泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金 2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为2016年10月1日至2016年12月31日。

§2 基金产品概况

基金简称 泰达宏利蓝筹混合

交易代码 001267

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年6月3日

报告期末基金份额总额 243,470,171.87份

在严控风险的基础上，通过积极、主动的管理，精

投资目标 选业绩优良、收益稳定、在行业或细分行业内具有

领先地位且价值相对低估的优质蓝筹上市公司股票，

力争为投资者获取超越业绩比较基准的收益。

本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、

规范的选股方法与积极、灵活的资产配置相结合，

通过“自上而下”和“自下而上”相结合的方法构

建基金资产组合。一方面，本基金在对国内外宏观

经济发展趋势、相关政策深入研究的基础上，从

投资策略 “自上而下”的角度对大类资产进行优化配置，并

优选受益行业；另一方面，本基金凭借多年来不断

积累形成的选股框架，从商业模式、市场前景、竞

争壁垒、财务状况等方面出发，以“自下而上”的

视角精选出具有长期竞争力和增长潜力的优质蓝筹

上市公司，力求获取超越平均水平的良好回报。

业绩比较基准 60%×沪深300指数收益率+ 40%×中证综合债指数

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收益率

本基金为混合型基金，具有较高预期风险、较高预

风险收益特征 期收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、

高于债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2016年10月1日－2016年12月31日

）

1.本期已实现收益 -360,600.42

2.本期利润 -3,434,082.62

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0137

4.期末基金资产净值 130,778,014.20

5.期末基金份额净值 0.537

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④

④

过去三个月 -2.54% 0.74% 0.51% 0.44% -3.05% 0.30%

本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率*60%+中证综合债指数收益率*40%

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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

本基金在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

经济学硕士，毕业于

中国人民大学；

2007年7月加入泰达

宏利基金管理有限公

2015年 司，历任研究员、研

陈丹琳 基金经理 6月3日 - 9 究主管、研究部总经

理助理等职务；具备

9年证券投资管理经

验，9年基金从业经

验，具有基金从业资

格。

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注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职

日期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规，没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的

5%的情况共出现了19次。19次涉及的投资组合一方均为按照量化策略进行投资，虽然买卖股票

量少，但由于个股流动性较差，交易量小，致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的5%，未发现异常。在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

今年以来，衡量价格的PPI指标明显好于代表总量的工业增加值指标，上市公司的盈利能力

逐步改善。同时，流动性总量没有明显增加，股票市场的波动主要来自存量资金的再配置行为。

而2014年、2015年投资大背景则是盈利处于下行周期，股票上涨本质是流动性驱动的牛市。我

们认为，当前以及未来相当长一段时间内，投资偏好将明显不同于2014年和2015年，股价上涨

主要来自盈利驱动。本基金4季度在投资和运作上，仓位保持稳定，品种选择主要遵循以下几

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条主线：一是下游需求比较稳定，但由于供给侧改革或者环保因素，整体供给收缩或者行业格局改善；二是中高端消费力提升带来的品牌消费品机会；三是估值足够低而企业订单或者盈利增速出现明显加速的情况。

4.5 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.537元，本报告期份额净值增长率为-2.54%，同期业绩

比较基准增长率为0.51%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 110,208,955.27 83.68

其中：股票 110,208,955.27 83.68

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 20,193,094.28 15.33

8 其他资产 1,298,668.45 0.99

9 合计 131,700,718.00 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

(%)

A 农、林、牧、渔业 2,913,813.18 2.23

B 采矿业 4,714,313.24 3.60

C 制造业 72,217,577.79 55.22

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D 电力、热力、燃气及水生产和供 65,424.66 0.05

应业

E 建筑业 9,427,250.10 7.21

F 批发和零售业 682,737.00 0.52

G 交通运输、仓储和邮政业 2,400,404.44 1.84

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 1,755,562.28 1.34

业

J 金融业 15,886,550.50 12.15

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 58,625.10 0.04

M 科学研究和技术服务业 86,696.98 0.07

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 110,208,955.27 84.27

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有沪港通股票。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 601186 中国铁建 433,900 5,189,444.00 3.97

2 600015 华夏银行 423,480 4,594,758.00 3.51

3 000858 五粮液 131,800 4,544,464.00 3.47

4 000725 京东方Ａ 1,524,471 4,359,987.06 3.33

5 600285 羚锐制药 329,505 4,204,483.80 3.21

6 601988 中国银行 1,216,200 4,183,728.00 3.20

7 002120 新海股份 74,300 3,744,720.00 2.86

8 000422 湖北宜化 436,400 3,469,380.00 2.65

9 600737 中粮屯河 268,000 3,339,280.00 2.55

10 600809 山西汾酒 131,997 3,302,564.94 2.53

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。

5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策

在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本报告期本基金没有投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制前一年内未受到公开谴责、处罚。

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5.11.2

基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 101,750.93

2 应收证券清算款 1,186,964.81

3 应收股利 -

4 应收利息 4,920.25

5 应收申购款 5,032.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 1,298,668.45

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 255,820,731.51

报告期期间基金总申购份额 3,758,803.12

减:报告期期间基金总赎回份额 16,109,362.76

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- -

"填列）

报告期期末基金份额总额 243,470,171.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

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报告期期初管理人持有的本基金份额 11,559,537.57

报告期期间买入/申购总份额 0.00

报告期期间卖出/赎回总份额 0.00

报告期期末管理人持有的本基金份额 11,559,537.57

报告期期末持有的本基金份额占基金总份 4.75

额比例（%）

本基金的管理人在本报告期内未发生持有本基金份额变动的情况。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金的管理人在本报告期内未运用固有资金新增投资本基金。

§8 备查文件目录

8.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金募集注册的文件；

2、《泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金基金合同》；

3、《泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金托管协议》；

4、《泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金招募说明书》

8.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所。

8.3 查阅方式

投资人可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。

泰达宏利基金管理有限公司

2017年1月20日

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