华宝事件驱动混合型证券投资基金

2018 年第 1 季度报告

2018年3月31日

基金管理人：华宝基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2018年4月21日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月19日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华宝事件驱动混合

基金主代码 001118

交易代码 001118

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年4月8日

报告期末基金份额总额 3,274,667,565.42份

本基金积极发掘可能对上市公司当前或未来价值产

投资目标 生重大影响的各类事件，把握各类事件创造出的投

资机会，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋

求长期、稳定的资本增值。

1、大类资产配置策略

本基金采取积极的大类资产配置策略，通过宏观策

略研究，综合考虑宏观经济、国家财政政策、货币

政策、企业盈利、市场估值以及市场流动性等方面

因素分析判断决定大类资产配置比例。

2、股票投资策略

投资策略 本基金将影响行业和公司投资价值的事件性因素作

为投资的主线，以事件驱动作为核心的投资策略，

通过对上市公司各类事件的深入分析来精选个股。

3、固定收益类投资工具投资策略

本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投

资于债券、货币市场工具和资产支持证券，投资的

目的是保证基金资产流动性，有效利用基金资产，

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提高基金资产的投资收益。本基金将密切关注国内

外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测

未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，

并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建债

券投资组合。

4、股指期货投资策略

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与

股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市

场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期

货合约，达到管理投资组合风险的目的。基金管理

人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性

特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情

况下的流动性风险，利用金融衍生品的杠杆作用，

以达到降低投资组合的整体风险的目的。

5、资产支持证券投资策略

本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并

进行分散投资，以降低流动性风险。

6、其他金融工具投资策略

如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金

融产品，基金管理人将根据监管机构的规定及本基

金的投资目标，制定与本基金相适应的投资策略、

比例限制、信息披露方式等。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×80% +上证国债指数收益率

×20%

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均

风险收益特征 预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券

型基金、货币市场基金。

基金管理人 华宝基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年3月31日

）

1.本期已实现收益 134,016,588.38

2.本期利润 -76,731,482.17

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0229

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4.期末基金资产净值 2,504,449,228.31

5.期末基金份额净值 0.765

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -3.16% 1.29% -2.32% 0.94% -0.84% 0.35%

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

（2015年4月8日至2018年3月31日）

注：按照基金合同的规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。截至2015年10月8日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 第4页共14页

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士。曾在南方证券

上海分公司工作。

2007年8月加入华宝

基金管理有限公司，

先后在研究部、量化

投资部任助理分析师、

数量分析师、上证

180价值ETF、华宝

上证180价值ETF联

本基金基 接基金经理助理，兼

金经理、 任上证180成长

华宝中证 ETF、华宝上证

100指数、 180成长ETF联接基

华宝智慧 2015年 金经理助理，

陈建华 产业混合、4月8日 - 17年 2012年12月起任华

华宝第三 宝中证100指数证券

产业混合、 投资基金基金经理，

华宝新优 2015年4月起任华宝

享混合基 事件驱动混合型证券

金经理 投资基金基金经理，

2017年5月任华宝智

慧产业灵活配置混合

型证券投资基金和华

宝第三产业灵活配置

混合型证券投资基金

基金经理。2017年

7月任华宝新优享灵

活配置混合型证券投

资基金基金经理。

助理投资 复旦大学经济学硕士，

总监、量 FRM，曾在兴业证券、

化投资部 凯龙财经（上海）有

徐林明 总经理、 2015年 - 16年 限公司、中原证券从

本基金基 4月8日 事金融工程研究工作。

金经理、 2005年8月加入华宝

华宝量化 基金管理有限公司，

对冲混合、 曾任金融工程部数量

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华宝沪深 分析师、金融工程部

300增强 副总经理。2009年

基金经理 9月至2015年11月

任华宝中证100指数

型证券投资基金基金

经理，2010年2月起

任量化投资部总经理，

2010年4月至

2015年11月任上证

180价值交易型开放

式指数证券投资基金、

华宝上证180价值交

易型开放式指数证券

投资基金联接基金基

金经理，2014年6月

任助理投资总监，

2014年9月兼任华宝

量化对冲策略混合型

发起式证券投资基金

基金经理。2015年

4月任华宝事件驱动

混合型证券投资基金

基金经理。2016年

12月起兼任华宝沪深

300指数增强型发起

式证券投资基金基金

经理。

注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝事件驱动混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

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4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾2018年一季度，沪深A股呈现出先扬后抑，开年以银行地产为代表的上证50、中证

100持续放量强势上涨，带动上证综指走出11连阳，随后沪深A股在监管部门去金融杠杆及美

股大幅回落而调整。而创业板、中小板在春节前止跌后，在证监会和交易所不断表达出支持新经济和独角兽企业回归的态度，再加上节后两会和政府工作报告纷纷明确推出支持实体企业创新的重要政策，市场风格出现了较大变化，大盘蓝筹股从2月底开始震荡下跌，以创业综指为代表的创蓝筹类股票持续走强。本报告期创业板指上涨8.43%，而中证500、中证100和沪深300指数分别下跌2.18%、3.41%和3.28%。

本基金在1月份把握住以金融地产为代表的蓝筹股行情，基金收益明显，但是2月份金融地

产下跌太快没能及时获利了结，导致拖累本基金业绩回落。3月份开始本基金配置趋于均衡，调

整部分仓位到有业绩驱动和股东行为的TMT和医药类上市公司。截止本报告期基金板块前5大行

业为：电子、医药生物、计算机、房地产、非银金融等。

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4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为-3.16%，同期业绩比较基准收益率为-2.32%，基金表现落后业绩比较基准0.84%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 2,198,561,095.13 87.23

其中：股票 2,198,561,095.13 87.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 140,050,000.00 5.56

其中：债券 140,050,000.00 5.56

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 141,548,100.23 5.62

8 其他资产 40,146,389.18 1.59

9 合计 2,520,305,584.54 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

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C 制造业 1,339,643,439.87 53.49

D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 116,350,243.44 4.65

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 187,314,512.86 7.48

业

J 金融业 247,869,665.88 9.90

K 房地产业 177,388,741.79 7.08

L 租赁和商务服务业 12,890,476.93 0.51

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 10,327,044.66 0.41

R 文化、体育和娱乐业 106,776,969.70 4.26

S 综合 - -

合计 2,198,561,095.13 87.79

5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 600196 复星医药 1,955,040 86,979,729.60 3.47

2 600104 上汽集团 2,520,151 85,710,335.51 3.42

3 600036 招商银行 2,688,909 78,220,362.81 3.12

4 000063 中兴通讯 2,400,092 72,362,773.80 2.89

5 002236 大华股份 2,700,007 69,174,179.34 2.76

6 600977 中国电影 4,102,000 69,159,720.00 2.76

7 002415 海康威视 1,600,014 66,080,578.20 2.64

8 600584 长电科技 3,000,029 65,220,630.46 2.60

9 600048 保利地产 4,599,997 61,961,959.59 2.47

10 600703 三安光电 2,599,980 60,657,533.40 2.42

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 140,050,000.00 5.59

其中：政策性金融债 140,050,000.00 5.59

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 140,050,000.00 5.59

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（％）

1 170207 17国开07 1,000,000 100,040,000.00 3.99

2 150309 15进出09 200,000 20,010,000.00 0.80

3 170408 17农发08 200,000 20,000,000.00 0.80

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。

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5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金将依据法律法规并根据风险管理的原则参与股指期货投资。本基金将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，采用流动性好、交易活跃的期货合约，达到管理投资组合风险的目的。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。

本基金是一只主动投资的混合型基金，其长期平均预期风险和预期收益率低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。本基金的投资符合既定的投资政策和投资目标。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金未投资国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金未投资国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

事件驱动基金截至2018年3月31日持仓前十名证券中的长电科技（600584）于2017年

5月8日收到吉林证监局整改通知。因公司未按规定保存、报送开具发票的数据，终止其违法行

为并予以纠正并罚款。

本基金管理人通过对上述上市公司进行进一步了解和分析，认为上述处分不会对公司的投资价值构成实质性影响，因此本基金管理人对上述股票的投资判断未发生改变。报告期内，本基金投资的前十名证券的其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年 第11页共14页

内受到公开谴责、处罚的情况。

5.11.2

基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 798,881.71

2 应收证券清算款 35,215,018.97

3 应收股利 -

4 应收利息 4,045,563.16

5 应收申购款 86,925.34

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 40,146,389.18

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 3,485,613,094.79

报告期期间基金总申购份额 10,198,906.89

减:报告期期间基金总赎回份额 221,144,436.26

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 3,274,667,565.42

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注：总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 1,289,377.99

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 1,289,377.99

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.04

额比例（%）

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、基金管理人于2018年3月28日发布《华宝基金管理有限公司关于旗下基金修订基金合

同有关条款的公告》，公司根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，对旗下部分基金基金合同有关条款进行修订并相应修订了托管协议，具体修订内容详见公司公告，请投资者予以关注。

2、基金管理人于2018年4月11日发布《华宝基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的

公告》，自2018年4月11日起，公司聘任李慧勇先生担任公司副总经理。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

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华宝事件驱动混合型证券投资基金基金合同；

华宝事件驱动混合型证券投资基金招募说明书；

华宝事件驱动混合型证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

9.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

9.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝基金管理有限公司

2018年4月21日

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