18楼
　　办公地址：江苏省常州市延陵西路59号常信大厦18楼
　　法定代表人：朱科敏
　　联系人：李涛
　　电话：0519-88157761
　　传真：0519-88157761
　　公司网络地址：http://www.longone.com.cn
　　客户服务热线：0519-88166222021-525745500379-64902266
　　免费服务热线：400-888-8588
　　基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时履行公告义务。
　　（二）注册登记机构
　　名称：工银瑞信基金管理有限公司
　　住所：北京市西城区金融大街丙17号北京银行大厦
　　办公地址：北京经济技术开发区地盛南街1号国光高科大厦4F
　　法定代表人：杨凯生
　　电话：010-65179888
　　传真：010-85159100
　　联系人：朱辉毅
　　（三）律师事务所及经办律师
　　名称：北京市德恒律师事务所
　　住所：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座十二层
　　负责人：王丽
　　电话：（010）66575888
　　传真：（010）65232181
　　经办律师：李晓明、贾琛
　　（四）会计师事务所及经办注册会计师
　　名称：安永华明会计师事务所
　　住所：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层
　　办公地址：北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城，东三办公楼16层
　　法定代表人：葛明
　　经办注册会计师：张小东，王珊珊
　　联系电话：（010）58152145
　　传真：（010）58114645
　　联系人：王珊珊
　　四、基金的名称
　　本基金名称：工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
　　五、基金的类型
　　本基金类型：混合型基金
　　六、基金的投资目标
　　有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本增值。
　　七、基金的投资方向
　　本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银行票据、回购，以及法律法规规定或经中国证监会批准基金投资的其它金融工具。本基金投资组合资产配置范围为：股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%。
　　八、基金的投资策略
　　本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投资流程以保证投资决策的科学性与一致性。本基金的投资决策流程如下图所示：
　　投资决策流程
　　1．资产配置策略
　　本基金属于平衡类混合型基金,战略性资产配置为:股票资产的长期目标比例大致为60%,债券资产的长期目标比例大致为40%。债券资产具有收益稳定、风险较低的特点,股票资产具有相对较高的风险，也具有较高的收益潜力。通过对股票资产与债券资产进行上述战略性配置，使本基金在保持中等风险水平的基础上，实现本基金追求稳定收益与长期资本增值的目标。
　　在不同的市场阶段，本基金将运用国际化的视野审视中国经济和资本市场，分别从宏观经济情景、各类资产收益风险预期等方面进行深入分析，在股票与债券资产之间进行策略性资产配置，以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上，优化基金资产组合。
　　2．股票投资策略
　　本基金采取"自上而下"与"自下而上"相结合的分析方法进行股票投资。基金管理人在行业分析的基础上，选择治理结构完善、经营稳健、业绩优良、具有可持续增长前景的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资。本基金股票投资具体包括行业分析与配置、公司竞争优势评价、价值评估及证券选择等过程。
　　（1）行业分析与配置
　　本基金将根据各行业所处生命周期、产业竞争结构、近期发展趋势等数方面因素对各行业的相对盈利能力及投资吸引力进行评价，并根据行业综合评价结果确定股票资产中各行业的权重。
　　一个行业的进入壁垒、原材料供应方的谈判能力、制成品买方的谈判能力、产品的可替代性及行业内现有竞争程度等因素共同决定了行业的竞争结构，并决定行业的长期盈利能力及投资吸引力。另一方面，任何一个行业演变大致要经过发育期、成长期、成熟期及衰退期等阶段，同一行业在不同的行业生命周期阶段以及不同的经济景气度下，亦具有不同的盈利能力与市场表现。本基金对于那些具有较强盈利能力与投资吸引力、在行业生命周期中处于成长期或成熟期、且预期近期经济景气度有利于行业发展的行业，给予较高的权重；而对于那些盈利能力与投资吸引力平常、在行业生命周期中处于发育期或衰退期，或者当前经济景气不利于行业发展的行业，则给予较低的权重。
　　（2）公司竞争优势评价
　　企业在行业中的相对竞争力是决定企业成败的关键。企业在行业中的相对竞争优势取决于企业战略、经营管理水平及技术创新能力等多方面因素。本基金认为，具有较强竞争优势的企业具有以下一项或多项特点：
　　A）具有良好公司治理结构，注重股东回报，已建立起市场化经营机制、决策效率高、对市场变化反应灵敏并内控有力；
　　B）具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；
　　C）在行业内拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势，公司主要业务或产品市场份额处于行业前10名或者前50%；
　　D）在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；
　　E）具有较强技术创新能力；
　　F）财务稳健，经营效率及盈利能力较强，过去三年平均净资产收益率（ROE）处于行业前50%。
　　本基金认为，具有上述特点的企业，具有长期可持续增长能力，从长期看将随着国民经济的增长在行业内占据重要市场地位，并给投资者带来良好回报，从而是本基金重点投资的对象。
　　（3）价值评估
　　在定性分析的基础上，本基金采用现金流折现模型、相对估值法等方法评估上市公司的市场价值。同时，本基金还将参考HOLT价值评估系统所进行的股票价值评估结果。HOLT是本基金管理人从外方股东瑞士信贷引入的其独有的公司绩效与价值评估系统。HOLT分析上市公司的现金流投资回报率(CashFlowReturnonInvestment,CFROI?)，并应用现金流折现(DiscountedCashFlow)模型对股票进行估值。
　　（4）股票选择及组合优化
　　综合定性分析与定量价值评估的结果，选择定价合理或者价值被低估的股票构建投资组合，并根据股票的预期收益与风险水平对组合进行优化。
　　4．债券投资策略
　　本基金在固定收益证券投资与研究方面，实行投资策略研究专业化分工制度，专业研究人员分别从利率、债券信用风险等角度，提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。
　　（1）利率策略
　　研究GDP、物价、就业、国际收支等国民经济运行状况，分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构，在此基础上预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。
　　组合久期是反映利率风险最重要的指标，根据对市场利率水平的变化趋势的预期，可以制定出组合的目标久期，预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高组合的久期。
　　利用收益率曲线斜度变化可以制定相应的债券组合期限结构策略，例如：子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。
　　（2）信用策略
　　根据国民经济运行周期阶段，分析债券发行人所处行业发展前景，发行人业务发展状况，企业市场地位，财务状况，管理水平，债务水平等因素，评价债券发行人的信用风险，并根据特定债券的发行契约，评价债券的信用级别，确定债券的信用风险利差与投资价值。
　　（3）债券选择与组合优化
　　基于利率期限结构及债券的信用级别，评估债券投资价值，选择定价合理或者价值被低估的债券构建投资组合，并根据市场变化情况对组合进行优化。
　　（4）可转换债券投资
　　可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点，是本基金的重要投资对象之一。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资，并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。本基金投资于可转换债券的比例不超过基金资产净值的20%。
　　4．权证投资策略
　　本基金将因为上市公司进行股权分置改革、或增发配售等原因被动获得权证，或者本基金在进行套利交易、避险交易等情形下将主动投资权证。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。
　　九、基金的业绩比较基准
　　本基金股票投资部分的业绩比较基准是沪深300指数，债券投资部分的业绩比较基准是新华巴克莱资本中国综合债券指数
　　本基金的业绩比较基准为：60%×沪深300指数收益率+40%×新华巴克莱资本中国综合债券指数指数收益率。
　　沪深300指数是由上海证券交易所和深圳证券交易所共同开发的中国A股市场指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值，其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映A股市场总体发展趋势。沪深300指数中的指数股的发布和调整均由交易所完成,具有较强的公正性与权威性。
　　新华巴克莱资本中国综合债券指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场全部固定收益证券，具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势，适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
　　本基金是混合型基金中的平衡型基金，基金在运作过程中将维持60%左右的股票资产目标配置比例，40%左右的债券及其它具有高流动性的短期金融工具，因此本基金将业绩比较基准中股票指数与债券指数的权重确定为60%与40%。
　　随着市场环境的变化，如果上述业绩比较基准不适用本基金时，本基金管理人可以依据维护基金份额持有人合法权益的原则，根据实际情况对业绩比较基准进行相应调整。调整业绩比较基准应经基金托管人同意，报中国证监会备案，基金管理人应在调整前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
　　十、基金的风险收益特征
　　本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险水平基金。
　　十一、基金的投资组合报告
　　1、报告期末基金资产组合情况
　　本投资组合报告期为2009年4月1日起至6月30日止。
　　1.报告期末基金资产组合情况
　　序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
　　1权益投资6,685,888,751.1775.61
　　其中：股票6,685,888,751.1775.61
　　2固定收益投资1,762,912,564.4919.94
　　其中：债券1,762,912,564.4919.94
　　资产支持证券--
　　3金融衍生品投资--
　　4买入返售金融资产--
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产--
　　5银行存款和结算备付金合计328,694,004.953.72
　　6其他资产65,566,638.890.74
　　7合计8,843,061,959.50100.00
　　注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
　　2.报告期末按行业分类的股票投资组合
　　代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
　　A农、林、牧、渔业96,032,682.001.09
　　B采掘业253,879,498.222.89
　　C制造业2,468,540,493.2628.06
　　C0食品、饮料22,401,043.640.25
　　C1纺织、服装、皮毛57,190,950.060.65
　　C2木材、家具--
　　C3造纸、印刷233,058,327.602.65
　　C4石油、化学、塑胶、塑料297,876,313.583.39
　　C5电子17,465,458.500.20
　　C6金属、非金属611,768,983.406.95
　　C7机械、设备、仪表880,038,931.0910.00
　　C8医药、生物制品321,057,465.443.65
　　C99其他制造业27,683,019.950.31
　　D电力、煤气及水的生产和供应业--
　　E建筑业138,310,756.321.57
　　F交通运输、仓储业43,523,712.180.49
　　G信息技术业307,958,283.083.50
　　H批发和零售贸易366,533,228.904.17
　　I金融、保险业1,988,530,448.2022.60
　　J房地产业665,607,355.197.57
　　K社会服务业243,760,656.042.77
　　L传播与文化产业--
　　M综合类113,211,637.781.29
　　合计6,685,888,751.1775.99
　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
　　3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
　　序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
　　1600036招商银行20,900,537468,381,034.175.32
　　2601318中国平安7,336,016362,839,351.364.12
　　3000002万科Ａ27,644,235352,463,996.254.01
　　4601628中国人寿12,232,710337,011,160.503.83
　　5600050中国联通44,891,878307,958,283.083.50
　　6601166兴业银行6,841,753253,897,453.832.89
　　7600104上海汽车12,599,816188,367,249.202.14
　　8000488晨鸣纸业20,294,918156,270,868.601.78
　　9600315上海家化7,001,017150,871,916.351.71
　　10000069华侨城Ａ7,146,458149,360,972.201.70
　　4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
　　序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
　　1国家债券35,116,246.700.40
　　2央行票据423,897,000.004.82
　　3金融债券1,083,789,000.0012.32
　　其中：政策性金融债1,083,789,000.0012.32
　　4企业债券169,043,503.871.92
　　5企业短期融资券--
　　6可转债51,066,813.920.58
　　7其他--
　　8合计1,762,912,564.4920.04
　　注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
　　5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
　　序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
　　108021608国开162,500,000265,200,000.003.01
　　208021708国开172,200,000218,702,000.002.49
　　3080109808央行票据981,500,000144,810,000.001.65
　　408021408国开141,300,000143,299,000.001.63
　　5080109508央行票据951,300,000125,437,000.001.43
　　6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
　　本基金本报告期末未持有权证。
　　8.投资组合报告附注
　　8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
　　8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
　　8.3其他资产构成
　　序号名称金额（元）
　　1存出保证金5,308,687.65
　　2应收证券清算款17,509,925.71
　　3应收股利80,991.41
　　4应收利息42,014,179.95
　　5应收申购款652,854.17
　　6其他应收款-
　　7待摊费用-
　　8其他-
　　9合计65,566,638.89
　　8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
　　序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例（％）
　　1110002南山转债30,967,549.600.35
　　2110003新钢转债2,793,620.200.03
　　3110598大荒转债8,891,922.600.10
　　4125709唐钢转债8,413,721.520.10
　　8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
　　本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
　　十二、基金的业绩
　　基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不向投资者保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　1、本基金合同生效日为2006年7月13日，基金合同生效以来（截至2009年6月30日）的投资业绩及同期基准的比较如下表所示：
　　阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④
　　2006.7.13-2006.12.3133.13%0.72%25.59%0.87%7.54%-0.15%
　　2007年96.75%1.62%80.36%1.38%16.39%0.25%
　　2008年-48.38%1.97%-44.15%1.83%-4.23%0.14%
　　2009.1.1-2009.6.3034.52%1.35%41.17%1.18%-6.65%0.17%
　　自基金合同生效起至今81.88%1.62%78.58%1.47%3.30%0.15%
　　2、本基金合同生效以来基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
　　（2006年7月13日至2009年6月30日）
　　注：本基金合同于2006年7月13日生效，建仓期为合同生效后六个月，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资组合限制与禁止行为中规定的各项比例。本基金股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的比例为20%-60%，以及法律法规和本基金合同规定的其他投资比例限制。
　　十三、费用概览
　　(一)与基金运作有关的费用
　　1．基金费用的种类
　　(1)基金管理人的管理费；
　　(2)基金托管人的托管费；
　　(3)基金财产拨划支付的银行费用；
　　(4)基金合同生效后的信息披露费用；
　　(5)基金份额持有人大会费用；
　　(6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
　　(7)基金的证券交易费用；
　　(8)按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。
　　2．上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
　　3．基金费用计提方法、计提标准和支付方式
　　(1)基金管理人的管理费
　　在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
　　H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为1.5%
　　H为每日应计提的基金管理费
　　E为前一日基金资产净值
　　基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
　　(2)基金托管人的托管费
　　在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
　　H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.25%
　　H为每日应计提的基金托管费
　　E为前一日基金资产净值
　　基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
　　(3)上述第(一)款第1条中第(3)到(8)项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
　　4．不列入基金费用的项目
　　基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
　　5.基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在指定媒体上刊登公告。
　　(二)与基金销售有关的费用
　　1、申购费
　　本基金对申购设置级差费率，申购费率随申购金额的增加而递减，最高申购费率不超过3％，投资者可以多次申购本基金，申购费率按每笔申购申请单独计算。
　　申购金额（M）申购费率
　　M＜100万1.5%
　　100万≤M＜500万1.0%
　　500万≤M＜1,000万0.8%
　　M≥1,000万按笔收取，1,000元/笔
　　申购费用由申购人承担，不列入基金财产，申购费用用于本基金的市场推广、注册登记和销售等各项费用。
　　2、赎回费
　　持有期限赎回费率
　　持有期<1年0.5%
　　1年≤持有期<2年0.25%
　　持有期M≥2年全免
　　注：1年指365天。
　　赎回费用由赎回人承担，赎回费总额的25%归入基金财产，其余部分作为本基金用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
　　3、转换费
　　本基金的转换费用的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式详见本公司相关公告。
　　4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整申购费率、赎回费率、转换费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
　　基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等定期或不定期地开展基金促销活动。
　　十四、对招募说明书更新部分的说明
　　本招募说明书依据《基金法》、《运作办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求进行更新，更新内容如下：
　　1、在"三、基金管理人"部分，更新了本公司监事会成员的名单，更新了公司其他高级管理人员及基金经理的简历；更新了投资决策委员会的成员名单。
　　2、在"四、基金托管人"部分，对基金托管人基本情况的相关内容进行了更新。
　　3、在"五、相关服务机构"部分，更新了代销机构及会计师事务所的相关信息。
　　4、"七、基金份额的申购与赎回"部分，根据有关公告，更新了"（十三）基金转换"的相关内容，更新了"(十六)定期定额投资计划"中办理场所部分的内容。
　　5、在"八、基金的投资"部分，更新了本基金截至2009年6月30日的投资组合情况。
　　6、在"九、基金的业绩"部分，更新了截至2009年6月30日本基金的业绩表现。
　　7、在"二十、对基金份额持有人的服务"部分，根据公司客户服务的情况更新了相关内容。
　　8、在"二十一、其他应披露的事项"部分，增加了本次更新内容期间的历次公告。
　　9、简化了附件一"基金合同摘要"的内容，并对附件二"基金托管协议摘要"中托管人的基本信息进行了更新。
　　上述内容仅为本更新招募说明书的摘要，投资人欲查询本更新招募说明书正文，可登陆工银瑞信基金管理有限公司网站www.icbccs.com.cn。

　　工银瑞信基金管理有限公司
　　二○○九年八月二十二日