东吴新产业精选股票型证券投资基金
2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：东吴基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年四月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 16 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东吴新产业精选股票

基金主代码 580008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 12 月 29 日

报告期末基金份额总额 115,058,793.76 份

本基金为股票型基金，主要投资于新兴产业相关
投资目标 上市公司，分享中国新兴产业成长的成果，追求
超越市场的收益。

本基金依托行业研究和金融工程团队，采用“自
上而下”资产配置和“自下而上”精选个股相结
投资策略 合的投资策略。本基金通过对宏观经济和市场走
势进行研判，结合考虑相关类别资产的收益风险
特征，采用定量与定性相结合的方法动态调整股
票、债券、现金等大类资产的配置。

业绩比较基准 中证新兴产业指数收益率*60%+恒生综合指数收
益率*20%+中国债券综合全价指数收益率*20%

风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高
于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

基金管理人 东吴基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东吴新产业精选股票 A 东吴新产业精选股票 C

下属分级基金的交易代码 580008 011470

报告期末下属分级基金的份额总额 115,031,456.87 份 27,336.89 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 1 月 1 日 － 2021 年 3 月 31 日 ）

东吴新产业精选股票 A 东吴新产业精选股票 C

1．本期已实现收益 44,813,044.19 -227.86

2．本期利润 -40,129,021.34 -7,675.53

3．加权平均基金份额本期利润 -0.3487 -0.4782

4．期末基金资产净值 356,079,173.45 84,641.19

5．期末基金份额净值 3.0955 3.0962

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。

3、本基金于 2021 年 2 月 2 日开始分为 A、C 两类。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东吴新产业精选股票 A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

过去三个月 -10.22% 2.02% -3.17% 1.38% -7.05% 0.64%

自基金合同 -9.24% 2.02% -0.47% 1.37% -8.77% 0.65%
生效起至今

东吴新产业精选股票 C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基准 业绩比较基准收 ①－③ ②－
率① 标准差② 收益率③ 益率标准差④ ④

自基金合同 -12.94% 2.05% -7.90% 1.45% -5.04% 0.60%
生效起至今
注：比较基准=中证新兴产业指数收益率*60%+恒生综合指数收益率*20%+中国债券综合全价指数收 益率*20%。

3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1.比较基准=中证新兴产业指数收益率*60%+恒生综合指数收益率*20%+中国债券综合全价指数收益率*20%。

2. 东吴新产业精选股票型证券投资基金由东吴新产业精选混合型证券投资基金变更而来，变
更日期为 2020 年 12 月 29 日（即基金合同生效日）。截至本报告期末本基金自合同生效未满一年。
按照本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至本报告期末仍处于建仓期。

3.本基金于 2021 年 2 月 2 日开始分为 A、C 两类，C 类基金份额的同期业绩比较基准收益率
与 A 类基金份额保持一致。


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

刘瑞先生，中国国籍，美国
哥伦比亚大学计算机科学
与技术硕士，具备证券投资
基金从业资格。曾任职国泰
君安期货投资经理助理；上
海陆宝投资管理有限公司
投资经理；嘉实基金管理有
限公司策略研究员。 2018
年 1 月加入东吴基金管理有
限公司，现任基金经理。
2018 年 11 月 20 日至 2020
基 金 经 2018 年 3 年 12 月 16 日担任东吴多策
刘瑞 理 月 8 日 - 8 年 略灵活配置混合型证券投
资基金基金经理，2018 年
11 月 20 日至 2020 年 12 月
16 日担任东吴安享量化灵
活配置混合型证券投资基
金基金经理，2018 年 3 月 8
日至今担任东吴新产业精
选股票型证券投资基金(原
东吴新产业精选混合型证
券投资基金）基金经理，
2019 年 4 月 29 日至今担任
东吴阿尔法灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。

注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

庚子年撰写基金一季报时市场的波诡云谲还历历在目，我们已经在执笔书写辛丑年的一季报了。

在入行的近 9 年时间里，我经历了 3 轮以上的股票市场价格波动周期和经济周期，历史每次
都压着相同的韵脚，却又不是简单重复，与投资恒久永相伴的是市场和组合的波动。

随着在市场中历练打磨的时间增长，我们越来越深刻地体会到，选股不是卓越长期投资回报的全部，还有很重要的一部分是投资者所秉持的价值观以及其对世界认知的通达圆融，在这方面达到一定高度，才有望穿越波动，获得较好的回报。

春节过后，A 股市场在广泛意义上的核心资产的带动下经历了较大幅度快速调整，这种短期迅速的估值修正是大多数投资者始料未及的。

跟随市场，我们的组合也经历了一定幅度的回撤。调整期间，我们内心平静，没有因为惊慌而仓皇杀跌减仓。

估值修正的前期是系统性无差异的调整，时至今日，可以看到，在估值和市场微观交易结构压力大幅释放后，中长期前景较好的优质公司呈现出在性价比方面的差异性，有些公司估值仍不便宜，有些公司逐渐进入合理估值区域，还有些公司从长期来看显著低估。我们倾向于认为，这种性价比方面的差异，将会在未来展现出投资回报方面的差异。

事实上，我们视市场的波动为我们的朋友，趁着珍贵的调整，报告期内我们积极对组合进行了适当的结构调整，加大了长期持积极看法且在估值修正后比较具备长期吸引力的新能源、医疗器械头部公司的配置力度。同时，受益于新产业精选基金在去年底完成转型，我们有机会新增了港股通中具备长期价值且稀缺的互联网平台龙头公司的配置。

总体来讲，调整过后，持有长期主义视角的投资者或许应该更乐观一些，而非更悲观。

秉持具有进取精神的长期保守投资观，我们的组合不具备短期打榜的犀利工具属性。我们力争成为令持有人信任、放心的、可以用来作为长期投资“压舱石”配置。


在过去两个月中，一些长期跟踪、比较了解我们的机构持有人，选择逆势在调整中大比例加仓新产业精选。作为基金经理，我本人在一季度调整中，对新产业精选基金进行了 8 次追加申购。
非常感恩作为持有人的您，选择信任我们，长期陪伴我们共同经历起起伏伏，见证我们的成长！新产业精选基金愿做您资产长期增值征程中的守护者！
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末东吴新产业精选股票 A 基金份额净值为 3.0955 元，本报告期基金份额净值增
长率为-10.22%，同期业绩比较基准收益率为-3.17%；截至本报告期末东吴新产业精选股票 C 基金份额净值为 3.0962 元，本报告期基金份额净值增长率为-12.94%，同期业绩比较基准收益率为
-7.90%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 311,546,124.67 87.15

其中：股票 311,546,124.67 87.15

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 21,730,382.00 6.08

其中：债券 21,730,382.00 6.08

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 21,408,860.57 5.99

8 其他资产 2,789,295.70 0.78

9 合计 357,474,662.94 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 73,384.08 0.02

C 制造业 156,173,010.17 43.85

D 电力、热力、燃气及水生产和供 24,036.12 0.01
应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 20,254.06 0.01

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 185,297.17 0.05
业

J 金融业 48,835,387.40 13.71

K 房地产业 10,200.30 0.00

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 27,616.54 0.01

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 205,349,185.84 57.66

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 40,264,793.56 11.31

B 消费者非必需品 50,152.98 0.01

C 消费者常用品 - -

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 35,254,427.07 9.90

G 工业 - -

H 信息技术 30,293,465.57 8.51

I 电信服务 - -

J 公用事业 334,099.65 0.09

K 房地产 - -

合计 106,196,938.83 29.82

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

1 00853 微创医疗 953,040 35,240,202.69 9.89

2 601012 隆基股份 397,823 35,008,424.00 9.83

3 601318 中国平安 414,162 32,594,549.40 9.15

4 000568 泸州老窖 100,931 22,711,493.62 6.38

5 00700 腾讯控股 37,200 19,178,824.56 5.38

6 01818 招金矿业 3,092,500 18,478,994.39 5.19

7 300776 帝尔激光 148,614 16,864,716.72 4.74

8 01787 山东黄金 1,326,000 16,339,932.55 4.59

9 601799 星宇股份 68,287 12,906,243.00 3.62

10 300750 宁德时代 38,500 12,403,545.00 3.48

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 6,542,382.00 1.84

2 央行票据 - -

3 金融债券 14,985,000.00 4.21

其中：政策性金融债 14,985,000.00 4.21

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 203,000.00 0.06

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 21,730,382.00 6.10

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 200211 20 国开 11 150,000 14,985,000.00 4.21

2 019640 20 国债 10 65,450 6,542,382.00 1.84

3 110079 杭银转债 2,030 203,000.00 0.06

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

20 国开 11（代码：200211）的发行主体“国家开发银行”于 2021 年 1 月 8 日因未依法履行
职责，信息披露虚假或严重误导性陈述，违规经营被银保监会罚款；

本基金投资 20 国开 11 的投资决策程序符合公司制度的规定，且相关发行主体的处罚事项并
未对其企业经营和投资价值产生实质性影响。

除此之外，报告期内本基金投资的前十名其他证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 200,871.43

2 应收证券清算款 2,269,667.17

3 应收股利 -

4 应收利息 270,580.46

5 应收申购款 48,176.64

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,789,295.70

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 东吴新产业精选股票 A 东吴新产业精选股票 C

报告期期初基金份额总额 121,032,913.70 -

报告期期间基金总申购份额 15,553,787.30 31,998.16

减:报告期期间基金总赎回份额 21,555,244.13 4,661.27

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 115,031,456.87 27,336.89

注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；

2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。

3、本基金于 2021 年 2 月 2 日开始分为 A、C 两类。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金

者 序 份额比例 期初 申购 赎回 份额占
类 号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 比
别 超过 20%的

时间区间

机 1 20210101 - 25,347,835.87 0.00 5,347,835.87 20,000,000.00 17.38%
构 20210311

2 20210310 - 16,618,693.08 7,084,244.57 0.00 23,702,937.65 20.60%
20210331

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续 2 个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续 60 个工作日基金份额持有人低于 200 人或基金资产净值低于5000 万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。

8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准东吴新产业精选股票型证券投资基金设立的文件；

2、中国证监会批准东吴新产业精选混合型证券投资基金变更注册的批复文件；

3、《东吴新产业精选混合型证券投资基金基金合同》；

4、《东吴新产业精选混合型证券投资基金托管协议》；

5、《东吴新产业精选股票型证券投资基金基金合同》；

6、《东吴新产业精选股票型证券投资基金托管协议》；

7、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

8、报告期内东吴新产业精选股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。
9.2 存放地点

《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。
9.3 查阅方式

投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。

网站：http：//www.scfund.com.cn

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。

客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588

东吴基金管理有限公司
2021 年 4 月 21 日
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