汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

2017 年第 3 季度报告

2017年9月30日

基金管理人：汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年10月25日

INTERNAL

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核了

本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信中小盘股票

交易代码 540007

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009年12月11日

报告期末基金份额总额 70,717,249.25份

本基金通过精选具有持续成长潜力的中小型优势企

投资目标 业，充分把握其在成长为行业龙头过程中所体现出

的高成长性、可持续性以及市值高速扩张所带来的

投资机会，以寻求资本的长期增值。

（1）资产配置策略

根据本基金所奉行的“关注成长、较高仓位、精选

研究”的投资理念和“研究创造价值”的股票精选

策略，在投资决策中，本基金仅根据精选的各类证

券的风险收益特征的相对变化，适度的调整确定基

金资产在股票、债券及现金等类别资产间的分配比

投资策略 例。

（2）行业配置策略

行业研究员通过分析行业特征，定期提出行业投资

评级和配置建议。行业比较分析师综合内、外部研

究资源，结合宏观基本面分析等状况，提出重点行

业配置比重的建议。

（3）股票投资策略

本基金主要采用“自下而上”的方式挑选具有持续

第2页共12页 INTERNAL

潜力、目前股价尚未充分反映公司未来高成长性的

中小型上市公司股票作为主要投资对象。

业绩比较基准 中证700（中小盘）指数*90%+同业存款利率*10%。

本基金是一只股票型基金，属于证券投资基金中预

风险收益特征 期风险和预计收益较高的基金产品，其预期风险和

预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场

基金。

基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日

）

1.本期已实现收益 1,093,380.11

2.本期利润 3,672,212.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0499

4.期末基金资产净值 88,237,550.51

5.期末基金份额净值 1.2478

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 4.23% 0.78% 5.72% 0.77% -1.49% 0.01%

第3页共12页 INTERNAL

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年12月11日至2017年9月30日）

120%

100%

80%

60%

40%

20%

0%

-20%

-40%

2009/12/11 2011/4/11 2012/8/11 2013/12/11 2015/4/11 2016/8/11 2017/9/30

汇丰晋信中小盘基金净值 累计增长率 业绩基准增长率

注：1. 按照基金合同的约定，本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%，其中，将不

低于80%的股票资产投资于国内A股市场上具有良好成长性和基本面良好的中小上市公司股票。

本基金权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围

为基金资产的5%-15%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净

值的5%。按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓，截止

2010年6月11日，本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

2.报告期内本基金的业绩比较基准 =中证700（中小盘）指数*90%+ 同业存款利率*10%。

3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业

绩比较基准收益率的计算未包含中证700指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

第4页共12页 INTERNAL

侯玉琦先生，工商管

理硕士。曾任山西省

国信投资集团投资经

理，2006年1月加入

汇丰晋信基金管理有

侯玉琦 本基金基 2013年 - 19 限公司，先后担任研

金经理 4月13日 究员、高级研究员和

投资经理、汇丰晋信

2016生命周期开放式

证券投资基金基金经

理。现任本基金基金

经理。

注：1.任职日期为本基金管理人公告侯玉琦先生担任本基金基金经理的日期；

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待，充分保护基金份额持有人的合法权益，汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定：在投资管理活动中应公平对待不同投资组合，严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制度》适用于投资的全过程，用以规范基金投资相关工作，包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内，公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以及交易活动。同时，我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务，并建立了相关记录。

报告期内，未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合，或直接或者通过与第三方的 第5页共12页 INTERNAL交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》，加强防范不同投资组合之间可能发生的利益输送，密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内，公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定，对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为进行了监控分析，未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2017年3季度市场温和上涨，沪深300指数上涨4.63%。从行业板块看，有色金属、钢铁、

煤炭等强周期行业表现较好，而传媒、纺织服装、公用事业等行业相对较差。

从公布的经济数据看，伴随着周期行业的整体复苏，经济稳中有升，逐步脱离了去年的低迷，尤其是9月份实体经济的增长已开始从7、8月的低谷出现反弹。

从分项数据看，工业增加值、投资、消费、进出口增长均符合预期，通胀走势温和，企业盈利显着改善，反映出经济内在动能正在修复。

从政策看，货币政策逐步从宽松转向中性，结合金融去杠杆引导资金“脱虚入实”，国内经济稳定，人民币兑美元的贬值预期得到释放。

操作上，我们降低了TMT为代表的成长类公司的配置，增配了部分中报较好的医药，以及基

本面较好的有色金属个股，整体仓位保持适中。重点寻找一些业绩确定较强的行业和个股，更多的寻找自下而上的机会。

展望4季度，经济整体平稳，党的“十九大”即将召开，在经济发展方面，“创新”、“协

调”、“绿色”、“共享”将有可能成为核心关注热点，在此预期背景下，政府投资将保持稳定，而生态环境、环保水务等方向有可能成为优先支持的项目投资方向，同时科技创新、消费等将成为经济发展的重要方向。尽管房地产市场调整将带来经济向下压力，但中游投资的持续增长有望对冲房地产影响。

国内去产能和供给侧结构性改革进一步推进，无效或低效供给进一步出清，市场供大于求状况持续改善，有助于主要工业品价格水平维持在相对高位，使企业盈利继续维持在改善区间。我 第6页共12页 INTERNAL们认为市场将以震荡市、结构性行情为主流，向下风险较小，本基金将更多寻找优质的个股作为投资标的。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本基金报告期内基金业绩表现为4.23%，同期业绩比较基准表现为5.72%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 78,969,538.02 89.09

其中：股票 78,969,538.02 89.09

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 112,000.00 0.13

其中：债券 112,000.00 0.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 9,491,783.69 10.71

8 其他资产 64,633.48 0.07

9 合计 88,637,955.19 100.00

5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,642,500.00 1.86

C 制造业 49,641,802.32 56.26

第7页共12页 INTERNAL

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 3,864,000.00 4.38

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 21,402,235.70 24.26

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,419,000.00 2.74

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 78,969,538.02 89.50

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 000661 长春高新 30,000 4,456,500.00 5.05

2 000970 中科三环 235,074 4,210,175.34 4.77

3 002081 金螳螂 350,000 3,864,000.00 4.38

4 601555 东吴证券 313,800 3,831,498.00 4.34

5 600062 华润双鹤 180,000 3,789,000.00 4.29

6 601229 上海银行 198,770 3,550,032.20 4.02

7 600867 通化东宝 183,456 3,540,700.80 4.01

8 600015 华夏银行 372,000 3,448,440.00 3.91

9 600066 宇通客车 130,000 3,198,000.00 3.62

10 002035 华帝股份 110,000 2,964,500.00 3.36

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

第8页共12页 INTERNAL

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 112,000.00 0.13

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 112,000.00 0.13

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 128016 雨虹转债 1,120 112,000.00 0.13

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

第9页共12页 INTERNAL

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 12,262.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 1,550.82

5 应收申购款 50,819.74

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 64,633.48

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，投资组合报告中，市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 75,968,184.03

报告期期间基金总申购份额 1,601,427.32

减:报告期期间基金总赎回份额 6,852,362.10

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报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 70,717,249.25

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内，本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

无。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1)中国证监会批准汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金设立的文件

2)汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金基金合同

3)汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金招募说明书

4)汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金托管协议

5)汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

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6)基金管理人业务资格批件和营业执照

7)基金托管人业务资格批件和营业执照

8)报告期内汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9)中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼17楼本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话：021-20376888

公司网址：http://www.hsbcjt.cn

汇丰晋信基金管理有限公司

2017年10月25日

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