富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金
2014 年第 2 季度报告
2014 年 6 月 30 日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一四年七月十八日
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富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 7 月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 国富日日收益货币
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年7月24日
报告期末基金份额总额 1,167,120,390.09份
在力求保持基金资产安全性与较高流动性的基础投资目标
上,追求稳定的当期收益。
本基金主要为投资者提供现金管理工具,通过积极
的投资组合管理,同时充分把握市场短期失衡带来
投资策略 的套利机会,在安全性、流动性和收益性之间寻求
最佳平衡点。
1、剩余期限结构配置
第 2 页 共 15 页富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告基于对国内外宏观经济形势、国家货币政策和财政政策、短期资金市场利率波动、资金供求、市场结构变化等因素的深入研究,对利率期限结构变动趋势进行研判,预测货币市场利率水平,确定基金投资组合的平均剩余期限及期限分配结构。当预期短期利率上升时,缩短组合的平均剩余期限;当预期短期利率下降时,适度延长组合的平均剩余期限。2、类属资产配置策略根据市场环境,结合各债券品种之间的流动性、相对收益水平、信用等级、参与主体资金的供求变化及到期期限等因素,灵活运用哑铃形策略、梯形策略及纺锤形策略等,确定组合中各债券品种的配置比例。3、个券选择,构建投资组合构建不同券种的收益率曲线预测模型,对货币市场工具进行估值,确定价格中枢的变动趋势,在综合考虑风险收益匹配水平及流动性的基础上,投资于各类属债券中价值低估的个券。在保证投资组合低风险、高流动性的前提下,构建投资组合,并根据投资环境的变化相机调整,尽可能提升组合的收益。4、现金流均衡管理策略对市场资金面的变化及本基金申购/赎回变化的动态预测,通过现金库存管理、回购滚动操作、债券品种的期限结构安排及资产变现等措施,动态调整并有效分配现金流,在保证基金资产充分流动性的基础上,获取稳定的收益。5、充分把握市场短期失衡带来的套利机会第 3 页 共 15 页
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由于市场分割、信息不对称、发行人信用等级发生
突然变化等情况会造成市场在短期内的非有效性;
由于新股、新债发行以及季节效应等因素会使市场
资金供求关系发生短期失衡。本基金管理人将积极
把握由于市场短期失衡而带来的套利机会,通过跨
市场套利、跨品种套利、跨期限套利、正回购放大
等策略获取超额收益。
本基金的业绩比较基准为同期7 天通知存款利率业绩比较基准
(税后)
本基金为货币市场基金,属于证券投资基金中的高
风险收益特征 流动性、低风险品种,其预期收益和预期风险均低
于债券型基金、混合型基金及股票型基金。
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
下属两级基金的交易代码 000203 000204
报告期末下属两级基金的份额总 209,206,719.84份 957,913,670.25份额
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2014年4月1日-2014年6月30日)
主要财务指标
国富日日收益货币A 国富日日收益货币B
1.本期已实现收益 2,330,132.58 13,222,271.07
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2.本期利润 2,330,132.58 13,222,271.07
3.期末基金资产净值 209,206,719.84 957,913,670.25注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1.国富日日收益货币 A
业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 1.1456% 0.0044% 0.3335% 0.0000% 0.8121% 0.0044%
2.国富日日收益货币 B
业绩比
业绩比
净值收 较基准
净值收 较基准
阶段 益率标 收益率 ①-③ ②-④
益率① 收益率
准差② 标准差
③
④
过去三个月 1.2060% 0.0044% 0.3335% 0.0000% 0.8725% 0.0044%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 7 月 24 日至 2014 年 6 月 30 日)1、国富日日收益货币 A2、国富日日收益货币 B
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富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告注:本基金的基金合同生效日为 2013 年 7 月 24 日。截至报告期末本基金合同生效未满一年。本基金在 6 个月建仓期结束时,各项投资比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理
证券从业
姓名 职务 期限 说明
年限
任职日期 离任日期
国富 胡永燕女士,中国人民大学
日日 金融学硕士。历任华泰资产
收益 管理有限公司固定收益组合
货币 管理部研究员、投资助理及
胡永
基金、 2013-7-24 - 6年 投资经理,并曾在国海富兰
燕
国富 克林基金管理有限公司负责
恒丰 公司投资管理部固定收益小
定期 组固定收益类产品的投资与
债券 研究工作。现任国海富兰克
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基金 林基金管理有限公司国富日
的基 日收益货币基金、国富恒丰
金经 定期债券基金的基金经理。
理4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》,严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014 年二季度整体资金市场仍然宽松。虽然二季度末伴随着 IPO 的冲击,货币市场资金利率出现了短暂脉冲式的上涨,但是从整体上看,央行总体维持稳定资金价格,减少资金价格波动为主的货币政策。债券市场在经济下滑和资金无虑的双重利好背景下继续回暖,二季度走出一波牛市。
报告期内,本基金增加对债券品种的配置,积极参与债券一级市场的投标,提升组
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富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告合的剩余久期。未来在根据市场资金面的变化和组合的资金变化作好流动性管理的前提下,为基金持有人创造稳健的收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,基金份额 A 类净值增长 1.1456%,同期业绩比较基准增长 0.3335%,基金超额收益率 0.8121%,基金份额 B 类净值增长 1.2060%,同期业绩比较基准增长0.3335%,基金超额收益率 0.8725%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产的
序号 项目 金额(元)
比例(%)
1 固定收益投资 710,291,696.18 50.94
其中:债券 710,291,696.18 50.94
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 59,900,409.85 4.30
其中:买断式回购的买入返售金
- -
融资产
3 银行存款和结算备付金合计 609,609,818.40 43.72
4 其他资产 14,546,995.81 1.04
5 合计 1,394,348,920.24 100.005.2 报告期债券回购融资情况
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
报告期内债券回购融资余额 7.48
1
其中:买断式回购融资 -
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序号 占基金资产净值
项目 金额
的比例(%)
报告期末债券回购融资余额 221,999,392.00 19.02
2
其中:买断式回购融资 - -注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 119
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 119
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 79报告期内投资组合平均剩余期限超过 180 天情况说明本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例(%) 产净值的比例(%)
1 30天以内 30.12 19.02
其中:剩余存续期超过397天
2.57 -
的浮动利率债
2 30天(含)—60天 34.10 -
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其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
3 60天(含)—90天 13.71 -
其中:剩余存续期超过397天
1.71 -
的浮动利率债
4 90天(含)—180天 3.43 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
5 180天(含)—397天(含) 36.86 -
其中:剩余存续期超过397天
- -
的浮动利率债
合计 118.22 19.025.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号 债券品种 摊余成本(元)
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 279,946,080.23 23.99
其中:政策性金融债 279,946,080.23 23.99
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 430,345,615.95 36.87
6 中期票据 - -
7 其他 - -
8 合计 710,291,696.18 60.86
9 剩余存续期超过397天的浮动 49,968,080.93 4.28
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利率债券注:上表中,附息债券的成本包括债券面值和折溢价,贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
占基金资产
债券数量
序号 债券代码 债券名称 摊余成本(元) 净值比例
(张)
(%)
1 071428003 14方正CP003 700,000 70,007,188.02 6.00
2 140212 14国开12 500,000 50,085,101.29 4.29
14 张 资 产
3 041464036 500,000 49,986,425.81 4.28
CP001
4 120301 12进出01 500,000 49,799,031.80 4.27
14 华 融 证 券
5 071433003 400,000 39,992,768.55 3.43
CP003
6 041464010 14华数CP001 300,000 30,143,293.94 2.58
7 140207 14国开07 300,000 30,102,416.81 2.58
8 140204 14国开04 300,000 30,092,125.16 2.58
13 渝 文 资
9 041356029 300,000 30,085,509.23 2.58
CP001
10 110221 11国开21 300,000 30,012,372.01 2.575.6“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次
报告期内偏离度的最高值 0.2253%
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报告期内偏离度的最低值 0.0867%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1557%5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 投资组合报告附注5.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价,即计价对象以买入成本列示,按实际利率或商定利率每日计提利息,并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。
本基金份额资产净值始终维持在 1.00 元。5.8.2 本报告期内本基金持有剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的 20%。5.8.3 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.8.4 其他各项资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 14,138,152.42
4 应收申购款 408,843.39
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 14,546,995.81
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
国富日日收益货 国富日日收益货
项目
币A 币B
报告期期初基金份额总额 215,927,417.05 779,903,765.12
报告期期间基金总申购份额 463,926,226.80 1,530,684,887.30
减:报告期期间基金总赎回份额 470,646,924.01 1,352,674,982.17
报告期期末基金份额总额 209,206,719.84 957,913,670.25
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
单位:份
交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用
序号
费率
1 申购 2014-05-06 1,800,000.00 1,800,000.00 0.00%
2 赎回 2014-05-22 -2,000,000.00 -2,000,000.00 0.00%
合计 -200,000.00 -200,000.00 -
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金设立的文件;
2、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金基金合同》;
3、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金招募说明书》;
4、《富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金托管协议》;
5、中国证监会要求的其他文件。
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富兰克林国海日日收益货币市场证券投资基金 2014 年第 2 季度报告8.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站: www.ftsfund.com。8.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买复印件。
2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一四年七月十八日
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