工银瑞信信用添利债券型证券投资基金
2018年第3季度报告

2018年9月30日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年十月二十五日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 工银添利债券

交易代码 485107

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年4月14日

报告期末基金份额总额 1,150,155,724.90份

投资目标 在控制风险与保持资产流动性的基础上，追求

基金资产的长期稳定增值。

本基金将采取利率策略、信用策略、相对价值

投资策略 策略等积极投资策略，在严格控制风险的前提

下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，实

现组合增值。

业绩比较基准 80%×中债企业债总指数+20%×中债国债总指数。
本基金为债券型基金，属于低风险基金产品，

风险收益特征 其长期平均风险和预期收益率低于混合型基金，
高于货币市场基金。

基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 工银添利债券A 工银添利债券B

下属分级基金的交易代码 485107 485007

报告期末下属分级基金的份额总额 992,898,410.17份 157,257,314.73份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2018年7月1日－2018年9月30日）
工银添利债券A 工银添利债券B
1．本期已实现收益 38,137,679.05 5,088,826.94
2．本期利润 41,352,067.76 5,286,148.96
3．加权平均基金份额本期利润 0.0319 0.0290
4．期末基金资产净值 1,180,809,494.02 184,938,804.93
5．期末基金份额净值 1.1893 1.1760
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

工银添利债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 2.30% 0.11% 1.94% 0.06% 0.36% 0.05%
工银添利债券B

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个

月 2.18% 0.11% 1.94% 0.06% 0.24% 0.05%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于2008年4月14日生效。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的80%，本基金持有的公司债券、企业债券、金融债、短期融资券、资产支持证券等除国债、央行票据以外的固定收益类资产投资比例不低于债券类资产的80%，投资于股票等权益类证券的比例不超过基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3.3其他指标
无。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明


任职日期 离任日期 年限

先后在宝盈基金管理有限
公司担任基金经理助理，
招商基金管理有限公司担
任招商现金增值基金基金
经理；2006年加入工银瑞
信，现任公司副总经理，
兼任子公司-工银瑞信资产
管理（国际）有限公司董
事；2006年9月21日至

2011年4月21日，担任工
银货币市场基金基金经理；
2010年8月16日至

2012年1月10日，担任工
银双利债券型基金基金经
理；2012年6月21日至

2017年7月19日，担任工
银纯债定期开放基金基金
经理；2013年8月14日至
副总经 2015年11月11日，担任
理，本 工银月月薪定期支付债券
杜海涛 基金的 2018年 型基金基金经理；2007年
2月27日 - 21 5月11日至今，担任工银
基金经 增强收益债券型基金基金
理 经理；2011年8月10日至
今，担任工银瑞信添颐债
券型证券投资基金基金经
理；2013年1月7日至今，
担任工银货币市场基金基
金经理；2013年10月

31日至2018年8月28日，
担任工银瑞信添福债券基
金基金经理；2014年1月
27日至2018年6月5日，
担任工银薪金货币市场基
金基金经理；2015年4月
17日至2018年6月5日，
担任工银总回报灵活配置
混合型基金基金经理；

2018年2月27日至今，担
任工银瑞信信用添利债券
型证券投资基金基金经理。
谷衡 固定收 2018年 先后在华夏银行总行担任
益部副 2月28日 - 13 交易员，在中信银行总行

总监、 担任交易员；2012年加入
本基金 工银瑞信，现任固定收益
的基金 部副总监；2012年11月

经理 13日至今，担任工银瑞信
14天理财债券型发起式证
券投资基金；2013年1月
28日至今，担任工银瑞信
60天理财债券型基金基金
经理；2014年9月30日至
今，担任工银瑞信货币市
场基金基金经理；2015年
7月10日至2018年2月

28日，担任工银瑞信财富
快线货币市场基金基金经
理；2015年12月14日至
2018年8月28日，担任工
银瑞信添福债券基金基金
经理；2016年4月26日至
2018年4月9日，担任工
银瑞信安盈货币市场基金
基金经理；2016年12月

7日至2018年3月28日，
担任工银瑞信丰益一年定
期开放债券型证券投资基
金基金经理；2017年2月
28日至今，担任工银瑞信
丰淳半年定期开放债券型
证券投资基金（自2017年
9月23日起，变更为工银
瑞信丰淳半年定期开放债
券型发起式证券投资基金）
基金经理；2017年6月

12日至今，担任工银瑞信
丰实三年定期开放债券型
证券投资基金基金经理；
2017年12月26日至今，
担任工银瑞信纯债债券型
证券投资基金基金经理；
2018年2月28日至今，担
任工银瑞信信用添利债券
型证券投资基金基金经理；
2018年6月15日，担任工
银瑞信瑞祥定期开放债券
型发起式证券投资基金基
金经理。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

三季度，国内经济延续今年以来的下行态势，但幅度仍然比较温和，此前偏紧的宏观政策对于经济的下行压力持续在体现。全球范围内来看，经济的分化程度进一步加大，美国经济继续上行，劳动力市场边际收紧，失业率降至20世纪70年代以来的新低水平，但是非美经济体表现整体较弱，个别新兴经济体例如土耳其出现货币危机，凸显全球经济发展的不平衡性。政策层面，中央出台一系列措施，意在稳定实体流动性的增长，避免上半年信用紧缩局面的再现。

债券方面，收益率曲线大幅陡峭化，1年期国债到期收益率由二季度末的3.16%下行至三季
度末的2.97%，10年期国债到期收益率由二季度末的3.48%上行至三季度末的3.61%，收益率曲线的陡峭化程度上升到近几年的较高水平。流动性的持续宽松和违约风险的下降，使得风险偏好有所回升，三季度信用债表现好于利率债，信用利差压缩明显，中低等级信用债整体表现好于高等级信用债，转债类资产明显上涨。

报告期内本基金根据宏观经济和通胀形势的变化，降低了久期但提升了杠杆水平，维持权益资产仓位基本不变。
4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，工银添利债券A份额净值增长率为2.30%，工银添利债券B份额净值增长率为
2.18%，业绩比较基准收益率为1.94%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,760,596,405.41 97.67
其中：债券 1,740,578,405.41 96.56
资产支持证券 20,018,000.00 1.11
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返

售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 10,341,969.03 0.57
8 其他资产 31,597,211.72 1.75
9 合计 1,802,535,586.16 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 428,901,000.00 31.40
其中：政策性金融债 428,901,000.00 31.40
4 企业债券 342,116,800.00 25.05
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 619,835,000.00 45.38
7 可转债（可交换债） 261,172,605.41 19.12
8 同业存单 - -
9 地方政府债 88,553,000.00 6.48
10 其他 - -
11 合计 1,740,578,405.41 127.45
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 170210 17国开10 2,000,000 195,480,000.00 14.31
2 132013 17宝武EB 1,010,840 102,782,211.20 7.53
3 180207 18国开07 500,000 50,120,000.00 3.67
18华润医

4 101800949 药MTN001 500,000 49,945,000.00 3.66
18粤电发

5 101800948 MTN001 500,000 49,930,000.00 3.66
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)

1 149448 18花呗2A 100,000 10,041,000.00 0.74
2 149380 18花06A1 100,000 9,977,000.00 0.73
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
5.9.3本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
5.10投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 47,426.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,503,034.60
5 应收申购款 46,750.94
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,597,211.72
5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）
1 110040 生益转债 40,905,468.00 3.00
2 113011 光大转债 38,614,086.00 2.83
3 128024 宁行转债 38,476,721.01 2.82
4 132009 17中油EB 10,350,000.00 0.76
5 132004 15国盛EB 2,878,500.00 0.21
6 113505 杭电转债 2,605,345.00 0.19
7 132012 17巨化EB 1,995,726.00 0.15
注：上表包含期末持有的处于转股期的可转换债券和可交换债券明细。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6开放式基金份额变动

单位：份
项目 工银添利债券A 工银添利债券B

报告期期初基金份额总额 1,844,647,295.08 214,674,134.44
报告期期间基金总申购份额 209,621,272.08 7,842,146.22
减:报告期期间基金总赎回份额 1,061,370,156.99 65,258,965.93
报告期期间基金拆分变动份额（份额减

少以"-"填列） - -

报告期期末基金份额总额 992,898,410.17 157,257,314.73

注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 1,168,004.19

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,168,004.19

报告期期末持有的本基金份额占基金总份

额比例（%） 0.10

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资

者 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比
别 20%的时间区间

机

构 1 20180701-20180930 1,531,004,527.52 0.00 931,500,000.00 599,504,527.52 52.12%
个 - - - - - - -
人

产品特有风险

本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风险。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信信用添利债券型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信信用添利债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。

9.2存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复印

件。
点击查看>>  附件