广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基
金

2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二二年十月二十六日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月
24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 11 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发中证上海环交所碳中和 ETF

场内简称 碳中和指

基金主代码 560550

交易代码 560550

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2022 年 7 月 11 日

报告期末基金份额总额 1,453,597,408.00 份

紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最
小化。在正常情况下，本基金力争控制投资组合的
投资目标

净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离
度的绝对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

投资策略 本基金主要采取完全复制法，即按照标的指数的成


份股的构成及其权重构建指数化投资组合，并根据
标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。
本基金投资于标的指数成份股及备选成份股（含存
托凭证）的比例不低于基金资产净值的 90%且不低
于非现金基金资产的 80%。

在正常情况下，本基金力争控制投资组合的净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝
对值小于 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。

具体投资策略包括：1、股票（含存托凭证）投资
策略；2、债券投资策略；3、资产支持证券投资策
略；4、股指期货投资策略；5、参与转融通证券出
借业务策略。

业绩比较基准 中证上海环交所碳中和指数收益率

本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型
风险收益特征 基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，
具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场
相似的风险收益特征。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

注：本基金的扩位证券简称为“碳中和 ETF 环交所”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标 (2022 年 7 月 11 日（基金合同生效
日）-2022 年 9 月 30 日)


1.本期已实现收益 -29,978,417.46

2.本期利润 -283,669,896.80

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1751

4.期末基金资产净值 1,189,577,151.18

5.期末基金份额净值 0.8184

注：（1）本基金合同生效日为 2022 年 7 月 11 日，至披露时点不满一季度。
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（3）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

自基金合

同生效起 -18.16% 1.28% -19.42% 1.38% 1.26% -0.10%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2022 年 7 月 11 日至 2022 年 9 月 30 日)


注：（1）本基金合同生效日期为 2022 年 7 月 11 日，至披露时点未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后 6 个月，至披露时点本基金仍处于建
仓期。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经

理期限 证券从业

姓名 职务 说明

任职日 离任日 年限

期 期

本基金的基金 陆志明先生，经济学硕
经理；广发深 士，持有中国证券投资
证 100 指数证 基金业从业证书。曾任
券投资基金 大鹏证券有限公司研究
陆志 (LOF)的基金 2022-07- 员，深圳证券信息有限
明 经理；广发中 11 - 23 年 公司部门总监，广发基
证 1000 指数 金管理有限公司数量投
型发起式证券 资部总经理、指数投资
投资基金的基 部副总经理、量化投资
金经理；广发 部副总经理、广发中小
中证全指家用 企业 300 交易型开放式


电器交易型开 指数证券投资基金基金
放式指数证券 经理(自 2011 年 6 月 3
投资基金联接 日至2016年7月28日)、
基金的基金经 广发中小企业 300 交易
理；广发中证 型开放式指数证券投资
全指建筑材料 基金联接基金基金经理
指数型发起式 (自 2011 年 6 月 9 日至
证券投资基金 2016 年 7 月 28 日)、广
的基金经理； 发深证 100 指数分级证
广发中证全指 券投资基金基金经理
汽车指数型发 (自 2012 年 5 月 7 日至
起式证券投资 2016 年 7 月 28 日)、广
基金的基金经 发中证百度百发策略
理；广发上证 100 指数型证券投资基
科创板 50 成 金基金经理(自 2014 年
份交易型开放 10 月 30 日至 2016 年 7
式指数证券投 月 28 日)、广发中证医
资基金的基金 疗指数分级证券投资基
经理；广发上 金基金经理(自2015年7
证科创板 50 月 23 日至 2016 年 7 月
成份交易型开 28 日)、广发中证全指能
放式指数证券 源交易型开放式指数证
投资基金发起 券投资基金发起式联接
式联接基金的 基金基金经理(自 2015
基金经理；广 年7月9日至2018年10
发中证央企创 月 9 日)、广发中证全指
新驱动交易型 主要消费交易型开放式
开放式指数证 指数证券投资基金发起
券投资基金的 式联接基金基金经理
基金经理；广 (自 2015 年 8 月 18 日至
发中证央企创 2018 年 12 月 20 日)、广
新驱动交易型 发中证全指原材料交易
开放式指数证 型开放式指数证券投资
券投资基金联 基金发起式联接基金基
接基金的基金 金经理(自 2015 年 8 月
经理；广发中 18 日至 2018 年 12 月 20
证全指电力公 日)、广发中证全指主要
用事业交易型 消费交易型开放式指数
开放式指数证 证券投资基金基金经理
券投资基金的 (自 2015 年 7 月 1 日至
基金经理；广 2019 年 4 月 2 日)、广发
发中证全指家 中证全指工业交易型开
用电器交易型 放式指数证券投资基金
开放式指数证 发起式联接基金基金经


券投资基金的 理(自 2017 年 6 月 13 日
基金经理；广 至 2020 年 8 月 21 日)、
发中证全指电 广发中证全指工业交易
力公用事业交 型开放式指数证券投资
易型开放式指 基金基金经理(自 2017
数证券投资基 年6月13日至2021年2
金发起式联接 月 10 日)、广发中证全
基金的基金经 指可选消费交易型开放
理 式指数证券投资基金基
金经理(自2014 年6 月 3
日至2021年6月17日)、
广发中证全指医药卫生
交易型开放式指数证券
投资基金基金经理(自
2014年12月1日至2021
年 6 月 17 日)、广发中
证全指信息技术交易型
开放式指数证券投资基
金基金经理(自2015年1
月8日至2021年6月17
日)、广发中证全指信息
技术交易型开放式指数
证券投资基金发起式联
接 基 金 基 金 经 理 ( 自
2015年1月29日至2021
年 6 月 17 日)、广发中
证全指金融地产交易型
开放式指数证券投资基
金基金经理(自2015年3
月 23 日至 2021 年 6 月
17 日)、广发中证全指可
选消费交易型开放式指
数证券投资基金发起式
联接基金基金经理(自
2015年4月15日至2021
年 6 月 17 日)、广发中
证全指医药卫生交易型
开放式指数证券投资基
金发起式联接基金基金
经理(自 2015 年 5 月 6
日至2021年6月17日)、
广发中证全指原材料交
易型开放式指数证券投
资 基 金 基 金 经 理 ( 自


2015年6月25日至2021
年 6 月 17 日)、广发中
证全指能源交易型开放
式指数证券投资基金基
金经理(自 2015 年 6 月
25 日至 2021 年 6 月 17
日)、广发中证全指金融
地产交易型开放式指数
证券投资基金发起式联
接 基 金 基 金 经 理 ( 自
2015 年 7 月 9 日至 2021
年 6 月 17 日)、广发中
证全指家用电器指数型
发起式证券投资基金基
金经理(自 2021 年 6 月
17 日至 2022 年 5 月 10
日)。

注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从
业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等
有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基
金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人
利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，
并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权
制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内
可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，
中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配

投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 2 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金跟踪的标的指数为中证上海环交所碳中和指数，该指数从沪深市场中选取清洁能源、储能等深度低碳领域中市值较大的，以及火电、钢铁等高碳减排领域中碳减排潜力较大的合计 100 只上市公司证券作为指数样本，以反映沪深市场中对碳中和贡献较大的上市公司证券的整体表现。

2022年3季度，A股市场出现了较为明显的回调。其中上证指数下跌11.01%，深证成指下跌 16.42%，创业板指下跌 18.56%。市场风格方面，沪深 300 指数下跌 15.16%，中证 500 指数下跌 11.47%。

2022 年 3 季度，环交所碳中和指数下跌 19.19%。指数的下跌主要由深度低
碳领域中新能源板块的回调所致。今年 3 季度，由于上游原材料价格上涨，以光伏、电池为代表的清洁能源企业利润受到了较大的挤压，在交易拥挤度过高的背景下，新能源板块出现了集体回调。另一方面，由于能源短缺的加剧，以电力为代表的高碳减排行业则表现相对较好，为环交所碳中和指数提供了一定的支撑。
报告期内，本基金主要采取完全复制法跟踪指数，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应的调整。报告期内，本基金交易和申购赎回正常，运作过程中未发生风险事件。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的份额净值增长率为-18.16%，同期业绩比较基准收益 率为-19.42%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 1,180,028,570.40 98.70

其中：普通股 1,180,028,570.40 98.70

存托凭证 - -

2 固定收益投资 1,481,365.81 0.12

其中：债券 1,481,365.81 0.12

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 11,227,350.61 0.94

7 其他资产 2,830,221.96 0.24

8 合计 1,195,567,508.78 100.00

注：上表中的权益投资项含可退替代款估值增值，而 5.2 的合计项不含可退
替代款估值增值。


5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 68,371,287.52 5.75

C 制造业 924,706,342.96 77.73

电力、热力、燃气及水生产和供应 151,746,849.76 12.76
D 业

E 建筑业 11,703,771.00 0.98

F 批发和零售业 969,000.00 0.08

G 交通运输、仓储和邮政业 656,700.00 0.06

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 15,124,667.16 1.27

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 6,749,952.00 0.57

合计 1,180,028,570.40 99.20

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

净值比例(％)


1 300750 宁德时代 293,200 117,540,948.00 9.88

2 601012 隆基绿能 1,414,720 67,779,235.20 5.70

3 600900 长江电力 2,653,883 60,349,299.42 5.07

4 002594 比亚迪 211,600 53,325,316.00 4.48

5 601899 紫金矿业 6,734,153 52,795,759.52 4.44

6 600585 海螺水泥 1,120,800 32,290,248.00 2.71

7 600438 通威股份 630,300 29,598,888.00 2.49

8 300274 阳光电源 242,700 26,847,474.00 2.26

9 002271 东方雨虹 941,600 24,829,992.00 2.09

10 300124 汇川技术 430,600 24,763,806.00 2.08

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,481,365.81 0.12

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,481,365.81 0.12

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)

净值比例(％)

1 110089 兴发转债 9,210 921,036.34 0.08

2 127073 天赐转债 5,603 560,329.47 0.05

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 590,946.45

2 应收证券清算款 2,199,159.51

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 40,116.00

8 其他 -


9 合计 2,830,221.96

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日基金份额总额 2,157,597,408.00

基金合同生效日起至报告期期末基金总申

购份额 154,000,000.00

减：基金合同生效日起至报告期期末基金

总赎回份额 858,000,000.00

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分

变动份额（份额减少以“-”填列） -

报告期期末基金份额总额 1,453,597,408.00

注：本基金于本报告期间成立，基金合同生效日为 2022 年 7 月 11 日。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。


§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1 影响投资者决策的其他重要信息

1、由于基金投资运作需要，本基金管理人决定自 2022 年 7 月 15 日起，将
本基金最小申购、赎回单位由 50 万份调整为 200 万份。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《关于广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金调整最小申购、赎回单位的公告》。

2、本基金于 2022 年 7 月 19 日开始在上海证券交易所上市交易，场内简称
为“碳中和指”，扩位证券简称为“碳中和 ETF 环交所”，基金代码为“560550”。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金上市交易提示性公告》。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）中国证监会批准广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金募集的文件

（二）《广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金合同》

（三）《广发中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金托管协议》

（四）法律意见书

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2 存放地点

广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼

9.3 查阅方式

1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址 www.gffunds.com.cn。


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二〇二二年十月二十六日
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