国泰君安君得盛债券型集合资产管理计划

2020 年第 2 季度报告

2020 年 06 月 30 日

基金管理人:上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人:上海浦东发展银行股份有限公司

报告送出日期:2020 年 07 月 21 日


§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人根据本集合计划合同规定，于2020年7月17日复核了本报告中的主要财务指标、净值表现、资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

集合计划管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利。集合计划的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本集合计划的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年4月1日起至2020年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 君得盛

基金主代码 952024

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年09月25日

报告期末基金份额总额 852,559,189.37份

本集合计划主要投资于固定收益品种，在承担
合理风险和保持资产流动性的基础上，适度参
投资目标

与权益类资产投资，力争实现资产的长期稳定
增值。

本集合计划将在资产配置策略的基础上，通过
固定收益类品种投资策略构筑债券组合的平稳
收益，通过积极的权益类资产投资策略追求基
金资产的增强型回报。

1、资产配置策略

投资策略

本集合计划将研究与跟踪中国宏观经济运行状
况和资本市场变动特征，依据定量分析和定性
分析相结合的方法，考虑经济环境、政策取向、
类别资产收益风险预期等因素，采取“自上而
下”的方法将集合计划资产在债券与股票等资


产类别之间进行动态资产配置。

本集合计划将在稳健的资产配置策略基础上，
根据股票的运行状况和收益预期，在严格控制
风险的基础上，积极并适时适度地参与权益类
资产配置，把握市场时机力争为集合计划资产
获取增强型回报。

2、固定收益品种投资策略

本集合计划将采取利率策略、信用策略、债券
选择策略等积极投资策略，在严格控制风险的
前提下，发掘和利用市场失衡提供的投资机会，
以实现组合增值的目标。

3、股票投资策略

本集合计划在个股选择中将坚持价值投资理

念，理性地分析中国证券市场的特点和运行规
律，用产业投资眼光，采用长期投资战略，辅
以金融工程技术，发掘出价值被市场低估的，
具有长期增长能力的公司的股票，买入并长期
持有，将中国经济长期增长的潜力最大程度地
转化为投资者的长期稳定收益。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*100%

本集合计划为债券型集合资产管理计划，预期
收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合
风险收益特征 型基金、混合型集合资产管理计划、股票型基
金、股票型集合资产管理计划，属于中低风险/
收益的产品。

基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司

基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020年04月01日 - 2020年06月30日）

1.本期已实现收益 10,610,488.16

2.本期利润 10,693,922.25

3.加权平均基金份额本期利润 0.0093


4.期末基金资产净值 953,188,048.84

5.期末基金份额净值 1.1180

注：1.所述集合计划业绩指标不包括持有人认购或交易集合计划的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指集合计划本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个月 0.84% 0.11% -0.22% 0.12% 1.06% -0.01%

过去六个月 0.70% 0.16% 2.35% 0.12% -1.65% 0.04%

自基金合同生效起至

1.64% 0.13% 3.68% 0.10% -2.04% 0.03%
今
注：本集合资产管理计划资产管理合同变更生效日为2019年9月25日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证

金经理期限 券

从

姓名 职务 说明

任职 离任 业

日期 日期 年

限

复旦大学经济学硕士。曾
任万家基金管理有限公司
固定收益部总监、汇添富
基金专户投资决策委员会
委员，曾管理万家增强收
2019- 13 益债券基金、万家强化收
孙驰 本产品投资经理 -

09-25 年 益债券基金、万家岁得利
债券基金、万家双利债券
基金、万家日日薪货币基
金、万家现金宝货币基金、
万家货币基金等。2017年8
月加入上海国泰君安证券


资产管理有限公司，2018
年2月28日起至今，担任国
泰君安君得盛投资经理。

北京大学金融学硕士，

2010年8月至2018年6月任
国泰君安证券资产管理公
司研究发展部研究员、高
级研究员、资深研究员。
2018年8月起任国泰君安

君得鑫投资经理。

2019年2月起任国泰君安

本产品的投资经理，“君 君得明（原明星价值）投
得鑫”、“君得明”、“君 2020- 10 资经理。

周晨 -

得诚”、“君得惠二号” 06-18 年 2019年6月起任国泰君安

的投资经理 君得诚（原君得稳一号）
投资经理。

2020年6月起任国泰君安

君得盛投资经理。

2020年4月21日至2020年6
月6日、2020年6月23日起
任国泰君安君得惠二号投
资经理。

注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等法律法规、相关规定以及集合计划合同、招募说明书约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，在控制风险的基础上，为计划份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本集合计划无重大违法违规行为及违反集合计划合同、招募说明书约定的行为，无侵害计划份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有投资组合，切实防范利益输送行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本集合计划与本管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。本报告期内，未发现本集合计划有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

1、报告期内基金运作情况

本期，随着疫情的逐步缓解，基本面和政策成为市场的主要关注点。期初央行调降了超额准备金利率，市场解读为短端利率的下限被打开，收益率超预期迅速下行，尤其是中短端下行约40-50bp。但是到了4月底，债券市场开始调整，收益率在5-6月出现明显上行，主要是因为央行强调打击空转套利后，市场对政策的宽松预期产生了怀疑。权益市场方面，结构化行情特征明显，医药、消费、科技等板块走势明显强于金融周期类板块。

本期集合计划实现了绝对收益。债券方面稳健操作为主，为持有人积累稳定的收益。权益资产逐步布局了一些成长型品种，也有一定效果。

2、下一期展望

展望后期，基本面走势应该是接下来市场的主要关注点。目前经济是渐进复苏，在经历了二季度的迅速修复后，后面经济回升的斜率会放缓。货币政策有所收敛但不是收紧。下半年存在超储资金缺口，应该还得需要通过降准、MLF等补齐，资金面大概率维持合理充裕。大类资产来看，债券市场在经历明显调整后，预计转入震荡走势。由于货币政策不会转入紧缩，债市进入熊市概率不大。权益市场方面，市场在经过反弹后，估值有所修复。全球放水的背景下，外资流入大概率会持续，权益市场机会依旧比较大。4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末君得盛集合计划份额净值为1.1180元，本报告期内，集合计划份额净值增长率为0.84%，同期业绩比较基准收益率为-0.22%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未出现连续二十个工作日集合计划份额持有人数量不满二百人的情形。
本报告期内未出现连续二十个工作日集合计划资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 86,052,286.38 7.74


其中：股票 86,052,286.38 7.74

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 915,338,396.25 82.36

其中：债券 915,338,396.25 82.36

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 56,000,000.00 5.04

其中：买断式回购的买入

- -
返售金融资产

银行存款和结算备付金合

7 38,837,763.10 3.49
计

8 其他资产 15,160,559.11 1.36

9 合计 1,111,389,004.84 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 44,770,439.46 4.70

电力、热力、燃气及水生

D - -
产和供应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 1,074,420.00 0.11

H 住宿和餐饮业 - -

信息传输、软件和信息技

I 32,678,826.92 3.43
术服务业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 5,409,600.00 0.57

水利、环境和公共设施管

N - -
理业


居民服务、修理和其他服

O - -
务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 2,119,000.00 0.22

S 综合 - -

合计 86,052,286.38 9.03

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)

1 000568 泸州老窖 84,912 7,737,181.44 0.81

2 002624 完美世界 129,932 7,489,280.48 0.79

3 600779 水井坊 102,700 6,410,534.00 0.67

4 600887 伊利股份 200,000 6,226,000.00 0.65

5 300369 绿盟科技 238,500 5,554,665.00 0.58

6 300451 创业慧康 295,526 5,464,275.74 0.57

7 603259 药明康德 56,000 5,409,600.00 0.57

8 300166 东方国信 428,400 5,316,444.00 0.56

9 002439 启明星辰 118,310 4,977,301.70 0.52

10 300253 卫宁健康 169,000 3,876,860.00 0.41

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值(元)

（％）

1 国家债券 104,228,145.50 10.93

2 央行票据 - -

3 金融债券 50,507,080.00 5.30

其中：政策性金融债 50,507,080.00 5.30

4 企业债券 433,085,314.60 45.44

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 182,096,000.00 19.10

7 可转债（可交换债） 145,421,856.15 15.26

8 同业存单 - -

9 其他 - -


10 合计 915,338,396.25 96.03

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

债券代 公允价值 占基金资产净值比例
序号 债券名称 数量（张）

码 (元) （％）

1018014 18长电MTN00 81,216,00

1 800,000 8.52
18 1 0.00

73,227,81

2 019547 16国债19 771,550 7.68
0.50

1019001 19中油股MTN 50,500,00

3 500,000 5.30
13 001 0.00

50,455,00

4 136554 16中金01 500,000 5.29
0.00

1016530 16中广核MTN 50,380,00

5 500,000 5.29
21 001 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本集合计划本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本集合计划本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本集合计划本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
报告期内，本集合计划未参与股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
报告期内，本集合计划未参与国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1本报告期内集合计划投资的前十名证券的发行主体（除“光大证券” 和“中金公司”公告违规外）没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

根据光大证券2019年7月到2020年6月期间发布的公告，光大证券因业绩预测结果不准确、未按规定履行客户身份识别义务的行为，分别受到上交所、人民银行宁波支行的
公开批评、公开处罚。

根据中金公司2019年7月到2020年6月期间发布的公告,中金公司因未及时披露公司重大事件、内部制度不完善、违规经营、未依法履行职责的行为，受到证券监管机构通报批评、警示、责令改正等处罚。

本集合计划管理人此前投资光大证券与中金公司发行的债券时，严格执行了公司的投资决策流程，在充分调研的基础上，按规定将该债券纳入本集合计划债券池，而后进行了投资，并进行了持续的跟踪研究。

该情况发生后，本集合计划管理人就上述公司受处罚事件进行了及时分析和研究，认为上述公司存在的违规问题对公司经营成果和现金流量未产生重大的实质影响，对该公司投资价值未产生实质影响。本集合计划管理人将继续对该公司进行跟踪研究。
5.11.2 集合计划投资的前十名股票中，没有投资于超出集合计划合同规定备选股票库之外的情况。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 483,844.65

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 14,090,400.90

5 应收申购款 586,313.56

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 15,160,559.11

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

1 132004 15国盛EB 37,723,154.40 3.96

2 132009 17中油EB 37,165,858.10 3.90

3 132015 18中油EB 29,443,000.00 3.09

4 132018 G三峡EB1 9,080,966.40 0.95

5 110048 福能转债 8,146,984.00 0.85

6 113025 明泰转债 6,582,684.50 0.69

7 128032 双环转债 6,497,312.85 0.68

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本集合计划本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 1,322,375,303.07

报告期期间基金总申购份额 19,974,396.80

减：报告期期间基金总赎回份额 489,790,510.50

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以

-
“-”填列）

报告期期末基金份额总额 852,559,189.37

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 7,750,968.99

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 7,750,968.99

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.91

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本集合计划本报告期内未出现单一投资者持有集合计划份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会关于同意国泰君安君得盛可转换债券集合资产管理计划合同变更的函；

2、《国泰君安君得盛债券型集合资产管理计划资产管理合同》；

3、《国泰君安君得盛债券型集合资产管理计划托管协议》；

4、《国泰君安君得盛债券型集合资产管理计划招募说明书》；

5、集合计划管理人业务资格批件、营业执照；

6、集合计划托管人业务资格批件、营业执照；

7、法律意见书；

8、中国证监会要求的其他文件。
9.2 存放地点

备查文件存放于集合计划管理人和集合计划托管人的办公场所，并登载于集合计划管理人互联网站http://www.gtjazg.com。
9.3 查阅方式

投资者可登录集合计划管理人互联网站查阅，或在营业时间内至集合计划管理人或集合计划托管人的办公场所免费查阅。

上海国泰君安证券资产管理有限公司
2020年07月21日
点击查看>>  附件