华宝事件驱动混合型证券投资基金
2019 年第 3 季度报告

2019 年 9 月 30 日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2019 年 10 月 22 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝事件驱动混合

基金主代码 001118

交易代码 001118

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 4 月 8 日

报告期末基金份额总额 2,754,146,682.29 份

本基金积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产生重大影
投资目标 响的各类事件，把握各类事件创造出的投资机会，在控制风险
的前提下为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。

1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策略研究，综
合考虑宏观经济、国家财政政策、货币政策、企业盈利、市场
估值以及市场流动性等方面因素分析判断决定大类资产配置
比例。

2、股票投资策略

本基金将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的
投资策略 主线，以事件驱动作为核心的投资策略，通过对上市公司各类
事件的深入分析来精选个股。

3、固定收益类投资工具投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于债券、
货币市场工具和资产支持证券，投资的目的是保证基金资产流
动性，有效利用基金资产，提高基金资产的投资收益。本基金
将密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，
预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结


合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债券投资组合。
4、股指期货投资策略

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货
投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，
采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到管理投资组合风险
的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下
的流动性风险，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资
组合的整体风险的目的。

5、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散
投资，以降低流动性风险。

6、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品，基
金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标，制定与
本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80% +上证国债指数收益率×20%

风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和
预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2019 年 7 月 1 日 － 2019 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 27,048,637.50

2.本期利润 62,850,123.61

3.加权平均基金份额本期利润 0.0221

4.期末基金资产净值 1,861,067,746.09

5.期末基金份额净值 0.676

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 3.36% 0.95% 0.07% 0.77% 3.29% 0.18%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比
例符合基金合同的有关约定。截至 2015 年 10 月 8 日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理期 证券从

姓名 职务 限 业年限 说明

任职日期 离任日期

助理投资总 复旦大学经济学硕士，FRM。曾
监、量化投资 2015 年 4 在兴业证券、凯龙财经（上海）
徐林明 部总经理、本 月 8 日 - 17 年 有限公司、中原证券从事金融工
基金基金经 程研究工作。2005 年 8 月加入华
理、华宝量化 宝基金管理有限公司，先后担任


对冲混合、华 金融工程部数量分析师、金融工
宝 沪 深 300 程部副总经理等职务，现任助理
增强、华宝科 投资总监、量化投资部总经理。
技先锋混合 2009年9月至2015年11月任华
基金经理 宝中证100指数型证券投资基金
基金经理，2010 年 4 月至 2015
年 11 月任上证 180 价值交易型
开放式指数证券投资基金、华宝
上证180价值交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金经
理，2014 年 9 月起任华宝量化对
冲策略混合型发起式证券投资
基金基金经理，2015 年 4 月起任
华宝事件驱动混合型证券投资
基金基金经理，2016 年 12 月起
任华宝沪深300指数增强型发起
式证券投资基金基金经理。2019
年2月起任华宝科技先锋混合型
证券投资基金基金经理。

硕士。曾在南方证券上海分公司
工作。2007 年 8 月加入华宝基金
管理有限公司，先后在研究部、
量化投资部任助理分析师、数量
分析师、上证 180 价值 ETF 和华
宝上证180价值 ETF 联接基金经
本基金基金 理助理、上证 180 成长 ETF 和华
经理、华宝中 宝上证180成长 ETF 联接基金经
证 100 指数、 2015 年 4 理助理。2012 年 12 月起任华宝
陈建华 华宝智慧产 月 8 日 - 17 年 中证100指数证券投资基金基金
业混合、华宝 经理，2015 年 4 月起任华宝事件
第三产业混 驱动混合型证券投资基金基金
合基金经理 经理，2017 年 5 月起任华宝智慧
产业灵活配置混合型证券投资
基金和华宝第三产业灵活配置
混合型证券投资基金基金经理，
2017 年 7 月至 2019 年 3 月任华
宝新优享灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。
2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基
金法》及其各项实施细则、《华宝事件驱动混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

从工业增加值、企业利润、社零增速等数据来看，三季度宏观经济仍然存在一定的下行压力；货币政策受走高的食品价格及 CPI 掣肘，操作比较谨慎；财政政策较为积极，基建补短板、扩内需促消费、制度改革等各项逆周期调节措施持续推进。市场方面，在外资持续流入、科创板开板的背景下，三季度以消费、金融为代表的核心资产和以电子、计算机为代表的科技板块呈现结构性行情，表现亮眼。行业方面，报告期内，电子、医药生物、计算机、食品饮料涨幅居前，钢铁、采掘、建筑装饰、有色金属等跌幅较多。

基金主要关注业绩驱动和资金驱动的股票，精选符合长期经济发展趋势、长线资金配置方向、成长和估值水平相匹配、有一定安全边际的优质标的。报告期内，基金基于外部环境及市场情况的变化，配置上存在结构性的动态调整，期间小幅增持了电子、计算机等成长行业内具有较强研发能力和盈利能力、估值相对合理的标的，以及偏防御的公用事业、交通运输的相关标的，适当
减持了前期收益较高的食品饮料等。报告期末，基金主要配置在消费、金融、科技三大领域，前五大持仓行业分别是银行、电子、食品饮料、非银金融、家用电器。
4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期基金份额净值增长率为 3.36%，业绩比较基准收益率为 0.07%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 1,657,802,189.56 88.63

其中：股票 1,657,802,189.56 88.63

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 211,932,291.38 11.33

8 其他资产 685,079.51 0.04

9 合计 1,870,419,560.45 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 - -


B 采矿业 22,890,000.00 1.23

C 制造业 906,601,921.97 48.71

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 47,818,569.37 2.57
业

E 建筑业 21,177,217.20 1.14

F 批发和零售业 18,340,000.00 0.99

G 交通运输、仓储和邮政业 16,515,594.54 0.89

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 54,694,441.75 2.94

J 金融业 429,031,617.53 23.05

K 房地产业 140,732,827.20 7.56

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 1,657,802,189.56 89.08

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 600519 贵州茅台 75,095 86,359,250.00 4.64

2 601318 中国平安 790,037 68,764,820.48 3.69

3 600276 恒瑞医药 830,081 66,970,935.08 3.60

4 002475 立讯精密 2,500,000 66,900,000.00 3.59

5 000001 平安银行 4,020,000 62,671,800.00 3.37

6 600036 招商银行 1,800,002 62,550,069.50 3.36

7 600048 保利地产 4,300,051 61,490,729.30 3.30

8 000333 美的集团 1,200,086 61,324,394.60 3.30

9 002415 海康威视 1,870,064 60,403,067.20 3.25

10 601012 隆基股份 2,270,069 59,543,909.87 3.20

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券投资。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到管理投资组合风险的目 的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性 风险、对冲特殊情况下的流动性风险，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体 风险的目的。

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金， 高于债券型基金、货币市场基金。本基金的投资符合既定的投资政策和投资目标。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金未投资国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

事件驱动基金截至 2019 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的招商银行（600036）于 2019 年 7
月 28 日收到全国银行间同业拆借中心通报批评，要求其加强风险控制和内部管理，并依据《银行 间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196 号），暂停招商银行相关交易员的银
行间本币市场交易员资格 1 年；因 2019 年 7 月 2 日，平安银行和招商银行在银行间债券回购市场
达成 DR001 为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查，为交易员操作失误所致。

事件驱动基金截至 2019 年 9 月 30 日持仓前十名证券中的平安银行（000001）于 2019 年 7
月 28 日收到全国银行间同业拆借中心通报批评，要求其加强风险控制和内部管理，并依据《银行 间本币市场交易员管理办法（试行）》（中汇交发〔2014〕196 号），暂停平安银行相关交易员的银
行间本币市场交易员资格 1 年；因 2019 年 7 月 2 日，平安银行和招商银行在银行间债券回购市场
达成 DR001 为 0.09%的异常利率交易。经两家银行自查，为交易员操作失误所致。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资 价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述证券的投资判断未发生改变。报告期内，本基金 投资的前十名证券的其余八名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 485,723.83

2 应收证券清算款 117,717.65

3 应收股利 -

4 应收利息 62,832.33

5 应收申购款 18,805.70

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 685,079.51

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因 ，合计数可能不等于分项之和。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,900,732,218.52

报告期期间基金总申购份额 4,988,286.28

减:报告期期间基金总赎回份额 151,573,822.51

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 2,754,146,682.29

注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,289,377.99

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,289,377.99

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.05
额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无
8.2 影响投资者决策的其他重要信息
无

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝事件驱动混合型证券投资基金基金合同；

华宝事件驱动混合型证券投资基金招募说明书；

华宝事件驱动混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；


基金托管人业务资格批件和营业执照。
9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司
2019 年 10 月 22 日
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