中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产
管理计划
2023 年第 2 季度报告
2023 年 6 月 30 日
基金管理人:中信证券股份有限公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
报告送出日期:二〇二三年七月二十一日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2023 年 7 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中信证券卓越成长
基金主代码 900010
基金运作方式 契约开放式
基金合同生效日 2020 年 6 月 1 日
报告期末基金份额总额 3,326,185,301.70 份
本集合计划重点投资于具有持续高成长潜力的股票,在严格控制风
险和保障产品流动性的前提下,通过深入的基本面研究和积极主动
投资目标
的投资策略,充分发掘上市公司高成长性带来的投资机会,为投资
人谋求长期的财富增值。
本集合计划重点投资于具有行业优势、公司优势和估值优势的股票,
剩余资产将配置于固定收益类和现金类等大类资产上。
投资策略
主要投资策略有股票投资策略、港股投资策略、债券投资策略、可
转债投资策略、资产支持证券投资策略、衍生品投资策略。
中证 700 指数收益率×65%+恒生指数收益率×10%+中证全债指数收
业绩比较基准
益率×25%
本集合计划为混合型集合计划,其风险收益水平低于股票型基金,
风险收益特征
高于债券型基金和货币市场基金。
基金管理人 中信证券股份有限公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中信证券卓越成长 A 中信证券卓越成长 B 中信证券卓越成长 C
下属分级基金的交易代码 900010 900090 900100
报告期末下属分级基金的
821,698,551.32 份 2,283,448,688.42 份 221,038,061.96 份
份额总额
注:本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)
中信证券卓越成长 A 中信证券卓越成长 B 中信证券卓越成长 C
1.本期已实现收益 -57,278,360.26 -160,840,500.23 -16,079,091.75
2.本期利润 -45,935,448.26 -128,082,341.58 -13,147,829.55
3.加权平均基金份额
-0.0541 -0.0526 -0.0546
本期利润
4.期末基金资产净值 1,369,571,850.45 3,830,353,619.97 362,862,712.32
5.期末基金份额净值 1.6668 1.6774 1.6416
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③本基金本期计提的管理人业绩报酬为人民币 130,709.32 元。在本基金委托人赎回确认日和
终止日,管理人将根据委托人的期间年化收益率(R),对 A 类、B 类或 C 类份额期间年化收益率
超过 8%以上部分按照 20%的比例收取管理人业绩报酬。在本基金分红确认日,管理人将根据委托人的期间年化收益率(R),对 A 类份额期间年化收益率超过 8%以上部分按照 20%的比例收取管理人业绩报酬。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券卓越成长A:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -3.22% 0.86% -3.36% 0.65% 0.14% 0.21%
过去六个月 -5.60% 1.00% 2.51% 0.64% -8.11% 0.36%
过去一年 -11.44% 1.41% -5.42% 0.73% -6.02% 0.68%
过去三年 5.92% 1.37% 3.50% 0.88% 2.42% 0.49%
自基金合同 15.37% 1.36% 10.29% 0.88% 5.08% 0.48%
生效起至今
中信证券卓越成长B:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -3.17% 0.86% -3.36% 0.65% 0.19% 0.21%
过去六个月 -5.51% 1.00% 2.51% 0.64% -8.02% 0.36%
过去一年 -11.27% 1.41% -5.42% 0.73% -5.85% 0.68%
过去三年 6.56% 1.37% 3.50% 0.88% 3.06% 0.49%
自基金合同 16.10% 1.36% 10.29% 0.88% 5.81% 0.48%
生效起至今
中信证券卓越成长C:
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④
准差④
过去三个月 -3.34% 0.86% -3.36% 0.65% 0.02% 0.21%
过去六个月 -5.84% 1.00% 2.51% 0.64% -8.35% 0.36%
过去一年 -11.89% 1.41% -5.42% 0.73% -6.47% 0.68%
过去三年 4.35% 1.37% 3.50% 0.88% 0.85% 0.49%
自基金合同 13.62% 1.36% 10.29% 0.88% 3.33% 0.48%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2020 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日)
中信证券卓越成长A:
中信证券卓越成长B:
中信证券卓越成长C:
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 年限 说明
任职日期 离任日期
北京大学数学学士、福
特汉姆大学数量金融硕
士。目前为中信证券资
产管理业务总监、权益
本基金的基金经 投资经理。2012 年 3 月
魏来 理 2023-02-14 - 11 加入中信证券资产管理
部,历任资产管理业务
宏观策略研究员,银行、
非银金融、地产、交运
等行业研究员、权益投
资经理。
注:(1)基金的首任基金经理,其"任职日期"为基金合同生效日,其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期;
(2)非首任基金经理,其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期;
(3)证券从业的含义遵从行业协会相关规定;
(4)依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》,从业年限满 12 个月算一年,不满一年向下取整;
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
姓名 产品类型 产品数量(只) 资产净值(元) 任职时间
公募基金 1 5,562,788,182.74 2023 年 02 月 14 日
私募资产管理计 4 677,347,243.18 2015 年 06 月 10 日
魏来 划
其他组合 - - -
合计 5 6,240,135,425.92
注:任职时间为投资经理在行业内首次管理本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券股份有限公司资产管理业务公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
二季度,经济数据整体呈现内需不足的现象,PMI 指数逐月环比下行,直至 6 月份有所企稳,
制造业、服务业数据略有回升,但仍位于荣枯线下方,其中改善主要出现在生产端,但需求侧相对偏弱。基本面复苏步伐整体承压,消费、投资在内需疲弱的拖累下较难有亮眼表现,出口数据环比明显回落。海外方面,美国通胀数据回落较快,目前市场对美联储加息的预期已有所放缓;但由于中美关系反复,部分海外风险仍未释放完毕,A 股市场一季度总体震荡下跌。
二季度,市场在 4 月份趋势向上,随后在 5 月底开始承压,沪深 300 跌幅 5.14%,上证指数
跌幅 2.16%,创业板指数跌幅 7.69%;分行业看,以 ChatGPT 概念相关为主的通信、传媒以及家电、机械、公用事业等行业涨幅居前,消费者服务、食品饮料、农林牧渔、建材、化工和房地产
等行业跌幅较大。
二季度港股市场同样出现下跌,恒生指数下跌 7.27%,恒生中国企业指数下跌 7.81%,行业中仅建筑、银行、石油石化、金融和通信等行业出现上涨,纺织服装、钢铁、化工、建材、计算机等行业跌幅位居前列。
本产品二季度总体保持较高仓位,行业保持均衡配置,季度末对行业结构进行了一定调整。行业结构看,组合核心持仓以医药、公用事业、化工、新能源、传媒和社会服务为主,期间增配了传媒、公用事业、社会服务等板块,同时减持了石油石化、房地产、通信、有色、新能源等板块。管理人认为医药消费的需求稳定度更高,和经济周期的关联性相对弱一些,医药板块经历了较长时间的下行,市场预期相对较弱;同时配入了传媒、公用事业等板块中估值处于低位且兼具增长的标的。市场整体回调幅度较大,产品净值二季度下跌 3.22%。
当前经济处于信用小幅下行,持续预期回落,经济增长总量反弹,但结构分化,价格尚未触底的组合状态。展望三季度,基本面仍处于磨底阶段,政策方面,从 6 月 16 日国常会宣布要出台一批扩大内需的政策后,发改委、财政、央行、工信、国税等部门已经出台一系列政策,政策施行效果仍有待市场观察。央行二季度例会也在措辞上拓宽了居民融资成本下降的范围,同时延续了前期对于地产方面稳增长的相关表述。整体来看,下半年经济基本面有望企稳回升,但在内需疲弱的背景下,部分经济、金融数据短期还会有反复。外围环境看,美联储加息进程或接近尾声,7 月预计会是重要窗口期,美国面临后续加息路径的确认,中国面临增长政策预期的兑现,仍需持续观察各方面扰动因素。
股市方面,当前 A 股市场整体估值具备吸引力,未来的潜在反弹催化因素包括政策预期、美元走缓、库存周期推动国内基本面企稳回升。随着内需持续复苏、经济基本面转暖,结构上预计会涌现较多投资机会。行业方面,看好医药、化工、公用事业、传媒互联网和新能源板块。
管理人将继续坚持 GARP 投资理念,积极根据宏观、行业基本面和相关政策变化对中、长期机会进行相应配置,继续挖掘兼具成长性和性价比的标的。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至 2023 年 06 月 30 日,中信证券卓越成长 A 基金份额净值为 1.6668 元,本报告期份额净
值增长率为-3.22%;中信证券卓越成长 B 基金份额净值为 1.6774 元,本报告期份额净值增长率为-3.17%;中信证券卓越成长 C 基金份额净值为 1.6416 元,本报告期份额净值增长率为-3.34%,同期业绩比较基准增长率为-3.36%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 5,122,381,521.69 91.65
其中:股票 5,122,381,521.69 91.65
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 334,530,377.75 5.99
其中:债券 334,530,377.75 5.99
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
- -
买入返售金融资产
银行存款和结算备
7 59,232,496.81 1.06
付金合计
8 其他各项资产 73,121,493.12 1.31
9 合计 5,589,265,889.37 100.00
注:通过港股通交易机制投资的港股公允价值为人民币 1,005,688,458.46 元,占期末净值比例为 18.08%。
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
采矿业 5,510,756.00 0.10
B
C 制造业 2,859,828,431.65 51.41
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 547,985,970.56 9.85
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 2,756,619.00 0.05
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 35,825,712.96 0.64
J 金融业 68,184,125.20 1.23
K 房地产业 219,362,823.00 3.94
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 335,570,916.10 6.03
N 水利、环境和公共设施管理业 31,966,753.76 0.57
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 9,700,955.00 0.17
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 4,116,693,063.23 74.00
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%)
信息技术 55,673,441.10 1.00
医疗保健 34,000,047.97 0.61
原材料 39,046,638.15 0.70
通讯业务 710,510,308.86 12.77
非日常生活消费品 166,458,022.38 2.99
合计 1,005,688,458.46 18.08
注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600989 宝丰能源 42,633,765.00 537,611,776.65 9.66
2 600803 新奥股份 23,732,872.00 450,449,910.56 8.10
3 300274 阳光电源 3,339,679.00 389,506,761.77 7.00
4 01024 快手-W 7,626,500.00 378,136,703.54 6.80
5 300573 兴齐眼药 1,723,776.00 368,543,308.80 6.63
6 300887 谱尼测试 8,478,295.00 335,570,916.10 6.03
7 688658 悦康药业 15,412,872.00 320,741,866.32 5.77
8 600867 通化东宝 27,802,684.00 290,260,020.96 5.22
9 600161 天坛生物 9,974,169.00 270,798,688.35 4.87
10 00941 中国移动 3,628,500.00 215,184,183.01 3.87
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 334,530,377.75 6.01
其中:政策性金融债 334,530,377.75 6.01
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 公司债 - -
10 地方债 - -
11 定向工具 - -
12 其他 - -
13 合计 334,530,377.75 6.01
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
1 220411 22 农发 11 1,500,000.00 151,955,712.33 2.73
2 210202 21 国开 02 900,000.00 91,701,542.47 1.65
3 230201 23 国开 01 900,000.00 90,873,122.95 1.63
注:报告期末,本基金仅持有上述 3 支债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本产品报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 69,660,497.59
3 应收股利 3,449,234.75
4 应收利息 -
5 应收申购款 11,760.78
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 73,121,493.12
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
中信证券卓越成长 中信证券卓越成长 中信证券卓越成长
项目
A B C
基金合同生效日基金份额总额 2,647,088,148.85 - -
本报告期期初基金份额总额 875,637,716.10 2,571,671,321.88 251,690,999.19
报告期期间基金总申购份额 - 6,543,244.40 3,769,650.91
减:报告期期间基金总赎回份额 53,939,164.78 294,765,877.86 34,422,588.14
报告期期间基金拆分变动份额 - - -
本报告期期末基金份额总额 821,698,551.32 2,283,448,688.42 221,038,061.96
注:基金合同生效日为 2020 年 06 月 01 日。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
中信证券卓越成长 中信证券卓越成长 中信证券卓越成长
项目
A B C
报告期期初管理人持有的本基 57,653,502.45 18,067,315.14 -
金份额
报告期期间买入/申购总份额 - - -
报告期期间卖出/赎回总份额 - - -
报告期期末管理人持有的本基 57,653,502.45 18,067,315.14 -
金份额
报告期期末持有的本基金份额 1.73 0.54 -
占基金总份额比例(%)
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息
2023-05-25 中信证券股份有限公司中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划暂停申购(转换转入、定期定额投资)公告
2023-05-26 中信证券股份有限公司关于中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划延长存续期限并修改资产管理合同、招募说明书的公告
2023-06-14 中信证券股份有限公司中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划恢复申购(转换转入、定期定额投资)公告
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件;
2、中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划资产管理合同;
3、中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划托管协议;
4、中信证券卓越成长两年持有期混合型集合资产管理计划招募说明书及其更新;
5、管理人业务资格批件、营业执照;
6、托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点
北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层。
9.3查阅方式
投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。
咨询电话:95548
公司网址:http://www.cs.ecitic.com
中信证券股份有限公司
二〇二三年七月二十一日
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