西部利得祥盈债券型证券投资基金
2022 年第 3 季度报告

2022 年 9 月 30 日

基金管理人：西部利得基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期：2022 年 10 月 25 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 西部利得祥盈债券

基金主代码 675081

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 17 日

报告期末基金份额总额 48,307,874.57 份

投资目标 在严格控制风险并保持流动性的基础上，通过积极主动
的投资管理，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻
辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场
的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的
投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选
择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根
据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的
前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。
（详见《基金合同》）

业绩比较基准 中债总全价指数收益率×90%+沪深 300 指数收益率×

10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票
型基金、混合型基金，高于货币市场基金，属于中低风
险/收益的产品。

基金管理人 西部利得基金管理有限公司

基金托管人 兴业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 西部利得祥盈债券 A 西部利得祥盈债券 C

下属分级基金的交易代码 675081 675083


报告期末下属分级基金的份额总额 8,106,706.51 份 40,201,168.06 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日）

西部利得祥盈债券 A 西部利得祥盈债券 C

1.本期已实现收益 100,686.96 657,165.26

2.本期利润 -219,661.99 -937,168.59

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0269 -0.0190

4.期末基金资产净值 11,452,781.51 54,760,089.66

5.期末基金份额净值 1.4128 1.3622

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

西部利得祥盈债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.88% 0.24% -0.85% 0.11% -1.03% 0.13%

过去六个月 -0.36% 0.25% -0.19% 0.13% -0.17% 0.12%

过去一年 -3.07% 0.27% -1.10% 0.14% -1.97% 0.13%

过去三年 18.77% 0.42% 3.75% 0.15% 15.02% 0.27%

过去五年 37.98% 0.34% 8.70% 0.14% 29.28% 0.20%

自基金合同

41.28% 0.32% 5.14% 0.14% 36.14% 0.18%
生效起至今

西部利得祥盈债券 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 -1.91% 0.24% -0.85% 0.11% -1.06% 0.13%

过去六个月 -0.40% 0.25% -0.19% 0.13% -0.21% 0.12%

过去一年 -3.17% 0.27% -1.10% 0.14% -2.07% 0.13%

过去三年 18.41% 0.42% 3.75% 0.15% 14.66% 0.27%

过去五年 35.77% 0.34% 8.70% 0.14% 27.07% 0.20%

自基金合同

36.22% 0.32% 5.14% 0.14% 31.08% 0.18%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.3 其他指标

无

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

中南财经大学货币银行学硕士。曾任深圳
中航企业集团财务部会计，君安证券公司
研究所研究员，甘肃证券深圳代表处投资
经理，华宝兴业基金公司研究总监、基金
经理，富国基金公司首席策略分析师，天
童国林 基金经理 2019 年 6 月 4 - 27 年 弘基金公司总经理助理兼投资总监，上海
日 安苏投资管理有限公司总经理，长江证券
股份有限公司投资经理，长江证券（上海）
资产管理有限公司权益投资部总经理，凱
石基金管理有限公司投资八部总经理。于
2018 年 11 月加入本公司，具有基金从业
资格，中国国籍。

中国人民大学国际经济与贸易学士，曾任
张英 基金经理 2020年2 月17 - 11 年 广东南粤银行管理培训生、流动性管理
日 岗、业务经理。2018 年 9 月加入本公司，
具有基金从业资格，中国国籍。

注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《西部利得基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。

本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2022 年三季度，稳增长政策持续落地，尽管有疫情和高温天气扰动，国内经济整体呈现弱复苏态势。工业生产整体回暖，随着政策性开发性金融工具发力和投资实物工作量加快形成，基建投资维持强劲增长，保交楼政策陆续出台，地产竣工增速回升，销售有所回暖。疫情对消费的扰动仍在，由于基数效应影响，消费数据同比回升。受通胀和连续加息的影响，海外需求出现走弱迹象，出口回落。整体看经济弱复苏，稳增效果显现，生产端修复相对快于需求端，结构分化延续。货币市场流动性维持充裕，央行调降逆回购和 MLF 利率，政策利率向市场利率收敛，带动债券收益率进一步下行。9 月资金面收紧、金融数据向好、人民币贬值压力上升等因素带动债券收益率回调，10 年国债收益率回到降息前水平。信用债收益率先下后上，各等级信用利差、等级利
差位于历史较低水平，期限利差仍保持较高历史分位数。

报告期内，本基金继续执行“利率债为基础的权益增强投资策略”，包括可转债增强和股票增强。报告期内，权益市场波动较大，给本基金的净值表现造成压力。

在债券运作策略上，本基金适度增加了利率债久期，提升配置收益。

在权益投资方面，报告期内，受全球主导经济体持续加息等货币紧缩政策影响，股票市场阶段性下跌，本基金股票组合与可转债组合净值分别下滑。为控制风险，本基金对权益资产配置做了适当减持。另外，本基金根据基本面变化并结合市场资金流向，调整了持仓权益资产的结构。近期市场对利空因素持续定价，展望后市应更加关注基本面多、空转换的可能性，包括全球货币政策走向的趋势、国内相关社会生活政策调整的趋势等。一旦有超预期因素出现，本基金将适时据此调整权益投资策略。
4.5 报告期内基金的业绩表现

报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 5,513,170.00 7.62

其中：股票 5,513,170.00 7.62

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 60,396,974.14 83.47

其中：债券 60,396,974.14 83.47

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,414,455.93 8.86

8 其他资产 34,055.45 0.05

9 合计 72,358,655.52 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 112,805.00 0.17

B 采矿业 274,048.00 0.41

C 制造业 2,900,141.00 4.38

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 401,361.00 0.61

E 建筑业 88,580.00 0.13

F 批发和零售业 44,132.00 0.07

G 交通运输、仓储和邮政业 237,227.00 0.36

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 270,128.00 0.41

J 金融业 574,132.00 0.87

K 房地产业 610,616.00 0.92

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,513,170.00 8.33

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600519 贵州茅台 400 749,000.00 1.13

2 300750 宁德时代 800 320,712.00 0.48

3 601318 中国平安 6,800 282,744.00 0.43

4 000002 万 科 A 14,900 265,667.00 0.40

5 600900 长江电力 10,100 229,674.00 0.35

6 002594 比亚迪 800 201,608.00 0.30

7 601012 隆基绿能 4,000 191,640.00 0.29

8 600048 保利发展 9,500 171,000.00 0.26

9 601088 中国神华 4,700 148,708.00 0.22


10 001979 招商蛇口 7,200 117,648.00 0.18

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 27,539,041.05 41.59

2 央行票据 - -

3 金融债券 22,544,721.75 34.05

其中：政策性金融债 22,544,721.75 34.05

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 10,313,211.34 15.58

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 60,396,974.14 91.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019674 22 国债 09 241,000 24,322,948.11 36.73

2 018008 国开 1802 117,000 11,968,721.75 18.08

3 190210 19 国开 10 100,000 10,576,000.00 15.97

4 010303 03 国债(3) 20,000 2,048,512.33 3.09

5 113055 成银转债 10,970 1,385,104.36 2.09

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

国债期货不在本基金投资范围内。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

国债期货不在本基金投资范围内。

5.9.3 本期国债期货投资评价

国债期货不在本基金投资范围内。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 31,791.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 2,263.75

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 34,055.45

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 113055 成银转债 1,385,104.36 2.09

2 113050 南银转债 1,270,352.12 1.92

3 127058 科伦转债 486,424.07 0.73

4 110061 川投转债 441,541.44 0.67

5 132020 19 蓝星 EB 347,948.22 0.53

6 110068 龙净转债 334,039.47 0.50

7 128034 江银转债 314,391.17 0.47

8 113626 伯特转债 266,201.65 0.40

9 113033 利群转债 260,522.63 0.39

10 128121 宏川转债 242,248.10 0.37

11 113642 上 22 转债 233,661.87 0.35

12 127014 北方转债 205,801.00 0.31

13 113634 珀莱转债 203,852.67 0.31

14 113640 苏利转债 202,621.28 0.31


15 128141 旺能转债 201,356.59 0.30

16 123121 帝尔转债 195,165.90 0.29

17 113625 江山转债 192,706.12 0.29

18 128119 龙大转债 183,057.37 0.28

19 123060 苏试转债 179,848.36 0.27

20 113591 胜达转债 160,038.40 0.24

21 123083 朗新转债 144,693.68 0.22

22 128106 华统转债 137,524.59 0.21

23 128017 金禾转债 130,361.93 0.20

24 128021 兄弟转债 129,410.61 0.20

25 113600 新星转债 125,276.22 0.19

26 113584 家悦转债 115,882.48 0.18

27 128042 凯中转债 113,272.65 0.17

28 127007 湖广转债 112,281.21 0.17

29 110055 伊力转债 109,410.09 0.17

30 113021 中信转债 1,104.44 0.00

31 110059 浦发转债 1,075.51 0.00

32 113042 上银转债 1,066.47 0.00

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 西部利得祥盈债券 A 西部利得祥盈债券 C

报告期期初基金份额总额 8,309,554.24 65,333,302.41

报告期期间基金总申购份额 91,937.91 376,567.53

减:报告期期间基金总赎回份额 294,785.64 25,508,701.88

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 8,106,706.51 40,201,168.06

注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份额比例

者 序号 达到或者超过 20% 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比
类 的时间区间 份额 份额 份额 （%）
别

产 1 20220707-20220930 14,687,522.95 - - 14,687,522.95 30.4000
品

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过 20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件；

（2）本基金《基金合同》；

（3）本基金更新的《招募说明书》；

（4）本基金《托管协议》；

（5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》；

（6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点

本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路 276 号晶耀商务广场 3 号楼 9 层

9.3 查阅方式


（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com 投资人对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话 4007-007-818（免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。

西部利得基金管理有限公司
2022 年 10 月 25 日
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