中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金
2016年第4季度报告
2016年12月31日
基金管理人：中欧基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2017年01月20日
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月
18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年10月1日起至2016年12月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 中欧琪丰灵活配置混合
基金主代码 002013
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2015年11月17日
报告期末基金份额总额 1,138,099,632.90份
投资目标 在有效控制投资组合风险的前提下，通过积极主动的
资产配置，力争获得超越业绩比较基准的收益。
本基金运用自上而下和自下而上相结合的方法进行大
类资产配置，强调通过自上而下的宏观分析与自下而
投资策略 上的市场趋势分析有机结合进行前瞻性的决策。综合
考虑本基金的投资目标、市场发展趋势、风险控制要
求等因素，制定本基金资产的大类资产配置比例。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率
×50%
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
风险收益特征 于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等预期收益和预期风险水平的投资品种。
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基金管理人 中欧基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 中欧琪丰灵活配置混合A 中欧琪丰灵活配置混合C
下属分级基金的交易代码 002013 002014
报告期末下属分级基金的份 1,137,945,777.64份 153,855.26份
额总额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
报告期（2016年10月01日-2016年12月31日）
主要财务指标 中欧琪丰灵活配置混 中欧琪丰灵活配置混
合A 合C
1.本期已实现收益 8,305,879.69 1,243.09
2.本期利润 1,053,177.24 255.78
3.加权平均基金份额本期利润 0.0010 0.0016
4.期末基金资产净值 1,203,361,174.88 163,105.40
5.期末基金份额净值 1.057 1.060
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
中欧琪丰灵活配置混合A
业绩比 业绩比
净值增 净值增 较基准 较基准
阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差
④
过去三个月 0.09% 0.07% -0.27% 0.39% 0.36% -0.32%
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中欧琪丰灵活配置混合C
业绩比 业绩比
净值增 净值增 较基准 较基准
阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④
准差② ③ 标准差
④
过去三个月 0.09% 0.08% -0.27% 0.39% 0.36% -0.31%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
中欧琪丰灵活配置混合A
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年11月17日-2016年12月31日）
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
2015-11-17 2016-01-12 2016-03-15 2016-05-11 2016-07-08 2016-09-01 2016-11-07 2016-12-31
业业业业业业业业业业A 业业业业业业
注：本基金基金合同生效日期为2015年11月17日，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。
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中欧琪丰灵活配置混合C
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2015年11月17日-2016年12月31日）
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
2015-11-17 2016-01-12 2016-03-15 2016-05-11 2016-07-08 2016-09-01 2016-11-07 2016-12-31
业业业业业业业业业业C 业业业业业业
注：本基金基金合同生效日期为2015年11月17日，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例已达到基金合同的规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
历任长江养老保险股
份有限公司投资助理、
上海烟草（年金计划）
平衡配置组合投资经
理，上海海通证券资
孙甜 基金经理 2015年11月 7年 产管理有限公司海通
17日 季季红、海通海蓝宝
益、海通海蓝宝银、
海通月月鑫、海通季
季鑫、海通半年鑫、
海通年年鑫投资经理。
2014年8月加入中欧基
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金管理有限公司，曾
任投资经理、中欧信
用增利分级债券型证
券投资基金基金经理、
中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经
理、中欧成长优选回
报灵活配置混合型发
起式证券投资基金基
金经理、中欧瑾源灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、中
欧货币市场基金基金
经理、中欧纯债添利
分级债券型证券投资
基金基金经理、中欧
滚钱宝发起式货币市
场基金基金经理、中
欧睿尚定期开放混合
型发起式证券投资基
金基金经理、中欧瑾
通灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
现任中欧睿达定期开
放混合型发起式证券
投资基金基金经理、
中欧琪和灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、中欧瑾泉灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、中
欧琪丰灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、中欧天禧纯债
债券型证券投资基金
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基金经理、中欧天添
18个月定期开放债券
型证券投资基金基金
经理。
历任中信建投证券股
份有限公司研究发展
部高级副总裁。
2015年3月加入中欧基
金管理有限公司，曾
任中欧鼎利分级债券
型证券投资基金基金
经理助理兼研究员、
中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员、
中欧瑾源灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理助理兼研究员、
2015年11月 2016年12月 中欧琪和灵活配置混
吴启权 公司员工 17日 22日 8年 合型证券投资基金的
基金经理助理兼研究
员、中欧鼎利分级债
券型证券投资基金基
金经理、中欧瑾泉灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、中
欧瑾源灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、中欧琪和灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、中欧
瑾和灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、中欧瑾通灵活配
置混合型证券投资基
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金基金经理、中欧琪
丰灵活配置混合型证
券投资基金基金经理，
现任公司员工。
历任大公国际资信评
估有限公司技术总监、
阳光资产管理股份有
限公司高级研究员。
2015年6月加入中欧基
金管理有限公司，曾
任信用研究员、中欧
瑾和灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、中欧琪丰灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理，现任中
欧增强回报债券型证
券投资基金（LOF）
2015年11月 2016年12月 基金经理、中欧兴利
刘德元 基金经理 27日 22日 11年 债券型证券投资基金
基金经理、中欧强势
多策略定期开放债券
型证券投资基金基金
经理、中欧瑾通灵活
配置混合型证券投资
基金基金经理、中欧
信用增利债券型证券
投资基金（LOF）基
金经理、中欧骏盈货
币市场基金基金经理、
中欧稳健收益债券型
证券投资基金基金经
理、中欧纯债债券型
证券投资基金
（LOF）基金经理、
第8页共18页
中欧强盈定期开放债
券型证券投资基金基
金经理、中欧强瑞多
策略定期开放债券型
证券投资基金基金经
理、中欧强利债券型
证券投资基金基金经
理、中欧瑾悠灵活配
置混合型证券投资基
金基金经理、中欧强
惠债券型证券投资基
金基金经理、中欧强
裕债券型证券投资基
金基金经理。
历任上海永邦投资有
限公司投资经理，上
海涌泉亿信投资发展
中心（有限合伙）策
略分析师。2013年9月
加入中欧基金管理有
限公司，曾任交易员，
现任中欧瑾通灵活配
置混合型证券投资基
2015年11月 金基金经理、中欧琪
张跃鹏 基金经理 27日 7年 丰灵活配置混合型证
券投资基金基金经理、
中欧瑾泉灵活配置混
合型证券投资基金基
金经理、中欧瑾源灵
活配置混合型证券投
资基金基金经理、中
欧琪和灵活配置混合
型证券投资基金基金
经理、中欧瑾和灵活
配置混合型证券投资
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基金基金经理、中欧
瑾悠灵活配置混合型
证券投资基金基金经
理、中欧价值智选回
报混合型证券投资基
金基金经理、中欧双
利债券型证券投资基
金基金经理。
历任招商证券策略研
究分析师、债券研究
分析师。2015年11月
加入中欧基金管理有
限公司，曾任基金经
理助理，现任中欧瑾
源灵活配置混合型证
孙倩倩 基金经理 2016年12月 5年 券投资基金基金经理、
29日 中欧睿尚定期开放混
合型发起式证券投资
基金基金经理、中欧
睿达定期开放混合型
发起式证券投资基金
基金经理、中欧琪丰
灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。
注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。
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4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2016年8月以后，平稳的经济基本面为央行去杠杆腾挪出很大空间，央行借机通过缩短放长抬升市场资金成本等操作引导市场降杠杆挤泡沫，并带动债券市场出现一波比较大的调整。
步入四季度，伴随着组合内部短融、超短融的逐个到期，组合杠杆主动回落至90%，久期维持在0.5年左右，防守性能良好。我们主要利用市场调整和流动性冲击的机会，在季末调整临近结束时积累了一部分高收益优质资产，如高收益短融及两年内的中高等级公司债，以增厚组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，A级份额净值增长率为0.09%，同期业绩比较基准收益率为-0.27%；
C级份额净值增长率为0.09%，同期业绩比较基准收益率为-0.27%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序 项目 金额(元) 占基金总资产的比
号 例（%）
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1 权益投资 62,122,955.98 4.93
其中：股票 62,122,955.98 4.93
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 1,115,184,986.80 88.51
其中：债券 1,115,184,986.80 88.51
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金 － －
融资产
7 银行存款和结算备付金合计 49,748,873.03 3.95
8 其他资产 32,949,730.20 2.62
9 合计 1,260,006,546.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比
码 例（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 3,408,300.00 0.28
C 制造业 30,999,204.65 2.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供 2,911,800.00 0.24
应业
E 建筑业 3,507,792.23 0.29
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务 － －
业
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J 金融业 18,264,036.90 1.52
K 房地产业 3,031,822.20 0.25
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 62,122,955.98 5.16
5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净
号 码 值比例（％）
1 000333 美的集团 165,000 4,648,050.00 0.39
2 002304 洋河股份 64,940 4,584,764.00 0.38
3 000001 平安银行 470,000 4,277,000.00 0.36
4 000423 东阿阿胶 79,000 4,255,730.00 0.35
5 600068 葛洲坝 380,000 3,492,200.00 0.29
6 600660 福耀玻璃 186,000 3,465,180.00 0.29
7 600028 中国石化 630,000 3,408,300.00 0.28
8 601318 中国平安 95,000 3,365,850.00 0.28
9 600585 海螺水泥 192,343 3,262,137.28 0.27
10 601009 南京银行 300,000 3,252,000.00 0.27
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
第13页共18页
序 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比
号 例（％）
1 国家债券 35,947,791.30 2.99
2 央行票据 － －
3 金融债券 29,913,000.00 2.49
其中：政策性金融债 29,913,000.00 2.49
4 企业债券 110,980,195.50 9.22
5 企业短期融资券 248,794,000.00 20.67
6 中期票据 151,620,000.00 12.60
7 可转债(可交换债) － －
8 同业存单 537,930,000.00 44.70
9 其他 － －
10 合计 1,115,184,986.80 92.66
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序 债券代 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 码 值比例（％）
1 1116984 16宁波银行 2,000,000 196,280,000.00 16.31
87 CD212
2 1116162 16上海银行 1,000,000 98,170,000.00 8.16
26 CD226
3 1116984 16南京银行 1,000,000 98,150,000.00 8.16
83 CD122
4 1014510 14华侨城 500,000 50,600,000.00 4.20
32 MTN001
5 1282479 12京基投 500,000 50,530,000.00 4.20
MTN2
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.10.3 本期国债期货投资评价
国债期货不属于本基金的投资范围，故此项不适用。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序 名称 金额(元)
号
1 存出保证金 55,516.26
2 应收证券清算款 20,444,659.92
第15页共18页
3 应收股利 －
4 应收利息 12,449,554.02
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 32,949,730.20
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
中欧琪丰灵活配置混 中欧琪丰灵活配置混合C
合A
报告期期初基金份额总额 570,341,425.38 170,432.00
报告期期间基金总申购份额 567,604,352.26 792.38
减：报告期期间基金总赎回份 － 17,369.12
额
报告期期间基金拆分变动份额 － －
（份额减少以“-”填列）
报告期期末基金份额总额 1,137,945,777.64 153,855.26
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
第16页共18页
中欧琪丰灵活配置混 中欧琪丰灵活配置混
合A 合C
报告期期初管理人持有的本基金份 － －
额
报告期期间买入/申购总份额 140,639.42 －
报告期期间卖出/赎回总份额 － －
报告期期末管理人持有的本基金份 140,639.42 －
额
报告期期末持有的本基金份额占基 0.01 －
金总份额比例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率
1 申赎 2016年12月 9,358.21 9,900.99 1.00%
07日
2 申赎 2016年12月 9,349.38 9,900.99 1.00%
08日
3 申赎 2016年12月 9,358.21 9,900.99 1.00%
13日
4 申赎 2016年12月 9,358.21 9,900.99 1.00%
14日
5 申赎 2016年12月 9,367.07 9,900.99 1.00%
15日
6 申赎 2016年12月 9,384.82 9,900.99 1.00%
16日
7 申赎 2016年12月 9,384.82 9,900.99 1.00%
19日
8 申赎 2016年12月 9,393.73 9,900.99 1.00%
20日
9 申赎 2016年12月 9,402.65 9,900.99 1.00%
21日
10 申赎 2016年12月 9,393.73 9,900.99 1.00%
第17页共18页
22日
11 申赎 2016年12月 9,384.82 9,900.99 1.00%
23日
12 申赎 2016年12月 9,384.82 9,900.99 1.00%
26日
13 申赎 2016年12月 9,375.94 9,900.99 1.00%
27日
14 申赎 2016年12月 9,367.07 9,900.99 1.00%
28日
15 申赎 2016年12月 9,375.94 9,900.99 1.00%
29日
合计 140,639.42 148,514.85
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧琪丰灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人的办公场所。
8.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700
中欧基金管理有限公司
二〇一七年一月二十日
第18页共18页
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