长信利广灵活配置混合型证券投资基金
2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：广发证券股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发证券股份有限公司根据本基金基金合同规定，于 2024 年 1 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信利广混合

基金主代码 519961

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 6 月 12 日

报告期末基金份额总额 12,090,095.79 份

投资目标 本基金为混合型基金，通过积极灵活的资产配置，在有
效控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳健增
值。

投资策略 1、资产配置策略

本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量（包括
GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率
水平与走势等）以及各项国家政策（包括财政、税收、
货币、汇率政策等），并结合美林时钟等科学严谨的资产
配置模型，动态评估不同资产大类在不同时期的投资价
值及其风险收益特征，追求股票、债券和货币等大类资
产的灵活配置和稳健的绝对收益目标。

2、股票投资策略

（1）行业配置策略

在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行
业配置方法，通过对国内外宏观经济走势、经济结构转
型的方向、国家经济与产业政策导向和经济周期调整的
深入研究，采用价值理念与成长理念相结合的方法来对
行业进行筛选。

（2）个股投资策略


本基金将结合定性与定量分析，主要采取自下而上
的选股策略。基金依据约定的投资范围，基于对上市公
司的品质评估分析、风险因素分析和估值分析，筛选出
基本面良好的股票进行投资，在有效控制风险前提下，
争取实现基金资产的长期稳健增值。

（3）存托凭证投资策略

本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于
对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的
投资。

3、债券投资策略

本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、
骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用策略、中小
企业私募债投资策略等积极投资策略，灵活地调整组合
的券种搭配，精选安全边际较高的个券，力争实现组合
的绝对收益。

4、其他类型资产投资策略

在法律法规或监管机构允许的情况下，本基金将在
严格控制投资风险的基础上适当参与权证、资产支持证
券、股指期货等金融工具的投资。

业绩比较基准 银行一年期定期存款利率（税后）+3%

风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金
品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券
型基金，低于股票型基金。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 广发证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长信利广混合 A 长信利广混合 C

下属分级基金的场内简称 利广 A 利广 C

下属分级基金的交易代码 519961 519960

报告期末下属分级基金的份额总额 10,417,226.55 份 1,672,869.24 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

长信利广混合 A 长信利广混合 C

1.本期已实现收益 -3,032,777.15 -453,067.65

2.本期利润 -1,535,367.17 -225,594.71

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1455 -0.1363

4.期末基金资产净值 16,030,057.04 2,397,833.75

5.期末基金份额净值 1.5388 1.4334

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长信利广混合 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.63% 0.97% 1.14% 0.02% -9.77% 0.95%

过去六个月 -16.23% 1.04% 2.29% 0.01% -18.52% 1.03%

过去一年 -16.50% 0.83% 4.60% 0.01% -21.10% 0.82%

过去三年 -14.09% 0.72% 14.45% 0.01% -28.54% 0.71%

过去五年 72.22% 0.95% 25.24% 0.01% 46.98% 0.94%

自基金合同

53.88% 1.16% 46.99% 0.01% 6.89% 1.15%
生效起至今

长信利广混合 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -8.68% 0.97% 1.14% 0.02% -9.82% 0.95%

过去六个月 -16.33% 1.04% 2.29% 0.01% -18.62% 1.03%

过去一年 -16.70% 0.83% 4.60% 0.01% -21.30% 0.82%

过去三年 -14.73% 0.72% 14.45% 0.01% -29.18% 0.71%

过去五年 70.16% 0.95% 25.24% 0.01% 44.92% 0.94%

自份额增加

43.34% 1.19% 43.96% 0.01% -0.62% 1.18%
日起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、长信利广混合 A 图示日期为 2015 年 6 月 12 日至 2023 年 12 月 31 日，长信利广混合 C 图
示日期为 2015 年 11 月 30 日（份额增加日）至 2023 年 12 月 31 日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期；建仓期结束时，本基
金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

香港大学工商管理硕士，具有基金
长信利丰债券型 从业资格，中国国籍。曾任职于长
证券投资基金、 江证券有限责任公司、汉唐证券有
长信可转债债券 限责任公司、泰信基金管理有限公
型 证券 投资 基 司、交银施罗德基金管理有限公
金、长信利广灵 司、富国基金管理有限公司和上海
活配置混合型证 东方证券资产管理有限公司。2018
券投资基金、长 年 7 月加入长信基金管理有限责任
信利富债券型证 公司，曾任总经理助理、长信中证
券投资基金、长 可转债及可交换债券 50 指数证券
信稳健精选混合 投资基金、长信利尚一年定期开放
李家春 型 证券 投资 基2018 年 12 月 8 - 24 年 混合型证券投资基金和长信利盈
金、长信稳健均 日 灵活配置混合型证券投资基金的
衡 6 个月持有期 基金经理，现任固收投资管理中心
混合型证券投资 总经理、长信利丰债券型证券投资
基金、长信稳健 基金、长信可转债债券型证券投资
增长一年持有期 基金、长信利广灵活配置混合型证
混合型证券投资 券投资基金、长信利富债券型证券
基金和长信稳健 投资基金、长信稳健精选混合型证
成长混合型证券 券投资基金、长信稳健均衡 6 个月
投资基金的基金 持有期混合型证券投资基金、长信
经理、固收投资 稳健增长一年持有期混合型证券
管理中心总经理 投资基金和长信稳健成长混合型
证券投资基金的基金经理。

长信价值优选混 清华大学管理科学与工程硕士，具
合型证券投资基 有基金从业资格，中国国籍。曾任
金、长信可转债 职于上海浦东发展银行股份有限
债券型证券投资 公司和东方证券股份有限公司。
基金、长信利丰 2017年5月加入长信基金管理有限
债券型证券投资 责任公司，曾任公司基金经理助
基金、长信利广 理、长信先锐债券型证券投资基
灵活配置混合型 金、长信先利半年定期开放混合型
证券投资基金、2019 年 6 月 26 证券投资基金和长信先锐混合型
吴晖 长信利盈灵活配 日 - 8 年 证券投资基金的基金经理，现任长
置混合型证券投 信价值优选混合型证券投资基金、
资基金、长信利 长信可转债债券型证券投资基金、
富债券型证券投 长信利丰债券型证券投资基金、长
资基金、长信稳 信利广灵活配置混合型证券投资
健均衡 6 个月持 基金、长信利盈灵活配置混合型证
有期混合型证券 券投资基金、长信利富债券型证券
投资基金、长信 投资基金、长信稳健均衡 6 个月持
稳健增长一年持 有期混合型证券投资基金、长信稳
有期混合型证券 健增长一年持有期混合型证券投


投资基金和长信 资基金和长信稳健成长混合型证
稳健成长混合型 券投资基金的基金经理。

证券投资基金的

基金经理

长信利保债券型 上海交通大学凝聚态物理学硕士
证券投资基金、 研究生毕业，具有基金从业资格，
长信易进混合型 中国国籍。曾任元富证券（香港）
证券投资基金、 有限公司研究员、长安基金管理有
长信利尚一年定 限公司研究员，2020 年 6 月加入长
期开放混合型证2023年12月21 信基金管理有限责任公司，曾任固
何增华 券投资基金、长 日 - 10 年 收研究部研究员，现任长信利保债
信利广灵活配置 券型证券投资基金、长信易进混合
混合型证券投资 型证券投资基金、长信利尚一年定
基金和长信稳健 期开放混合型证券投资基金、长信
精选混合型证券 利广灵活配置混合型证券投资基
投资基金的基金 金和长信稳健精选混合型证券投
经理 资基金的基金经理。

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；

2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2023 年四季度，在消化了国内刺激政策后，市场整体处于磨底过程中，但阶段性不乏投资机会。例如华为智能驾驶、机器人、AI 应用和数据要素、创新药等几大科技板块。

面对市场的分化和波动，我们通过资产结构调整，努力实现组合回报。具体操作上，在市场磨底过程中，寻找具有性价比的板块，捕捉超预期改善带来的投资机会。

2024 年中国经济大概率继续向上修复，推动 GDP 增速上升，动能包括：（1）经济结构转型
持续推进，新经济发展动能充足；（2）房地产对 GDP 的影响幅度或有所收窄；（3）就业稳定推动居民消费信心回暖；（4）海外补库存将拉动中国出口增速回升。

预计经济数据和企业盈利情况将会环比持续改善，对应到风格和行业配置层面，此前偏向防御价值的风格将会更加均衡，权重和成长板块有望迎来反弹。具体来看，智能化大趋势下的泛科技链，出口链和政府开支链有望成为行业布局的重要线索。持续关注 AI 科技创新和出口改善叠加电子、汽车及零部件；政府开支增加和三大工程启动带来的计算机、工业金属、建材、家电等领域的投资机会。

下一阶段我们将积极关注经济走势和政策动向，动态调整组合权益部分的行业分布和个股集中度，加强流动性管理，进一步优化投资组合，力争为投资者获取较好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 12 月 31 日，长信利广混合 A 基金份额净值为 1.5388 元，份额累计净值为 1.5388
元，本报告期内长信利广混合 A 净值增长率为-8.63%；长信利广混合 C 基金份额净值为 1.4334
元，份额累计净值为 1.4334 元，本报告期内长信利广混合 C 净值增长率为-8.68%，同期业绩比较基准收益率为 1.14%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情形，出现该情况的
时间范围为 2023 年 1 月 18 日至 2023 年 12 月 31 日。本基金管理人已经向中国证监会报告并提出
解决方案。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 9,996,145.53 52.74

其中：股票 9,996,145.53 52.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,105,756.16 5.83

其中：债券 1,105,756.16 5.83

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,999,406.59 36.93

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 802,123.87 4.23

8 其他资产 50,104.45 0.26

9 合计 18,953,536.60 100.00

注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 6,732,846.19 36.54

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 109,782.00 0.60

E 建筑业 816,400.00 4.43

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 426,765.34 2.32

J 金融业 1,344,030.00 7.29

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 566,322.00 3.07

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -


R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 9,996,145.53 54.24

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 601377 兴业证券 120,000 704,400.00 3.82

2 300054 鼎龙股份 25,972 628,522.40 3.41

3 600276 恒瑞医药 13,100 592,513.00 3.22

4 600309 万华化学 7,700 591,514.00 3.21

5 300750 宁德时代 3,000 489,780.00 2.66

6 601390 中国中铁 77,300 439,064.00 2.38

7 601688 华泰证券 30,000 418,500.00 2.27

8 600363 联创光电 11,100 377,400.00 2.05

9 600970 中材国际 40,400 377,336.00 2.05

10 300124 汇川技术 5,900 372,526.00 2.02

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 1,105,756.16 6.00

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,105,756.16 6.00

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019709 23 国债 16 11,000 1,105,756.16 6.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）


1 存出保证金 43,224.98

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,879.47

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 50,104.45

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长信利广混合 A 长信利广混合 C

报告期期初基金份额总额 10,592,919.33 1,642,366.75

报告期期间基金总申购份额 376,621.53 54,523.71

减:报告期期间基金总赎回份额 552,314.31 24,021.22

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 10,417,226.55 1,672,869.24

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况


本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；

2、《长信利广灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《长信利广灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

4、《长信利广灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；

6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。

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2024 年 1 月 22 日
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