中信证券量化优选股票型集合资产管理计划
2023 年第 3 季度报告

2023 年 9 月 30 日

基金管理人：中信证券股份有限公司

基金托管人：中信银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二三年十月二十五日


中信证券量化优选股票型集合资产管理计划 2023 年第 3 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。


中信证券量化优选股票型集合资产管理计划 2023 年第 3 季度报告

§2 基金产品概况

基金简称 中信证券量化优选

基金主代码 900029

基金运作方式 契约开放式

基金合同生效日 2020 年 5 月 22 日

报告期末基金份额总额 314,623,579.47 份

本集合计划通过量化模型，合理配置资产权重，精选个股，坚
投资目标 持价值和成长为核心的长期稳健型投资，在充分控制投资风险
的前提下，力求并创造持续稳定的相对收益。

通过量化模型构建投资组合进行选股，主要投资策略有权益类
投资策略

资产投资策略、债权类资产投资策略和衍生品投资策略等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*95%+银行活期存款利率（税后）*5%

本集合计划为股票型集合计划，其风险收益水平高于混合型基
风险收益特征

金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 中信证券股份有限公司

基金托管人 中信银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中信证券量化优选 A 中信证券量化优选 C

下属分级基金的交易代码 900029 900030

报告期末下属分级基金的份

154,629,229.32 份 159,994,350.15 份

额总额

注：本报告所述的“基金”也包括按照《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》的要求进行变更后的证券公司大集合资产管理产品。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期


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(2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日)

中信证券量化优选 A 中信证券量化优选 C

1.本期已实现收益 -9,879,822.17 -10,037,329.73

2.本期利润 -10,768,991.91 -10,856,076.61

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0679 -0.0691

4.期末基金资产净值 143,719,580.05 144,781,608.46

5.期末基金份额净值 0.9294 0.9049

注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中信证券量化优选A：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -6.83% 0.82% -3.77% 0.87% -3.06% -0.05%

过去六个月 -5.16% 0.80% -8.47% 0.83% 3.31% -0.03%

过去一年 2.73% 0.89% -2.81% 0.94% 5.54% -0.05%

过去三年 -14.71% 1.32% -18.47% 1.07% 3.76% 0.25%

自基金合同 5.82% 1.34% -5.14% 1.11% 10.96% 0.23%
生效起至今
中信证券量化优选C：

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
准差④

过去三个月 -7.01% 0.82% -3.77% 0.87% -3.24% -0.05%

过去六个月 -5.54% 0.80% -8.47% 0.83% 2.93% -0.03%

过去一年 1.91% 0.89% -2.81% 0.94% 4.72% -0.05%

过去三年 -16.73% 1.32% -18.47% 1.07% 1.74% 0.25%

自基金合同 3.03% 1.34% -5.14% 1.11% 8.17% 0.23%
生效起至今
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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中信证券量化优选股票型集合资产管理计划

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

(2020 年 5 月 22 日至 2023 年 9 月 30 日)

中信证券量化优选A：
中信证券量化优选C：

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介


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任本基金的基金经理期限 证券从业

姓名 职务 年限 说明

任职日期 离任日期

香港大学统计学博士。
2010 年加入北京尊嘉资
产管理有限公司，从事
量化策略的研究与开
发，并参与量化私募产
本基金的基金经 品的管理。2014 年加入
魏孛 理 2022-02-08 - 13 中金基金管理有限公
司，曾任投资经理管理
量化专户产品，后任基
金经理管理量化公募基
金。2021 年加入中信证
券，负责量化类产品的
投资管理工作。

注：①基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，其"离职日期"为根据公司决议确定的解聘日期。

②非首任基金经理，其"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期。

③证券从业的含义遵从行业协会相关规定。

④依据《证券业从业人员资格管理常见问题解答》，从业年限满 12 个月算一年，不满一年向下取整。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间

公募基金 1 288,501,188.51 2017 年 03 月 28 日

私募资产管理计 - - -
魏孛 划

其他组合 - - -

合计 1 288,501,188.51

注：任职时间为投资经理在行业内首次管理本类产品的时间。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司大集合资产管理业务适用关于规范金融机构资产管理业务的指导意见操作指引》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。


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4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《中信证券股份有限公司资产管理业务公平交易制度》的规定。
4.3.2异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

本季度，市场整体呈现下跌态势，万得全 A 下跌 4.33%，中证全指下跌 4.91%。从规模指数
上来看，三季度整体呈现大市值风格，但小市值部分略有分歧。代表大盘的沪深 300 下跌 3.98%，
下跌较少；代表中盘的中证 500 下跌 5.13%；代表中小盘的中证 1000 下跌 7.92%；但代表小盘的
中证 2000 下跌 5.73%，幅度小于中证 1000。

行业上看，中信一级行业中，煤炭、非银行金融、石油石化涨幅最高，分别上涨 10.37%、6.48%、5.79%，传媒、计算机、电力设备及新能源跌幅最大，分别下跌 14.19%、13.88%、13.53%。从中信风格指数上看，金融类上涨最多，上涨 5.33%，成长类下跌最多，跌幅为 10.84%。

市值层面，本季度整体呈现大盘风格，同时较为极端的微盘取得高收益。万得超大盘股指数和微盘股指数收益率分别为-0.17%和 10.94%，中部的大、中、小盘股指数表现较差。估值层面，本季度价值风格明显。中信中盘价值因子指数逆势上涨 4.01%居首位，小盘成长、大盘成长本季度均有 7 个点以上的回撤，相比之下价值指数更为稳健。

中信证券量化优选 A 本季度绝对收益-6.83%，超额收益-3.06%，表现相对弱势。未来会继续保持研究，控制风险，控制风格暴露，力争取得更高的超额收益。

展望后市，市值层面，最近一个月小市值拐点逐渐显现，预计下一季度或以小市值为主。极端市值上，万得微盘股指数和万得超大盘股指数今年以来都上涨较多，需要注意其风险，相对而言可以多关注超大盘股的机会。估值层面，当前正处在价值成长风格切换的时点，小盘逐渐呈现成长风格，大盘正延续价值风格，中盘双方力量处于纠缠阶段，未来分歧较大。行业概念上，煤炭本季度表现强势，疫苗、工业母机概念近期有低位反弹的迹象，未来应结合政策面多加关注。4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至 2023 年 09 月 30 日，中信证券量化优选 A 基金份额净值为 0.9294 元，本报告期份额净

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值增长率为-6.83%;中信证券量化优选 C 基金份额净值为 0.9049 元，本报告期份额净值增长率为-7.01%;同期业绩比较基准增长率为-3.77%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产的
序号 项目 金额(元)

比例(%)

1 权益投资 258,195,969.97 88.46

其中：股票 258,195,969.97 88.46

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 17,278,016.82 5.92

其中：债券 17,278,016.82 5.92

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融

- -
资产

7 银行存款和结算备付金合计 15,246,343.02 5.22

8 其他各项资产 1,145,208.53 0.39

9 合计 291,865,538.34 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

A 农、林、牧、渔业 743,094.00 0.26


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采矿业 7,418,685.00 2.57
B

C 制造业 169,110,762.70 58.62

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,015,865.52 3.82

E 建筑业 4,421,173.00 1.53

F 批发和零售业 1,083,984.00 0.38

G 交通运输、仓储和邮政业 11,709,065.00 4.06

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,979,006.94 6.23

J 金融业 21,705,402.07 7.52

K 房地产业 3,102,724.00 1.08

L 租赁和商务服务业 1,012,567.00 0.35

M 科学研究和技术服务业 3,615,404.00 1.25

N 水利、环境和公共设施管理业 1,081,805.74 0.37

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 2,967,091.00 1.03

R 文化、体育和娱乐业 497,802.00 0.17

S 综合 731,538.00 0.25

合计 258,195,969.97 89.50

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)

值比例(％)

1 600519 贵州茅台 5,315.00 9,559,293.25 3.31

2 601318 中国平安 124,243.00 6,000,936.90 2.08

3 300750 宁德时代 21,640.00 4,393,569.20 1.52

4 000333 美的集团 68,500.00 3,800,380.00 1.32

5 600900 长江电力 145,748.00 3,241,435.52 1.12

6 002415 海康威视 86,700.00 2,930,460.00 1.02

7 000568 泸州老窖 13,500.00 2,924,775.00 1.01

8 002475 立讯精密 93,203.00 2,779,313.46 0.96

9 000651 格力电器 76,400.00 2,773,320.00 0.96

10 300760 迈瑞医疗 9,700.00 2,617,157.00 0.91


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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值(元)

比例(％)

1 国家债券 17,278,016.82 5.99

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 公司债 - -

10 地方债 - -

11 定向工具 - -

12 其他 - -

13 合计 17,278,016.82 5.99

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 产净值比
例（％）

1 019703 23 国债 10 100,000.00 10,080,301.37 3.49

2 019694 23 国债 01 71,000.00 7,197,715.45 2.49

注：报告期末，本基金仅持有上述 2 支债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明


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5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 126,757.26

2 应收证券清算款 1,003,515.83

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 14,935.44

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 1,145,208.53

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


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5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 中信证券量化优选A 中信证券量化优选C

基金合同生效日基金份额总额 10,480,536.08 -

本报告期期初基金份额总额 161,952,022.03 148,845,531.99

报告期期间基金总申购份额 2,072,693.37 25,168,274.41

减：报告期期间基金总赎回份额 9,395,486.08 14,019,456.25

报告期期间基金拆分变动份额 - -

本报告期期末基金份额总额 154,629,229.32 159,994,350.15

注：基金合同生效日：2020 年 05 月 22 日

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

无。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2影响投资者决策的其他重要信息

2023-07-05 关于中信证券量化优选股票型集合资产管理计划持有停牌股票估值调整的公告
2023-07-13 中信证券股份有限公司关于运用自有资金投资旗下集合资产管理计划的公告

2023-08-21 中信证券股份有限公司关于运用自有资金投资旗下集合资产管理计划的公告

§9 备查文件目录

9.1备查文件目录
1、中国证监会同意合同变更的文件；


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2、中信证券量化优选股票型集合资产管理计划资产管理合同；
3、中信证券量化优选股票型集合资产管理计划托管协议；
4、中信证券量化优选股票型集合资产管理计划招募说明书及其更新；
5、管理人业务资格批件、营业执照；
6、托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内披露的各项公告。
9.2存放地点

北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 16 层。

9.3查阅方式

投资者可到管理人、托管人的办公场所或管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。

投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。

咨询电话：95548

公司网址：http://www.cs.ecitic.com

中信证券股份有限公司
二〇二三年十月二十五日
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