融通增益债券型证券投资基金

2021 年第 1 季度报告

2021 年 3 月 31 日

基金管理人：融通基金管理有限公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 4 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 4 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 融通增益债券

基金主代码 002342

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 5 月 11 日

报告期末基金份额总额 60,005,822.22 份

投资目标 在严格控制投资风险的基础上，追求基金资产的长期稳定
增值，力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

投资策略 本基金主要投资于固定收益类品种，不直接买入股票、权
证等权益类金融工具。本基金封闭期的投资组合久期与封
闭期剩余期限进行适当匹配。本基金的具体投资策略包括
资产配置策略、利率策略、信用策略、类属配置与个券选
择策略、可转换债券投资策略以及资产支持证券的投资策
略等部分。

业绩比较基准 中债综合（全价）指数收益率。

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品
种，其预期风险与收益高于货币市场基金，低于混合型基
金和股票型基金。

基金管理人 融通基金管理有限公司

基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 融通增益债券 A/B 融通增益债券 C

下属分级基金的交易代码 002342 002344

下属分级基金的前端交易代码 002342 -

下属分级基金的后端交易代码 002343 -

报告期末下属分级基金的份额总额 60,003,550.84 份 2,271.38 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 1 月 1 日-2021 年 3 月 31 日）

融通增益债券 A/B 融通增益债券 C

1.本期已实现收益 -6,956,903.38 -157.52

2.本期利润 2,046,163.08 44.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.0194 0.0198

4.期末基金资产净值 65,987,412.44 2,595.91

5.期末基金份额净值 1.100 1.143

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

融通增益债券 A/B

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.85% 0.22% 0.20% 0.04% 1.65% 0.18%

过去六个月 -1.96% 0.31% 0.84% 0.04% -2.80% 0.27%

过去一年 -2.22% 0.23% -1.68% 0.08% -0.54% 0.15%

过去三年 14.75% 0.16% 5.11% 0.07% 9.64% 0.09%

自基金合同生

20.49% 0.13% 1.46% 0.07% 19.03% 0.06%
效起至今

融通增益债券 C

净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 净值增长率① ①－③ ②－④
标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 1.78% 0.22% 0.20% 0.04% 1.58% 0.18%

过去六个月 -2.14% 0.32% 0.84% 0.04% -2.98% 0.28%


过去一年 1.87% 0.39% -1.68% 0.08% 3.55% 0.31%

自基金合同生

4.96% 0.32% 0.76% 0.08% 4.20% 0.24%
效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金于 2019 年 5 月 13 日增设 C 类份额类别，C 类份额首次确认日为 2019 年 9 月 27
日，故本基金 C 类份额的统计区间为 2019 年 9 月 27 日至本报告期末。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介


任本基金的基金经

姓名 职务 理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日 年限

期

王超先生，厦门大学金融工程硕士，13 年证券、
基金行业从业经历，具有基金从业资格。2007 年 7
月至 2012 年 8 月就职于平安银行金融市场产品部
从事债券投资研究工作。2012 年 8 月加入融通基
金管理有限公司，历任投资经理、融通汇财宝货币
市场基金基金经理、融通通源短融债券型证券投资
基金基金经理、融通通瑞债券型证券投资基金基金
经理、融通增裕债券型证券投资基金基金经理、融
本基金的 通增丰债券型证券投资基金基金经理、融通现金宝
基金经 货币市场基金基金经理、融通稳利债券型证券投资
王超 理、固定 2016-5-11 - 13 年 基金基金经理、融通可转债债券型证券投资基金基
收益部总 金经理、融通通泰保本混合型证券投资基金基金经
监 理、融通通宸债券型证券投资基金基金经理、融通
增鑫债券型证券投资基金基金经理、融通超短债债
券型证券投资基金基金经理，现任固定收益部总
监、融通债券投资基金基金经理、融通四季添利债
券型证券投资基金(LOF)基金经理、融通岁岁添利
定期开放债券型证券投资基金基金经理、融通增益
债券型证券投资基金基金经理、融通汇财宝货币市
场基金基金经理、融通易支付货币市场证券投资基
金基金经理、融通通优债券型证券投资基金基金经
理、融通增强收益债券型证券投资基金基金经理。

注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金报告期内未发生异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

一季度债券市场利率债整体呈现震荡走势，收益率较去年末小幅上行，信用债收益率小幅下行。1 月上旬资金面延续宽松的局面，叠加疫情局部反弹导致债券收益率加速下行；1 月中下旬随着逆回购及 MLF 缩量，资金面出现紧张，债券收益率快速反弹；2 月份以后资金面持续维持宽松，到 3 月份资金面进一步宽松，回购利率中枢回到了去年 6-7 月份的水平，且表现平稳，期间虽然发布的金融数据及经济数据好于预期，但不在市场关注之列，债券收益率一路缓慢下行。整体而言一季度债券市场受资金面主导。

从组合操作来看，本基金组合在一季度组合保持稳定，仓位及杠杆水平变化不大。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末融通增益 A/B 基金份额净值为 1.100 元，本报告期基金份额净值增长率为
1.85%；截至本报告期末融通增益 C 基金份额净值为 1.143 元，本报告期基金份额净值增长率为1.78%；同期业绩比较基准收益率为 0.20%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 63,112,978.83 51.39

其中：债券 58,110,978.83 47.31

资产支持证券 5,002,000.00 4.07

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 6,000,000.00 4.89

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合计 41,963,211.60 34.17

8 其他资产 11,745,311.49 9.56


9 合计 122,821,501.92 100.00

5.2 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 5,997,600.00 9.09

2 央行票据 - -

3 金融债券 40,029,000.00 60.66

其中：政策性金融债 40,029,000.00 60.66

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 1,473,000.00 2.23

7 可转债（可交换债） 10,611,378.83 16.08

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 58,110,978.83 88.06

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 190207 19 国开 07 100,000 10,039,000.00 15.21

2 190202 19 国开 02 100,000 10,029,000.00 15.20

3 200312 20 进出 12 100,000 10,007,000.00 15.16

4 092018001 20农发清发01 100,000 9,954,000.00 15.08

5 019640 20 国债 10 60,000 5,997,600.00 9.09

5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 159476 19 融侨 A 50,000 5,002,000.00 7.58

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.7 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.7.1 本期国债期货投资政策

无。
5.7.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。

5.7.3 本期国债期货投资评价

无。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1、本基金投资的前十名证券中的浦发转债，其发行主体为上海浦东发展银行股份有限公司。
2020 年 8 月 10 日，中国银行保险监督管理委员会上海监管局向上海浦东发展银行股份有限
公司做出了行政处罚决定（沪银保监银罚决字〔2020〕12 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条第（五）项等规定，就其未按专营部门制规定开展同业业务、同业投资资金违规投向“四证”不全的房地产项目等违法违规行为，决定责令改正，并处罚款共计 2100 万元。
投资决策说明：

上海浦东发展银行股份有限公司（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020 年全年净利润中占比小于 0.1%，对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。

2、本基金投资的前十名证券中的 19 国开 07、19 国开 02，其发行主体为国家开发银行。

2020 年 12 月 25 日，中国银行保险监督管理委员会向国家开发银行做出了行政处罚决定（银
保监罚决字〔2020〕67 号），依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第二十一条、第四十六条和相关审慎经营规则，就其为违规的政府购买服务项目提供融资、违规变相发放土地储备贷款、项目资本金管理不到位等二十四项违法违规行为，决定罚款 4880 万元。

投资决策说明：

国家开发银行（下称“公司”）的上述罚款合计金额在公司 2020 年全年净利润中占比小于 0.1%，
对公司整体业务开展以及持续经营无重大不利影响，对公司资金周转和债务偿还影响小。
5.8.2 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 31,098.66

2 应收证券清算款 10,970,820.60

3 应收股利 -

4 应收利息 743,392.23

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -


8 其他 -

9 合计 11,745,311.49

5.8.3 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 110059 浦发转债 5,135,000.00 7.78

2 132007 16 凤凰 EB 3,237,500.00 4.91

3 132004 15 国盛 EB 1,017,400.00 1.54

4 113013 国君转债 222,040.00 0.34

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 融通增益债券 A/B 融通增益债券 C

报告期期初基金份额总额 106,003,550.84 2,271.38

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 46,000,000.00 -

报告期期间基金拆分变动份额 - -

报告期期末基金份额总额 60,003,550.84 2,271.38

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

无。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

者类 序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占比
别 号 达到或者超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 （%）

的时间区间

机 1 20210101-20210331106,000,000.00 -46,000,000.00 60,000,000.00 99.99
构

个 - - - - - - -
人

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净值剧烈波动的风险及流动性风险。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（一）《融通增益债券型证券投资基金基金合同》

（二）《融通增益债券型证券投资基金托管协议》


（三）《融通增益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

（四）中国证监会批准融通增益债券型证券投资基金设立的文件

（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照

（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登陆本基金管理人网站
http://www.rtfund.com 查阅。

融通基金管理有限公司
2021 年 4 月 21 日
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