金元顺安核心动力混合型证券投资基金

2016年第4季度报告

2016年12月31日

基金管理人：金元顺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一七年一月十九日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月

18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不

存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 金元顺安核心动力混合

基金主代码 620005

交易代码 620005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2010年2月11日

报告期末基金份额总额 27,286,028.30份

通过运用“核心-卫星”股票投资策略，将大部分基金资产

用于完全复制大型上市公司股票指数（中证100指数）的业

投资目标 绩表现，并将部分资产投资于中证100指数以外的具备良好

成长潜力且价值被低估的上市公司股票，在控制组合风险

的前提下，追求基金资产中长期的稳定增值。

本基金的资产配置策略分为两个层次：第一层为大类资产

投资策略 配置策略，以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比

例；第二层以“核心-卫星”策略作为基金股票资产的配置

策略。

业绩比较基准 中证100指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率

×20%。

本基金是一只混合型基金，其风险收益特征从长期平均及

风险收益特征 预期来看，低于股票型基金，高于债券型基金与货币市场

基金，属于较高风险、较高收益的证券投资基金品种。

基金管理人 金元顺安基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日)

1.本期已实现收益 -2,585,699.66

2.本期利润 -489,168.97

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0176

4.期末基金资产净值 27,635,326.48

5.期末基金份额净值 1.013

注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

率③ 准差④

过去三个月 -1.75% 0.68% 1.90% 0.61% -3.65% 0.07%

注：（1）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

（2）本基金选择中证100指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中债总指数作

为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：中证100指数收益率×80%＋中债

总指数收益率×20%；

（3）本基金合同生效日为2010年2月11日。

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变

动的比较

金元顺安核心动力混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010年2月11日至2016年12月31日）

注：（1）本基金合同生效日为2010年2月11日；

（2）基金合同约定的投资比例为股票资产占基金资产的60%-95%，债券资产、现

金资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的5%-40%，其中基金

保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；

本基金的建仓期系自2010年2月11日起至2010年8月10日止，在建仓期末和本报

告期末各项资产市值占基金净值的比率均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职日期 离任日期

金元顺安成长动力灵活配置混合型证

券投资基金、金元顺安宝石动力混合

侯斌 本基金 2015-7-3 - 14 型证券投资基金和金元顺安核心动力

经理 混合型证券投资基金的基金经理，上

海财经大学经济学学士。曾任光大保

德信基金管理有限公司行业研究员。

2010年6月加入金元顺安基金管理有限

公司，历任高级行业研究员，金元顺

安成长动力灵活配置混合型证券投资

基金基金经理助理，金元顺安核心动

力混合型证券投资基金基金经理助理，

金元顺安价值增长混合型证券投资基

金基金经理。14年基金等金融行业从

业经历，具有基金从业资格。

注：（1）此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块，以确保公平对待各投资组合。在报告期内，本管理人对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本基金一直按照基金合约要求，采取稳健的投资策略，争取为基金投资者取得较好收益。我们对主动管理部分采取精选个股方法，选取业绩稳定，具有长期投资价值的公司进行投资，追求绝对收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期，本基金份额净值增长率为-1.75%，业绩比较基准收益率为1.9%。

4.6管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2017年，从宏观经济角度来看，中国经济增速中枢可能下移到6.5%左右的

水平，货币政策较2016年会更稳健。房地产由于政策的收紧，会有所回落，财政政策

仍然是主导经济的主要力量。PPI、CPI由于受上游原材料价格上涨的传导，也会较

2016年有所上升。国内主要仍然是调整经济结构为主，可能会进行较大规模的国有企

业改革，引入战略投资者、激活企业潜能。

从国际影响来看，主要面临美国新总统上台后货币政策和经济政策变化对国内的影响。美国加息预期和实际加息节奏会对人民汇率造成影响，现在国内外汇储备已经下降到3万亿，未来可能还会出现一定的下降，人民币贬值压力较大。其次，去全球化带来的贸易摩擦变化对国内的出口业务也有较大的影响。同时，由于减产协议的推进，石油价格可能仍然有不断提升的可能，对全球的通胀水平都会有影响。

展望2017年的资本市场，主要的投资机会主要来源于消费类行业估值切换的收益，

石油化工产业链受益于原油价格上涨带来的盈利增长收益，受益于供给侧改革、环保督查量价齐升的龙头企业。从主题上来看，主要是国企改革带来价值重估的投资机会。

4.7报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

在本报告期内，该基金曾出现连续二十个工作日基金资产净值低于五千万元情形：截止到2016年12月31日，该基金连续三百八十个工作日出现基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例

（%）

1 权益投资 24,472,259.44 86.26

其中：股票 24,472,259.44 86.26

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 2,790,817.35 9.84

7 其他资产 1,106,144.15 3.90

8 合计 28,369,220.94 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 1,243,497.08 4.50

C 制造业 7,454,394.79 26.97

D 电力、热力、燃气及水生 776,638.79 2.81

产和供应业

E 建筑业 1,252,187.60 4.53

F 批发和零售业 161,994.60 0.59

G 交通运输、仓储和邮政业 452,925.24 1.64

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技 720,681.27 2.61

术服务业

J 金融业 11,044,312.62 39.96

K 房地产业 1,148,459.50 4.16

L 租赁和商务服务业 32,821.00 0.12

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管 87,020.95 0.31

理业

O 居民服务、修理和其他服 - -

务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 97,326.00 0.35

S 综合 - -

合计 24,472,259.44 88.55

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（%）

1 601318 中国平安 41,513 1,470,805.59 5.32

2 600016 民生银行 110,482 1,003,176.56 3.63

3 601166 兴业银行 51,221 826,706.94 2.99

4 600036 招商银行 39,497 695,147.20 2.52

5 600519 贵州茅台 1,856 620,182.40 2.24

6 601328 交通银行 104,960 605,619.20 2.19

7 002508 老板电器 15,300 563,040.00 2.04

8 603611 诺力股份 14,700 561,246.00 2.03

9 000921 海信科龙 53,900 550,319.00 1.99

10 000937 冀中能源 81,100 546,614.00 1.98

5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未投资资产支持证券。

5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本基金投资国债期货的投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本基金投资国债期货的投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期有出现被监管部门立案调查，或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、关于招商银行（代码：600036）的处罚说明

2016年1月6日吉林证监局对对招商银行股份有限公司长春分行采取责令改正措

施的决定，具体内容如下：

我局于2015年12月3日至12月7日对你行进行了基金销售业务专项检查，经查，

发现你行存在以下问题：

一、你行未及时在网站更新基金销售人员资格情况，不符合中国证监会公告

〔2008〕31号第二部分第四条“各基金销售机构应当在2009年1月底前，将全部基金

销售网点及销售人员资格情况在公司网站上披露，同时抄报中国证券业协会。今后每年的1月和7月基金销售机构应当对以上信息进行更新并报送中国证券业协会”的规定。

二、你行部分从事基金销售业务的人员未取得基金销售业务资格，不符合《证券投资基金销售管理办法》第五十七条第二款“宣传推介基金的人员、基金销售信息管理平台系统运营维护人员等从事基金销售业务的人员应当取得基金销售业务资格”的规定。

三、你行《投资人权益须知》的内容未包括投资者投诉方式和程序，不符合《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》第二十七条“基金销售机构制定《投资人权益须知》，内容至少应当包括：……（五）向基金销售机构、自律组织以及监管机构的投诉方式和程序”的规定。

四、你行在基金宣传推介材料中登载有个人的推荐性文字，不符合《证券投资基金销售管理办法》第三十五条“基金宣传推介材料必须真实、准确，与基金合同、基金招募说明书相符，不得有下列情形：……（六）登载单位或者个人的推荐性文字”的规定。

现要求你行对上述行为进行整改，并于2016年1月31日前向我局提交整改情况

的书面报告，我局将组织检查验收。

如果对本监督管理措施不服的，可以在收到本决定书之日起60日内向中国证券监

督管理委员会提出行政复议申请，也可以在收到本决定书之日起3个月内向有管辖权

的人民法院提起诉讼。复议与诉讼期间，上述监督管理措施不停止执行。

现作出说明如下：

A.投资决策程序：基金经理根据投资决策委员会和投资总监制定的投资策略和资产配置方案，综合考虑大类资产配置和行业配置比例对不同行业进行投资金额分配，同时在研究部的支持下，对准备重点投资的公司进行深入的基本面分析，最终构建投资组合。

B.基金经理遵循价值投资理念，看重的是上市公司的基本面和长期盈利能力。我们判断此次事件对公司短期负面影响有限，再者公司经营多元化，涉及多个领域，受到处罚不会对整体的业绩造成持续的影响，因此买入并持有公司股票。

5.11.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 5,482.95

2 应收证券清算款 1,100,096.25

3 应收股利 -

4 应收利息 554.96

5 应收申购款 9.99

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,106,144.15

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转转债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 28,009,198.43

报告期期间基金总申购份额 251,586.76

减：报告期期间基金总赎回份额 974,756.89

报告期期间基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 27,286,028.30

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 13,548,780.49

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 13,548,780.49

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 49.65

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、2016年10月25日，在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和

www.jysa99.com上公布金元顺安核心动力混合型证券投资基金2016年第3季度报告；

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1、《金元顺安核心动力混合型证券投资基金基金合同》；

2、《金元顺安核心动力混合型证券投资基金托管协议》；

3、《金元顺安核心动力混合型证券投资基金招募说明书》。

9.2存放地点

中国（上海）自由贸易试验区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

9.3查阅方式

http://www.jysa99.com

金元顺安基金管理有限公司

二〇一七年一月十九日


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