富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金

二0一七年第2季度报告

2017年06月30日

基金管理人： 富国基金管理有限公司

基金托管人： 中国光大银行股份有限公司

报告送出日期： 2017年07月19日

§1 重要提示

富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及

连带责任。

基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017年 7

月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复

核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资

产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策

前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至2017年6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 富国泰利定期开放债券发起式

基金主代码 002483

交易代码 002483

基金运作方式 契约型开放式，本基金以定期开放的方式运作，自基金合

同生效日起每六个月开放一次。

基金合同生效日 2016年05月11日

报告期末基金份额 1,494,234,879.85

总额（单位：份）

本基金在追求本金安全、保持资产流动性以及严格控制风

投资目标 险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为持有人提

供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。

本基金在普通债券的投资中主要基于对国家财政政策、货

币政策的深入分析以及对宏观经济的动态跟踪，采用久期

投资策略 控制下的主动性投资策略，主要包括：久期控制、期限结

构配置、信用风险控制、跨市场套利和相对价值判断等管

理手段，对债券市场、债券收益率曲线以及各种债券价格

的变化进行预测，相机而动、积极调整。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率

本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品

风险收益特征 种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合

型基金和股票型基金。

基金管理人 富国基金管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位： 人民币元

主要财务指标 报告期（2017年04月01日-2017

年06月30日）

1.本期已实现收益 -1,348,215.45

2.本期利润 8,544,176.80

3.加权平均基金份额本期利润 0.0043

4.期末基金资产净值 1,527,401,384.38

5.期末基金份额净值 1.022

注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④

② 率③ 准差④

过去三个月 0.49% 0.08% -0.88% 0.08% 1.37% 0.00%

注：过去三个月指2017年4月1日－2017年6月30日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较

基准收益率变动的比较

注：1、截止日期为2017年6月30日。

2、本基金于2016年5月11日成立，建仓期6个月，从2016年5月11日起至

2016年11月10日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从

姓名 职务 期限 业年限 说明

任职日期 离任日期

硕士，曾任上海国利货币经纪

本基金基金 有限公司经纪人，自2010年9

经理兼任富 月至2013年7月在富国基金

国目标收益 管理有限公司任交易员；2013

一年期纯债 年7月至2014年8月在富国

债券型证券 基金管理有限公司任高级交

投资基金、 易员兼研究助理；2014年8月

富国目标收 至2015年2月任富国7天理

益两年期纯 财宝债券型证券投资基金基

债债券型证 金经理，2014年8月至2016

券投资基 年6月任富国收益宝货币市场

金、富国纯 基金基金经理，2015年4月至

债债券型发 2016年1月任富国恒利分级债

起式证券投 券型证券投资基金基金经理，

资基金、富 2015年4月起任富国目标齐利

国收益宝交 一年期纯债债券型证券投资

易型货币市 基金基金经理，2015年4月至

王颀亮 场基金、富 2016-05-11 － 7 2016年6月任富国富钱包货币

国祥利定期 市场基金基金、富国天时货币

开放债券型 市场基金基金经理；2015年

发起式证券 11月起任富国收益宝交易型

投资基金、 货币市场基金基金经理；2015

富国目标齐 年12月起任富国目标收益一

利一年期纯 年期纯债债券型证券投资基

债债券型证 金、富国目标收益两年期纯债

券投资基 债券型证券投资基金基金经

金、富国国 理，2016年2月起任富国纯债

有企业债债 债券型发起式证券投资基金

券型证券投 基金经理，2016年5月起任富

资基金、富 国泰利定期开放债券型发起

国两年期理 式证券投资基金、富国祥利定

财债券型证 期开放债券型发起式证券投

券投资基金 资基金基金经理，2016年8月

基金经理 起任富国国有企业债债券型

证券投资基金基金经理，2016

年12月起任富国两年期理财

债券型证券投资基金基金经

理。具有基金从业资格。

硕士，自2007年8月至2015

本基金基金 年5月在交银施罗德基金管理

经理兼任固 有限公司工作，历任数量分析

定收益投资 师、信用分析师/宏观债券分

总监、富国 析师、专户投资部专户副总经

祥利定期开 理兼投资经理；2015年5月加

放债券型发 入富国基金管理有限公司，历

起式证券投 任固定收益研究部总经理、固

资基金、富 定收益专户投资部总经理，

国新动力灵 2016年5月起任富国泰利定期

陈连权 活配置混合 2016-05-24 － 10 开放债券型发起式证券投资

型证券投资 基金基金经理，2016年6月起

基金、富国 任富国祥利定期开放债券型

久利稳健配 发起式证券投资基金，2016年

置混合型证 12月起任富国新动力灵活配

券投资基 置混合型证券投资基金、富国

金、富国富 久利稳健配置混合型证券投

利稳健配置 资基金基金经理，2017年1月

混合型证券 起任富国富利稳健配置混合

投资基金基 型证券投资基金基金经理，兼

金经理 固定收益投资总监。具有基金

从业资格。

学士，自2007年7月至2012

年10月任上海国际货币经纪

有限公司经纪人；2012年10

本基金基金 月加入富国基金管理有限公

俞晓斌 经理 2016-12-30 － 5 司，历任高级交易员、资深交

易员兼研究助理，2016年12

月起任富国泰利定期开放债

券型发起式证券投资基金基

金经理。

注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的

解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平

性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

二季度，市场收益率整体冲高回落。国内基本面，经济数据总体较一季度回落，但下滑速度尚平缓。除基数效应以外，由前期部分行业的供给侧改革所带动的库存周期正步入尾声，PPI上涨动能减弱，CPI相对平稳。市场环境方面，4-5月份监管层对金融体系内部各种潜在风险表示关注，加之流动性较为紧张，推动收益率整体上移，期限利差收窄，信用利差走阔。5月中下旬开始，监管协调被放到更加突出的位置，且央行在6月份进行了一系列维护流动性的措施，市场情绪得以好转，收益率从高点逐级下行，部分品种收益率下探至季初低点。海外方面，美国新一届政府诸多改革措施存在不确定性，美债收益率波动中下行。欧洲经济复苏迹象增强，市场对欧央行货币政策回归正常化的讨论开始升温。

在上述情况下，本基金在二季度初保持防守策略，组合杠杆稳定，滚动配置静态收益可提供充足保护的中短期限品种，后期适当增加中长期限品种的介入力度。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金份额净值增长率为 0.49%，同期业绩比较基准收益率为

-0.88%

4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本基金为发起式基金，且截至本报告期末，本基金基金合同生效未满3年，

暂不适用《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条第一款的规定。

基金合同生效三年后继续存续的，基金存续期内，连续20个工作日出现基

金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管

理人应当在定期报告中予以披露；连续60个工作日出现前述情形的，基金管理

人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 － －

其中：股票 － －

2 固定收益投资 1,775,015,419.80 96.67

其中：债券 1,775,015,419.80 96.67

资产支持证券 － －

3 贵金属投资 － －

4 金融衍生品投资 － －

5 买入返售金融资产 1,000,000.00 0.05

其中：买断式回购的买入返售金 － －

融资产

6 银行存款和结算备付金合计 31,810,794.93 1.73

7 其他资产 28,248,180.54 1.54

8 合计 1,836,074,395.27 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票资产。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（%）

1 国家债券 － －

2 央行票据 － －

3 金融债券 177,730,000.00 11.64

其中：政策性金融债 － －

4 企业债券 942,802,590.60 61.73

5 企业短期融资券 280,665,000.00 18.38

6 中期票据 223,749,000.00 14.65

7 可转债（可交换债） 51,163,829.20 3.35

8 同业存单 98,905,000.00 6.48

9 其他 － －

10 合计 1,775,015,419.80 116.21

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)占基金资产净值比例（%）

1 122431 15闽高速 900,000 89,055,000.00 5.83

2 136503 16兴杭债 900,000 87,093,000.00 5.70

3 1280365 12并高铁债 1,000,000 72,650,000.00 4.76

4 136258 16财通债 700,000 68,474,000.00 4.48

5 041651036 16中煤能源CP001 600,000 60,252,000.00 3.94

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明

细

注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计(元) －

股指期货投资本期收益(元) －

股指期货投资本期公允价值变动(元) －

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

公允价值变动总额合计（元） －

国债期货投资本期收益（元） －

国债期货投资本期公允价值变动（元） －

注：本基金本报告期末未投资国债期货。

5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。

5.11 投资组合报告附注

5.11.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案

调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期末未持有股票。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 80,692.77

2 应收证券清算款 628,482.89

3 应收股利 －

4 应收利息 27,539,004.88

5 应收申购款 －

6 其他应收款 －

7 待摊费用 －

8 其他 －

9 合计 28,248,180.54

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

1 110034 九州转债 12,655,000.00 0.83

2 110032 三一转债 11,880,000.00 0.78

3 110033 国贸转债 11,842,000.00 0.78

4 110031 航信转债 7,261,488.00 0.48

5 128013 洪涛转债 3,381,394.00 0.22

6 113008 电气转债 2,489,524.20 0.16

7 113010 江南转债 1,654,423.00 0.11

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票。

5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 2,970,612,832.85

报告期期间基金总申购份额 －

减：报告期期间基金总赎回份额 1,476,377,953.00

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） －

报告期期末基金份额总额 1,494,234,879.85

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期间买入/申购总份额 －

报告期期间卖出/赎回总份额 －

报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,000.00

报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 0.67

注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额占 发起份额占 发起份额承

项目 持有份额总数（份） 基金总份额 发起份额总数（份） 基金总份额 诺持有期限

比例（%） 比例（%）

基金管理人固有资金 10,000,000.00 0.67 10,000,000.00 0.67 3年

基金管理人高级管理人员 － － － － -

基金经理等人员 － － － － -

基金管理人股东 － － － － --

其他 － － － － －

合计 10,000,000.00 0.67 10,000,000.00 0.67 －

注：本公司运用固有资金认购富国泰利定期开放债券发起式证券投资基金份额 10,000,000.00份。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情

况

投资者 持有基金份额

类别 序号 比例达到或者 期初 申购 赎回 持有份额 份额占

超过20%的时 份额 份额 份额 比

间区间

2017-04-01至 2,960, -1,476 1,484,234,8

机构 1 2017-06-30 612,83 - ,377,9 79.85 99.33%

2.85 53.00

产品特有风险

本基金于本报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，本基金管理人已经

采取措施，审慎确认大额申购与大额赎回，防控产品流动性风险并公平对待投资者。本基金管理人提请投资者注意因单一投资者持有基金份额集中导致的产品流动性风险、大额赎回风险以及净值波动风险等特有风险。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金的文

件

2、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同

3、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议

4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

5、富国泰利定期开放债券型发起式证券投资基金财务报表及报表附注

6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

10.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

10.3 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：

http://www.fullgoal.com.cn

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2017年07月19日
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