广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金
2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年七月十八日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发上证10年期国债ETF

场内简称 国债十年

基金主代码 511290

交易代码 511290

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2018年3月26日

报告期末基金份额总额 276,134.73份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
投资目标

小化。

本基金为指数基金，采用抽样复制法跟踪标的指
数。

投资策略

通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动
性分析，选取流动性较好的国债作为备选样本构建


组合，再通过对标的指数按照久期、剩余期限、到
期收益率等进行考察，使构建的组合与标的指数在
以上特征上尽可能相似，达到复制标的指数、降低
交易成本的目的。

业绩比较基准 本基金的标的指数为上证10年期国债指数。本基
金的业绩比较基准为标的指数收益率。

本基金属于债券型基金，其预期收益及风险水平低
于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。
风险收益特征 本基金属于国债指数基金，是债券基金中投资风险
较低的品种；本基金采用抽样复制策略，跟踪上证
10年期国债指数，其风险收益特征与标的指数所
表征的市场组合的风险收益特征相似。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30
日)

1.本期已实现收益 86,713.24

2.本期利润 -284,971.96

3.加权平均基金份额本期利润 -1.0315

4.期末基金资产净值 28,680,035.41

5.期末基金份额净值 103.8625

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。


（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 -0.98% 0.18% -0.10% 0.13% -0.88% 0.05%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2018年3月26日至2019年6月30日)


§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 代宇女士，金融学硕士，
经理；广发聚 持有中国证券投资基金
利债券型证券 业从业证书。曾任广发
投资基金 基金管理有限公司固定
(LOF)的基金 收益部研究员、投资经
经理；广发聚 理、固定收益部副总经
财信用债券型 理、广发聚利债券型证
证券投资基金 券投资基金基金经理
的基金经理； (自2011年8月5日至
广发集利一年 2014年8月4日)、广发
定期开放债券 聚鑫债券型证券投资基
型证券投资基 金基金经理(自2013年6
金的基金经 月5日至2015年7月24
理；广发成长 日)、广发新常态灵活配
优选灵活配置 置混合型证券投资基金
混合型证券投 基金经理(自2016年12
代宇 资基金的基金 2018-03- - 14年 月13日至2018年1月
经理；广发双 26 11日)、广发安心回报混
债添利债券型 合型证券投资基金基金
证券投资基金 经理(自2015年5月14
的基金经理； 日至2018年1月12日)、
广发集丰债券 广发聚惠灵活配置混合
型证券投资基 型证券投资基金基金经
金的基金经 理(自2015年4月15日
理；广发汇平 至2018年3月14日)、
一年定期开放 广发汇瑞一年定期开放
债券型证券投 债券型证券投资基金基
资基金的基金 金经理(自2016年11月
经理；广发汇 28日至2018年6月12
富一年定期开 日)、广发安泽回报纯债
放债券型证券 债券型证券投资基金基
投资基金的基 金经理(自2017年2月8
金经理；广发 日至2018年10月29
汇安18个月 日)、广发量化稳健混合


定期开放债券 型证券投资基金基金经
型证券投资基 理(自2017年8月4日
金的基金经 至2018年11月30日)、
理；广发汇誉 广发汇祥一年定期开放
3个月定期开 债券型证券投资基金基
放债券型发起 金经理(自2017年6月
式证券投资基 27日至2019年1月18
金的基金经 日)、广发安瑞回报灵活
理；广发景秀 配置混合型证券投资基
纯债债券型证 金基金经理(自2016年7
券投资基金的 月26日至2019年1月
基金经理；广 18日)、广发安祥回报灵
发汇吉3个月 活配置混合型证券投资
定期开放债券 基金基金经理(自2016
型发起式证券 年8月19日至2019年1
投资基金的基 月22日)、广发安泰回
金经理；债券 报混合型证券投资基金
投资部副总经 基金经理(自2015年5
理 月14日至2019年1月
22日)、广发安泽短债债
券型证券投资基金基金
经理(自2018年10月30
日至2019年4月10日)、
广发汇瑞3个月定期开
放债券型发起式证券投
资基金基金经理(自
2018年6月13日至2019
年4月10日)。

本基金的基金

经理；广发中

债1-3年农发

行债券指数证

券投资基金的 李伟先生，经济学硕士，
基金经理；广 FRM，持有中国证券投
发汇瑞3个月 资基金业从业证书。曾
李伟 定期开放债券 2018-09- - 6年 任广发基金管理有限公
型发起式证券 05 司固定收益部债券交易
投资基金的基 员、固定收益研究部债
金经理；广发 券研究员。

景智纯债债券

型证券投资基

金的基金经

理；广发中债

1-3年国开行


债券指数证券

投资基金的基

金经理；广发

景润纯债债券

型证券投资基

金的基金经

理；广发汇承

定期开放债券

型发起式证券

投资基金的基

金经理

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全复制指数组合及量化组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本季度，债市收益率先上后下，仍然处于区间震荡的格局。年初经济、金融数据好于预期，带动收益率曲线陡峭上移，随着外围环境不确定性的干扰，利率转为震荡向下。5月下旬，受部分银行风险事件影响，债市遭遇短暂的流动性冲击，央行随即加大对资金面的呵护力度，债券市场震荡走强。报告期内本组合通过选取指数成份券中流动性较好的债券进行抽样复制，紧密跟踪关键风险因子的变化。

展望下季度，年初以来债市楔形震荡的区间走势仍将持续，宏观经济的下行压力与债券绝对收益水平的低位决定了震荡区间的幅度。财政托底政策与外围环境演变的不确定性或许会成为打破震荡区间的关键因素。债券市场存在波段交易的机会，被动型债券指数产品仍然可以作为机构参与市场波段交易的工具。组合将紧密跟踪指数走势，根据指数的风险因子变化灵活调节组合久期及持仓结构，控制偏离误差。
4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-0.98%，同期业绩比较基准收益率为-0.10%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金于2019年4月1日至2019年6月28日出现了基金资产净值低于五千万且基金份额持有人数量不满两百人的情形。基金管理人已向中国证监会报告并提出解决方案。


§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 固定收益投资 27,545,503.70 95.78

其中：债券 27,545,503.70 95.78

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 700,423.36 2.44

7 其他资产 513,223.22 1.78

8 合计 28,759,150.28 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)


1 国家债券 27,545,503.70 96.04

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 27,545,503.70 96.04

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 019601 18国债19 119,670 12,219,503.70 42.61

2 180019 18附息国 100,000 10,211,000.00 35.60
债19

3 019572 17国债18 50,000 5,115,000.00 17.83

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明


（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 374.11

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 361,616.63

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 151,232.48

8 其他 -

9 合计 513,223.22

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 276,443.35

本报告期基金总申购份额 126.64

减：本报告期基金总赎回份额 435.26

本报告期基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 276,134.73

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 272,955.00

本报告期买入/申购总份额 -

本报告期卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 272,955.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 98.85

例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基
金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购份 赎回 持有份额 份额占比
超过20%的时 份额 额 份额

间区间

机构 1 20190401-2019 272,9 0.00 0.00 272,955.00 98.85%
0630 55.00

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

2.《广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

3.《广发上证10年期国债交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

4.法律意见书

5.基金管理人业务资格批件、营业执照

6.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。

广发基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
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