易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金

2019年第1季度报告

2019年3月31日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：浙商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一九年四月十八日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人浙商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。

§2基金产品概况

基金简称 易方达中债3-5年期国债指数

基金主代码 001512

交易代码 001512

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015年7月8日

报告期末基金份额总额 103,808,961.02份

投资目标 本基金通过指数化投资，争取在扣除各项费用之

前获得与标的指数相似的总回报，追求跟踪偏离

度及跟踪误差的最小化。

投资策略 本基金为指数基金，主要采用抽样复制和动态最

优化的方法，投资于标的指数中具有代表性和流

动性的成份券和备选成份券，或选择非成份券作


为替代，构造与标的指数风险收益特征相似的资
产组合，以实现对标的指数的有效跟踪。基金管
理人还将评估投资组合整体以及各层级债券与标
的指数的偏离情况，定期对投资组合进行调整，
以确保组合总体特征与标的指数相似，并缩小跟
踪误差。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为标的指数“中债-3-5年期
国债指数”收益率

风险收益特征 本基金为债券型指数基金，其预期风险和预期收
益低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。
基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 浙商银行股份有限公司

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元
报告期

主要财务指标

(2019年1月1日-2019年3月31日)

1.本期已实现收益 972,171.05
2.本期利润 1,007,702.05
3.加权平均基金份额本期利润 0.0095
4.期末基金资产净值 119,217,360.19
5.期末基金份额净值 1.148
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期
公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比

业绩比

净值增 较基准

净值增 较基准

阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④
长率① 收益率

准差② 标准差

③

④

过去三个 0.79% 0.08% 1.11% 0.07% -0.32% 0.01%
月
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2015年7月8日至2019年3月31日）

注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为14.80%，同期业绩比较基准收益率为13.94%。


§4管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基

姓 金经理期限 证券

名 职务 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理、易

方达中债7-10年期国开

行债券指数证券投资基

金的基金经理、易方达

增强回报债券型证券投

资基金的基金经理、易

方达裕丰回报债券型证

券投资基金的基金经理、 硕士研究生，曾任海通证
易方达恒益定期开放债 券股份有限公司项目经理，
券型发起式证券投资基 工银瑞信基金管理有限公
金的基金经理、易方达 司债券交易员，易方达基
富惠纯债债券型证券投 金管理有限公司固定收益
资基金的基金经理、易 基金投资部总经理助理、
方达富财纯债债券型证 债券交易员、固定收益研
券投资基金的基金经理、 究员、易方达裕祥回报债
易方达纯债债券型证券 券型证券投资基金基金经
张 投资基金的基金经理、 2015- 理助理、易方达裕丰回报
雅 易方达裕惠回报定期开 07-08 - 10年 债券型证券投资基金基金
君 放式混合型发起式证券 经理助理、易方达裕祥回
投资基金的基金经理助 报债券型证券投资基金基
理、易方达丰华债券型 金经理、易方达投资级信
证券投资基金的基金经 用债债券型证券投资基金
理助理、易方达鑫转招 的基金经理助理、易方达
利混合型证券投资基金 保本一号混合型证券投资
的基金经理助理、易方 基金的基金经理助理、易
达鑫转增利混合型证券 方达新收益灵活配置混合
投资基金的基金经理助 型证券投资基金的基金经
理、易方达鑫转添利混 理助理。

合型证券投资基金的基

金经理助理、易方达裕

如灵活配置混合型证券

投资基金的基金经理助

理、易方达安心回馈混

合型证券投资基金的基

金经理助理、易方达安


心回报债券型证券投资

基金的基金经理助理、

混合资产投资部总经理

助理

本基金的基金经理、易

方达中债新综合债券指

数发起式证券投资基金

(LOF)的基金经理、易方

达中债7-10年期国开行

债券指数证券投资基金

的基金经理、易方达增

强回报债券型证券投资

基金的基金经理、易方

达新鑫灵活配置混合型

证券投资基金的基金经

理、易方达投资级信用

债债券型证券投资基金

的基金经理、易方达双

债增强债券型证券投资

基金的基金经理、易方 硕士研究生，曾任易方达
达恒益定期开放债券型 基金管理有限公司集中交
发起式证券投资基金的 易室债券交易员、债券交
王 基金经理、易方达恒安 易主管、固定收益总部总
晓 定期开放债券型发起式 2017- - 16年 经理助理、固定收益基金
晨 证券投资基金的基金经 02-15 投资部副总经理、易方达
理、易方达富财纯债债 货币市场基金基金经理、
券型证券投资基金的基 易方达保证金收益货币市
金经理、易方达纯债债 场基金基金经理。

券型证券投资基金的基

金经理、易方达保本一

号混合型证券投资基金

的基金经理（自2016年

01月13日至2019年

02月18日）、易方达安

瑞短债债券型证券投资

基金的基金经理、固定

收益投资部副总经理、

易方达资产管理（香港）

有限公司基金经理、就

证券提供意见负责人员

（RO）、提供资产管理

负责人员（RO）、易方

达资产管理（香港）有

限公司固定收益投资决


策委员会委员

注：1.此处的“离任日期”为公告确定的解聘日期，张雅君的“任职日期”为基金合同生效之日，王晓晨的“任职日期”为公告确定的聘任日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共34次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2019年一季度，债券收益率先下后上，全季度来看收益率有所上行。年初在较差的经济增长预期和货币政策宽松影响下，债券收益率延续了2018年的下行趋势并创出新低。此后虽然资金面仍处于宽松格局，但社融大幅增长和

PMI数据超预期回升使得市场风险偏好提升，股票市场出现系统性上涨。中长端债券收益率震荡上行，收益率曲线陡峭化。受益于实体经济流动性改善以及化解地方政府债务措施出台，行业龙头企业发行的产业债和城投债信用利差出现明显压缩。

报告期内本基金主要以抽样复制的方式跟踪指数为主。组合业绩跑输业绩基准主要是抽样复制产生的偏差以及各种费用扣除的影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.148元，本报告期份额净值增长率为
0.79%，同期业绩比较基准收益率为1.11%。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额（元）

的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 117,617,000.00 97.50
其中：债券 117,617,000.00 97.50
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售

- -
金融资产

6 银行存款和结算备付金合计 283,133.27 0.23
7 其他资产 2,732,934.86 2.27
8 合计 120,633,068.13 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有境内股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净
序号 债券品种 公允价值(元)

值比例(％)
1 国家债券 111,617,000.00 93.62
2 央行票据 - -
3 金融债券 6,000,000.00 5.03
其中：政策性金融债 6,000,000.00 5.03
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 117,617,000.00 98.66
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 180009 18附息国 300,000 30,303,000.00 25.42
债09

2 170014 17附息国 200,000 20,446,000.00 17.15
债14

3 180023 18附息国 200,000 20,326,000.00 17.05
债23

4 180016 18附息国 200,000 20,286,000.00 17.02
债16

5 010303 03国债 200,000 20,256,000.00 16.99
(3)

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2本基金本报告期没有投资股票，因此不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。
5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 13,696.74
2 应收证券清算款 199,793.12
3 应收股利 -
4 应收利息 2,519,345.00
5 应收申购款 100.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,732,934.86
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。


5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 108,813,929.89

报告期基金总申购份额 1,619,319.24

减：报告期基金总赎回份额 6,624,288.11

报告期基金拆分变动份额 -

报告期期末基金份额总额 103,808,961.02

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 56,337,089.20

报告期期间买入/申购总份额 -

报告期期间卖出/赎回总份额 -

报告期期末管理人持有的本基金份额 56,337,089.20

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 54.27

例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有
基金情况
投资者类别 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份 持有份 份额
序号 例达到或者超过 额 额 额 额 占比
20%的时间区间

1 2019年01月 56,337,0 - - 56,337, 54.27

机构 01日~2019年 89.20 089.20 %
03月31日

2019年01月 46,947,4 46,947, 45.22
2 01日~2019年 17.84 - - 417.84 %
03月31日

产品特有风险

报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金注册的文件；

2.《易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达中债3-5年期国债指数证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。

9.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。

9.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。


易方达基金管理有限公司
二〇一九年四月十八日
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