广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金
2019年第2季度报告
2019年6月30日
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中信证券股份有限公司
报告送出日期:二〇一九年七月十八日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 广发安宏回报混合
基金主代码 001761
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月30日
报告期末基金份额总额 260,233,817.19份
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础
上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市
投资目标
场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健
增值。
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等
多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济
投资策略
周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影
响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的
估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特
征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适
时进行调整。
业绩比较基准 30%×沪深300指数收益率+70%×中证全债指数收
益率。
本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于
风险收益特征 货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属
于中高收益风险特征的基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
下属分级基金的基金简广发安宏回报混合A 广发安宏回报混合C
称
下属分级基金的交易代
001761 001762
码
报告期末下属分级基金260,057,041.32份 176,775.87份
的份额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
报告期
主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日)
广发安宏回报混合A 广发安宏回报混合C
1.本期已实现收益 3,302,185.77 2,344.00
2.本期利润 3,727,242.87 2,494.15
3.加权平均基金份额本期利润 0.0143 0.0126
4.期末基金资产净值 333,011,500.59 220,027.47
5.期末基金份额净值 1.281 1.245
注:(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发安宏回报混合A:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.18% 0.06% 0.08% 0.44% 1.10% -0.38%
月
2、广发安宏回报混合C:
净值增长 业绩比较 业绩比较
阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个 1.06% 0.05% 0.08% 0.44% 0.98% -0.39%
月
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2015年12月30日至2019年6月30日)
1.广发安宏回报混合A:
2.广发安宏回报混合C:
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基
姓名 职务 金经理期限 证券从业 说明
任职 离任日 年限
日期 期
本基金的基
金经理;广发
稳裕保本混
合型证券投
资基金的基
金经理;广发
中债7-10年
期国开行债 王予柯先生,经济学硕士,持
券指数证券 有中国证券投资基金业从业
投资基金的 证书。曾任广发基金管理有限
基金经理;广 公司固定收益部债券交易员
发景丰纯债 兼研究员、投资经理、广发集
债券型证券 鑫债券型证券投资基金基金
投资基金的 经理(自2015年5月27日至
基金经理;广 2016年6月24日)、广发鑫富
发中证10年 灵活配置混合型证券投资基
期国开债指 金基金经理(自2016年12月
数证券投资 22日至2018年1月6日)、广
基金(LOF)的 2016- 发景盛纯债债券型证券投资
王予柯基金经理;广 01-08 - 12年 基金基金经理(自2016年8月
发价值回报 30日至2018年11月1日)、
混合型证券 广发鑫隆灵活配置混合型证
投资基金的 券投资基金基金经理(自2016
基金经理;广 年11月7日至2018年11月9
发汇佳定期 日)、广发集富纯债债券型证
开放债券型 券投资基金基金经理(自2017
发起式证券 年1月13日至2019年4月10
投资基金的 日)、广发聚盛灵活配置混合
基金经理;广 型证券投资基金基金经理(自
发汇康定期 2015年12月25日至2019年
开放债券型 5月21日)。
发起式证券
投资基金的
基金经理;广
发中债1-3年
农发行债券
指数证券投
资基金的基
金经理;广发
集泰债券型
证券投资基
金的基金经
理;广发可转
债债券型发
起式证券投
资基金的基
金经理;广发
中债1-3年国
开行债券指
数证券投资
基金的基金
经理
注:1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节的内部控制,并通过实时的行为监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面,公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度,投资组合的投资标的必须来源于公司备选库,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中,中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则,公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警,实现投资风险的事中风险控制;稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好,不同的投资组合受到了公平对待,未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间(完全复制指数组合及量化组合除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共4次,均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
本季度,债市收益率先上后下:4月受经济数据表现超预期和货币政策边际收紧的双重利空影响,债市明显调整;5月开始中美谈判急转直下,利率转为震荡向下。下旬,受部分银行风险事件影响,债市经受短暂的流动性冲击后,央行加大流动性呵护力度,但资金淤积在高信用机构之间导致总量流动性非常宽松,并持续6月一整月,叠加宏观预期持续向下修正,债券市场震荡走强。全季来看,债券收益率总体上行,信用债表现好于利率,信用利差压缩。
股票市场方面,4月初上涨,但受贸易谈判等因素影响市场大幅回调,之后进入弱势震荡整理。
报告期内本组合在债券方面以中短久期获取票息为主,在控制久期前提下,增加部分长债交易;同时调整权益资产配置,注重获取绝对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金A类基金份额净值增长率为1.18%,C类基金份额净值增长率为1.06%,同期业绩比较基准收益率为0.08%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)
1 权益投资 9,395,522.85 2.82
其中:股票 9,395,522.85 2.82
2 固定收益投资 310,413,725.10 93.01
其中:债券 310,413,725.10 93.01
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,646,811.43 1.69
7 其他资产 8,288,946.13 2.48
8 合计 333,745,005.51 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净
值比例(%)
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 204,082.40 0.06
C制造业 1,629,436.45 0.49
电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
D业
E建筑业 - -
F批发和零售业 1,561,416.00 0.47
G交通运输、仓储和邮政业 1,694,142.00 0.51
H住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J金融业 4,306,446.00 1.29
K房地产业 - -
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 - -
合计 9,395,522.85 2.82
5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
净值比例(%)
1 601318 中国平安 48,600 4,306,446.00 1.29
2 600233 圆通速递 137,400 1,694,142.00 0.51
3 600660 福耀玻璃 70,500 1,602,465.00 0.48
4 603883 老百姓 26,700 1,561,416.00 0.47
5 600968 海油发展 57,488 204,082.40 0.06
6 603867 新化股份 1,045 26,971.45 0.01
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产
序号 债券品种 公允价值(元)
净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,337,000.00 12.10
其中:政策性金融债 30,268,000.00 9.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 121,263,000.00 36.39
7 可转债(可交换债) 3,788,725.10 1.14
8 同业存单 145,025,000.00 43.52
9 其他 - -
10 合计 310,413,725.10 93.15
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
公允价值 占基金资产
序号 债券代码 债券名称 数量(张) (元) 净值比例
(%)
1 111808198 18中信银行 500,000 48,350,000.0 14.51
CD198 0
2 111814151 18江苏银行 500,000 48,340,000.0 14.51
CD151 0
3 111812173 18北京银行 500,000 48,335,000.0 14.50
CD173 0
4 101763001 17晋煤 300,000 30,477,000.0 9.15
MTN001 0
5 101456074 14豫高管 300,000 30,387,000.0 9.12
MTN001 0
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有股指期货。
(2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
(1)本基金本报告期末未持有国债期货。
(2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。
5.11投资组合报告附注
5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中,中信银行股份有限公司、江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国银行保险监督管理委员会(含原中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会)或其派出机构的处罚。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 105,242.98
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,183,703.15
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,288,946.13
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
净值比例(%)
1 110048 福能转债 1,113.80 0.00
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
项目 广发安宏回报混合A 广发安宏回报混合C
本报告期期初基金份额总额 260,057,112.12 236,911.37
本报告期基金总申购份额 - -
减:本报告期基金总赎回份额 70.80 60,135.50
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 260,057,041.32 176,775.87
§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
本报告期内,基金管理人不存在运用固有资金(认)申购、赎回或买卖本基金的情况。
§8影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情
况
投资者 持有基金份额
类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回份 持有份额 份额占
超过20%的时间 份额 份额 额 比
区间
20190401-2019 260,0 260,002,111
机构 1 0630 02,11 0.00 0.00 .11 99.91%
1.11
产品特有风险
报告期内,本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况,由此可能导致的特有风险主要包括:当投资者持有份额占比较为集中时,个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响;极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请;若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基金的大额申赎进行审慎评估并合理应对,完善流动性风险管控机制,切实保护持有人利益。
§9备查文件目录
9.1备查文件目录
1.中国证监会批准广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2.《广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
9.2存放地点
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
9.3查阅方式
1.书面查阅:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件;
2.网站查阅:基金管理人网址http://www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇一九年七月十八日
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