建信纯债债券型证券投资基金
2013 年第 3 季度报告
2013 年 9 月 30 日基金管理人:建信基金管理有限责任公司基金托管人:中国光大银行股份有限公司报告送出日期:2013 年 10 月 24 日
建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 建信纯债债券
基金主代码 530021
交易代码 530021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 11 月 15 日
报告期末基金份额总额 1,608,220,834.84 份
在严格控制风险并保持良好流动性的基础上,通
投资目标 过主动的组合管理为投资人创造稳定的当期回
报,并力争实现基金资产的长期稳健增值。
本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,
结合自下而上的个券选择方法构建债券投资组
合。通过对宏观经济形势、经济周期所处阶段、
利率变化趋势和信用利差变化趋势的重点分析,投资策略
比较未来一定时间内不同债券品种和债券市场
的相对预期收益率,在基金规定的投资比例范围
内对不同久期、不同信用特征的券种及债券与现
金之间进行动态调整。
业绩比较基准 中债综合全价(总值)指数
本基金为债券型基金,其风险和预期收益水平低风险收益特征
于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国光大银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
下属两级基金的交易代码 530021 531021
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告
报告期末下属两级基金的份额总额 376,760,323.22 份 1,231,460,511.62 份
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2013 年 7 月 1 日 - 2013 年 9 月 30 日 )
建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
1.本期已实现收益 3,677,625.03 10,726,358.48
2.本期利润 -6,200,643.32 -24,419,721.90
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0129 -0.0148
4.期末基金资产净值 382,113,485.53 1,244,335,121.31
5.期末基金份额净值 1.014 1.010注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
建信纯债债券 A
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
-1.27% 0.11% -1.92% 0.07% 0.65% 0.04%
月
建信纯债债券 C
净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④过去三个
-1.37% 0.11% -1.92% 0.07% 0.55% 0.04%
月
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告注:1、本基金基金合同于 2012 年 11 月 15 日生效,截止报告日未满一年。2、本基金的投资范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具,包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、分离交易可转债、次级债、地方政府债、政府机构债、债券回购、资产支持证券、银行存款等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具。如法律法规和监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金投资于债券类资产的比例不低于基金资产的 80%。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金不直接在二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场新股申购和新股增发;同时本基金亦不参与可转债投资(分离交易可转债除外)。基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。3、本报告期,本基金投资比例符合基金合同要求。
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§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
硕士。曾任大连博达系统工
程公司职员、中诚信国际信
用评级公司项目组长,2007
年 10 月起任中诚信证券评
估有限公司公司评级 部总
经理助理,2008 年 8 月起任
国泰基金管理公司高 级研
究员。朱建华于 2011 年 6
月加入本公司,历任高级债
券研究员、货币市场基金的
本基金
2012 年 11 基金经理助理,2012 年 8 月
朱建华 的基金 - 6
月 15 日 28 日起任建信双周安心理
经理
财债券型证券投资基 金基
金经理;2012 年 11 月 15 日
起任建信纯债债券型 证券
投资基金基金经理;2012 年
12 月 20 日起任建信月盈安
心理财债券型证券投 资基
金基金经理;2013 年 5 月
14 日起任建信安心回报定
期开放债券型证券投 资基
金基金经理。
硕士。2000 年 7 月毕业于湖
南大学金融保险学院,同年
进入大成基金管理公司,在
金融工程部、规划发展部任
职。2005 年 11 月加入本公
司研究部,历任研究员、高
本基金 级研究员、基金经理助理。
2012 年 11
黎颖芳 的基金 - 13 2009 年 2 月 19 日至 2011 年
月 15 日
经理 5 月 11 日任建信稳定增利债
券型证券投资基金基 金经
理;2011 年 01 月 18 日起任
建信保本混合型证券 投资
基金基金经理;2012 年 11
月 15 日起任建信纯债债券
型证券投资基金基金经理。
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》的规定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基金存在异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
面对上半年经济重拾下滑趋势,新政府再提稳增长和“增长底线”论,引导投资回升和企业预期改变,3 季度经济出现反弹。反弹的动力来自于房地产和基础设施的拉动。但在原有增长模式下大部分产能过剩行业盈利能力恶化,企业和地方政府的负债已处于相当高的水平。在此宏观环境下,央行货币政策立场中性偏紧,同时积极推进利率市场化改革。3 季度债券市场遭遇流动性和基本面双杀,收益率曲线全面陡峭上行,尤其以长期利率债跌幅较大,10 年期国债收益率上行近 50bp,10 年期政策性金融债上行 65bp。中债净价指数下跌 2.84%,中债全价指数下跌 2.68%。
本基金 3 季度遭遇了一定规模的赎回,杠杆率有所上升,加上持仓部分利率债,净值跌幅较大,虽然战胜投资基准,但未能体现债券基金的稳健收益特征,深表遗憾。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期建信纯债 A 基金净值增长率-1.27%,波动率 0.11%,建信纯债 C 基金净值增长率
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告-1.37%,波动率 0.11%;业绩比较基准收益率-1.92%,波动率 0.07%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
过去几个季度,政府一方面着手推进中长期改革和转型,另一方面兼顾对抗短期经济下滑失速,稳增长和促改革成为宏观调控的关键词。我们判断四季度经济增长的动力较之 3 季度会有所减弱,原因来自于房地产贷款的收缩和基础设施投资可能在此回落,但全年 7.5%的经济增速目标仍可顺利实现。从中长期看,债务风险或成为经济体系中最大风险。在这场风险没有完全暴露或者没有找到解决方案之前,原有增长模式下对信用资源的渴求会导致市场资金面持续处于紧平衡状态。在这一过程会加大债券基金久期和信用风险管理的难度。
四季度从经济基本面看将有利于债券市场的表现,但流动性的不确定将影响指数涨幅。本基金将维持相对高等级的债券组合,同时灵活管理久期,力争为投资者获得稳健收益。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 2,798,650,782.83 93.32
其中:债券 2,798,650,782.83 93.32
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
5 银行存款和结算备付金合计 67,492,841.33 2.25
6 其他资产 132,789,738.75 4.43
7 合计 2,998,933,362.91 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告
1 国家债券 226,600,200.00 13.93
2 央行票据 - -
3 金融债券 601,056,000.00 36.96
其中:政策性金融债 601,056,000.00 36.96
4 企业债券 1,418,399,582.83 87.21
5 企业短期融资券 130,323,000.00 8.01
6 中期票据 422,272,000.00 25.96
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 2,798,650,782.83 172.075.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 130404 13 农发 04 1,100,000 105,853,000.00 6.51
13 广汇汽车
2 041358003 1,000,000 100,480,000.00 6.18
CP001
3 130214 13 国开 14 1,000,000 99,680,000.00 6.13
4 122659 12 石油 06 1,000,000 98,480,000.00 6.05
5 130205 13 国开 05 1,000,000 96,850,000.00 5.955.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明
细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.8.1 本期国债期货投资政策本基金报告期内未投资于国债期货。5.8.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。5.8.3 本期国债期货投资评价本基金报告期内未投资于国债期货。
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告5.9 投资组合报告附注5.9.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。5.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。5.9.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 98,768.79
2 应收证券清算款 61,581,664.11
3 应收股利 -
4 应收利息 70,437,628.91
5 应收申购款 634,298.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 37,378.38
8 其他 -
9 合计 132,789,738.755.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 建信纯债债券 A 建信纯债债券 C
报告期期初基金份额总额 641,121,787.39 2,134,552,861.21
报告期期间基金总申购份额 5,561,921.37 16,468,008.75
减:报告期期间基金总赎回份额 269,923,385.54 919,560,358.34
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 376,760,323.22 1,231,460,511.62注:总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本基金本报告期未发生管理人运用固有资金投资本基金的情况。
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建信纯债债券 2013 年第 3 季度报告
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信纯债债券型证券投资基金设立的文件;
2、《建信纯债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《建信纯债债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《建信纯债债券型证券投资基金托管协议》;
5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。8.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。
建信基金管理有限责任公司
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