银河银信添利债券型证券投资基金招募说明书(更新摘要)
重要提示
银河银信添利债券型证券投资基金经中国证监会证监基金字[2007]14号文批准发起设立,本基金的基金合同于2007年3月14日正式生效。
投资有风险,投资者申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金基金合同和基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详细查阅基金合同。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本招募说明书已经本基金基金托管人中信银行复核。本招募说明书所载内容截止日为2010年3月14日,有关财务数据和净值表现截止日为2009年12月31日。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
1. 名称:银河基金管理有限公司
2. 注册地址:上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
3. 设立日期:2002年6月14日
4. 法定代表人:李锡奎
5. 办公地址:上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
6. 电话:021-38568888
7. 联系人:罗琼
8. 注册资本:1.5亿元人民币
9. 股权结构:
持股单位 出资额(万元) 占总股本比例
中国银河金融控股有限责任公司 7,500 50%
中国石油天然气集团公司 1,875 12.5%
上海市城市建设投资开发总公司 1,875 12.5%
首都机场集团公司 1,875 12.5%
湖南电广传媒股份有限公司 1,875 12.5%
合 计 15,000 100%
10. 存续期间:持续经营
(二)主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
董事长李锡奎先生,中共党员,经济学硕士,研究员。历任中国建设银行副行长,华夏银行行长,中国银河证券有限责任公司党委副书记、副总裁,中国银河金融控股公司党委副书记。
董事刘澎湃先生,中共党员,大学本科学历。历任中国人民银行总行副司长,珠海市人民政府副市长,中国保险监督管理委员会办公室主要负责人,中国银河证券有限责任公司副总裁,中国银河金融控股有限责任公司党委副书记、董事会执委会委员。
董事戴宪生先生,中共党员,管理学博士,高级经济师。历任珠海国贸集团展览公司总经理、珠海农业集团开发部经理、中国金谷国际信托投资有限责任公司国际业务部总经理、新疆生产建设兵团国有资产经营公司董事、常务副总经理,中国石油天然气集团公司资本运营部副主任等职,现任中油资产管理有限公司总经理。
董事李洪先生,中共党员,工商管理硕士。历任民航华北管理局人劳处干事、民航总局人事教育司企事业人事处科员、副主任科员、民航快递有限责任公司党办副主任、民航总局人事教育司人事处助理调研员、办公厅局长办秘书、中国东方航空集团公司党组书记秘书,现任北京空港配餐公司总经理。
董事王志强先生,中共党员,工商管理硕士。历任上海机电(集团)公司科长、处长、总会计师,上海久事公司计财部副总经理,上海市城市建设投资开发总公司计财部副总经理、副总会计师等职,现任上海市城市建设投资开发总公司副总经理。
董事熊人杰先生,大学本科学历。曾任职于湖南人造板厂进出口公司,湖南省广电总公司,湖南电广传媒股份有限公司。现任深圳市达晨创业投资公司副总裁。
董事裴勇先生,中共党员,经济学硕士。历任中国人保信托投资公司证券总部副总经理、负责人 中国银河证券有限责任公司经纪业务管理总部副总经理、负责人,固定收益证券总部、客户资产存管中心总经理等职。现任银河基金管理有限公司党委副书记、总经理。
独立董事孙树义先生,中共党员,大学本科学历。历任电子工业部处长,国家体改委副司长、司长,中央财经领导小组办公室副主任,国家人事部副部长、党组成员,中央企业工委副书记等职。
独立董事傅丰祥先生,高级工程师、教授。历任机械工业部副局长,国家体改委司长、委员,中国证监会副主席等职。1991年至今兼任中国证券研究设计中心总干事,中国证券培训中心理事长,亚洲证券研究院理事,华东师大客座教授,北京大学光华管理学院教授。
独立董事王福山先生,大学本科学历,高级工程师。历任北京大学教师,国家地震局副司长,中国人民保险公司部门总经理,中国人保信托投资公司副董事长,深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中国人寿保险公司巡视员。
独立董事秦荣生先生,经济学博士,教授,中国注册会计师。长期从事会计审计及证券市场研究工作。现任国家会计学院副院长,兼任中国注册会计师独立审计准则中方专家组成员,财政部财经教材编审委员会委员,中国注册会计师专门化教材编审委员会委员,中国审计学会常务理事等职。
监事长刘昼先生,先后任职于湖南省木材公司,湖南省广播电视厅,湖南省广电总公司及湖南省汇林投资有限公司。现任深圳市达晨创业投资有限公司董事长。
监事王长慧先生,本科学历、经济师。先后担任中国农业银行信托公司证券营业部部门负责人、副总经理,中国长城信托投资公司证券营业部副总经理、清算中心副总经理、中国银河证券有限责任公司清算中心副经理、南京管理部总经理等职。
监事佘川女士,中共党员,法学硕士。先后任职于华泰证券股份有限公司、银河基金管理有限公司。现为银河基金管理有限公司员工。
公司总经理裴勇先生,中共党员,经济学硕士。历任中国人保信托投资公司证券总部副总经理、负责人 中国银河证券有限责任公司经纪业务管理总部副总经理、负责人,固定收益证券总部、客户资产存管中心总经理等职。现任银河基金管理有限公司党委副书记。
公司副总经理熊科金先生,中共党员,经济学硕士。历任中国银行江西信托投资公司证券业务部负责人,中国东方信托投资公司南昌证券营业部总经理、公司证券业务总部负责人,华夏证券有限公司江西管理总部总经理,中国银河证券有限责任公司基金部副总经理等职。
督察长李昇先生,中共党员,硕士研究生学历。历任原君安证券有限责任公司研究员、风险控制员,国泰君安证券股份有限公司证券投资经理,银河基金管理有限公司基金管理部副总监、股票投资部总监等职。
2、基金经理
陆栋梁先生,本科学历,15年证券从业经历。曾先后就职于中国信达信托投资公司、宏源证券股份有限公司和上海永嘉投资管理有限责任公司,期间主要从事固定收益投资及相应的管理工作。2004年9月进入银河基金管理有限公司,担任银河基金管理公司研究员、基金经理助理,2007年3月起任银河银信添利债券型证券投资基金基金经理。
3、投资决策委员会成员
总经理裴勇先生、副总经理熊科金先生、股票投资部总监钱睿南先生、固定收益部总监索峰先生、研究部总监王忠波先生、产品规划部总监李立生先生。
上述人员之间均无近亲属关系。
二、基金托管人
(一)基金托管人基本情况
1. 名称:中信银行股份有限公司
2. 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
3. 设立日期:1987年4月7日
4. 注册资本:人民币3,111,311.14万元
5. 法定代表人:孔丹
6. 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
7. 电话: 010-65556899
8. 联系人:朱义明
(二)主要人员情况
中信银行托管部内设市场发展部、托管营运部、投资者服务部和企业年金部四个职能部门,拥有一批高素质的专业托管人才,托管部目前拥有员工36人,全部无不良行为纪录,90%以上人员具有基金从业资格, 40%以上的人员具有硕士研究生以上学历,90%以上人员具有三年以上银行或证券基金从业经历。
(三)基金托管业务经营情况
2004年8月18日,中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准,取得基金托管人资格。截止到2009年12月31日,中信银行共托管三支基金,分别是招商优质成长证券投资基金、建信恒久价值证券投资基金、银河银信添利债券型证券投资基金,托管的基金规模为105.45亿元。中信银行将本着"诚实信用、勤勉尽责"的原则,切实履行托管人职责。
三、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1、直销机构
银河基金管理有限公司
地址:上海市世纪大道1568号中建大厦15楼
法定代表人:李锡奎
公司网站:www.galaxyasset.com(支持网上交易)
客服热线:400-820-0860
直销业务电话:021-38568981、021-38568519(机构服务专线)、021-38568507
传真交易电话:021-38568985
联系人:何玶、郑夫桦、张鸿
银河基金管理有限公司机构理财部
地址:北京市西城区月坛西街6号A-F座3楼(邮编:100045)
电话:010-68061308 / 021-38568666
传真:010-68017906
联系人:傅庚、李海文
银河基金管理有限公司北京分公司
地址:北京市西城区月坛西街6号A-F座3楼(邮编:100045)
电话:010-68068788-6612
传真:010-68017906
联系人:郑锋
银河基金管理有限公司广州分公司
地址:广州市水荫路2号华信大厦东座912 (邮编:510075)
电话:020-37602205
传真:020-37602384
联系人:王之袆
银河基金管理有限公司哈尔滨分公司
地址:哈尔滨市南岗区花园街310号恒运大厦四层(邮编:150001)
电话:0451-53902200
传真:0451-53905528
联系人:孙永林
银河基金管理有限公司南京分公司
地址:南京市太平南路1号新世纪广场B座805室(邮编:210002)
电话:025-84671297
传真:025-84523725
联系人:郭森慧
银河基金管理有限公司深圳分公司
地址:深圳市福田区民田路华融大厦2407(邮编:518000)
电话:0755-82707511
传真:0755-82707599
联系人:易宇宁
2、场外代销机构:
(1)中信银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区朝阳门北大街富华大厦C座
法定代表人:孔丹
电话:010-65557013
传真:010-65550827
联系人:金蕾
客户服务电话:95558
网址:bank.ecitic.com
(2)中国建设银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街25号
法定代表人:郭树清
联系人:何奕
客户服务电话:95533
网址:www.ccb.com
(3)中国银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人:肖钢
联系人:靳晓杰
客户服务电话: 95566
网址:www.boc.cn
(4)中国农业银行股份有限公司
注册地址:北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人:项俊波
联系人:蒋浩
客户服务电话:95599
网址:www.abchina.com
(5)交通银行股份有限公司
注册地址:上海市银城中路188号
法定代表人:胡怀邦
联系人:曹榕
客户服务电话:95559
网址:www.bankcomm.com
(6)招商银行股份有限公司
注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人:秦晓
联系人:徐彪
客户服务电话:95555
网址:www.cmbchina.com
(7)中国民生银行股份有限公司
注册地址:北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人:董文标
联系人:董云巍
客户服务电话:95568
网址:www.cmbc.com.cn
(8)中国银河证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人:顾伟国
电话:010-66568047
传真:010-66568536
联系人:李洋
客户服务电话:400-888-8888
网址:www.chinastock.com.cn
(9)海通证券股份有限公司
注册地址:上海市淮海中路98号
法定代表人:王开国
电话:021-23219000
传真:021-23219100
联系人:金芸
客户服务电话:400-8888-001、95553
网址:www.htsec.com
(10)金元证券股份有限公司
注册地址:广东省深圳市深南大道4001号时代金融中心3层
法定代表人:陆涛
电话:0755-83025695
传真:0755-83025625
联系人:金春
客户服务电话:400-888-8228
网址:www.jyzq.cn
(11)招商证券股份有限公司
注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人:宫少林
电话:0755-82943666
传真:0755-82943636
联系人:黄健
客户服务电话:95565、4008-888-111
网址:www.newone.com.cn
(12)光大证券股份有限公司
注册地址:上海市静安区新闸路1508号
法定代表人:徐浩明
电话:021-22169999
传真: 021-68815009
联系人:刘晨
客户服务电话:4008-888-788
网址:www.ebscn.com
(13)东方证券股份有限公司
注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层
法定代表人:王益民
电话:021-63325888
传真:021-63326173
联系人:吴宇
客户服务电话:95503
网址:www.dfzq.com.cn
(14)德邦证券有限责任公司
注册地址:上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼
法定代表人:方加春
电话:021-68761616
传真: 021-68767981
联系人:罗芳
客户服务电话:021-68761616
网址:www.tebon.com.cn
(15)国泰君安证券股份有限公司
注册地址:上海市浦东新区商城路618号
法定代表人:祝幼一
电话:021-38676666
传真:021-38670666
联系人:芮敏祺
客户服务电话:95521
网址:www.gtja.com
(16)长江证券股份有限公司
注册地址:湖北省武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人:胡运钊
电话:027-63219781
传真: 027-85481532
联系人:李良
客户服务电话:4008-888-999
网址: www.cjsc.com
(17)华泰联合证券有限责任公司
注册地址:深圳市福田区深南大道4011号香港中旅大厦25 、24楼
法定代表人:马昭明
电话:0755-82492000
传真:0755-82492962
联系人:盛宗凌
客户服务电话:95513、4008-888-555
网址:www.lhzq.com
(18)广发证券股份有限公司
注册地址:广州市天河北路183号大都会广场43楼
法定代表人:王志伟
电话:020-87555888
传真:020-87555305
联系人:黄岚
客户服务电话:95575
网址:www.gf.com.cn
(19)申银万国证券股份有限公司
注册地址:上海市常熟路171号
法定代表人:丁国荣
电话:021-54041654
联系人:李清怡
客户服务电话:021-962505
网址:www.sw2000.com.cn
(20)中信建投证券有限责任公司
注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人:张佑君
电话:010-85130588
传真:010-65182261
联系人:权唐
客户服务电话:4008-888-108
网址:www.csc108.com
(21)湘财证券有限责任公司
注册地址:长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼
办公地址:上海市浦东陆家嘴环路958号华能联合大厦5楼
法定代表人:陈学荣
电话:021-68634510
传真:021-68865680
联系人:李梦诗
客户服务电话:400-888-1551
网址:www.xcsc.com
(22)国联证券有限责任公司
注册地址:无锡市县前东街168号
法定代表人:雷建辉
电话:0510-82831662
传真:0510-82830162
联系人:袁丽萍
客户服务电话:400-888-5288
网址:www.glsc.com.cn
(23)江南证券有限责任公司
注册地址:江西省南昌市抚河北路291号
法定代表人:姚江涛
电话:0791-6768763
传真:0791-6789414
联系人:余雅娜
客户服务电话:400-8866-567
网址:www.scstock.com
(24)华龙证券有限责任公司
注册地址:甘肃省兰州市静宁路308号
法定代表人:李晓安
电话:0931-4890619
传真:0931-4890118
联系人:李欣恬
客户服务电话:0931-4890619
网址: www.hlzqgs.com
(25)华安证券有限责任公司
注册地址:安徽省合肥市长江中路357号
法定代表人:李工
电话:0551-5161821
传真:0551-5161672
联系人:甘霖
客户服务电话:400-809-6518
网址:www.huaans.com.cn
(26)东海证券有限责任公司
办公地址:上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦11楼
法定代表人:朱科敏
电话:021-50586660
传真:021-50819897
联系人:李涛
客户服务电话:4008-888-588
网址:www.longone.com.cn
(27)齐鲁证券有限公司
注册地址:山东省济南市经十路128号
法定代表人:李炜
电话:0531-81283728
传真:0531-81283735
联系人:傅咏梅
客户服务电话:95538
网址: www.qlzq.com.cn
(28)宏源证券股份有限公司
注册地址:新疆乌鲁木齐市文艺路233号
办公地址:北京市西城区太平桥大街19号宏源证券
法定代表人:汤世生
电话:010-88085338
联系人:李巍
客户服务电话:4008-000-562
网址:www.hysec.com
(29)国元证券股份有限公司
注册地址:安徽省合肥市寿春路179号
法定代表人:凤良志
电话:0551-2207921
传真:0551-2246273
联系人:陈琳琳
客户服务电话:4008888777、95578
网址:www.gyzq.com.cn
(30)天相投资顾问有限公司
注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701
办公地址:北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层
法定代表人:林义相
电话:010-66045566
传真:010-66045500
联系人:莫晓丽
客户服务电话:010-66045678
网址:www.txsec.com
(31)国信证券股份有限公司
注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层
法定代表人:何如
电话:0755-82133066
传真:0755-82133302
联系人:齐晓燕
客户服务电话:95536
网址:www.guosen.com.cn
(32)江海证券有限公司
注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号
法定代表人:孙名扬
电话:0451-82336863
传真:0451-82269290
联系人:徐世旺
客户服务电话:400-666-2288
网址:www.jhzq.com.cn
(33)华宝证券有限责任公司
注册地址:上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦23层
法定代表人:陈林
电话:021-50122222
传真:021-50122200
联系人:楼斯佳
客户服务电话:400-820-9898
网址:www.cnhbstock.com
(34)信达证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层
法定代表人:张志刚
电话:010-88656476
传真:010-88656290
联系人:唐静
客户服务电话:400-800-8899
网址:www.cindasc.com
(35)广发华福证券有限责任公司
注册地址:福州市五四路157号新天地大厦7、8层
法定代表人:黄金琳
电话:0591-87841160
传真:0591-87841150
联系人:张腾
客户服务电话:0591-96326
网址:www.gfhfzq.com.cn
(36)中国国际金融有限公司
注册地址:北京建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层
法定代表人:李剑阁
电话:010-65053695
传真:010-65058065
联系人:罗春蓉
客户服务电话:010-65051166
网址:www.cicc.com.cn
(37)东兴证券股份有限公司
注册地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座12-15层
法定代表人:崔海涛
电话:010-66555835
传真:010-66555246
联系人:黄英
客户服务电话:4008-888-993
网址:www.dxzq.net
3、场内代销机构:
场内代销机构是指由中国证监会核准的具有开放式基金代销资格,并经上海证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司认可的上海证券交易所会员(以下 简称"有资格的上证所会员"),名单详见上海证券交易所网站: http://www.sse.com.cn/sseportal/ps/zhs/hyzq/zxzg_szjjt.jsp基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。
(二)注册登记机构:中国证券登记结算有限责任公司
注册地址:北京西城区金融大街27号投资广场23层
法定代表人:陈耀先
电话:010-58598839
传真:010-58598907
联系人:朱立元
(三)律师事务所和经办律师
名称:北京市君泽君律师事务所
地址:北京东四十条68号平安发展大厦3层
负责人:金明
电话:010-84085858
传真:010-84085338
经办律师:陈冲冲、王正洋
(四)会计师事务所和经办注册会计师
名称:安永华明会计师事务所
法定代表人:葛明
住所:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层
办公地址:上海市南京西路1601号越洋广场29楼
经办会计师:徐艳、蒋燕华
电话:021-22288888
传真:021-22280000
联系人:蒋燕华
四、基金的名称
银河银信添利债券型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式债券基金
六、基金的投资目标
在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
七、基金的投资方向
本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、次级债、企业债、可转换公司债券、央行票据、短期融资券、资产支持证券、回购和银行定期存单等,以及中国证监会允许基金投资的其它固定收益类金融工具,债券类资产投资不低于基金资产的80%。为提高基金收益水平,本基金可以参与新股申购,但股票等权益类投资比例不超过基金资产的20%。
如果法律法规或中国证监会允许基金投资于其它品种,本基金在履行适当的程序后,将其纳入到基金的投资范围。
八、基金的投资策略
一)固定收益类品种投资策略
1. 债券资产配置策略
(1)利率预期策略
本基金通过对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,主动地调整债券投资组合的久期,提高债券投资组合的收益水平。为控制债券投资的利率风险,本基金债券组合的久期不超过5年。
本基金主要考虑的宏观经济政策因素包括:经济增长、就业、固定资产投资、市场销售、工业生产、居民收入等反映宏观经济运行态势的重要指标,银行信贷、货币供应和公开市场操作等反映货币政策执行情况的重要指标,以及居民消费物价指数和工业品出厂价格指数等反映通货膨胀变化情况的重要指标等。
(2)收益率曲线策略
本基金通过对债券市场微观因素的分析判断,形成对未来收益率曲线形状变化的预期,相应地选择子弹型、哑铃型或梯形的短-中-长期债券品种的组合期限配置,获取因收益率曲线的形变所带来的投资收益。
本基金主要考虑的债券市场微观因素包括:收益率曲线、历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等。
(3)类属配置策略
本基金根据对金融债、企业债等债券品种与同期限国债之间收益率利差的扩大和收窄的预期,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
2. 债券品种选择
在以上债券资产久期、期限和类属配置的基础上,本基金根据债券市场收益率数据,运用利率模型对单个债券进行估值分析,并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋、提前偿还和赎回等因素,选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。
为控制基金债券投资的信用风险,本基金投资的企业债券需经国内评估机构进行信用评估,要求其信用评级为投资级以上。如果债券获得主管机构的豁免评级,本基金根据对债券发行人的信用风险分析,决定是否将该债券纳入基金的投资范围。
3. 动态增强策略
在以上债券投资策略的基础上,本基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活策略,获取超额收益,主要包括:
(1)骑乘策略
骑乘策略是指当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,获得资本利得收益。
目前中国债券市场收益率曲线在1到5年期范围内比较陡峭,为本基金实施骑乘策略提供了市场机会。
(2)息差策略
息差策略是指通过不断正回购融资并持续买入债券的操作,只要回购资金成本低于债券收益率,就可以达到杠杆放大的套利目标。
目前市场回购利率普遍较低,并且低于中长期债券的收益率,为本基金实施息差策略提供了市场机会。本基金将根据对市场回购利率走势的判断,适当地选择杠杆比率,谨慎地实施息差策略,提高投资组合的收益水平。
4. 含权债券投资
含权债券主要包括两类债券品种:(1)含赎回或回售选择权的债券,以及(2)含可转换为股本选择权的可转换公司债券。
本基金利用债券市场收益率数据,运用利率模型,计算含赎回或回售选择权的债券的期权调整利差(OAS),作为此类债券投资估值的主要依据。
可转换公司债券是一种介于股票和债券之间的债券衍生投资品种,投资者既可以获得债券投资的固定收益,也可以分享股票价格上涨所带来的投资回报。本基金在对可转换公司债券条款和发行债券公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用可转换公司债券定价模型进行估值分析,投资具有较高安全边际(债券剩余本息之和与该可转换公司债券价格的差)和良好流动性的可转换公司债券,获取稳健的投资回报。
为保持债券基金的收益风险特征,本基金可转换公司债券投资不超过基金资产总值的20%。基金投资分离交易的可转换公司债券获得的认股权证,在该认股权证可上市交易后10个交易日内全部卖出,分离后的公司债券作为普通的企业债券进行投资。可转换公司债券转股获得的股票在可上市交易后10个交易日内全部卖出。
5. 资产支持证券投资
本基金通过对资产支持证券的资产池的资产特征进行分析,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。本基金投资资产支持证券时,还将充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性,控制资产支持证券投资的风险,获取较高的投资收益。
二)新股申购策略
为保证新股发行成功,新股发行一级市场价格通常相对二级市场价格存在一定的折价。在中国证券市场发展历程中,参与新股申购是一种风险低、收益稳定的投资行为,为投资者带来较高的投资回报。本基金根据新股发行人的基本情况,以及对认购中签率和新股上市后表现的预期,谨慎参与新股申购,获取股票一级市场与二级市场的价差收益,申购所得的股票在可上市交易后10个交易日内全部卖出。
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为:新华雷曼中国全债指数涨跌幅*80%+税后一年期定期存款利率*20%。
若未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适用或有更加适合的业绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较基准。业绩基准的变更须经基金管理人和基金托管人协商一致,并在更新的招募说明书中列示,报中国证监会备案。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型证券投资基金,以在满足本金稳妥与良好流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值为基金的投资目标。本基金还可以通过参与新股申购提高基金的收益水平。
本基金属于证券投资基金中的中低风险品种,其预期风险和收益水平高于货币市场基金和中短期债券基金,低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告(未经审计)
本投资组合报告所载数据截至2009年12月31日,基金托管人中信银行根据本基金合同规定,于2010年4月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 84,592,090.33 5.81
其中:股票 84,592,090.33 5.81
2 固定收益投资 858,728,496.23 58.97
其中:债券 858,728,496.23 58.97
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 148,286,130.06 10.18
6 其他资产 364,499,282.14 25.03
7 合计 1,456,105,998.76 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,274,552.63 0.13
B 采掘业 - -
C 制造业 52,867,968.61 5.49
C0 食品、饮料 9,645,422.13 1.00
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 1,259,571.09 0.13
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,571,000.43 0.58
C5 电子 1,292,731.30 0.13
C6 金属、非金属 2,006,022.34 0.21
C7 机械、设备、仪表 26,106,961.49 2.71
C8 医药、生物制品 6,986,259.83 0.73
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 2,885,645.28 0.30
F 交通运输、仓储业 1,233,234.00 0.13
G 信息技术业 13,080,294.96 1.36
H 批发和零售贸易 4,478,307.75 0.47
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 1,158,954.97 0.12
K 社会服务业 4,538,596.32 0.47
L 传播与文化产业 3,074,535.81 0.32
M 综合类 - -
合计 84,592,090.33 8.78
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601299 中国北车 1,046,027 6,412,145.51 0.67
2 300028 金亚科技 181,564 5,639,377.84 0.59
3 300022 吉峰农机 73,717 4,478,307.75 0.47
4 002311 海大集团 117,927 4,426,979.58 0.46
5 002304 洋河股份 33,407 3,808,063.93 0.40
6 300001 特锐德 89,582 3,783,943.68 0.39
7 300004 南风股份 81,702 3,199,450.32 0.33
8 300027 华谊兄弟 55,467 3,074,535.81 0.32
9 300026 红日药业 30,148 2,749,497.60 0.29
10 601888 中国国旅 131,060 2,744,396.40 0.28
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 372,507,397.50 38.68
2 央行票据 246,369,000.00 25.58
3 金融债券 71,059,000.00 7.38
其中:政策性金融债 71,059,000.00 7.38
4 企业债券 83,245,000.00 8.64
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 85,548,098.73 8.88
7 其他 - -
8 合计 858,728,496.23 89.17
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 010203 02国债⑶ 1,035,600 104,937,348.00 10.90
2 010112 21国债⑿ 1,022,280 104,834,814.00 10.89
3 010110 21国债⑽ 1,010,880 103,402,915.20 10.74
4 080162 08央票62 700,000 72,128,000.00 7.49
5 080153 08央票53 500,000 51,480,000.00 5.35
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
(一) 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
(二) 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
(三) 其他资产构成。
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 351,562,447.08
3 应收股利 -
4 应收利息 12,452,503.12
5 应收申购款 234,331.94
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 364,499,282.14
(四)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110003 新钢转债 18,244,483.80 1.89
2 110598 大荒转债 8,019,906.80 0.83
3 125709 唐钢转债 7,314,600.00 0.76
4 125960 锡业转债 2,151,794.70 0.22
(五)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 流通受限情况说明
1 601299 中国北车 6,412,145.51 0.67 网下申购
2 300028 金亚科技 5,639,377.84 0.59 网下申购
3 300022 吉峰农机 4,478,307.75 0.47 网下申购
4 002311 海大集团 4,426,979.58 0.46 网下申购
5 002304 洋河股份 3,808,063.93 0.40 网下申购
6 300001 特锐德 3,783,943.68 0.39 网下申购
7 300004 南风股份 3,199,450.32 0.33 网下申购
8 300027 华谊兄弟 3,074,535.81 0.32 网下申购
9 300026 红日药业 2,749,497.60 0.29 网下申购
10 601888 中国国旅 2,744,396.40 0.28 网下申购
9、开放式基金份额变动
银河银信添利债券2009年第四季度基金份额的变动情况如下表:
单位:份
项目 银河银信添利债券A 银河银信添利债券B
报告期期初基金份额总额 886,253,623.58 503,488,183.77
报告期期间基金总申购份额 20,861,750.12 11,835,716.83
报告期期间基金总赎回份额 -379,378,389.51 -124,232,203.03
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - -
报告期期末基金份额总额 527,736,984.19 391,091,697.57
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险,投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。有关业绩数据经托管人复核。
1、银河银信添利债券份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表(截至2009年12月31日)
阶段 净值
增长率○1
净值增长率标准差○2
业绩比较基准收益率○3
业绩比较基准收益率标准差○4
○1-○3
○2-○4
2007.3.14-2007.12.31 14.15% 0.22% -0.38% 0.06% 14.53% 0.16%
银河银信添利债券A
2008.1.1-2008.12.31 6.27% 0.20% 8.22% 0.06% -1.95% 0.14%
2009.1.1-2009.12.31 6.34% 0.21% 1.98% 0.04% 4.36% 0.17%
自基金成立起至今 28.99% 0.21% 9.80% 0.06% 19.19% 0.15%
银河银信添利债券B
2008.1.1-2008.12.31 6.04% 0.20% 8.22% 0.06% -2.18% 0.14%
2009.1.1-2009.12.31 5.87% 0.21% 1.98% 0.04% 3.89% 0.17%
自基金成立起至今 28.14% 0.21% 9.80% 0.06% 18.34% 0.15%
2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
银河银信添利债券型证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2007年3月14日至2009年12月31日)
1.银河银信添利债券A
2.银河银信添利债券B
十三、基金的费用
(一)与基金运作有关的费用
1、费用构成:
(1) 基金管理人的管理费
(2) 基金托管人的托管费
(3) 销售服务费
(4) 投资交易费用
(5) 基金份额持有人大会费用
(6) 基金合同生效后的基金信息披露费
(7) 基金合同生效后的会计师费、律师费
(8) 按照国家有关规定可以列入的其他费用。
2、基金运作相关费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
基金管理费按前一日基金资产净值的0.65%的年费率计提。基金管理费的计算方法如下:
H=E×0.65%÷当年天数
H为每日应付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据基金管理人的指令于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下:
H=E×0.20%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据基金管理人的指令于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇节假日、公休假等,支付日期顺延。
(3)销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。本基金管理人将通过定期的审计和监察稽核监督基金销售服务费的支出和使用情况,确保其用于约定的用途。在通常情况下,本基金销售服务年费率为0.40%,计算方法如下:
基金份额的销售服务费计提的计算公式如下:
每日应支付的基金销售服务费=前一日基金份额的基金资产净值×0.40%÷当年天数
销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据基金管理人指令于次月前5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售人,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。
本章第(一)条中所述费用根据有关法规、基金合同及相应协议的规定,按费用实际支出金额,列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师费、律师费、信息披露费等不列入基金费用。
4、基金管理费、托管费和销售服务费的调整
基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费、基金托管费和销售服务费,调低费率无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前3个工作日在至少一种指定媒体上公告。
(二)与基金销售有关的费用
1、本基金不收取认购、申购费
2、本基金赎回费用
(1)本基金赎回费率
持有期限在30日以内的基金份额,赎回费率为0.1% 持有期限超过30日(含
30日)的基金份额,不收取赎回费用
(2)本基金赎回费计算公式
赎回费用=赎回份额*赎回当日基金份额净值* 赎回费率
(3)本基金赎回费收取方式
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担,所收取赎回费全部归入基金资产。
3、基金转换费
本基金暂不与本公司现有其他开放式基金转换。在条件允许的情况下,本基金也可与本公司其他开放式基金转换,具体转换费用收取情况在基金转换开始公告中列明。
(三)基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
十四、对基金招募说明书更新部分的说明
银河银信添利债券型证券投资基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《银河银信添利债券型证券投资基金基金合同》进行更新编写,更新的内容主要包括以下几部分:
1、在"三、基金管理人"中基金经理工作年限根据实际情况进行更新。
2、"四、 基金托管人"之"(一)基金托管基本情况",根据实际情况进行了相应更新。
3、在"五、相关服务机构"中,场外代销机构增加广发华福证券有限责任公司、中国国际金融有限公司、东兴证券股份有限公司的简介,他代销机构按实际情况进行更新 会计师事务所由中瑞岳华会计师事务所有限公司更新为安永华明会计师事务所,其法人代表、注册地址、办公地址、联系方式等也根据实际情况进行更新。
4、在 "十一、 基金的投资"中"基金投资组合报告",报告截止日为2009年12月31日,该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核,未经审计。
5、"十二、 基金的业绩"中对基金成立以来至2009年12月31日的基金业绩表现进行了披露。该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核,但未经审计。
6、"二十四、其他应披露事项"中列示了本报告期内本基金及本基金管理公司在指定报纸上进行的信息披露。
银河基金管理有限公司
二○一○年四月二十八日
