汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 03 月 31 日

基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人:中国建设银行股份有限公司

报告送出日期:2021 年 04 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年4月21日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2021年01月01日起至2021年03月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信中小盘股票

基金主代码 540007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年12月11日

报告期末基金份额总额 39,446,443.49份

本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优

势企业，充分把握其在成长为行业龙头过程中

投资目标 所体现出的高成长性、可持续性以及市值高速

扩张所带来的投资机会，以寻求资本的长期增

值。

（1）资产配置策略

根据本基金所奉行的"关注成长、较高仓位、精

选研究"的投资理念和"研究创造价值"的股票

精选策略，在投资决策中，本基金仅根据精选

投资策略 的各类证券的风险收益特征的相对变化，适度

的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类

别资产间的分配比例。

（2）行业配置策略

行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业


投资评级和配置建议。行业比较分析师综合内、

外部研究资源，结合宏观基本面分析等状况，

提出重点行业配置比重的建议。

（3）股票投资策略

本基金主要采用"自下而上"的方式挑选具有持

续潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成

长性的中小型上市公司股票作为主要投资对

象。

业绩比较基准 中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*1

0%。

本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金

风险收益特征 中预期风险和预计收益较高的基金产品，其预

期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基

金和货币市场基金。

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021年01月01日 - 2021年03月31日）

1.本期已实现收益 8,481,872.49

2.本期利润 -4,030,937.84

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1006

4.期末基金资产净值 85,632,625.06

5.期末基金份额净值 2.1709

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金
的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④


长率① 长率标 较基准 较基准

准差② 收益率 收益率

③ 标准差

④

过去三个月 -4.55% 1.97% -2.75% 1.29% -1.80% 0.68%

过去六个月 12.93% 1.78% 2.80% 1.17% 10.13% 0.61%

过去一年 51.86% 1.68% 26.94% 1.25% 24.92% 0.43%

过去三年 87.28% 1.61% 11.78% 1.36% 75.50% 0.25%

过去五年 110.30% 1.38% 13.64% 1.20% 96.66% 0.18%

自基金合同生效起至 121.04% 1.60% 30.16% 1.47% 90.88% 0.13%

今
注：
过去三个月指2021年1月1日-2021年3月31日
过去六个月指2020年10月1日-2021年3月31日
过去一年指2020年4月1日－2021年3月31日
过去三年指2018年4月1日－2021年3月31日
过去五年指2016年4月1日－2021年3月31日
自基金合同生效起至今指2009年12月11日－2021年3月31日
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注：1. 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其
中，将不低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小
上市公司股票。本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类
证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%，其中现金（不包括结算备付金、存出保
证金、应收申购款等）或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值
的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截
止2010年6月11日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2.报告期内本基金的业绩比较基准=中证700（中小盘）指数*90% +同业存款
利率*10%。
3.上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收
益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红
利收益。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

姓名 职务 从 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

刘哲华先生，澳大利亚国

立大学应用金融硕士，20

16年10月加入汇丰晋信基

刘哲 本基金基金经理 2020- - 4 金管理有限公司，先后担

华 01-20 任投资部助理研究员、专

户理财部助理研究员，投

资部研究员。现任本基金

基金经理。

注：1.任职日期为本基金管理人公告刘哲华先生担任本基金基金经理的日期；
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证
监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份
额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合
法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券
投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法
律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待
不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输
送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、
研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投
资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分
析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报
告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不
同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常
交易行为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋
信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资
组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边
交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2021年一季度A股市场呈震荡态势，沪深300指数下跌3.13%。从行业板块看，钢铁、
电力及公用事业、银行、建筑等行业表现居前，而国防军工、非银金融、通信、计算机
等行业表现落后。

从经济环境看，2020 年下半年以来，全球相继进入一轮较为明显的经济复苏期，
甚至引发市场对于"新周期启动"的猜测，随着新冠疫苗的逐步接种，2021年一季度市场
交易的重心发生较大转移，偏好顺周期如化工、钢铁等行业。然而根据调研显示，上游
涨价对下游的传导并不充分，显示终端需求依然偏弱。全球主要经济体是否具备新一轮

加杠杆的能力仍然有待观察，所以我们在一季度中对 "新周期"相关的交易仍然显得慎
重。

经历2020年全球主要经济体的宽松的货币政策之后，权益资产显著受益并累积了较
多涨幅。过去提供较多超额收益的很多个股已经处于一个风险收益比并不对等的阶段，
因此我们的资产组合相比2020年将进一步收缩阵线、优中选优。

具体操作上，我们将会更多的采取规则化、流程化的选股与组合框架。将风险控制
放在首位的同时，使用工具提高我们的工作效率，将主动研究与基本面量化相结合，以
期望构建具有较高风险收益比与竞争力的投资组合。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金份额净值增长率为-4.55%，同期业绩比较基准收益率为-2.75%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 77,949,101.57 87.97

其中：股票 77,949,101.57 87.97

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入 - -

返售金融资产

7 银行存款和结算备付金合 8,365,556.80 9.44

计

8 其他资产 2,289,786.71 2.58

9 合计 88,604,445.08 100.00

5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 1,110,000.00 1.30

B 采矿业 - -

C 制造业 51,336,436.52 59.95

D 电力、热力、燃气及水生 1,347,551.12 1.57

产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 854,874.00 1.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 1,315,980.00 1.54

术服务业

J 金融业 16,613,666.93 19.40

K 房地产业 844,240.00 0.99

L 租赁和商务服务业 1,283,975.00 1.50

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 3,242,378.00 3.79

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 77,949,101.57 91.03

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 300623 捷捷微电 114,100 4,335,800.00 5.06

2 002138 顺络电子 103,700 3,440,766.00 4.02

3 002430 杭氧股份 113,700 3,396,219.00 3.97

4 603712 七一二 72,100 2,470,867.00 2.89


5 603678 火炬电子 39,600 2,277,396.00 2.66

6 600765 中航重机 126,400 2,223,376.00 2.60

7 601398 工商银行 394,200 2,183,868.00 2.55

8 601288 农业银行 636,400 2,163,760.00 2.53

9 300699 光威复材 30,900 2,141,988.00 2.50

10 000733 振华科技 34,900 1,905,540.00 2.23

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 51,938.38

2 应收证券清算款 2,229,558.16

3 应收股利 -

4 应收利息 1,174.24

5 应收申购款 7,115.93

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,289,786.71

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
投资组合报告中，由于四舍五入原因，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差；
由于小数点后保留位数限制原因，市值占净值比例可能显示为零。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 41,167,557.18

报告期期间基金总申购份额 5,630,044.45


减：报告期期间基金总赎回份额 7,351,158.14

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 -

“-”填列）

报告期期末基金份额总额 39,446,443.49

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内，本基金管理人未持有本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1) 中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件

2) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同

3) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书

4) 汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议

5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

8) 报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9) 中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

地点为管理人地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道8号上海国金中心汇丰
银行大楼17楼

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-20376888

公司网址：http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司

2021年04月22日
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