§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

■

注:(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字

(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注:(1)本基金选择中证100指数作为股票投资部分的业绩基准,选择中债总指数作为债券投资部分的业绩基准,复合业绩比较基准为:

中证100指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%

(2)本基金合同生效日为2010年2月11日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金元比联核心动力股票型证券投资基金

累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2010年2月11日至2011年9月30日)

■

注:(1)本基金合同生效日为2010年2月11日

(2)基金合同约定的投资比例为股票资产占基金资产的60%-95%,债券资产、现金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5% 本基金的建仓期系自2010年2月11日起至2011年8月10日止,在建仓期末和本报告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

■

注:1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日,若该基金经理自基金合同生效日起即任职,则任职日期为基金合同生效日

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、《金元比联核心动力股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内,公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度。投资管理和交易执行相隔离,实行集中交易制度,严格执行交易系统中的公平交易程序,未出现违反公平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期内,根据公司内部专业机构的评价结果,本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内,未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度A股走势以单边下跌为主,从2767点下跌408点到2359点,跌幅14.75%。由于二季度末加仓,三季度基金跟随大盘下跌较多,小幅跑赢大盘。8月末主动进行减仓,9月份考虑到CPI仍将维持高位,财政政策和货币政策放松的契机仍不成熟,同时,国内经济增速下滑、欧美经济前景不明朗、欧债危机未现转机,因此继续主动减仓并调整持股结构,主要通过大类资产配置小幅跑赢市场。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止2011年9月30日,本基金份额净值为0.808元,本报告期份额净值增长率为-13.49%,同期业绩比较基准收益率为-12.33%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

本基金认为,政府未来经济工作的重点主要是控制通胀和经济结构调整,以十二五经济布局为导向,因此四季度仍将处于经济转型过渡期,在政府可接受的范围内,经济增速缓速下滑。在通胀仍未明显回落的情况下,政府仍将保持谨慎的财政政策和货币政策。四季度末通胀可能出现明确的回落趋势,但考虑国内经济转型的要求,不会再出现类似08年年底大幅宽松的政策。

A股整体估值水平处于历史低位,对股市具备一定的支撑作用,但国内经济缓慢回落、实体经济不振使股市向上动力不足,同时欧美经济走势及股市波动、欧债问题都将不断影响国内证券市场,加剧国内股票市场的震荡波动。

因此,本基金重点关注能够穿越中国经济转型震荡期的优势公司进行中长期的布局、选择被市场低估的公司进行投资。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他各项资产构成

■

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因,投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位:份

■

§7 影响投资者决策的其他重要信息

1、2011年7月1日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布金元比联核心动力股票型证券投资基金半年度最后一个市场交易日(或自然日)净值公告

2、2011年7月20日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布金元比联核心动力股票型证券投资基金2011年第2季度报告

3、2011年8月24日,在www.jykbc.com上公布金元比联核心动力股票型证券投资基金2011年半年度报告(正文)

4、2011年8月24日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布金元比联核心动力股票型投资基金2011年半年报摘要

5、2011年9月1日,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和www.jykbc.com上公布金元比联核心动力股票型证券投资基金基金经理变更公告

6、2011年9月23日,在www.jykbc.com上公布金元比联核心动力股票型证券投资基金更新招募说明书[2011年2号]及金元比联核心动力股票型证券投资基金更新招募说明书摘要[2011年2号] ,并在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》公布金元比联核心动力股票型证券投资基金更新招募说明书摘要[2011年2号]。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、《金元比联核心动力股票型证券投资基金基金合同》

2、《金元比联核心动力股票型证券投资基金托管协议》

3、《金元比联核心动力股票型证券投资基金招募说明书》。

8.2 存放地点

上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦36层3608室。

8.3 查阅方式

http://www.jykbc.com。

金元比联基金管理有限公司

二〇一一年十月二十四日

基金简称 金元比联核心动力股票
基金主代码 620005
交易代码 620005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年2月11日
报告期末基金份额总额 85,729,189.55份
投资目标 通过运用“核心-卫星”股票投资策略,将大部分基金资产用于完全复制大型上市公司股票指数(中证100指数)的业绩表现,并将部分资产投资于中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票,在控制组合风险的前提下,追求基金资产中长期的稳定增值。
投资策略 本基金的股票投资组合由“核心组合”和“卫星组合”两部分构成:核心组合采取被动投资方法,原则上对反映大市值股票走势的基准指数——中证100指数——采用完全复制法,按照成份股在该指数中的基准权重构建指数化投资组合。核心组合的市值介于股票资产的60%-100%。卫星组合采取自下而上的方法精选中证100指数以外的具备良好成长潜力且价值被低估的上市公司股票,以期获得成长企业的估值溢价。卫星组合的市值介于股票资产的0%-40%。本基金的债券投资组合以具票息优势的债券作为主要投资对象,并通过对债券的信用、久期和凸性等的灵活配置,进行相对积极主动的操作,力争获取超越债券基准的收益。
业绩比较基准 中证100指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征 本基金是一只股票型基金,其风险收益特征从长期平均及预期来看,高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金,属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。
基金管理人 金元比联基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2011年7月1日-2011年9月30日)
1.本期已实现收益 -2,261,255.06
2.本期利润 -10,825,883.65
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1251
4.期末基金资产净值 69,293,503.96
5.期末基金份额净值 0.808
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -13.49% 1.06% -12.33% 1.04% -1.16% 0.02%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
侯斌 本基金基金经理 2011-8-31 - 9 基金经理。上海财经大学经济学学士。曾任光大保德信基金管理有限公司行业研究员。2010年6月加入金元比联基金管理有限公司,历任高级行业研究员,金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理和金元比联核心动力股票型证券投资基金的基金经理助理,现任金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元比联核心动力股票型证券投资基金的基金经理。9年基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格。
吴广利 本基金基金经理 2010-2-11 2011-8-31 9 基金经理。上海交通大学工学学士,北京大学经济学硕士。曾任海通证券研究所研究员、长江巴黎百富勤研究部研究经理。2006年7月加入金元比联基金管理有限公司,历任行业研究员、首席行业研究员兼金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金经理助理、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任金元比联成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元比联核心动力股票型证券投资基金的基金经理。9年证券、基金等金融行业从业经历,具有基金从业资格。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 49,491,085.28 70.99
其中:股票 49,491,085.28 70.99
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 15,100,000.00 21.66
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 4,482,596.68 6.43
6 其他各项资产 643,668.10 0.92
7 合计 69,717,350.06 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,321,173.00 1.91
B 采掘业 6,363,958.63 9.18
C 制造业 11,420,375.75 16.48
C0 食品、饮料 2,684,871.37 3.87
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,202,939.90 3.18
C5 电子 59,610.00 0.09
C6 金属、非金属 1,178,601.72 1.70
C7 机械、设备、仪表 4,860,874.76 7.01
C8 医药、生物制品 433,478.00 0.63
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,376,312.35 1.99
E 建筑业 1,992,645.90 2.88
F 交通运输、仓储业 1,668,904.41 2.41
G 信息技术业 1,787,642.28 2.58
H 批发和零售贸易 2,070,374.99 2.99
I 金融、保险业 19,613,861.02 28.31
J 房地产业 388,909.00 0.56
K 社会服务业 675,324.00 0.97
L 传播与文化产业 676,545.00 0.98
M 综合类 135,058.95 0.19
合计 49,491,085.28 71.42
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 179,479 1,985,037.74 2.86
2 600016 民生银行 327,975 1,810,422.00 2.61
3 601318 中国平安 48,666 1,633,717.62 2.36
4 601328 交通银行 332,466 1,489,447.68 2.15
5 000417 合肥百货 80,000 1,436,000.00 2.07
6 600000 浦发银行 162,478 1,387,562.12 2.00
7 601166 兴业银行 109,641 1,358,451.99 1.96
8 000998 隆平高科 46,900 1,321,173.00 1.91
9 601088 中国神华 47,927 1,214,470.18 1.75
10 600519 贵州茅台 6,043 1,151,735.37 1.66
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 624,999.98
2 应收证券清算款 1,765.94
3 应收股利 7,963.48
4 应收利息 7,160.05
5 应收申购款 1,778.65
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 643,668.10
本报告期期初基金份额总额 88,222,616.14
本报告期基金总申购份额 465,004.74
减:本报告期基金总赎回份额 2,958,431.33
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 85,729,189.55


金元比联核心动力股票型证券投资基金

2011年第三季度报告

2011年9月30日

基金管理人:金元比联基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年十月二十四日
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