国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金

2018年半年度报告

2018年6月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日


1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。

1.2目录

1 重要提示及目录 .......................................................................................................................................2

1.1重要提示 ..........................................................................................................................................2

1.2目录 ..................................................................................................................................................3
2 基金简介 ...................................................................................................................................................5

2.1 基金基本情况.............................................................................................................................5

2.2基金产品说明 ...................................................................................................................................5

2.3基金管理人和基金托管人..............................................................................................................6

2.4信息披露方式 ..................................................................................................................................6

2.5其他相关资料 ..................................................................................................................................7
3 主要财务指标和基金净值表现 ...............................................................................................................7

3.1主要会计数据和财务指标...............................................................................................................7

3.2基金净值表现 ..................................................................................................................................8
4 管理人报告 .............................................................................................................................................10

4.1基金管理人及基金经理情况........................................................................................................10

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................12

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................12

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................13
5托管人报告 ................................................................................................................................................14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................14
6半年度财务会计报告（未经审计） ........................................................................................................14

6.1资产负债表 ....................................................................................................................................14

6.2利润表 ............................................................................................................................................16

6.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................17

6.4报表附注 ........................................................................................................................................18
7投资组合报告 ............................................................................................................................................38

7.1期末基金资产组合情况................................................................................................................38

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合.......................................................................................38

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................................39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................................41

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................42

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.................................43

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细....................43

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细....................43

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................................43

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................43

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................................44

本基金本报告期末未投资国债期货。7.12投资组合报告附注......................................................44
8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................................45


8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................................45

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................45

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.....................................45
9开放式基金份额变动 ................................................................................................................................46
10 重大事件揭示 .......................................................................................................................................46

10.1基金份额持有人大会决议...........................................................................................................46

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..........................................46

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................................................46

10.4基金投资策略的改变..................................................................................................................46

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................................................................47

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......................................................47

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................................................................47

10.8其他重大事件 ..............................................................................................................................48
11影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................................48

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..........................................48
12 备查文件目录 .......................................................................................................................................49

12.1备查文件目录 ..............................................................................................................................49

12.2存放地点 ......................................................................................................................................49

12.3查阅方式 ......................................................................................................................................49

2基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 国投瑞银新收益混合
基金主代码 002039
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年11月17日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 338,191,943.66份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国投瑞银新收益混合
国投瑞银新收益混合A C
下属分级基金的交易代码 002039 002040
报告期末下属分级基金的份额

总额 338,189,645.52份 2,298.14份
2.2基金产品说明

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过对不同资产类别的优化配置及组
合精选，力求实现基金资产的长期稳健增值。

本基金将采取主动的类别资产配置策略，注重风险与收益的平
衡。本基金将精选具有较高投资价值的股票和债券，力求实现基
金资产的长期稳定增长。

1、类别资产配置

本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别，对
股票、债券及货币市场工具等类别资产的配置比例进行动态调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。

2、股票投资管理

本基金管理人在进行行业配置时，将采用自上而下与自下而上相
结合的方式确定行业权重。在投资组合管理过程中，基金管理人
投资策略 也将根据宏观经济形势以及各个行业的基本面特征对行业配置
进行持续动态地调整。

本基金构建股票组合的步骤是：根据定量与定性分析确定股票初
选库；基于公司基本面全面考量、筛选优势企业，运用现金流贴
现模型等估值方法，分析股票内在价值；结合风险管理，构建股
票组合并对其进行动态调整。

3、债券投资管理

本基金采取“自上而下”的债券分析方法，确定债券投资组合，并
管理组合风险。

4、资产支持证券投资策略

对于资产支持证券，其定价受市场利率、发行条款、标的资产的

构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分
析和债券市场宏观分析的基础上，以数量化模型确定其内在价
值。

5、量化投资策略

本基金管理人可灵活运用多种量化策略（如多因子模型、统计分
析策略、统计套利策略、事件驱动策略、下行风险控制策略等），
在严格控制风险的前提下，力争降低组合的波动率并提升组合的
风险调整后收益，以达到投资策略的多元化的目的。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50%。

本基金为混合型基金，属于中高风险、中高收益的基金品种，其
风险收益特征 预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票
型基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国投瑞银基金管理有限公 渤海银行股份有限公司

司

信息披露 姓名 刘凯 阮劲松

联系电话 400-880-6868 010-66270109

负责人 电子邮箱 service@ubssdic.com js.ruan@cbhb.com.cn

客户服务电话 400-880-6868 4008888811/95541

传真 0755-82904048 022-58314791

注册地址 上海市虹口区东大名路638 中国天津市河东区海河东

号7层 路218号

办公地址 深圳市福田区金田路4028 天津市河东区海河东路218
号荣超经贸中心46层 号

邮政编码 518035 300012

法定代表人 叶柏寿 李伏安

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网http://www.ubssdic.com
址

基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸
中心46层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 国投瑞银基金管理有限公司 深圳市福田区金田路4028号荣超经
贸中心46层

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元
报告期（2018年1月1日至2018年6月30
3.1.1期间数据和指标 日）

国投瑞银新收益混合 国投瑞银新收益混合
A C

本期已实现收益 4,776,537.36 26.84
本期利润

-9,820,274.06 -71.97
加权平均基金份额本期利润 -0.0290 -0.0311
本期加权平均净值利润率 -2.61% -2.84%
本期基金份额净值增长率 -2.61% -2.84%
3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)

国投瑞银新收益混合A国投瑞银新收益混合C
期末可供分配利润 29,731,849.83 151.38
期末可供分配基金份额利润 0.0879 0.0659
期末基金资产净值 367,921,495.35 2,449.52
期末基金份额净值 1.0879 1.0659
报告期末(2018年6月30日)

3.1.3累计期末指标 国投瑞银新收益混合 国投瑞银新收益混合
A C

基金份额累计净值增长率 10.38% 7.98%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。


3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国投瑞银新收益混合A

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 -1.81% 0.44% -3.70% 0.64% 1.89% -0.20%
过去三个月 -3.30% 0.41% -4.52% 0.57% 1.22% -0.16%
过去六个月 -2.61% 0.42% -5.47% 0.57% 2.86% -0.15%
过去一年 3.24% 0.36% -1.46% 0.47% 4.70% -0.11%
自基金合同 10.38% 0.25% -3.14% 0.57% 13.52% -0.32%
生效起至今

国投瑞银新收益混合C

份额净值 业绩比较 业绩比较

阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 准差② 率③ 率标准差

④

过去一个月 -1.85% 0.44% -3.70% 0.64% 1.85% -0.20%
过去三个月 -3.36% 0.40% -4.52% 0.57% 1.16% -0.17%
过去六个月 -2.84% 0.42% -5.47% 0.57% 2.63% -0.15%
过去一年 2.73% 0.36% -1.46% 0.47% 4.19% -0.11%
自基金合同 7.98% 0.25% -3.14% 0.57% 11.12% -0.32%
生效起至今

注：1、沪深300指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数，该指数编制合理、透明，有一定市场覆盖率，抗操纵性强，并且有
较高的知名度和市场影响力。中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，样
本债券涵盖的范围全面，具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场、不同发行主体和
期限，能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。综合考虑基金资产配置
与市场指数代表性等因素，本基金选用沪深300指数和中债综合指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图


（2015年11月17日至2018年6月30日）

国投瑞银新收益混合A
国投瑞银新收益混合C

注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。


4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日成立，注册资本1亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投泰康信托有限公司（国家开发投资公司的控股子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBSAG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、创新、包容、客户关注”作为公司的企业文化。截止2018年6月底，在公募基金方面，公司共管理73只基金，已建立起覆盖高、中、低风险等级的完整产品线；在专户理财业务方面，自2008年获得特定客户资产管理业务资格以来，已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII等创新品种；在境外资产管理业务方面，公司自2006年开始为QFII信托计划提供投资咨询服务，具有丰富经验，并于2007年获得QDII资格。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

中国籍，博士，具有基金从业
资格。曾任职于汇添富基金管
理公司。2011年6月加入国
投瑞银。现任国投瑞银瑞和沪
深300指数分级证券投资基
本基金基金 金、国投瑞银沪深300金融地
殷瑞飞 经理，量化 2015-11- - 11 产交易型开放式指数证券投
投资部副总 17 资基金、国投瑞银中证上游资
经理 源产业指数证券投资基金
（LOF）、国投瑞银新收益灵
活配置混合型证券投资基金
和国投瑞银新价值灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。

中国籍，硕士，具有基金从业
吴潇 本基金基金 2017-05- - 5 资格。2013年10月加入国投
经理 06 瑞银基金，2014年8月起担
任专户投资部投资经理，2016

年4月转入研究部。现任国投
瑞银瑞盛灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、国投瑞
银瑞盈灵活配置混合型证券
投资基金（LOF）、国投瑞银
瑞泰定增灵活配置混合型证
券投资基金、国投瑞银新活力
定期开放混合型证券投资基
金（原国投瑞银新活力灵活配
置混合型证券投资基金）、国
投瑞银新收益灵活配置混合
型证券投资基金、国投瑞银岁
赢利一年期定期开放债券型
证券投资基金及国投瑞银信
息消费灵活配置混合型证券
投资基金基金经理。

中国籍，硕士，具有基金从业
资格。曾任中国人保资产管理
股份有限公司信用评估部助
理经理。2015年3月加入国
投瑞银固定收益部。现任国投
瑞银中高等级债券型证券投
资基金、国投瑞银顺益纯债债
券型证券投资基金、国投瑞银
新活力定期开放混合型证券
投资基金（原国投瑞银新活力
本基金基金 2017-05- 灵活配置混合型证券投资基
宋璐 经理 13 - 6 金）、国投瑞银新价值灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银新机遇灵活配置混合型
证券投资基金、国投瑞银新收
益灵活配置混合型证券投资
基金、国投瑞银新成长灵活配
置混合型证券投资基金、国投
瑞银优选收益灵活配置混合
型证券投资基金和国投瑞银
顺银6个月定期开放债券型
发起式证券投资基金基金经
理。

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

上半年随着去杠杆的推进以及中美贸易摩擦的升级，市场大幅的波动，总体呈现单边下行的趋势，资金不断流出，上证指数下跌13.9%，创业板指下跌8.33%。尽管当期的经济数据依然较为强劲，但社融的快速下滑造成的信用收缩使得市场对远期的经济数据较为悲观，房地产等周期产业链受到明显的压制，生物医药、计算机、消费等新兴成长行业表现出较强的防御性。本基金上半年进行了部分的调仓，增加了对计算机、生物医药、军工的配置，减少了对建筑、保险的配置。
4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金A级份额净值为1.0879元，C级份额净值为1.0659元，本报告期A级份额净值增长率-2.61%，C级份额净值增长率-2.84%，同期业绩比较基准收
益率为-5.47%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

随着国常会和政治局会议的定调，积极的财政政策将在下半年发力对冲社融的快速下滑，但贸易摩擦的升级依然给国内的经济带来极大的不确定性，货币依然维持中性，股票市场的估值难以大幅扩张，依然是以盈利导向为主，随着下半年估值开始切换，结构性机会仍主要存在于增长较为确定的新经济领域的成长股、以及少数估值合理的价值股。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括估值委员会、运营部及相关部门。

本基金的日常估值程序通常由运营部估值核算岗执行并由业务复核岗复核估值结果，最终由估值核算员与产品托管人的估值结果核对一致。

本基金的特别估值程序由估值委员会秘书部门运营部在收到启动特殊估值程序的请求后，应通过估值核算人员及时与基金托管人沟通协商，必要时征求会计师事务所的专业意见，并将有关信息及材料一并报送全体估值委员会成员；估值委员会应综合考虑投资部门、研究部和运营部等各方面的意见和建议，并按照有关议事规则讨论审议，决定批准或不批准使用特殊估值调整；运营部应当根据经估值委员会审议通过的特别估值调整意见执行估值程序，准备特殊估值调整事项的临时公告，并发起信息披露审批流程；监察稽核部应当对特殊估值调整事项的相关信息披露进行合规审核。

截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司建立业务合作关系，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

国投瑞银新收益混合A本期已实现收益为4,776,537.36元，期末可供分配利润为29,731,849.83元；国投瑞银新收益混合C本期已实现收益为26.84元，期末可供分配利润为151.38元。

本基金于2018年1月15日以2018年12月31日基金已实现的可分配收益为基准实施收益分配。A类份额按每10份基金份额分配红利人民币0.12元，其中现金形式
发放总额人民币4,058,272.85元，再投资形式发放总额人民币72.60元，实际分配收益为人民币4,058,345.45元；C类份额按每10份基金份额分配红利人民币0.1元，其中现金形式发放总额人民币15.86元，再投资形式发放总额人民币15.86元，实际分配收益为人民币6.37元。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，渤海银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表
会计主体：国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日

单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末


2018年6月30日 2017年12月31日
资产： - -
银行存款 6.4.7.1 43,071,812.74 19,878,217.54
结算备付金 65,899.66 331,696.32
存出保证金 161,332.42 103,459.69
交易性金融资产 6.4.7.2 195,180,987.94 337,529,168.06
其中：股票投资 108,337,487.94 124,191,171.37
基金投资 - -
债券投资 86,843,500.00 213,337,996.69
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 98,640,547.96 20,028,350.04
应收证券清算款 30,011,342.47 -
应收利息 6.4.7.5 1,241,842.41 4,552,514.14
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 368,373,765.60 382,423,405.79
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 187,011.27 226,252.82
应付托管费 30,485.94 32,321.85
应付销售服务费 0.90 0.93
应付交易费用 6.4.7.7 66,209.15 115,391.20
应交税费 44,620.84 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 121,492.63 242,191.60
负债合计 449,820.73 616,158.40
所有者权益： - -
实收基金 6.4.7.9 338,191,943.66 338,196,071.36
未分配利润 6.4.7.10 29,732,001.21 43,611,176.03
所有者权益合计 367,923,944.87 381,807,247.39

负债和所有者权益总计 368,373,765.60 382,423,405.79
注：报告截止日2018年6月30日，国投瑞银新收益混合A类基金份额净值人民币1.0879元，国投瑞银新收益混合C类基金份额净值人民币1.0659元，基金份额总额338191943.66份，其中国投瑞银新收益混合A类基金份额338,189,645.52份；国投瑞银新收益混合C类基金份额2,298.14份。
6.2利润表
会计主体：国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至
2018年6月30日 2017年6月30日
一、收入 -7,810,739.88 12,531,872.54
1.利息收入 5,922,159.10 5,349,622.83
其中：存款利息收入 6.4.7.11 254,493.43 249,983.96
债券利息收入 5,473,390.66 4,968,655.68
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 194,275.01 130,983.19
其他利息收入 0.00 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 864,008.64 1,521,534.16
其中：股票投资收益 6.4.7.12 2,725,251.92 2,429,454.57
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -2,752,616.51 -1,654,079.71
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 891,373.23 746,159.30
3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.16 -14,596,910.23 5,526,566.92
“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填 - -
列）

5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.17 2.61 134,148.63
减：二、费用 2,009,606.15 1,948,189.39
1．管理人报酬 1,280,728.39 1,312,651.76
2．托管费 186,731.24 187,521.66
3．销售服务费 6.08 7.20
4．交易费用 6.4.7.18 343,792.45 295,319.45
5．利息支出 5,476.85 -

其中：卖出回购金融资产支出 5,476.85 -
6．税金及附加 17,578.51 -
7．其他费用 6.4.7.19 175,292.63 152,689.32
三、利润总额（亏损总额以“-” -9,820,346.03 10,583,683.15
号填列）

减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -9,820,346.03 10,583,683.15
列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日

单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益

（基金净值） 338,196,071.36 43,611,176.03 381,807,247.39
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本

期利润） - -9,820,346.03 -9,820,346.03
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填

列） -4,127.70 -461.11 -4,588.81
其中：1.基金申购款 3,107.05 410.84 3,517.89
2.基金赎回款 -7,234.75 -871.95 -8,106.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减

少以“-”号填列） - -4,058,367.68 -4,058,367.68
五、期末所有者权益

（基金净值） 338,191,943.66 29,732,001.21 367,923,944.87
上年度可比期间

项目 2017年1月1日至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益

（基金净值） 536,546,789.08 20,854,944.28 557,401,733.36
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本

期利润） - 10,583,683.15 10,583,683.15
三、本期基金份额交易 -197,772,824.68 -7,314,843.61 -205,087,668.29
产生的基金净值变动
数（净值减少以“-”号填
列）

其中：1.基金申购款 823,181.85 31,860.56 855,042.41
2.基金赎回款 -198,596,006.53 -7,346,704.17 -205,942,710.70
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减

少以“-”号填列） - -2,146,175.20 -2,146,175.20
五、期末所有者权益

（基金净值） 338,773,964.40 21,977,608.62 360,751,573.02
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况

国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）二零一五年七月二日下发的证监许可[2015]1491号文《关于准予国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国投瑞银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。经向中国证监会备案《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年11月17日正式生效，首次设立募集规模为2,942,224,498.63份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为渤海银行股份有限公司(以下简称“渤海银行”)。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证券、银行存款、同业存单、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。

基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为0%-95%。权证投资比
例不高于基金资产净值的3%。现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，上述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

本基金管理人对本基金的业绩比较基准为"50%×中债综合指数收益率＋50%×沪深300指数收益率"。
6.4.2会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财务状况以及2018年半年度的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的重大会计差错和更正。

6.4.6税项

(1)印花税

证券（股票）交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。

(2)增值税及附加、企业所得税

自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税。金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务、买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额。未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的
增值税税额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。根据上海市虹口区税务局规定，地方教育费附加的税率于2018年7月1日起由之前的2%调整为1%。

证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)个人所得税

个人所得税税率为20%。

基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴个人所得税。

基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。

暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

活期存款 43,071,812.74
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 43,071,812.74
6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元
本期末

项目 2018年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 121,730,494.22 108,337,487.94 -13,393,006.28
贵金属投资-金交所

黄金合约 - - -

交易所市场 2,004,760.00 1,999,000.00 -5,760.00
债券 银行间市场 84,163,197.13 84,844,500.00 681,302.87
合计 86,167,957.13 86,843,500.00 675,542.87
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 207,898,451.35 195,180,987.94 -12,717,463.41
6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元
本期末

项目 2018年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 - -
银行间市场 - -
交易所市场 - -
银行间市场 98,640,547.96 -
合计 98,640,547.96 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

应收活期存款利息 26,268.70
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 26.64
应收债券利息 1,086,965.46
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 128,516.05
应收申购款利息 0.09
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 65.47
合计 1,241,842.41
6.4.7.6其他资产

本基金本报告期末未持有其他资产。

6.4.7.7应付交易费用

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

交易所市场应付交易费用 63,036.19
银行间市场应付交易费用 3,172.96
合计 66,209.15
6.4.7.8其他负债

单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日

应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
信息披露费 99,177.14
审计费用 22,315.49
合计 121,492.63
6.4.7.9实收基金
国投瑞银新收益混合A

金额单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 338,193,810.16 338,193,810.16
本期申购 2,937.68 2,937.68
本期赎回（以“-”号填列） -7,102.32 -7,102.32
本期末 338,189,645.52 338,189,645.52
国投瑞银新收益混合C

金额单位：人民币元
本期

项目 2018年1月1日至2018年6月30日

基金份额 账面金额

上年度末 2,261.20 2,261.20
本期申购 169.37 169.37

本期赎回（以“-”号填列） -132.43 -132.43
本期末 2,298.14 2,298.14
注：本期申购包含基金转入的份额及金额；本期赎回包含基金转出的份额及金额。6.4.7.10未分配利润
国投瑞银新收益混合A

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 39,411,753.60 4,199,180.60 43,610,934.20
本期利润 4,776,537.36 -14,596,811.42 -9,820,274.06
本期基金份额交易产生

的变动数 -470.93 6.07 -464.86
其中：基金申购款 340.08 54.15 394.23
基金赎回款 -811.01 -48.08 -859.09
本期已分配利润 -4,058,345.45 - -4,058,345.45
本期末 40,129,474.58 -10,397,624.75 29,731,849.83
国投瑞银新收益混合C

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 214.20 27.63 241.83
本期利润 26.84 -98.81 -71.97
本期基金份额交易产生

的变动数 1.74 2.01 3.75
其中：基金申购款 14.09 2.52 16.61
基金赎回款 -12.35 -0.51 -12.86
本期已分配利润 -22.23 - -22.23
本期末 220.55 -69.17 151.38
6.4.7.11存款利息收入

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

活期存款利息收入 250,530.00
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,517.48
其他 1,445.95
合计 254,493.43
6.4.7.12股票投资收益

单位：人民币元
项目 本期


2018年1月1日至2018年6月30日

卖出股票成交总额 112,853,651.99
减：卖出股票成本总额 110,128,400.07
买卖股票差价收入 2,725,251.92
6.4.7.13债券投资收益

单位：人民币元
本期

项目

2018年1月1日至2018年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑 245,925,389.28
付）成交总额

减：卖出债券（债转股及债券到期 242,283,087.99
兑付）成本总额

减：应收利息总额 6,394,917.80
买卖债券差价收入 -2,752,616.51
6.4.7.14衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.15股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

股票投资产生的股利收益 891,373.23
基金投资产生的股利收益 -
合计 891,373.23
6.4.7.16公允价值变动收益

单位：人民币元
项目名称 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

1.交易性金融资产 -14,596,910.23
——股票投资 -17,902,741.95
——债券投资 3,305,831.72
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产

生的预估增值税 -
合计 -14,596,910.23
6.4.7.17其他收入

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

基金赎回费收入 -
基金转换费收入 2.61
合计 2.61
6.4.7.18交易费用

单位：人民币元
本期

项目

2018年1月1日至2018年6月30日

交易所市场交易费用 340,642.45
银行间市场交易费用 3,150.00
合计 343,792.45
6.4.7.19其他费用

单位：人民币元
项目 本期

2018年1月1日至2018年6月30日

审计费用 22,315.49
信息披露费 99,177.14
银行间账户维护费 18,000.00
其他费用 35,800.00
合计 175,292.63
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项

截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期无与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金
销售机构


渤海银行股份有限公司(“渤海银行”) 基金托管人、基金代销机构

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年
6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 1,280,728.39 1,312,651.76
其中：支付销售机构的客户维护 - 33,949.01
费

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.60%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.60%/当年天数

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
2.根据《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《关于国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》，本基金自2018年6月5日起，管理费费率由0.7%变更为0.6%。
6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

项目 2018年1月1日至2018年 2017年1月1日至2017年
6月30日 6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 186,731.24 187,521.66
注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值


基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。6.4.10.2.3销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的 2018年1月1日至2018年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国投瑞银新收益国投瑞银新收益混合 合计

混合A C

国投瑞银基金管 - 6.08 6.08
理有限公司

渤海银行 - - -
合计 - 6.08 6.08
上年度可比期间

获得销售服务费的 2017年1月1日至2017年6月30日

各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

国投瑞银新收益国投瑞银新收益混合 合计

混合A C

渤海银行 - - -
国投瑞银基金管 - 7.20 7.20
理有限公司

合计 - 7.20 7.20
注：本基金C类基金份额的销售服务费年费率为0.5%，销售服务费计提的计算公
式如下：

H＝E×C类基金份额的销售服务费年费率÷当年天数

H为每日C类基金份额应计提的销售服务费

E为前一日C类基金份额的基金资产净值

C类份额的销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未持有本基金份额。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间

关联方名称 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月
30日 30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
渤海银行 43,071,812. 250,530.00 35,262,345. 237,848.52
74 06

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
国投瑞银新收益混合A

单位：人民币元
每10份 再投资形

序 权益登 基金份 现金形式 利润分配

除息日 式发放总 备注
号 记日 额分红 发放总额 合计

额

数

1 2018-01-1 2018-01-15 0.120 4,058,272. 72.60 4,058,345.-

5 85 45

合计 0.120 4,058,272. 72.60 4,058,345.-


85 45

国投瑞银新收益混合C

单位：人民币元
每10份 再投资形

序 权益登 基金份 现金形式 利润分配

除息日 式发放总 备注
号 记日 额分红 发放总额 合计

额

数

1 2018-01-1 2018-01-15 0.100 15.86 6.37 22.23-

5

合计 0.100 15.86 6.37 22.23-

6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
6.4.12.1.1受限证券类别：股票

流通

受 期末 期末

证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估数量(单成本 估值

代码 名称 认购日通日 型 价格 值单价位：股)总额 总额 备注
60369 江苏 2018- 2018- 新股 5,384. 48,45 48,45

3 新能 06-25 07-03 未上 9.00 9.00 00 6.00 6.00 -

市

60310 芯能 2018- 2018- 新股 3,410. 16,47 16,47

5 科技 06-29 07-09 未上 4.83 4.83 00 0.30 0.30 -

市

60370 东方 2018- 2018- 新股 1,765. 23,10 23,10

6 环宇 06-29 07-09 未上 13.09 13.09 00 3.85 3.85 -

市

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元
复牌

股票股票停牌 停牌期末估复牌 开 数量 期末 期末 备注
代码名称日期 原因值单价日期盘单(单位：股)成本总额估值总额

价

00231东方2018-0重大事 13.08 - -595,800.09,998,774.0 7,793,064.0 -

0 园林 5-25项停牌 0 0 0


30019铁汉2018-0重大事 5.37 - -444,667.04,256,935.2 2,387,861.7 -

7 生态 5-28项停牌 0 0 9

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转换债券）、次级债、短期融资券、中期票据、资产支持证券、中小企业私募债券等）、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金在日常经营活动面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。

本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收益相匹配"的风险收益目标。本基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管行渤海银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在存放定期存款前，均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券市值的10%。

于本报告期末，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为20.88%。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资


单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年末

2018年6月30日 2017年12月31日

A-1 15,028,500.00 9,993,000.00
A-1以下 0.00 -
未评级 10,027,000.00 19,933,000.00
合计 25,055,500.00 29,926,000.00
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券包括债券期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票和部分短期融资券等。

3.债券投资以净价列示。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年末

2018年6月30日 2017年12月31日

AAA 41,974,000.00 99,206,000.00
AAA以下 9,805,000.00 64,585,996.69
未评级 10,009,000.00 19,620,000.00
合计 61,788,000.00 183,411,996.69
注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券包括债券期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。

3.债券投资以净价列示。
6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申
购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例；当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。

本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。本基金持有的生息资产主要为银行存款、结算备付金、债券投资及买入返售金融资产等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元
本期末

2018年6月30 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日
资产

银行存款 43,071,812.74 - - -43,071,812.7

4
结算备付金 65,899.66 - - - 65,899.66
存出保证金 161,332.42 - - -161,332.42
交易性金融资 46,956,500.00 39,887,000.00 -108,337,487.94195,180,987.
产 94
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融 98,640,547.96 - - -98,640,547.9
资产 6
应收证券清算 - - -30,011,342.4730,011,342.4
款 7
应收利息 - - - 1,241,842.411,241,842.41
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资 - - - - -
产

其他资产 - - - - -
资产总计 188,896,092.78 39,887,000.00 -139,590,672.82368,373,765.
60
负债

短期借款 - - - - -
交易性金融负 - - - - -
债

衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融 - - - - -
资产款

应付证券清算 - - - - -
款

应付赎回款 - - - - -
应付管理人报 - - - 187,011.27187,011.27
酬

应付托管费 - - - 30,485.94 30,485.94
应付销售服务 - - - 0.90 0.90
费

应付交易费用 - - - 66,209.15 66,209.15
应交税费 - - - 44,620.84 44,620.84
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - -
债

其他负债 - - - 121,492.63121,492.63
负债总计 - - - 449,820.73449,820.73

利率敏感度缺188,896,092.78 39,887,000.00 -139,140,852.09367,923,944.
口 87
上年度末

2017年12月31 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

日
资产

银行存款 19,878,217.54 - - -19,878,217.5
4
结算备付金 331,696.32 - - -331,696.32
存出保证金 103,459.69 - - -103,459.69
交易性金融资 90,551,996.69122,786,000.00 -124,191,171.37337,529,168.
产 06
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融 20,028,350.04 - - -20,028,350.0
资产 4
应收证券清算 - - - - -
款

应收利息 - - - 4,552,514.144,552,514.14
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - - -
递延所得税资 - - - - -
产

其他资产 - - - - -
资产总计 130,893,720.28122,786,000.00 128,743,685.51382,423,405.
-

79
负债

短期借款 - - - - -
交易性金融负 - - - - -
债

衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融 - - - - -
资产款

应付证券清算 - - - - -
款

应付赎回款 - - - - -
应付管理人报 - - - 226,252.82 226,252.82
酬

应付托管费 - - - 32,321.85 32,321.85
应付销售服务 - - - 0.93 0.93
费


应付交易费用 - - - 115,391.20 115,391.20
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负 - - - - -
债

其他负债 - - - 242,191.60 242,191.60
负债总计 - - - 616,158.40616,158.40
利率敏感度缺130,893,720.28 381,807,247.
口 122,786,000.00 -128,127,527.11

39
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
假设 合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

相关风险变量的变动 本期末 上年度末

分析

2018年6月30日 2017年12月31日

利率下降25个基准点 237,234.20 619,269.95
利率上升25个基准点 -235,860.27 -615,187.54
6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配
置、投资组合进行修正，通过投资组合的分散化等方式，来主动应对可能发生的其他价格风险。

此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

占基

占基金

项目 金资

资产净

公允价值 公允价值 产净

值比例

值比

（%） 例（%）
交易性金融资产－股票投资 108,337,487.94 29.45 124,191,171.37 32.53
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 86,843,500.00 23.60 213,337,996.69 55.88
交易性金融资产－贵金属投

资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 195,180,987.94 53.05 337,529,168.06 88.41
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。下表为
假设 其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价
格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。

对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）

分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末

2018年6月30日 2017年12月31日

基金业绩比较基准增 11,120,061.56 10,276,143.52

加5%

基金业绩比较基准减 -11,120,061.56 -10,276,143.52
少5%

注：基金业绩比较基准＝沪深300指数收益率×50%+中债综合指数收益率×50%。6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 108,337,487.94 29.41
其中：股票 108,337,487.94 29.41
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 86,843,500.00 23.57
其中：债券 86,843,500.00 23.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 98,640,547.96 26.78
其中：买断式回购的买

入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金

合计 43,137,712.40 11.71
8 其他各项资产 31,414,517.30 8.53
9 合计 368,373,765.60 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 2,280,839.11 0.62
C 制造业 32,053,453.18 8.71
电力、热力、燃气及水生产和供 71,559.85 0.02
D 应业

E 建筑业 10,180,925.79 2.77
F 批发和零售业 16,446,877.49 4.47
G 交通运输、仓储和邮政业 2,523,960.00 0.69
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务 5,965,004.00 1.62
I 业

J 金融业 24,680,374.24 6.71
K 房地产业 3,285,312.00 -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,665,968.88 1.27
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 6,183,213.40 1.68
S 综合 - -
合计 108,337,487.94 29.45
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

净值比例(％)

1 601336 新华保险 330,598.0 14,176,042.24 3.85

0

2 603877 太平鸟 291,800.0 9,725,694.00 2.64

0

3 603368 柳药股份 267,991.0 9,052,735.98 2.46


0

4 002310 东方园林 595,800.0 7,793,064.00 2.12

0

5 002737 葵花药业 330,260.0 7,143,523.80 1.94

0

6 002343 慈文传媒 329,420.0 6,183,213.40 1.68

0

7 002142 宁波银行 370,800.0 6,040,332.00 1.64

0

8 600114 东睦股份 469,456.0 4,586,585.12 1.25

0

9 002717 岭南股份 467,354.0 4,584,742.74 1.25

0

10 601166 兴业银行 310,000.0 4,464,000.00 1.21

0

11 000977 浪潮信息 181,100.0 4,319,235.00 1.17

0

12 300170 汉得信息 240,800.0 3,910,592.00 1.06

0

13 603108 润达医疗 345,500.0 3,876,510.00 1.05

0

14 603898 好莱客 143,900.0 3,775,936.00 1.03

0

15 000501 鄂武商Ａ 286,219.0 3,517,631.51 0.96

0

16 000069 华侨城Ａ 454,400.0 3,285,312.00 0.89

0

17 601919 中远海控 513,000.0 2,523,960.00 0.69

0

18 300197 铁汉生态 444,667.0 2,387,861.79 0.65

0

19 600028 中国石化 351,439.0 2,280,839.11 0.62

0

20 300383 光环新网 153,200.0 2,054,412.00 0.56

0

21 300607 拓斯达 30,700.00 1,845,684.00 0.50

22 601599 鹿港文化 144,800.0 589,336.00 0.16

0

23 601330 绿色动力 4,971.00 81,226.14 0.02

24 603650 彤程新材 2,376.00 50,988.96 0.01

25 603693 江苏新能 5,384.00 48,456.00 0.01

26 603706 东方环宇 1,765.00 23,103.85 0.01

27 603105 芯能科技 3,410.00 16,470.30 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 资产净值比
例（％）

1 000338 潍柴动力 10,001,399.00 2.62
2 000001 平安银行 7,999,992.00 2.10
3 603877 太平鸟 7,999,517.00 2.10
4 601688 华泰证券 7,999,005.00 2.10
5 002142 宁波银行 7,997,855.40 2.09
6 002737 葵花药业 7,496,346.50 1.96
7 600031 三一重工 5,999,466.00 1.57
8 600028 中国石化 5,999,402.00 1.57
9 600114 东睦股份 4,999,399.74 1.31
10 002202 金风科技 4,998,927.50 1.31
11 000069 华侨城Ａ 3,999,463.00 1.05
12 000977 浪潮信息 3,998,148.00 1.05
13 300170 汉得信息 3,748,843.00 0.98
14 601336 新华保险 3,740,131.00 0.98
15 002013 中航机电 2,999,927.75 0.79
16 601919 中远海控 2,999,494.00 0.79
17 601601 中国太保 2,999,010.00 0.79
18 600612 老凤祥 2,998,808.00 0.79
19 002343 慈文传媒 2,398,948.00 0.63
20 002430 杭氧股份 1,999,755.50 0.52
注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 资产净值比
例（％）

1 000069 华侨城Ａ 13,943,603.04 3.65
2 000049 德赛电池 10,419,778.13 2.73
3 000338 潍柴动力 9,683,643.00 2.54
4 601601 中国太保 9,162,811.00 2.40
5 000666 经纬纺机 8,882,342.74 2.33
6 601688 华泰证券 8,831,573.00 2.31
7 000001 平安银行 7,409,852.24 1.94

8 601233 桐昆股份 6,031,807.00 1.58
9 600031 三一重工 5,530,696.12 1.45
10 002202 金风科技 5,199,955.80 1.36
11 300197 铁汉生态 3,749,348.00 0.98
12 600028 中国石化 3,720,173.01 0.97
13 002737 葵花药业 3,573,133.00 0.94
14 002013 中航机电 3,136,648.00 0.82
15 600612 老凤祥 2,675,428.10 0.70
16 600305 恒顺醋业 2,410,200.00 0.63
17 002430 杭氧股份 2,300,269.14 0.60
18 002343 慈文传媒 756,876.00 0.20
19 300750 宁德时代 641,970.00 0.17
20 603259 药明康德 601,644.60 0.16
注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 112,177,458.59
卖出股票的收入（成交）总额 112,853,651.99
注：买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元
占基金资产净值

序号 债券品种 公允价值

比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 10,009,000.00 2.72

其中：政策性金融债 10,009,000.00 2.72

4 企业债券 1,999,000.00 0.54

5 企业短期融资券 25,055,500.00 6.81

6 中期票据 49,780,000.00 13.53

7 可转债（可交换债） - -


8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 86,843,500.00 23.60

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元
占基金资产

序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值

净值比例(％)

1 101772007 17鲁高速 100,000 10,037,000.00 2.73

MTN001

2 101756014 17国电集 100,000 10,036,000.00 2.73

MTN001

3 011800843 18福州城 100,000 10,027,000.00 2.73

投SCP002

4 041800062 18九州通 100,000 10,024,000.00 2.72

CP001

5 170411 17农发11 100,000 10,009,000.00 2.72

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策

根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。
7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额

1 存出保证金 161,332.42
2 应收证券清算款 30,011,342.47
3 应收股利 -
4 应收利息 1,241,842.41
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 31,414,517.30
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票投资不存在流通受限情况。
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份
持有人结构

户均持有

持有人户 机构投资者 个人投资者

份额级别 的基金份

数(户) 额 占总份 占总份
持有份额 持有份额

额比例 额比例
国投瑞银新收 3,074,451. 338,163,285.

益混合A 110 99.99% 26,360.50 0.01%
32 02

国投瑞银新收 100.00
益混合C 86 26.72 - - 2,298.14

%
合计 1,725,469. 338,163,285.

196 99.99% 28,658.64 0.01%
10 02

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
国投瑞银新收益混 3,887.01 0.00%
基金管理人所有从 合A

业人员持有本基金 国投瑞银新收益混 395.61 17.21%
合C

合计 4,282.62 0.00%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、国投瑞银新收益混合 0

基金投资和研究部门 A

负责人持有本开放式 国投瑞银新收益混合 0

基金 C

合计 0

国投瑞银新收益混合 0

本基金基金经理持有 A

本开放式基金 国投瑞银新收益混合 0


C

合计 0

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人，本基金基金经理于本报告期末均未持有本基金份额。

9开放式基金份额变动

单位：份
项目 国投瑞银新收益混合A 国投瑞银新收益混合C
基金合同生效日（2015年11 246,230.09 2,941,978,268.54
月17日）基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 338,193,810.16 2,261.20
本报告期基金总申购份额 2,937.68 169.37
减：本报告期基金总赎回份额 7,102.32 132.43
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 338,189,645.52 2,298.14
10重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金以通讯方式于2018年5月4日至2018年6月4日止召开了基金份额持有人大会，并于2018年6月4日进行本次持有人大会的计票工作，会议审议了《关于国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金变更注册相关事项的议案》，相关决议自2018年6月4日起生效。详情请见本次基金份额持有人大会的相关公告及2018年6月5日公布的《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4基金投资策略的改变

报告期内，经变更注册后的本基金《基金合同》于2018年6月4日起生效，自该日起，基金的投资范围及投资策略已依据《基金合同》的相关约定做相应修改。详情请
见本次基金份额持有人大会的相关公告及2018年6月5日公布的《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘事务所的情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金

交易 占当期 占当期

券商名称 单元 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注

数量 交总额 量的比

的比例 例

招商证券 1 134,183,447.56 60.12% 124,964.58 60.12%-

国都证券 1 71,198,153.00 31.90% 66,306.85 31.90%-

海通证券 2 17,813,632.62 7.98% 16,590.06 7.98%-

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易

占当期

占当期回 占当期权
券商名称 债券成 成交金

成交金额 购成交总 成交金额 证成交总
交总额 额

额的比例 额的比例
的比例

招商证券 537,724.31 6.25% 4,400,00 2.24% - -
0.00

国都证券 - - 41,000,0 20.88% - -
00.00

海通证券 8,060,800. 93.75% 151,000, 76.88% - -
82 000.00

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。

3、本基金本报告期交易席位未发生变化。
10.8其他重大事件

法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式

期

1 报告期内基金管理人对本基金分红进行中国证券报，证券时报 2018-01-11

公告

报告期内基金管理人对本基金赎回费率上海证券报，中国证券

2 优惠活动延期进行公告 报，证券时报，证券日 2018-01-18
报

3 报告期内基金管理人对修改本基金基金中国证券报，证券时报 2018-03-23
合同有关条款进行公告

4 报告期内基金管理人对本基金召开基金中国证券报，证券时报 2018-05-04
份额持有人大会进行公告

5 报告期内基金管理人对本基金召开基金中国证券报，证券时报 2018-05-07
份额持有人大会进行第一次提示性公告

6 报告期内基金管理人对本基金召开基金中国证券报，证券时报 2018-05-08
份额持有人大会进行第二次提示性公告

7 报告期内基金管理人对本基金召开基金中国证券报，证券时报 2018-05-28
份额持有人大会进行第三次提示性公告

8 报告期内基金管理人对本基金基金经理证券时报 2018-06-02
宋璐恢复履行职务进行公告

报告期内基金管理人对本基金基金份额

9 持有人大会表决结果暨决议生效进行公中国证券报，证券时报 2018-06-05
告

11影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金
投资 情况

者类 持有基金份额比 份额
别 序号 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比
20%的时间区间

1 20180101-2018063 338,163,2 - - 338,163,285 99.99
机构 0 85.02 .02 %
产品特有风险

投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险：
1、赎回申请延期办理的风险
单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。
2、基金净值大幅波动的风险
单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
4、基金财产清算（或转型）的风险
根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金合同将终止，并根据基金合同的约定进行基金财产清算。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而直接导致触发本基金合同约定的终止及清算条款，对本基金的继续存续产生较大影响。
5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险
由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。

12备查文件目录

12.1备查文件目录

《关于准予国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2015]1491号）

《关于国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金备案确认的函》（机构部函[2015]2927号）

《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金合同》

《国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金托管协议》

国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件

本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文

国投瑞银新收益灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告原文
12.2存放地点

中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

存放网址：http://www.ubssdic.com
12.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868

国投瑞银基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
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